金融行业培训优先股
金融业培训目标和计划
金融业培训目标和计划一、培训目标金融业是国民经济的重要组成部分，也是全球经济的重要支撑。
为了适应金融业的发展和变化，提高员工的综合素质和专业技能，有必要进行全面的金融业培训。
培训的目标是为了提高员工在金融工作中的业务水平和服务质量，增强他们的责任心和使命感，提升企业的整体竞争力和市场份额。
具体培训目标包括：1、提高员工的金融业务能力和素质，包括金融产品知识、金融市场分析和金融风险管理等；2、提升员工的客户服务水平和沟通能力，加强员工与客户之间的互动；3、加强员工的团队精神和合作意识，培养员工的团队协作能力；4、提高员工的风险意识和合规意识，促进员工良好的职业操守和道德品质。
二、培训计划1、员工调研在制定培训计划之前，需要对员工进行调研，了解员工的岗位需求和学习意愿，从而确定培训的重点内容和学习形式。
调研内容包括员工的岗位情况、岗位技能要求、岗位发展方向等，以便于为员工量身定制培训计划。
2、培训内容根据员工的实际需求和公司的发展方向，确定培训内容。
可以包括金融产品知识、金融市场分析、风险管理、客户服务技巧、晋升岗位的职业能力等。
培训内容应该结合公司实际情况，突出实战性和实用性，提高员工的实际操作能力。
3、培训形式培训形式可以采取多种方式，包括内部培训、外部培训、在线培训等。
内部培训可以由公司内部专家或资深员工进行授课，提高学习的针对性和实效性；外部培训可以邀请金融业界知名专家或机构进行培训，引进外部的经验和教学资源；在线培训可以通过网络平台进行，提高员工的学习灵活性和便利性。
4、培训师资培训师资是培训的关键，需要构建金融业培训师资队伍。
可以通过公司内部选拔优秀的员工、邀请外部专家或机构、合作金融院校等方式获取培训师资，保证培训内容的专业性和实用性。
5、培训评估在培训结束后，需要对培训效果进行评估。
可以通过学习成绩、工作表现、客户满意度等方式对培训效果进行评估，发现问题及时改进，提高培训的效果和实际应用价值。
证券《金融市场基础知识》：优先股考点精析
证券《金融市场基础知识》：优先股考点精析证券《金融市场基础知识》：优先股考点精析导语：优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司营利和剩余财产权)的股票。
下面店铺给大家提供的是证券《金融市场基础知识》：优先股考点精析，大家可以参考阅读，更多详情请关注店铺。
1.优先股的定义优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司营利和剩余财产权)的股票。
1.优先股的内涵相对于普通股票而言，优先股票在其股东权利上附加了一些特殊条件，是特殊股票中最重要的一个品种。
优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：(1)优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权。
这一点与普通股票一样，但优先股票股东又不具备普通股票股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，有些权利又受到限制。
(2)优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率，像债券的利息率事先固定一样。
2.优先股的意义优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份公司和投资者来说仍有一定的意义。
(1)对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。
(2)优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。
(3)对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。
(4)持有优先股票并不总是有利的，比如，在公司经营有方、营利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。
3.优先股票的具体优先条件优先股票的具体优先条件由各公司的公司章程加以规定，一般包括：(1)优先股票分配股息的顺序和定额;(2)优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额;(3)优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制;(4)优先股票股东的权利和义务;(5)优先股票股东转让股份的条件等。
证券从业《金融市场基础知识》重要考点：优先股与普通股、债券的比较
证券从业《金融市场基础知识》重要考点：优先股
与普通股、债券的比较
证券从业资格考试《金融市场基础知识》第四章第一节股票概述，考纲要求了解优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较。
优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较
优先股和普通股的区别：
(1)普通股股东可以全面参与GS 的经营管理，享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，而优先股股东一般不参与GS 的日常经营管理，一般情况下不参与股东大会投票，但在某些特殊情况下，例如，GS 决定发行新的优先股，优先股股东才有投票权。
同时，为了保护优先股股东利益，如果GS 在约定的时间内未按规定支付股息，优先股股东按约定恢复表决权;如果GS 支付了所欠股息，已恢复的优先股表决权终止。
(2)相对于普通股股东，优先股股东在GS 利润和剩余财产的分配上享有优先权。
(3)普通股股东的股息收益并不固定，既取决于GS 当年赢利状况，还要看当年具体的分配政策，很有可能GS 决定当年不分配。
而优先股的股息收益一般是固定的，尤其对于具有强制分红条款的优先股而言，只要GS 有利润可以分配，就应当按照约定的数额向优先股股东支付。
