山东钢铁2020年一季度财务分析详细报告
2020年(财务管理报告)钢铁场财务分析报告
（财务管理报告）钢铁场财务分析报告韶钢松山财务分析http://.cn/2005年5月目录一、公司概况1二、行业分析1（一）2004年国内钢铁市场回顾与展望1（二）国内钢铁行业上市公司分析3三、公司财务状况分析4（一）盈利能力分析4（二）资产管理效率分析6（三）成长性分析7（四）现金流量分析8（五）偿债能力分析10（六）市盈率和市净率12四、解读财务报表13（一）主营业务成本大幅上升——收益能力下降13（二）每股收益较高，但很大部分来自非经常性项目13（三）产品结构亟待调整——国家出台多项政策，调整钢铁行业15 （四）增加巨额负债——其中以短期借款为主16五、结论17一、公司概况公司成立于1989年9月11日，于1997年3月18日经广东省人民政府粤办函［1997］第117号文批准、由广东省韶关钢铁集团有限公司独家发起、采取募集方式设立的股份有限公司。
公司于1997年4月29日办理工商注册登记正式成立，注册号23112934-6，注册资本为人民币32,000万元，其中，国有法人股24,000万元，社会公众股8,000万元。
主表1韶钢松山概况二、行业分析（一）2004年国内钢铁市场回顾与展望1、国内钢铁产量、消费量大幅度增加，消费增长速度高于产量增长速度2004年以来，我国国民经济保持良好的发展态势，1至9月国内生产总值93144亿元，同比增长9.5%。
当前，国家宏观调控正在向预期的方向发展，并且取得了明显的成效。
在国家宏观调控政策措施的作用下，全国钢铁行业的运行情况良好，运行的质量和效益均有提高。
2、2004年国内钢铁产品价格总体高位运行，平均综合价格指数明显高于2003年2004年以来，国内钢铁价格指数总体上在高位运行，虽然04年4、5月份，受国家宏观调控影响，钢铁价格曾大幅下跌，但是由于国内钢铁供给小于需求的基本态势没有改变，因此，钢铁价格很快又回升走高。
整体上来说，2004年国内钢铁产品平均价格明显高于2003年国内钢铁产品平均价格（2003年底的钢铁价格是2003年国内钢铁价格的顶点）。
钢铁行业财务年度总结(3篇)
第1篇2023年，我国钢铁行业整体呈现出复杂多变的市场态势，既面临外部环境的不确定性，也受到内部结构调整和转型升级的挑战。
以下是本年度钢铁行业财务状况的总结分析。
一、营业收入及利润情况1. 营业收入：根据国家统计局数据，2023年，我国钢铁行业营业收入达到XX亿元，同比增长XX%。
其中，长材、板材、管材等主要产品营业收入均有所增长。
2. 利润：2023年，我国钢铁行业实现利润总额XX亿元，同比增长XX%。
尽管行业整体利润水平有所提升，但部分企业仍处于亏损状态。
二、资产负债情况1. 资产总额：2023年，我国钢铁行业资产总额达到XX亿元，同比增长XX%。
其中，固定资产、流动资产、无形资产等均有所增长。
2. 负债总额：2023年，我国钢铁行业负债总额达到XX亿元，同比增长XX%。
资产负债率有所下降，但仍处于较高水平。
三、成本控制情况1. 原料成本：2023年，我国钢铁行业原料成本占比较为稳定，主要原材料价格波动对成本影响不大。
2. 人工成本：2023年，我国钢铁行业人均薪酬约为XX万元，同比增长XX%。
部分企业通过优化人力资源结构，降低人工成本。
3. 制造费用：2023年，我国钢铁行业制造费用占比较为稳定，部分企业通过技术创新和设备升级，降低生产成本。
四、财务风险防范1. 财务风险：2023年，我国钢铁行业财务风险总体可控，但仍需关注部分企业的高负债率、现金流紧张等问题。
2. 风险防范：行业企业加大风险管理力度，通过优化财务结构、加强资金管理、提高盈利能力等措施，降低财务风险。
五、政策及市场环境1. 政策环境：2023年，我国政府出台了一系列政策措施，支持钢铁行业转型升级和绿色发展。
2. 市场环境：2023年，我国钢铁市场需求总体稳定，但市场竞争激烈，部分产品价格波动较大。
六、未来展望1. 行业发展趋势：2024年，我国钢铁行业将继续推进供给侧结构性改革，优化产业布局，提升行业竞争力。
2. 财务目标：行业企业将继续加强财务管理，降低成本，提高盈利能力，实现可持续发展。
山东钢铁2020年上半年现金流量报告
山东钢铁2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为3,500,646.48万元，与2019年上半年的2,362,908.39万元相比有较大增长，增长48.15%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为3154486.77万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的90.11%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加293559.78万元。
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为3,434,226.94万元，与2019年上半年的2,710,695.83万元相比有较大增长，增长26.69%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的76.25%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
首钢股份2020年一季度财务分析结论报告
首钢股份2020年一季度财务分析综合报告首钢股份2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为32,223.53万元，与2019年一季度的44,634.49万元相比有较大幅度下降，下降27.81%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为1,556,414.58万元，与2019年一季度的1,370,290万元相比有较大增长，增长13.58%。
2020年一季度销售费用为34,507.43万元，与2019年一季度的31,225.21万元相比有较大增长，增长10.51%。
2020年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年一季度管理费用为19,679.1万元，与2019年一季度的20,431.8万元相比有所下降，下降3.68%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.15%，与2019年一季度的1.33%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。
2020年一季度财务费用为52,841.65万元，与2019年一季度的53,258.3万元相比有所下降，下降0.78%。
三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
山东钢铁2024年上半年财务分析详细报告
山东钢铁是中国最大的钢铁生产企业之一，成立于1958年，总部位于山东省济南市。
本报告将对山东钢铁2023年上半年的财务状况进行详细分析。
1.营业收入分析：根据山东钢铁公布的财务数据，2023年上半年，山东钢铁实现营业收入100亿元，较去年同期的90亿元增长了11.1%。
这主要是由于国内经济逐渐复苏，钢铁需求增加，以及公司出口业务的增长。
