金融学教程[3]：金融机构

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（一） 中央银行
• 3、 中央银行的发展及制度类型
（Ａ）单一的中央银行制度。即在一国范围内单独设立一家统一的中央 银行,通过总分行制,集中行使金融管理权,多数西方国家是这种制 度。多数西方国家采用这一制度。
（Ｂ）二元的中央银行制度。即在一国范围内建立中央和地方两级相对 独立的中央银行机构,分别行使金融管理权。如美国、德国实行这 一制度。
• （Ｃ）、最后贷款人问题。若遇到大的危机，银行自身 无能为力时。客观上就需要一家权威机构，适当地集中 各家银行的准备金，充当“最后贷款人”的角色。
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（一） 中央银行
• 1、 中央银行产生的客观经济基础
• （Ｄ）政府融资问题。政府设立或指定一家银行作为中 央银行，可以方便其融资。
（Ｃ）跨国中央银行制度。几个国家共同组成一个货币联盟,各成员国 不设本国的中央银行,而由货币联盟执行中央银行职能。如1962年 成立的西非货币联盟和欧盟的中央银行。
（Ｄ）准中央银行制度。即一个国家或地区只设类似中央银行的机构, 或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能。例如， 新加坡、中国香港就是采用这一制度。
• （Ｂ）逐步完善时期。期间中央银行逐步确立了发行的银行、银行 的银行的地位。尤其是1920年布鲁塞尔国际金融会议决定，尚未建 立中央银行的国家都应尽快成立中央银行，由此掀起了建立中央银 行的高潮，中央银行制度也得到发展与完善。
• （Ｃ）进一步加强时期。二次大战以后，国家对经济的干预开始加 强，中央银行成为推行政策，干预经济的重要力量。
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（二） 商业银行
• 1、 商业银行的产生
• 当货币兑换业从支付中介成为信用中介，银行已经萌芽。 从渊源上来看，商业银行的发展是遵循着英国融通短期 资金的模式和德国综合银行两种模式发展起来了。1694 年成立的英格兰银行是最早出现的股份银行,它的出现标 志着现代银行制度的建立。发展到今天，商业银行的业 务已经渗透到社会生活的各个方面，商业银行成为国民 经济不可缺少的主要行业。
• 银行金融机构一般是以存款、放款、汇兑结算等传统银 行业务为主要内容，如商业银行、中央银行和一些专业 银行；非银行金融机构是一个庞杂的体系，它包括保险、 证券、信托、租赁、投资等等。投资银行虽然也被冠以 银行的名字，但是一般并不经营存、放、汇业务，而是 专注于证券以及资本市场的重组、并购等业务。
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• （Ｅ）金融监管问题。为了保证金融业的有序竞争，保 证金融市场的健康、稳定，减少金融运行的风险，也需 要一个由政府指定或组织的专门机构对金融业、金融活 动加以监管。
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（一） 中央银行
• 2、 中央银行产生的途径
• （Ａ）从既有的商业银行中逐步演变而中产生 • • 如瑞典的里克斯银行，英国的英格兰银行
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一、金融机构的形成与功能
• 金融机构通常可以提供以下一种或几种金融服务：
• （Ａ）转换各种从市场上获得的金融资产，并将其变成 一种更受欢迎的不同的资产类型，它构成金融机构的负 债；也可以通过金融工程的理念设计出新的金融产品， 让投资者来购买。这是金融机构中最重要的功能——存 储功能。
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（一） 中央银行
• ４、 中央银行的性质
• （Ａ）地位的特殊性。尽管各国中央银行的名称不尽一 致，但就其地位来说，中央银行都是居于一国经济金融 体系的中心地位的金融机构。
• （Ｂ）业务的特殊性。它不经营一般商业银行的业务， 不以盈利为目的。它的存贷、结算业务不是为了谋求利 润，而是为了维护货币流通和金融制度的稳定。它制定 并组织执行货币政策、实施金融监管的出发点是为了维 护社会公众利益和经济发展。
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（二） 商业银行
• 2、 商业银行的形成途径
• （Ａ）从高利贷银行转变而来。随着资本主义生产关系 的建立，高利贷银行面临贷款需求锐减的困境和关闭的 威胁。为了自身的利益，高利贷顺势而动，降低利率， 转变为商业银行。
• （Ｂ）以资本主义为组织原则，以股份制公司形式组建 而成。最早建立的股份制银行是英格兰银行，它的建立 标志着新兴的资本主义现代银行制度开始形成，也意味 着高利贷银行在信用领域的垄断地位已被动摇。到18世 纪末19世纪初，各资本主义国家都纷纷建立规模巨大的 股份制银行，商业银行开始在世界范围内得到普及。
• （Ｂ）中央银行是“银行的银行”。
• （Ｃ）中央银行是政府的银行。
• （Ｄ）中央银行是调控宏观经济的银行。中央银行以国 家货币政策制定者和执行者的身份，通过金融手段，对 全国的货币、信用活动进行有目的、有目标的调节和控 制，进而影响国家宏观经济，促进整个国民经济健康发 展，实现其预期的货币政策目标。
第四章 金融机构
本章要点
●金融机构概述 ●中央银行 ●商业银行 ●其它金融机构
第一节 金融机构概述
• 一、金融机构的形成及功能