(4)普通股股东除了获取股息收益外，收益来源二级市场价格上涨也是重要的;而优先股的二级市场股价波动相对较小，依靠买卖价差获利的空间也较小。
(5)普通股股东不能要求退股，只能在二级市场上变现退出;如有约定，优先股股东可依约将股票回售给GS。
金融投资培训内容
金融投资培训内容在当今高速发展的金融市场中，越来越多的人开始关注和参与金融投资。
然而，由于金融市场的复杂性和高风险性，许多人对金融投资缺乏基本的了解和知识。
因此，金融投资培训对于帮助人们提高投资水平和风险管理能力变得尤为重要。
本文将介绍金融投资培训的内容，帮助读者了解该领域的基本知识和技巧。
一、投资基础知识金融投资培训的首要任务是帮助学员建立起扎实的投资基础知识。
培训内容主要包括金融市场的基本概念、各类金融产品的特点和功能、投资策略的选择与制定等。
通过系统的学习，学员将了解到金融市场的运作规律以及风险管理的重要性。
二、技术分析与数据分析金融投资是一个数据驱动的过程，因此，培训中将介绍技术分析和数据分析的基本原理和方法。
学员将学习到如何利用图表、指标和趋势分析来预测市场走势和价格变动，并根据历史数据进行风险评估和资产配置。
三、投资组合管理投资组合管理是金融投资的核心内容之一。
在金融投资培训中，学员将学习如何根据投资目标、风险承受能力和投资周期来选择和管理投资组合。
同时，还将介绍如何进行资产配置和风险控制，以实现收益最大化和风险最小化的目标。
四、市场心理学和行为金融学市场心理学和行为金融学的研究对于理解金融市场的波动和投资者行为具有重要意义。
培训中将引入相关的理论和实践案例，帮助学员了解市场情绪的影响以及情绪驱动的投资决策。
这有助于学员更好地把握市场机会并避免投资中的常见误区。
五、风险管理和合规制度金融投资具有一定的风险性，因此在培训中将重点介绍风险管理和合规制度的重要性。
学员将学习如何评估和管理投资风险，以及遵循相关法规和规定进行投资活动。
此外，还将介绍国内外金融市场的监管机构和监管政策，以帮助学员建立合规的投资理念和行为。
六、实践案例和交流分享除了理论知识的学习，金融投资培训还将提供实践案例和交流分享的机会。
学员可以通过模拟交易和案例分析，将所学知识应用到实际投资中，并与其他参与者进行经验分享和交流。
2024年金融投资培训资料
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GDP增长率
反映经济总体规模和发展速度 ，是衡量经济状况的重要指标
。
通货膨胀率
衡量物价水平上涨的幅度，对 货币政策和投资者预期有重要
影响。
失业率
反映劳动力市场的状况，对经 济增长和社会稳定有重要影响
。
国际收支状况
反映国家与其他国家经济往来 的情况，对汇率和货币政策有
重要影响。
货币政策与财政政策影响
巴菲特投资可口可乐
回顾巴菲特投资可口可乐的经典案例，分析其投 资理念、价值评估方法和长期持有策略，为投资 者提供启示。
美团点评发展历程
梳理美团点评从初创到成为行业巨头的历程，分 析其商业模式创新、市场扩张和资本运作等方面 的成功经验。
失败投资案例教训总结
乐视网投资失败案例
分析乐视网投资失败的原因，包括盲目扩张、资金链断裂、管理 层问题等，总结投资者应从中吸取的教训。
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货币政策
通过调整货币供应量和利 率水平来影响经济，包括 存款准备金率、公开市场 操作等。
财政政策
通过调整政府支出和税收 来影响经济，包括公共投 资、减税降费等。
政策协调
货币政策和财政政策需要 相互协调，以实现经济增 长、物价稳定等目标。
全球经济形势展望
主要经济体经济增长情况
美国、欧洲、中国等主要经济体的经 济增长速度和趋势。
资产配置调整
根据市场环境和投资者需 求变化，适时调整资产配 置方案。
股票、债券等投资品种选择技巧
股票选择技巧
关注公司基本面、行业前景、市 场情绪等因素，运用技术分析、 基本面分析等方法选择优质股票
。
债券选择技巧
优先股永续债等金融工具的会计处理规定
优先股、永续债等金融工具的最新会计处理规定融负债与权益界定优先股配套改革迈出实质一步。
3月17日，财政部发布相关会计处理规定，为规范优先股、永续债等金融工具的会计处理提供了依据。
此次发布的规定全称为《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》（下称《规定》），要求相关企业严格按照企业会计准则相关具体准则和本规定，对相应的金融工具进行会计处理。
财政部通知同时表明，随着金融改革的深入和金融创新的发展，未来可能有更多形式的金融工具出现，其会计处理应当适用相关企业会计准则和《规定》。
《规定》适用于企业发行的优先股、永续债（例如长期限含权中期票据）、认股权、可转换公司债券等金融工具的会计处理。
《规定》明确定义了金融负债与权益工具，指明了二者的区分，对或有条款和结算选择权、可回售工具或仅在清算时才有义务按比例交付净资产的工具等概念的适用性做出详细说明。
同时规定了重分类和购入金融工具的相关认定和处理要求。
《规定》还对金融工具会计处理的基本原则、科目设置、账务处理、财务报表的列示等细则进行了规定。
对于复合型金融工具，《规定》要求在发行同时包含金融负债成分和权益工具成分的非衍生金融工具时，应于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。
彼时讨论当中，机构对于优先股性质的认定、会计处理等相关问题就十分关心。
据财新记者了解，部分适合发行优先股的商业银行已经启动相关工作。
（注：有删节）《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》全文为进一步规范优先股、永续债等金融工具的会计处理，根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（以下简称金融工具确认和计量准则）和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下对上述两项会计准则合称金融工具准则）以及其他企业会计准则等，规定如下：一、本规定的适用范围本规定适用于经相关监管部门批准，企业发行的优先股、永续债（例如长期限含权中期票据）、认股权、可转换公司债券等金融工具的会计处理。
