投资学名词解释简答

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投资学名词解释

第八章项目投资

1，直接投资是将资财直接投入建设项目，形成固定资产、无形资产和流动资产的投资。2，建设项目的特点：一次性、建设周期长、整体性强、产品具有固定性、协作要求高。3，项目投资：是以项目（即投资项目）为投资客体，将资金直接投入项目，是直接投资的重要组成部分。

4，投资项目发展周期：投资建设一个项目，按照其自身运动的发展规律，都要经过投资前时期、投资时期和生产或使用时期。项目投资主要侧重于研究投资前时期所涉及的内容。

5市场调查：就是运用科学的方法，有目的、有计划、系统地收集、整理和分析有关投资决策方面的信息，帮助决策人员了解客观环境，把握投资机遇，制定和评价可供选择的投资方案，以便为市场预测和投资决策提供重要的依据。

6，市场调查的内容：（一），投资环境因素调查。（1），政治法律环境。（2），社会文化环境。（3），科学技术环境。（4），经济竞争环境。（二），投资产品需求调查。（1），产品用途调查。（2），相关产品调查、（3），生产能力调查。（4），产量和销量调查。（5），价格调查。（6），国外市场调查。（三），投资决策因素调查。（1），投资形式。（2），投资时机。

7，投资决策因素还包括投资规模和投资地点。

8.市场调查的方法：（1），按调查方法的性质分为定量调查和定性调查。（2），按调查方法的形式分为征询调查法、专家调查法、统计调查法。

9，市场预测：就是在市场调查所取得的各种信息和资料的基础上，经过分析研究，运用科学的方法和手段进行推算，根据过去和现在预测未来，根据已知推测未知，对未来一定时期内市场发展趋势和状况做出正确的估计和判断。

投资学名词解释

第一章

投资：一般是指经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。也可以说是投资主体或人格化的投资组织所进行的一种有意识的经济活动。

直接投资：直接用于购买固定资产和流动资产形成实物资产的投资，是指投资者将资金直接投入投资项目，形成企业资产，直接进行或参与资产的经营管理。

间接投资：指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券(包括股票、债券)和提供信用所进行的投资。间接投资形成金融资产。

证券投资：投资者为了获得预期收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。

信用投资：投资者将资金运用于提供信用给直接投资者；并从直接投资主体那里以利息形式分享投资效益的投资活动。

投机：是指投机者为了获利而依据其对市场价格波动的预期而进行的各种买卖活动。

行为金融学：由心理学、行为科学及金融学交叉并结合而成，它是从人的观点来解释和研究投资者的决策行为及其对资产定价影响的学科。

标准金融学：以投资人是理性的、市场完善、投资人最大化期望效用、投资人具有理性预期等为假设前提，其理论基础为现代资产组合理论（MPT）和有效市场假说（EMH）。

有效市场假说理论：该假说认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅速地被投资者知晓。随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险凋整的平均市场报酬率。只要证券的市场价格充分、及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场。

国家开放大学《投资学》名词解释参考答案

（为方便大家学习查找，题目已按字母A-Z的顺序排列）

1.BOT模式——建造-经营-移交模式即项目所在国政府或所属机构与私营企业签订一种特许经营协议，授权该私营企业负责筹集资金，设计和建造该项目，并在规定的特许期内进行经营、管理和维护，期间获得现金流量和收益归私营企业所有，以收回成本并获得合理的回报。

2.IPO——第一次在证券市场上公开向一般公众发行创业企业的普通股票。

B1.不确定性分析——是对影响项目的不确定性因素进行分析，估算他们的变动对项目效益的影响，并找出最重要的因素及其临界点。

C1.创业投资——通过向不成熟的创业企业提供股权资本，并为其提供管理和经营服务，期望在企业发展到相对成熟后，通过股权转让获取高额中长期收益的投资及其行为的总称。

C2.创业资本——由专业投资人提供的，投向快速成长且有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。

D1.道德创业——在公司制创业投资基金中，投资者投入资金后，产生对拥有决策权的代理人行为的依赖性，而要获取关于后者行为的信息则需付出高昂代价。

D2.掉期交易——又称时间套汇。交易者同时买进和卖出相同金额的某种外汇，但交易的交割期限不同。

D3.盯市——对交易者的盈利进行每日累计的过程。

D4.盯市制度——在每天交易结束时，保证金账户都要根据期货价格的升跌进行调整，以反映交易者的浮动盈亏，这就是所谓的盯市制度。

F1.风险管理——确定减少风险的成本收益权衡方案和决定采取的行动计划的过程称为风险管理。

G1.跟投——创业投资公司每投资一个项目就要求部分或全部项目参与人以个人名义投入一定比例的资本。

投资学名词解释

1、贝塔系数：是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

2、有效资产组合：有效资产组合是指在一定的收益水平上承担最小的风险或在一定的风险水平上获得最大收益的资产组合.在几何分析法中,有效资产组合集是由一系列临界线导出来的。