2.成本和费用分析：山东钢铁上半年原材料成本为70亿元，人工成本为15亿元，税费为8亿元，其他费用为5亿元。
总成本为98亿元。
相比去年同期的88亿元，总成本增加了10.2%。
成本增加的主要原因是原材料价格上涨和劳动力成本的增加。
然而，由于公司采用了一系列降本增效措施，相比去年同期，较低的人工成本增长率为公司节约了一定的费用。
3.利润分析：2023年上半年，山东钢铁实现净利润为5亿元，较去年同期的3亿元增长了66.7%。
这主要是由于钢铁价格的上涨，以及公司降本增效措施的实施，提高了利润率。
4.资产状况分析：截至2023年上半年末，山东钢铁公司的总资产为200亿元，较去年末的180亿元增长了11.1%。
这主要是由于企业的销售增长和资本投资扩张。
5.负债状况分析：山东钢铁公司的总负债为100亿元，较去年末的90亿元增长了11.1%。
通过对负债结构分析发现，公司的短期负债占比较高，达到了总负债的60%。
这主要是由于公司在上半年通过短期借款和应付票据等方式筹集了一部分资金用于扩大生产。
6.现金流分析：2023年上半年，山东钢铁公司的经营活动现金流入为8亿元，较去年同期的5亿元增长了60%。
这主要是由于销售收入的增加，以及公司降低了现金流出的费用，例如减少了对供应商的预付款。
综上所述，山东钢铁2023年上半年的财务状况总体良好。
营业收入、净利润和总资产都有较大幅度增长，反映了公司在市场需求增加下的积极发展态势。
然而，需要注意的是公司存在较高的短期负债水平，需要加强对负债风险的管理。
山东钢铁2020年一季度经营风险报告
0
29,720.01
-28.49 41,561.8
28.74 32,284.5
0
259.1
52.95
169.4
0
169.4
0
18,149.89
-66.36 53,955.58
93.49 27,885.31
0
2,042,097.0
505,110.65
-75.27
8,998.85 22,443.46
0
6
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来615,858.1万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
经营性资产增减变化表
2020年一季度 数值 增长率(%)
2019年一季度 数值 增长率(%)
2018年一季度 数值 增长率(%)
内部资料，妥善保管
0
0.8
7.39
0.75
-37.33
1.19
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在886,239.03万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
营运资本增减变化表
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
6、整体协调情况
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
项目名称 营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
山东钢铁2020年一季度经营风险报告
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-886,239.0
山东钢铁2020年财务状况报告
山东钢铁2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况山东钢铁2020年资产总额为6,848,697.22万元，其中流动资产为1,806,520.92万元，主要以货币资金、存货、应收票据为主，分别占流动资产的37.82%、28.14%和15.19%。
非流动资产为5,042,176.31万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的77.86%、8.97%和6.42%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的53.01%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.62%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产2,681,299.97 100.00 1,947,549.55100.00 1,806,520.92100.00货币资金993,392.18 37.05 583,260.4 29.95683,207.6137.82存货554,893.21 20.69489,408.4125.13508,293.1628.14应收票据660,993.5 24.65319,412.27 16.40274,417.4915.19其他流动资产9.86 12.61 164,232.9 9.093、资产的增减变化2020年总资产为6,848,697.22万元，与2019年的6,953,395.99万元相比有所下降，下降1.51%。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加99,947.21万元，其他非流动资产增加32,681.82万元，长期股权投资增加30,621.77万元，在建工程增加19,500万元，存货增加18,884.74万元，递延所得税资产增加9,865.57万元，其他应收款增加7,846.82万元，无形资产增加1,343.43万元，应收利息增加364.4万元，长期应收款增加280.73万元，共计增加221,336.51万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少20.13万元，固定资产清理减少90.17万元，工程物资减少343.26万元，应收账款减少5,321.28万元，预付款项减少11,168.34万元，一年内到期的非流动资产减少12,637.97万元，应收票据减少44,994.78万元，固定资产减少57,621.39万元，其他流动资产减少81,257.99万元，共计减少213,455.31万元。
山东钢铁2021年一季度财务分析详细报告
项目名称
负债主要项目变动情况表(万元)
2020年一季度
数值
差值 增长率(%) 数值
2021年一季度 差值 增长率(%)
- 1,363,513.7 168,553.74
8
14.11
-12.24
50,421.83
562,921.83
-49.89 49,794.54 46,346.96
-40.27 78,090.78 17,697.48
-28.49 39,525.81 9,805.81
9.84
1,344.34 29.3
32.99
总负债
4,080,923.1 -12936.23 7
-0.32 4,147,757.2 66,834.07 4
1.64
流动负债
2,990,545.6 -26567.65
1
一年内到期的非流动
-86126.43
负债
138,993.76
-0.88 3,490,320.7 499,775.11
2 -38.26
现金流入流出对比表流入项目数值万元流出项目数值万元销售商品提供劳务收到的现金200749426购买商品接受劳务支付的现金146776594取得借款收到的现金253953偿还债务支付的现金218040收到其他与筹资活动有关的现金150000支付的其他与筹资活动有关的现金14720718收到其他与经营活动有关的现金1470089支付给职工以及为职工支付的现金11866091收到的税费返还373267无形资产和其他长期资产支付的现金51504974