金融(银行)高级管理人员培训试题
金融（银行）高级管理人员培训试题金融（银行）高级管理人员培训试题一、填空题（每小题1分，共10分）1、银行业监督管理的目标是：促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。
2、根据《中华人民共和国银行业监督管理法》规定，银行业金融机构的审慎经营规则，包括风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、关联交易、风险集中、资产流动性等内容。
3、《中华人民共和国票据法》规定，以背书转让的汇票，背书应当连续。
4、风险管理是指银行金融机构识别、计量、监测和控制所承担的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险及声誉风险等各类风险的过程。
5、《商业银行市场风险管理指引》中对市场风险进行了分类，一般可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险等四种风险。
6、《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》所称的主要非自然人股东是指能够直接、间接、共同持有或控制商业银行5 %以上股份或表决权的非自然人股东。
7、银监会下发的《关于加大防范操作风险工作力度的通知》（即“13条”）要求银行业金融机构对新客户大额存款和开设账户，要严格遵循“了解你的客户”（英文简称KYC）和“了解你的客户业务”（英文简称KYB）的原则。
8、根据《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》，商业银行的关联交易应当符合诚实信用及公允原则。
9、根据《商业银行授信工作尽职指引》，商业银行实施有条件授信时应遵循“先落实条件，后实施授信”的原则，授信条件未落实或条件发生变更未重新决策的，不得实施授信。
10、商业银行的附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。
二、多项选择题（请将正确答案的题号填在括号里，每小题2分，共30分）1、商业银行不得向关系人发放信用贷款；向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件。
这里所称关系人是指（ AB ）A、商业银行的董事、监事、管理人员、信贷业务人员及其近亲属；B、前项所列人员投资或者担任高级管理职务的公司、企业和其他经济组织；C、和商业银行业务往来密切的人员及其近亲属；D、和商业银行业务往来密切的公司、企业和其他经济组织；2、银行业金融机构违反法律、行政法规以及国家有关银行业监督管理规定的，银行业监督管理机构除依照银行业监督管理法第四十三条至第四十六条规定处罚外，还可以区别不同情况，采取下列措施：（ BCD ）A、对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分；B、银行业金融机构的行为尚不构成犯罪的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予警告，处五万元以上五十万元以下罚款；C、取消直接负责的董事、高级管理人员一定期限直至终身的任职资格；D、禁止直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员一定期限直至终身从事银行业工作。
优先股试点管理办法
优先股试点管理办法：02-21第一章总则第一条为规范优先股发行和交易行为，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《国务院关于开展优先股试点的指导意见》及相关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称优先股是指依照《公司法》，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。
第三条上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股。
第四条优先股试点应当符合《公司法》、《证券法》、《国务院关于开展优先股试点的指导意见》和本办法的相关规定，并遵循公开、公平、公正的原则，禁止欺诈、内幕交易和操纵市场的行为。
第五条证券公司及其他证券服务机构参与优先股试点，应当遵守法律法规及中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)相关规定，遵循行业公认的业务标准和行为规范，诚实守信、勤勉尽责。
第六条试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股。
同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。
第七条相同条款的优先股应当具有同等权利。
同次发行的相同条款优先股，每股发行的条件、价格和票面股息率应当相同;任何单位或者个人认购的股份，每股应当支付相同价额。
第二章优先股股东权利的行使第八条发行优先股的公司除按《国务院关于开展优先股试点的指导意见》制定章程有关条款外，还应当按本办法在章程中明确优先股股东的有关权利和义务。
第九条优先股股东按照约定的股息率分配股息后，有权同普通股股东一起参加剩余利润分配的，公司章程应明确优先股股东参与剩余利润分配的比例、条件等事项。
第十条出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股东的规定程序。
优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但公司持有的本公司优先股没有表决权：(一)修改公司章程中与优先股相关的内容;(二)一次或累计减少公司注册资本超过百分之十;(三)公司合并、分立、解散或变更公司形式;(四)发行优先股;(五)公司章程规定的其他情形。