3.债券：政府。金融机构或公司等各类经济主体为筹集资金而向特定，非特定的投资者发行的约定在一定的时期内还本付息的证券，是表明投资者和筹资者之间债券债务关系的书面债券凭证。

4.可转换债券：可以再一定时期内按一定的比率或间隔转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券。

5.债券评级：专门的信用等级评定机构根据发行者提供的信息材料，通过调查，预测等手段，运用科学的分析方法，对拟发行的债权的资金使用的合理性，按期限偿还债券本金的能力及其风险程度所作的综合评价。

6.利率的期限结构：相同风险等级债券的收益率与到期时间的关系

7.预期假说：投资者的预期决定未来利率走向的一种理论，认为远期利率等于市场整体对未来通货膨胀率的预期。

8.流动性偏好假说：认为相对长期债券而言，投资者通常更偏好短期债券。

9.市场分割假说：认为固定收益证券市场根据不同的到期日进行细分，短期利率与长期利率相对独立进行运动。

10.到期收益率：又称最终收益率，是指在债券持有到期且每次贴现都能及时发放且每笔利息收入都能在剩余的到期期限内以现行的市场利率在投资的前提下，投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率

11.久期：债券的平均到期时间。D=(PV(Ct)*t/p0

投资学名词解释

投融资方式在我国主要是指在资源配置过程中，投融资的决策方式（谁来投资）、投资筹措方式（资金来源）和投资使用方式（怎样投资）的总称，它是投融资活动的具体体现。

固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。固定资产再生产过程包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。

流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。它由现金、应收及预付款项、存货等项组成，也是企业用于购买、储存劳动对象（原燃材料、电力等）以及占用在生产过程和流通过程的在产品、产成品等周转资金的投资。

无形资产投资是指投资人以拥有的专利权、非专利技术、商标权、土地使用权等作为投资。应按双方同意接受的数额确定无形资产的价值，还应有必要的文件作为处理依据。

实物投资是指企业以现金、实物、无形资产等投入其他企业进行的投资。投资直接形成生产经营活动的能力并为从事某种生产经营活动创造必要条件。它具有与生产经营紧密联系、投资回收期较长、投资变现速度慢、流动性差等特点。实物投资包括联营投资、兼并投资等。金融投资是一个商品经济的概念，它是在资本主义经济的发展过程中，随着投资概念的不断丰富和发展，在实物投资的基础上形成的，并逐步成为比实物投资更受人们关注和重视的投资行为。

投资乘数理论，普遍理解为：在有效需求不足，社会有一定数量的存货可以被利用的情况下，投入一笔投资可以带来数倍于这笔投资的国民收入的增加，因而投资乘数理论是关于投资变化和国民收入变化关系的理论。

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投资学名词解释简答题

名词解释

看涨期权：在约定到期日或到期日之前以约定价格购买某项资产的权利。

单位投资信托：在基金存续期内投资于固定的资产组合的来源于很多投资者的资金集合。

场景分析：列举一些可能的经济情况，并且指出每一种情况的可能性和可能实现的HPR的过程。

共同基金定理：表明所有投资者需要相同的风险资产的组合，并通过该组合组成的共同基金得以满足。

懊悔规避：当人们所做的违反常规的决定的结果糟糕时，他们会更加责备自己，所以他们选择常规性的决定，以避免懊悔。

简答题

1.当抵押贷款被打包进入资产池时，中介组织为抵押贷款提供保证。如果家庭贷款违约，中介组织负责赔偿贷款损失；投资于资产抵押证券的投资者不承担信用风险。

a．为什么要把风险配置给中介组织而非证券持有者，这样有什么经济意义？

答：那些过手代理机构远比个人更适合评估同抵押贷款池相联系的信用风险。它们经常置身于市场之中，与贷款创始人（即贷款银行）保持着经常性的联系。同时，过手代理的机构发现，建立管理控制部门来管理抵押贷款的信用风险，这种行为本身就很经济。因而，过手代理机构更适合于承担这种风险；它们为其提供的这种服务收取“担保费”。如果投资者必须自己评估这些贷款的信用风险，那么他们就会发现，购买这一证券并不划算。它们同意代理机构收取担保费，因为这对他们而言便宜得多。

b. 为什么相比布雷迪证券，该证券承担的信用风险更小？

答：同抵押贷款证券相比较，布雷迪债券以大额政府贷款作为支持，而前者则以大量的抵押贷款作为支持。对于投资者而言，评估少数几个政府信用质量远比评估成百上千分散的抵押贷款要可行得多。