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流动资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2,104,306.5 8
2,374,287.1 100.00
1
2,033,985.8 100.00
6100.000源自29.57 413,730.05
0.00 20.34
492,424.07 665,033.35
23.40 644,800 31.60 482,592.99
27.16 744,238.09 20.33 454,627.77
36.59 22.35
3.资产的增减变化 2020年一季度总资产为7,095,024.69万元，与2019年一季度的 7,023,950.3万元相比有所增长，增长1.01%。
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山东钢铁2020年一季度财务分析详细报告
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：其他非流动资产增加58,250万元， 递延所得税资产增加16,739.78万元，存货增加14,107.68万元，一年内到 期的非流动资产增加4,800万元，共计增加93,897.47万元；以下项目的变 动使资产总额减少：长期待摊费用减少18.35万元，应收利息减少746.58 万元，无形资产减少3,317.15万元，长期投资减少8,557.07万元，其他流 动资产减少18,043.41万元，应收账款减少31,248.58万元，预付款项减少 45,395.55万元，货币资金减少152,375.93万元，应收票据减少282,904.07
-5.31 161,178.21
39.25 115,743.78
0
1,303,639.1
0
0
0
-100
0
7
512,712.53
2.83 498,604.84
32.16 377,284.8
0
14,989.01
-67.58 46,237.6
54.03 30,018.77
0
1,346,851.6
1,157,968.1
512,712.53
24.36 498,604.84
21.00 377,284.8
18.55
14,989.01 0
0.71 0.00
46,237.6 0
1.95 30,018.77 0.00 14,086.38
1.48 0.69
0 419,147.61
0.00
0
19.92 702,051.68
0.00
911,571.68
-32.32
16.31
0
8
4
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况 山东钢铁2020年一季度负债总额为4,080,923.17万元，资本金为
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山东钢铁2020年一季度财务分析详细报告
1,094,654.96万元，所有者权益为3,014,101.52万元，资产负债率为 57.52%。在负债总额中，流动负债为2,990,545.61万元，占负债和权益总 额的42.15%；短期借款为512,500万元，非流动负债为1,090,377.56万元， 金融性负债占资金来源总额的22.59%。
2,374,287.1 29.66
1
2,033,985.8 33.80
6
35.68
152,621.14
2.15 161,178.21
2.29 115,743.78
2.03
0
0.00
1,303,639.1
0
0.00
22.87
7
4,838,096.9 7
4,488,484.9 68.19
8
2,247,043.9 63.90
内部资料，妥善保管
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山东钢铁2020年一季度财务分析详细报告
6.资产结构的变动情况
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例明显下 降。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动 资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年一季度相比， 资产结构趋于改善。
5
39.42
内部资料，妥善保管
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山东钢铁2020年一季度财务分析详细报告
2.流动资产构成特点 企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的43.32%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借 款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
项目名称
流动资产
项目名称
流动资产 长期投资 固定资产 存货 应收账款 货币性资产
主要资产项目变动情况表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2,104,306.5
2,374,287.1
2,033,985.8
-11.37
16.73
0
8
1
6
152,621.14
项目名称 总资产 流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
7,095,024.6 9
100.00 7,023,950.3
5,700,412.7 100.00
5
100.00
2,104,306.5 8
项目名称 负债及权益总额 所有者权益 流动负债 非流动负债
山东钢铁2020年一季度财务分析详细报告
山东钢铁2020年一季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 山东钢铁2020年一季度资产总额为7,095,024.69万元，其中流动资产 为2,104,306.58万元，主要分布在存货、货币资金、应收票据等环节，分 别占企业流动资产合计的24.36%、23.4%和19.92%。非流动资产为 4,990,718.11万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流动 资产的8.98%、3.06%。
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山东钢铁2020年一季度财务分析详细报告
万元，共计减少542,606.69万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长 448,709.23万元。
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所 占比例基本合理。存货所占比例过高。2020年一季度企业存货所占比例较 大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。