优先股及员工持股计划业务介绍
汇报人：日期:•优先股概述•员工持股计划概述•优先股与员工持股计划的结合目•优先股及员工持股计划的市场环境和政策•优先股及员工持股计划的风险和对策录01优先股概述优先股是一种特殊类型的股票，它相对于普通股具有一些优先权。
优先股股东在分配股息和公司清算时享有优先地位。
定义优先股通常具有固定的股息率，优先于普通股获得股息分配，并在公司清算时优先受偿。
但优先股股东通常没有投票权。
特性优先股的定义和特性若公司当年未能支付优先股股息，累积优先股的股息将累积至未来年份，待公司有能力时再一并支付。
累积优先股若公司当年未能支付优先股股息，非累积优先股的股息不会累积至未来年份。
非累积优先股持有可转换优先股的股东可以在特定条件下将其转换为普通股。
可转换优先股不可转换优先股不能转换为其他类型的股票。
不可转换优先股优先股的种类优先股股息通常固定，不会像普通股股息那样波动，有助于公司稳定财务支出，降低财务风险。
降低财务风险相对于债券等债务融资方式，优先股的资本成本较低，因为优先股股息支付不具有强制性，且没有到期还本的压力。
资本成本低在公司清算时，优先股股东先于普通股股东受偿，一定程度上保护了普通股股东的权益。
保护普通股股东权益公司通过发行优先股可以调整资本结构，增加权益资本比例，降低负债水平，从而改善公司的财务状况。
调整资本结构优先股在公司资本结构中的作用02员工持股计划概述员工持股计划（ESOP）是一种企业员工通过持有本公司股票而成为公司股东的制度安排。
ESOP的主要目标是提高员工的归属感、积极性和忠诚度，同时使员工能够分享公司的成长和收益。
员工持股计划的定义和目标目标定义股票来源持股方式管理机构分配方式员工持股计划的运作机制01020304公司可以通过发行新股、回购股份等方式为员工提供股票。
员工可以通过个人账户、信托等方式持有公司股票。
通常设立员工持股计划管理委员会或委托专业机构进行管理。
员工所持有的股票可以享受相应的股息、分红等权益，也可以在公司内部转让或出售。
金融企业资本金管理办法
金融企业资本金管理办法一、总则1.1 为加强金融企业资本金管理，确保资本充足，防范金融风险，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》等相关法律法规，制定本办法。
1.2 本办法适用于在我国境内依法设立的金融企业，包括商业银行、证券公司、保险公司、基金管理公司等。
1.3 金融企业资本金管理应遵循以下原则：（1）合法性原则：资本金来源和使用应符合国家法律法规规定；（2）真实性原则：资本金应真实反映企业财务状况；（3）充足性原则：资本金应满足企业正常经营和风险防范需要；（4）流动性原则：资本金应具备一定的流动性，确保企业在面临流动性风险时能够及时补充。
二、资本金的构成及认定2.1 金融企业资本金分为核心一级资本、其他一级资本和二级资本。
2.2 核心一级资本主要包括以下内容：（1）实收资本；（2）资本公积；（3）盈余公积；（4）一般风险准备金；（5）未分配利润。
2.3 其他一级资本主要包括以下内容：（1）优先股；（2）永续债；（3）其他符合监管规定的资本工具。
2.4 二级资本主要包括以下内容：（1）次级债；（2）混合资本债；（3）其他符合监管规定的资本补充工具。
三、资本金的筹集与管理3.1 金融企业应通过以下途径筹集资本金：（1）增资扩股；（2）利润留存；（3）发行资本补充工具；（4）其他合法途径。
3.2 金融企业筹集资本金应遵循以下要求：（1）确保资本金的真实性和合法性；（2）合理确定筹集规模，不得超过企业实际需求；（3）及时披露相关信息，提高透明度；（4）依法履行审批程序。
3.3 金融企业应建立健全资本金管理制度，加强资本金日常管理，确保资本金的安全、流动和收益。
四、资本金的使用与监督4.1 金融企业使用资本金应遵循以下原则：（1）保障企业正常经营；（2）提高资本使用效率；（3）防范金融风险；（4）符合国家宏观调控政策。
4.2 金融企业使用资本金应主要用于以下方面：（1）补充流动性；（2）扩大业务规模；（3）提高风险防范能力；（4）优化资本结构。
优先股发行：实现投资者与企业共赢
优先股发行：实现投资者与企业共赢在当前资本市场的环境中，优先股作为一种独特的金融工具，日益受到投资者和企业的关注。
对于企业来说，发行优先股不仅可以拓宽融资渠道，优化资本结构，还能实现投资者与企业共赢的局面。
本文将从优先股的特性、发行优先股的好处以及投资者与企业如何实现共赢等方面进行详细阐述。
让我们了解一下优先股的基本特性。
优先股是指在分配公司收益和剩余财产时，优先于普通股股东享有权利的股票。
优先股股东通常享有固定的股息收益，且在公司盈利和剩余财产的分配上具有优先权。
与此同时，优先股股东的权利相对有限，一般不具备表决权，无法参与公司的经营管理。
那么，企业发行优先股有哪些好处呢？发行优先股可以帮助企业拓宽融资渠道。
传统的融资方式主要包括银行贷款、发行债券等，而这些方式往往存在一定的局限性。
例如，银行贷款可能受到信贷政策的制约，发行债券则需要承担较高的利息负担。
相比之下，优先股具有灵活的融资条件，企业可以根据自身的资金需求和市场状况，设计合适的优先股产品，从而更好地满足融资需求。
发行优先股可以优化企业的资本结构。
资本结构是指企业负债和股东权益之间的比例关系。
合理的资本结构有助于降低企业的财务风险，提高盈利能力。
通过发行优先股，企业可以适当提高权益资本的比例，降低负债水平，从而提高企业的信用评级，降低未来融资成本。
发行优先股还有助于企业实现投资者与企业共赢。
优先股股东享有固定的股息收益，且在公司盈利和剩余财产的分配上具有优先权。
这意味着企业在盈利时，优先股股东可以优先获得回报。
优先股股东的权益相对有限，一般不具备表决权，这有助于保持企业管理层的稳定，避免因股东权益冲突而影响企业运营。
优先股的发行价格为企业提供了更多的灵活性，企业可以根据市场状况和自身需求，调整股息支付和股权结构。
如何实现投资者与企业共赢呢？企业应合理设定优先股的发行价格。
优先股的发行价格通常高于面值，企业应根据市场状况和自身需求，合理确定优先股的发行价格，以确保投资者能够获得合理的回报。