投资学名词解释

★投资的概念是将必定命量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得必定收益或社会效益的活动；也指为获得必定收益或社会效益而投入某种活动中的资财。

★投资构造：是指一准时代投资总量中所含各要素的构成及其数量关系，是经济构造的一个重要方面

★投资的要素：投资主体、投资客体、投资目标、投资方法

★投资的特点：投资的复杂性和体系性；投资周期的经久性；投资实施的连续性与波动性；投资收益的不确信性。

★投资的分类

按建筑和购买固定资产的主体，可分为当局投资、企业投资、小我投资。

按投资的应用方法，可分为直截了当投资和间接投资。

按投入资金所增长的资产种类，可分为什物投资与金融投资。

★经济增长：是指一个国度或地区在一准时代内临盆总量的增长。

经济成长：是在经济增长的差不多上，一国或地区经济构造和社会构造连续高等化的过程。

★经济增长的内涵身分与外延身分（马克思）

内涵身分——包含技巧进步、治理水平和组织效力的进步等。

外延身分——包含劳动力、资本和地盘等临盆要素投入的增长。

★投资需求：是指因投资活动而引起的对社会产品和劳务的需求。

★投资供给：主假如指交付应用的固定资产（包含临盆性固定资产和非临盆性固定资产，前者直截了当促进经济增长，后者间接促进经济增长。）

★投资构造：是指一准时代投资总量中所含各要素的构成及其数量关系，是经济构造的一个重要方面。

★投资的三次家当构造：三次家当的划分是依照对劳动对象进行“加工”的次序来划分，第一家当：应用天然界本来存在的劳动对象进行临盆；第二家当：对初级加工家当进一步加工；第三家当：繁育于物质财宝临盆活动之上的无形财宝的临盆活动。

投资学的基本概念

一、名词解释

1、投资：投资主体为了获得所期望的收益和效益，而预付货币或其他资源与某项事业的经济活动，他是

投资主体自主进行资产构建活动的经济行为。

2、风险投资：只把资金投向蕴含着失败危险的高技术及其产品研究开发领域，旨在促进新技术成果尽快

市场化、商品化，以取得高资产收益的一种行为。

3、投资乘数理论：投资的增加可以带来数倍于投资额的国民收入的增加额。

4、加速原理：投资支出水平的变动取决于产量水平的变动。

5、经济增长：一个国家或者地区在一定时期包括产品和劳务在内的产出增加

6、经济发展：伴随着经济增长而产生的技术进步、结构优化、制度变迁，人与人之间关系的进一步改善

以及人与自然关系的进一步的和谐的总和。

7、投资的需求效应：指与投资活动相伴而生的需求活动，引发物品需求量和就业需求量。

8、投资的供给效应：指因投资而形成新的生产能力，从而引起社会总供给的上升。

9、可持续发展：既满足当代人的需求，又不对后代人满足自身需求的能力构成危害的发展。

10、投资结构：指一定时期投资总量中所包含的各要素的构成及其比例关系，它反应一定时期投资的不同

经济空间、地理空间的格局，它包含投资的流向及其数量的比例关系。

11、投资布局：指投资资金在空间领域的分配比例关系，是生产力布局的核心。

12、项目融资：指贷款人向特定工程项目提供贷款协议融资，对该项目所生产的现金流量享有偿债请求权，

并以该项目作为附属担保的融资类型。

13、资产证券化：制企业通过资本市场发行金融资产支撑债券或商业票据，将缺乏流动性的资产变现，达

到融资，资产与负债结构相匹配的目的。

投资学期末考试资料整理—名词解释、简答题、论述题

一、名词解释：

1.初次发行：是指新组建股份公司时或原非股份制企业改制为股份公司时或原私人持股公司要转为公众持股公司时，公司首次发行股票。

2内幕交易:指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律，根据内幕信息买卖证券或者像他人提出买卖证券建议的行为。

3.停止损失委托指令：是一种特殊的限制性的市价委托，它是指投资者托经纪人在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格买进证券，或是在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券。

4.市价委托指令：是指投资者只提出交易数量而不指定成交价格的指令。

5.指令驱动：又称委托驱动、订单驱动，在竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成，即投资者将自己的交易意愿以委托指令的方式委托给证券经纪商，证券经纪商持委托指令进入市场，以买卖双方的报价为基础进行撮合产生成交价。其特点是：证券成交价由买卖双方的力量对比决定；交易在投资者之间进行。

6.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。

7.期权交易：又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利。

8.技术分析：是以证券价格的动态变化和变动规律为分析对象，借助图表和各类指标，通过对证券市场行为的分析，预测证券市场未来变动趋势的分析方法。

9.套期保值：指套期保值者借助期货交易的盈亏来冲销其资产或负债价值变动的行为，它是转嫁风险的重要手段。 10.深圳综合指数：是深圳证券交易所编制的、以深圳证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围、以发行量为权数的加权综合股价指数，用以综合反映深圳证券交易所全部上市股票的股价走势。

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技术进步对经济增长的

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返回目录分类

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返回目录标准

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投资学名词解释

名词解释

★投资得概念就是将一定数量得资财(有形得或无形得)投放于某种对象或事业,以取得一定收益或社会效益得活动;也指为获得一定收益或社会效益而投入某种活动中得资财。

★投资结构:就是指一定时期投资总量中所含各要素得构成及其数量关系,就是经济结构得一个重要方面

★投资得要素:投资主体、投资客体、投资目得、投资方式

★投资得特点:投资得复杂性与系统性;投资周期得长期性;投资实施得连续性与波动性;投资收益得不确定性。

★投资得分类

按建造与购置固定资产得主体,可分为政府投资、企业投资、个人投资。

按投资得运用方式,可分为直接投资与间接投资。

按投入资金所增加得资产种类,可分为实物投资与金融投资。

★经济增长:就是指一个国家或地区在一定时期内生产总量得增加。

经济发展:就是在经济增长得基础上,一国或地区经济结构与社会结构持续高级化得过程。

★经济增长得内涵因素与外延因素(马克思)

内涵因素——包括技术进步、管理水平与组织效率得提高等。

外延因素——包括劳动力、资源与土地等生产要素投入得增加。

★投资需求:就是指因投资活动而引起得对社会产品与劳务得需求。

★投资供给:主要就是指交付使用得固定资产(包括生产性固定资产与非生产性固定资产,前者直接促进经济增长,后者间接促进经济增长。)

★投资结构:就是指一定时期投资总量中所含各要素得构成及其数量关系,就是经济结构得一个重要方面。

★投资得三次产业结构:三次产业得划分就是根据对劳动对象进行“加工”得顺序来划分,第一产业:利用自然界本来存在得劳动对象进行生产;第二产业:对初级加工产业进一步加工;第三产业:繁衍于物质财富生产活动之上得无形财富得生产活动。

投资学名词解释

1、直接投资：是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产（固定资产、流

动资产等），或者通过收购、兼并、购买现有企业的投资，通过直接投资，投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或参与投资的经营管理，从而对投资企业具有全部或较大比例的控制力。

2、间接投资：是指投资者将货币资金投资于金融资产，包括投资于银行和金融机构储

蓄，购买股票、债券、基金等有价证券。

3、有效市场假说理论：证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息，包括所有公

开的信息和内幕信息。

4、弱式有效市场：证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信

息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润。

5、半强式有效市场：证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信

息，还包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息。

6、投资收益率：

7、年终收益率：年最终收益率是指将从债券的认购日起至偿还日止的债券全部持有期

间所得到的利息收入与偿还盈亏的合计金额，折算成相对于投资本金每年能获多少收益的百分比，它是以年率为基础来计算的。

8、持有期间收益率：以获取买卖利益为主要目的债券交易需要“持有期间收益率”这一

衡量指标，它表现为息票收益和买卖收益的合计金额对投入资本金的比率，并用年率作标准化处理。

9、即期利率：是指在特定时点上无息债券的到期收益率。无息债券是没有中间利息支付

的，因而是贴现债券。t年期限的贴现债券的到期收益率为：

1、远期利率：远期利率是指现在时刻的将来一定期限的利率。远期利率有些是可以直接

投资学名词解释

一、名词解释

1.卖空：投资者在预测股价下跌的情况下，预先借入别人的股票卖出，而后以低价买回

同等数量的证券还给借方平仓，在此过程中获取差额利润的交易行为买多：股票投资者当某种股票价格看涨时，便从经纪人手中买入该股票，日后该股票价格果然上涨时，再以更高的价格卖出股票，从而赚取中间差价多头：多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益空头：空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，就把股票卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益2.市盈率：每股市价/每股净收益