股票金融行业的投资策略和技巧
股票金融行业的投资策略和技巧股票市场作为金融行业的重要组成部分，吸引了众多投资者的目光。
然而，投资股票并非易事，需要具备一定的投资策略和技巧。
本文将介绍股票金融行业的投资策略和技巧，帮助投资者更加理性和有效地进行股票投资。
一、投资策略1. 长期投资策略长期投资策略是指投资者将资金投入股票市场，并计划长期持有股票。
这种投资策略注重价值投资，即通过深入挖掘公司基本面，选择优质公司的股票进行投资。
长期投资策略相对于短期投机策略更加稳定，能够避免投资者受到市场波动的干扰。
2. 短期投机策略短期投机策略是指投资者通过短期交易赚取快速利润的策略。
这种策略注重市场走势和技术指标的分析，通过抓住股票短期涨跌的机会来进行交易。
短期投机策略风险较大，需要投资者具备较强的市场分析能力和快速决策的能力。
3. 分散投资策略分散投资策略是指投资者将资金分散投资于多个不同行业或者公司的股票。
这种策略能够有效降低投资风险，避免因单一股票的不确定性而造成的重大损失。
分散投资策略需要投资者充分了解各行业和公司的情况，并根据自身风险承受能力进行合理的分配。
二、投资技巧1. 牢固的基本面分析能力基本面分析是投资股票的关键技巧之一。
投资者需要了解公司的财务状况、业务模式、竞争优势等基本面信息，并进行综合分析。
通过对公司的基本面进行分析，投资者可以判断出股票的投资价值和潜在风险，从而做出合理的投资决策。
2. 熟悉技术指标技术指标是通过对股票的历史价格和成交量数据进行统计和计算，用于辅助投资决策的工具。
投资者可以运用技术指标来预测市场走势和判断买入卖出时机。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标、MACD等。
投资者需要通过学习和实践来掌握技术指标的使用方法和技巧。
3. 灵活运用止损策略止损策略是投资者在遇到股票价格下跌时采取的保护措施。
投资者可以设定一个合理的止损点，当股票价格跌破止损点时，即进行止损操作，以避免进一步的亏损。
灵活运用止损策略可以帮助投资者保护本金，降低风险。
股权投资中优先股的理论
股权投资中优先股的理论一、优先股优先股是相对于普通股来说的，是公司的一种股份权益形式，主要是指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权。
优先股股票实际上是股份有限公司的一种类似举债集资的形式。
因为优先股的股息率事先设定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的剩余利润的分红，也不享有除自身价格以外的所有者权益，如资不抵债的情况下，优先股会有损失。
对公司来说，因为股息相对固定，它不影响公司的利润分配。
优先股股东不能要求退股，却能够依照优先股股票上所附的赎回条款，由公司予以赎回，绝大多数优先股股票都附有赎回条款。
在公司解散，分配剩余财产时，优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。
优先股具有似债非债、似股非股的特质。
Ｒoss(2008)认为，优先股实际上是伪装了的债券，但其与债券最主要的差异是在确定公司应纳税收入时，优先股股利不能作为一项利息费用从而免于纳税。
首先，因为优先股票股利不是发行公司必须偿付的一项法定债务，所以如果公司财务状况恶化时，这种股利能够不付，从而减轻了企业的财务负担。
其次，因为优先股票没有规定最终到期日，所以它实质上是一种永续性借款，优先股票的收回由企业决定，企业可在有利条件下收回优先股票，具有较大的灵活性。
再次，从债权人的角度看，优先股属于公司股本，财务风险小有利于维护公司的财务状况，能够提升公司的举债水平。
第四，与普通股票相比，优先股票每股收益是固定的，只要企业净资产收益率高于优先股票成本率，普通股票每股收益就会上升;另外，优先股票无表决权，所以不影响普通股股东对企业的控制权。
一般来说，优先股是投融资双方商议并达成的一种私募股权转让协议。
①而这个协议能够非常灵活。
二、优先股与私募股权投资的结合优先股制度先于私募股权投资机制而存有，因其具有灵活的协议特性而逐渐引起私募股权投资和创业企业的注重。
证券从业资格考试 金融基础知识点解析：普通股和优先股
证券从业资格考试金融基础知识点解析：普通股和优先股优先股优先股是享有优先权的股票。
优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小。
但是优先股股东对公司事务无表决权。
优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回。
1、优先股通常预先定明确的股息收益率。
由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息。
对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。
2、优先股的权利范围小。
优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。
有限表决权，对于优先股股东的表决权限财务管理中有严格限制，优先股东在一般股东大会中无表决权或限制表决权，或者缩减表决权，但当召开会议讨论与优先股股东利益有关的事项时，优先股东具有表决权。
3、如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。
优先股是"普通股"对称，是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，具有如下特点:1)优先股股东不参加公司的红利分配，无表决权和参与公司经营管理权。
2)优先股有固定的股息，不受公司业绩好坏影响，并可以先于普通股股东领取股息3)当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权。
股票按购买主体划分，可以分为国有股，法人股，社会公众股和外资股。
主要分类有以下几种:(1)累积优先股和非累积优先股。
累积优先股是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东对往年未给付的股息，有权要求如数补给。
对于非累积的优先股，虽然对于公司当年所获得的利润有优先于普通股获得分派股息的权利，但如该年公司所获得的盈利不足以按规定的股利分配时，非累积优先股的股东不能要求公司在以后年度中予以补发。
发行优先股的意义
1、优先股试点的开启对我国资本市场发展将产生重大的影响，对于我国金融产品创新有着重大的意义。
首先，优先股作为一种基本的资本融资工具，可为发行人提供新的灵活的直接融资工具，有利于提高直接融资比重。
长期以来，我国基本上只有债券和股票两种基本融资工具，混合资本工具方面存在严重缺失，使得资本市场融资工具创新难度较大。
优先股的试点，将使得我国基本融资工具初步健全，填补重要的空白。
2、对于我国来讲，发行优先股具有重要的现实意义。
优先股有助于优化我国企业财务结构，具有很强的针对性和适用性。
发行优先股与发行股票相比，既可以增加企业的权益资本，且在增加权益融资的同时对其股票价格不会产生大的影响。
对于企业来讲，发行优先股不仅不提高企业的财务杠杆，同时还可以扩大债务融资空间。
对于银行等金融机构来讲，发行优先股是提高资本充足率的重要渠道。
3、优先股具有债券和普通股票所不具有的特点，具有巨大的创新空间。
虽然优先股为股权融资工具，但其股东原则上不参与企业经营管理，这将有利于实现我国企业股份制改革进一步深化，为企业探索新的管理模式创造条件。
优先股可以作为并购重组的支付手段，可以丰富并购重组的模式，将有助于推动企业兼并重组，有利于淘汰落后和过剩产能，实现产业升级。
优先股的条款涉及变化较大，可以针对企业、投资者的需求设计丰富多样的品种，有利于我国资本市场的创新。
优先股的推出有利于丰富证券品种，为投资者提供新的投资渠道和风险差异化的金融产品，可以满足风险偏好较高的投资者的需求，有利于资本市场的多元化和风险结构的调整。
2022年考研重点之优先股筹资、筹资实务创新
（例65-2022推断题）优先股的优先权表达在剩余财产清偿分配顺序上居于债权人之前。
〔〕（答案）×（解析）优先股股东在年度利润分配和剩余财产清偿分成分面，具有比一般股股东优先的权利。
2.优先股的种类我国对上市公司公开发行的优先股的要求是：面值100元，固定股息率、强制分红、累积的、非参与的、不可转换的优先股。
（例66-2022单项选择题）“参与优先股〞中的参与，指优先股股东按确定股息率获得股息后，还能与一般股股东一起〔〕。
A.剩余利润分配B.认购公司增长的新股C.剩余财产清偿分配D.公司经营决策（答案）A（解析）参与优先股，是指优先股股东除按规定的股息率优先获得股息外，还可以与一般股股东分享公司的剩余收益。
（例67-2022推断题）假设某公司当年可分配利润缺乏以支付优先股的全部股息时，所欠股息在以后年度不予补发，则该优先股属于非累积优先股。
〔〕（答案）√（解析）非累积优先股是指公司缺乏以支付优先股的全部股息时，对所欠股息局部，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。
3.优先股的优缺点〔1〕有利于丰富资本市场的投资结构〔优先股是混合筹资〕。
〔2〕有利于股份公司股quan资本结构的调整〔优先股是混合筹资〕。
〔3〕有利于保证一般股收益和操纵权〔优先股的权利受限〕。
〔4〕有利于降低公司财务风险〔优先股没有到期日，且股利不是法定的〕。
〔5〕可能给股份公司带来肯定的财务压力。
优先股的股息不能抵减所得税，因此其资本本钱相对于债务较高，这是优先股筹资的最大不利因素；其次，相对于一般股筹资而言，优先股股利具有固定性，可能成为公司的一项财务负担。
（例68-2022单项选择题）与一般股筹资相比，以下属于优先股筹资优点的是〔〕。
A.有利于降低公司财务风险B.优先股股息可以抵减所得税C.有利于保证一般股股东的操纵权D.有利于减轻公司现金支付的财务压力（答案）C（解析）相对于一般股筹资而言，优先股股利虽然不是法律的强行规定，但在经济上的约束会促使公司按时发放优先股股利，因此，可能给公司带来肯定的财务压力，选项A、D错误；优先股的股利不可以税前扣除，选项B错误；优先股股东无表决权，不影响一般股股东对企业的操纵权，选项C正确。
吴晓求 证券投资学(第三版)一至六章课后题答案
第一章1.风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断和认知。
2.股票：是股份公司为筹集资金所发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
3.普通股：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
4.优先股：优先股相对于普通股。
优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。
5.债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时想投资者发型，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
6.基金：基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。
7.证券投资基金：是一种实行组合投资，专业管理，利益共享，风险共担的集合投资方式。
8.契约型基金：契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。
9.公司型基金：是指以《公司法》为基础设立，通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。
10.封闭型基金：是指基金的单位数目在基金设立时就已经确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化。
11.开放性基金：是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。