流动比率：流动资产/流动负债

速动比率：速动资产/流动负债

3.机构投资者：专门从事管理他人资金并收取报酬的投资机构，他们为个人、企业或政府进行大宗交易的证券交易

投资银行：专门从事新股发行的金融中介和进行金融交易的咨询公司

5.私募发行：仅向少数特定投资者发行证券的一种方式

公募发行：向广泛的非特定的投资者发行证券的一种方式

6.开放式基金：基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求状况发行新份额，或

者由投资者赎回的投资基金

封闭式基金：基金资本总额及发行份数在未发行之前就已经被确定，发行期满后，基金就封闭起来，总量不再发生变化的投资基金

二、解答题

1．证券市场的功能作用

答：（1）筹资功能：证券市场的筹资功能是指证券市场为资金需求者筹集资金的功能。

（2）定价功能：证券市场的第二个基本功能就是为资本决定价格，即定价功能。证

券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。

投资学考点

题型：名词解释、简答、计算

一、名词解释：(2’*6)

1、现值：指对未来现金流量以恰当的折现率折现后的价值，是考虑货币时间价值因素等的一种计量属性，在给定的利率水平下，未来的资金折现到现在时刻的价值。（现值，也称折现值，是指把未来现金流量折算为基准时点的价值，用以反映投资的内在价值。）

终值：又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在将来某个时点上的价值。

2、有效集、可行集：

有效集：最初是由马可维茨提出、作为资产组合选择的方法而发展起来的，它以期望代表收益，以对应的方差（或标准差）表示风险程度。对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平，他们将会选择能提供最大预期收益率的组合；对于同样的预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。能同时满足这两个条件的投资组合的集合就是有效集。（有效集，即满足以下两个条件的组合集：对于每一风险水平，提供最大的预期收益率；对每一预期收益率水平，提供最小的风险。）

可行集：可行集是指资本市场上由风险资产可能形成的所有投资组合的总体。由N种证券所形成的所有组合的集合，它包括了现实生活中所有可能的组合。也就是说，所有可能的组合将位于可行集的边界上或内部。（可行集，也称为机会集，即由一组N种证券所形成的所有组合。所有可能的组合可以位于可行集的边界上或内部。）

3、最优投资组合：是指某投资者在可以得到的各种可能的投资组合中，唯一可获得最大效用期望值的投资组合，这个组合位于无差异曲线与有效集的切点处。

4、相关系数：是衡量两个随机变量之间线性相关程度的指标。在投资学中，相关系数是用来衡量两种证券的收益变动的方向性强弱。

投资学名词解释

第一章投资概述

1、投资：一般是指经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。也可以说是投资主体或人格化的投资组织所进行的一种有意识的经济活动。

2、直接投资：直接用于购买固定资产和流动资产形成实物资产的投资，是指投资者将资金直接投入投资项目，形成企业资产，直接进行或参与资产的经营管理。

3、间接投资：指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券（包括股票、债券）和提供信用所进行的投资。间接投资形成金融资产。

4、证券投资：投资者为了获得预期收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。

5、信用投资：投资者将资金运用于提供信用给直接投资者；并从直接投资主体那里以利息形式分享投资效益的投资活动。

6、投机：是指投机者为了获利而依据其对市场价格波动的预期而进行的各种买卖活动。

7、行为金融学：由心理学、行为科学及金融学交叉并结合而成，它是从人的观点来解释和研究投资者的决策行为及其对资产定价影响的学科。

8、标准金融学：以投资人是理性的、市场完善、投资人最大化期望效用、投资人具有理性预期等为假设前提，其理论基础为现代资产组合理论（MPT）和有效市场假说（EMH）。

第二章投资收益率与利率期限结构

1、投资收益率：投资者在进行金融工具投资时所需要的最重要的分析指标，它是指金融工具获得收入的现值与当前价值相等时的利率水平。

2、债券的息票率：又称作债券的票面利率或名义利率，它是指在债券发行时设定并印在券面上的、而且在债券整个存续期间固定不变的利率。

第三章债券投资理论与实务

1、债券：是一种表明债权债务关系的凭证，证明持券者有按约定的条件（如面值、利率和偿还期等）向发行人取得利息和到期收回本金的权利。