12.基金管理人：基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。
13.基金托管人：是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。
14.金融衍生工具的种类；期货，期权，其他衍生金融工具：远期合同，互换合同15期货：交易双方不必再买卖发生的初期交割，而是共同约定在未来的某一时候交割。
贵阳银行引入优先股制度的可行性研究
贵阳银行引入优先股制度的可行性研究贵阳银行引入优先股制度的可行性研究引言随着金融市场的不断发展，我国银行业面临着越来越多的挑战和机遇。
为了促进银行业的健康发展，提高金融体系的稳定性和竞争力，有必要探讨贵阳银行引入优先股制度的可行性。
本研究旨在分析优先股制度的相关优势和劣势，评估其在贵阳银行实施的可行程度，并提出相应的政策建议和对策。
一、优先股制度的概念和优势优先股是一种具有优先受益权的股票，其持有人享有优先分配股息和资产权益的特殊股份。
引入优先股制度对于贵阳银行有以下几个优势：1.1 增加资本实力和稳定性引入优先股制度可以增加贵阳银行的资本实力，为银行业的稳定发展提供更为充足的资本支持。
相比于传统的普通股股东，优先股股东享有优先分配的股息和资产权益，这使得贵阳银行能够更好地应对各种风险和挑战。
1.2 扩大融资渠道引入优先股制度可以为贵阳银行提供一种新的融资渠道。
传统上，银行主要通过吸收存款和发行债券等方式进行融资，而引入优先股制度可以吸引更多的资金参与到贵阳银行的发展中来，提高银行的融资能力和竞争力。
1.3 分散所有权和治理结构优化引入优先股制度可促进贵阳银行股权结构的多元化和分散化。
优先股股东的参与可以减少少数股东的影响，提高银行的决策效率。
同时，优先股股东在投票权方面享有一定的特权，有助于优化贵阳银行的治理结构，增强银行的内部监督和控制机制。
二、贵阳银行引入优先股制度的可行性分析2.1 市场需求和金融环境在当前的金融环境下，引入优先股制度对于贵阳银行来说具有一定的市场需求。
随着经济的不断发展，市场对银行业的资本实力和稳定性要求越来越高，引入优先股制度可以为贵阳银行提供更多的资本支持，满足市场的需求。
2.2 法律法规和监管政策引入优先股制度涉及到一系列法律法规和监管政策的制定和配套措施。
贵阳银行需要与相关政府部门和监管机构密切合作，制定出合理的政策和规章制度，确保优先股制度的实施符合法律法规的规定，并得到监管机构的支持和监督。
优先股试点管理办法
优先股试点管理办法第一章总则第一条为规范优先股发行和交易行为，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《国务院关于开展优先股试点的指导意见》及相关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称优先股是指依照《公司法》，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份,其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制.第三条上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股.第四条优先股试点应当符合《公司法》、《证券法》、《国务院关于开展优先股试点的指导意见》和本办法的相关规定,并遵循公开、公平、公正的原则，禁止欺诈、内幕交易和操纵市场的行为。
第五条证券公司及其他证券服务机构参与优先股试点，应当遵守法律法规及中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会）相关规定,遵循行业公认的业务标准和行为规范,诚实守信、勤勉尽责。
第六条试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股.同一公司既发行强制分红优先股,又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。
第七条相同条款的优先股应当具有同等权利。
同次发行的相同条款优先股，每股发行的条件、价格和票面股息率应当相同；任何单位或者个人认购的股份,每股应当支付相同价额。
第二章优先股股东权利的行使第八条发行优先股的公司除按《国务院关于开展优先股试点的指导意见》制定章程有关条款外,还应当按本办法在章程中明确优先股股东的有关权利和义务.第九条优先股股东按照约定的股息率分配股息后，有权同普通股股东一起参加剩余利润分配的，公司章程应明确优先股股东参与剩余利润分配的比例、条件等事项。
第十条出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股东的规定程序。
优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决,其所持每一优先股有一表决权，但公司持有的本公司优先股没有表决权:（一)修改公司章程中与优先股相关的内容；（二)一次或累计减少公司注册资本超过百分之十；（三)公司合并、分立、解散或变更公司形式；(四)发行优先股；(五）公司章程规定的其他情形.上述事项的决议，除须经出席会议的普通股股东(含表决权恢复的优先股股东)所持表决权的三分之二以上通过之外，还须经出席会议的优先股股东(不含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过。
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银监会鼓励银行发行非普通股资本工具
2012年6月7日，银监会颁布《商业银行资本管理办法(试行)》(银监令[2012]1号)，对 商业银行的监管资本要求以及合格资本工具的认定标准进行了明确，并于2013年1月 1日生效。
2012年11月29日，银监会颁布《中国银监会关于商业银行资本工具创新的指导意见 》(银监发[2012]56号)，对合格资本工具的认定标准进行了补充说明，并提出商业银 行可以发行符合条件的非普通股资本工具。
必须含有减记或转股条款(1) 若对因减记而导致的资本工具投资者损失进行补偿，应采用支付普通股的形式
必须来自可分配项目，不得与发行银行自身的评级挂钩或随之调整
发行银行及受其控制或有重要影响的关联方不得购买该资本工具 发行银行不得直接或间接为购买该资本工具提供融资
(1) 对于计入其他一级资本的权益类工具，Basel III未要求必须有减记或转股条款，而银监会增加了该项要求。以优先股为例，非累积、永久性的优先 股在Basel III下可以作为其他一级资本工具，而在银监会规定下则不可以，还必须附加减记或转股条款才能满足
2012年12月7日，银监会颁布《关于实施〈商业银行资本管理办法（试行）〉过渡期 安排相关事项的通知》，提出了过渡期内分年度资本充足率监管要求。
在此背景下，商业银行开始研究发行符合56号文标准的合格资本工具，主要为其他一 级资本工具和二级资本工具，以用于补充一级资本充足率和资本充足率，达到监管资 本要求
银行业资本需求概况
巴塞尔III下银行资本分类
巴塞尔III把银行资本划分为一级资本和二级资本，一级资本中又划分为核心一级资本和其他一级资本，长期以来我国商 业银行主要依赖于核心一级资本和二级资本，其他一级资本为空白，资本结构过于单一。
核心一级资本工具 其他一级资本工具
二级资本工具
普通股 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益可计入部分
金融行业培训：优先股相关问题介绍
2014年1月
目录
第一章 银行业资本需求概况 第二章 优先股相关情况介绍 第三章 优先股在海外市场与国际银行业的应用 第四章 优先股会计确认原则 第五章 优先股股息率决定因素 第六章 浦发银行和华夏银行资本需求分析 第七章 优先股可以满足保险公司提高偿付能力需求
2
第一章
不得含有利率跳升机制及其他赎回激励
发行满5年才可由发行银行赎回，但发行银行不得形成赎回权将被行使的预期，且行使赎回权需要银监会的事 先批准。赎回应符合以下要求：
使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具，并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施替换 或者行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会规定的监管资本要求
8
银行业资本补充需求长期存在
根据《商业银行资本管理办法(试行)》，2013 年末，对系统重要性银行的核心一级资本充 足率、一级资本充足率和资本充足率的最低要求分别为6.5%、7.5%和9.5%；对非系统重 要性银行的最低要求分别为5.5%、6.5%和8.5%。到2018年末，对系统重要性银行的核心 一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的最低要求分别为8.5%、9.5%和11.5%； 对非系统重要性银行的最低要求分别为7.5%、8.5%和10.5%。尽管过渡期较长，但商业银 行面临的长期资本补充压力仍不容忽视
考虑缓冲资本要求后，农行作为国内系统性重要银行，其核心一级资本充足率、一级 资本充足率、资本充足率的最低要求分别为8.5%、9.5%和11.5% (储备资本要求有6年 的过渡期) 。
Basel III对全球系统性重要银行的核心一级资本充足率最低要求为8%，略低于银监会 的规定。
April 2013 5
一级资本债 优先股 少数股东权益可计入部分
超额贷款损失准备 次级债（逐步退出） 混合资本债 普通可转债
4
《商业银行资本管理办法（试行）》对于银行资本的要求
银监会要求
最低要求
储备资本
逆周期资本
系统重要性 银行
综合
核心一级5%
1%
8.5～11%
一级资本充足率
6%
—
—
—
9.5～12%
触发事件：两者中的较早者：
触发事件：核心一级资本充足率降至5.125%或以下 – 银监会认定若不减记或转股，该银行将无法生存；
减记或转股方式：本金立即按照合同约定全额或部分 – 相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效
减记或转为普通股，以使核心一级资本充足率恢复到
力的支持，该银行将无法生存
6
资本工具的合格标准
新办法对资本工具的合格标准进行了详细界定。下表列示了新办法下其他一级资本工具和二级资本工具的异同点
相同点 基本要求 抵押保证 到期日
赎回规定
损失吸收机制 收益分配
发行及资金要求
其他一级资本工具和二级资本工具共同点
发行且实缴的
发行银行或其关联机构不得提供抵押或保证，也不得通过其他安排使其相对于发行银行的其他债权人在法律或 经济上享有优先受偿权
资本充足率
8%
—
—
—
11.5～14%
银监会对商业银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率均提出了 最低要求，分别为5%、6%和8%。
Basel III对核心一级资本充足率的最低要求为4.5%，略低于银监会的规定。
除上述最低资本要求外，银监会还要求银行有缓冲资本，包括储备资本、逆周期资本 以及系统重要性银行附加资本，而这些均需要由核心一级资本来满足。
5.125%以上
减记或转股方式：本金立即按照合同约定全额减记或
减记或转股的效果：核心一级资本充足率提高，一级 转为普通股
资本充足率和资本充足率不变
减记或转股的效果：核心一级资本充足率和一级资本
充足率提高，资本充足率不变
* Basel III对于资本工具的合格标准与银监会要求基本一致，除了前页提及的划分为权益工具的其他一级资本工具的转股或减记条款外
7
资本工具的合格标准（续）
不同点 偿付顺序 到期日 本金偿付 收益分配 妨碍补充资本
损失吸收机制
其他一级资本工具 在存款人、一般债权人及次级债之后
没有到期日
本金偿付需得到监管机构事先批准 自主支付 不得包括妨碍发行银行补充资本的条款
二级资本工具 在存款人和一般债权人之后 有到期日且原始期限不低于5年 到期日前最后5年，按直线摊销法折扣计入监管资本 到期偿付，投资者无权要求加快偿付 发行人不能自主支付，但投资者无权要求加快偿付 无特殊规定