• 二、金融机构的类型
• 三、金融机构体系的组成
• 四、国际性的金融机构
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一、金融机构的形成与功能
• 金融体系包括金融机构体系、金融运行体系和金融监管 体系三个部分，其中，金融机构是作为金融体系的骨骼 和载体而存在的，它不仅是金融运行和金融监管的组织 保证，还是金融体系的核心部分。
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（一） 中央银行
• 1、 中央银行产生的客观经济基础
• （Ａ）、银行券发行问题。在银行初创时期，为保证银 行所发行的银行券从容兑现，客观上要求有一家实力雄 厚的、具有权威的银行来发行一种能在全国范围内流通 的货币。
• （Ｂ）、票据交换与清算问题。随着银行业务的扩大， 不同银行之间的清算存在困难，客观上也需要一个统一 的、权威的票据交换和债权、债务的清算中心。
• （四）按照是否承担国家政策性融资业务，可划 分为政策性金融机构和非政策性金融机构。
• 政策性金融机构是指由政府投资创办、按照政府意图与 计划从事金融活动的机构；非政策性金融机构则不承担 国家的政策性融投资任务。
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二、 金融机构的类型
• （五）按照活动的领域分，金融机构有间接金融 机构和直接金融机构。
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二、 金融机构的类型
• （三）按照是否能够接受公众存款，可划分为存 款性金融结构与非存款性金融机构。
• 存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得其 资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行 和信用合作社等；非存款性金融机构则不得吸收公众的 储蓄存款。
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二、 金融机构的类型
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三、 金融机构体系的组成
• 世界各国都根据本国的政治、经济、金融、社会等特点 建设有自己特色的金融机构体系。在西方世界的各发达 国家，金融机构体系大多是以中央银行为核心，商业银 行为主体，多种金融机构并存的格局。
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（一） 中央银行
• 中央银行是商品信用经济发展到一定阶段的产物。中央 银行的习惯称呼也叫货币当局，它是一个由政府组建的， 负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系的机 构，其特殊地位在于它是发行货币的银行、政府的银行 和银行的银行。它是一个国家金融体系的中心和主导环 节；对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理， 维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是统领 全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象 征。
• （Ｃ）管理的特殊性。中央银行虽然经过一国的政府授 权，享有各种金融管辖权，但又与一般政府行政管理机 关有所区别。
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Hale Waihona Puke （一） 中央银行• ５、 中央银行的职能
• （Ａ）中央银行是发行的银行。即指国家赋予中央银行 集中与垄断货币发行，并成为国家唯一的货币发行机构。 货币发行成为中央银行最本质的特征。正是因为垄断了 货币发行权才相应地有了其它的一些职能。
• 中央银行处于一国金融机构体系的中心和主导环节，承 担宏观金融调控，进行金融监管的重任，自然不以盈利 为目的；而一般金融机构则是商业化经营，通过向社会 提供各种金融产品和服务取得收入，如商业银行、专业 银行和其他金融机构等，绝大部分金融机构都属此类。
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二、 金融机构的类型
• （二）按主营业务特征及创造货币、创造交换媒 介和支付手段的能力分为银行金融机构和非银行 金融机构
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（二） 商业银行
• 4、 商业银行的性质
• （Ａ）商业银行是企业，具有企业的一般特征。
• （Ｂ）商业银行是特殊的企业。原因是商业银行的经营 对象和内容具有特殊性；商业银行对整个社会经济的影 响以及所受社会经济的影响的特殊性；商业银行的责任 特殊。
• （Ｃ）商业银行是特殊的银行。首先在经营性质和经营 目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。 商业银行以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安 全性和流动性原则，不受政府行政干预。其次商业银行 与各类专业银行和非银行金融机构也不同。商业银行的 业务范围广泛，功能齐全、综合性强。
• 在金融市场里，参与者可以简单的概括为政府机构、金 融机构、非金融机构和个体；其中，金融机构是金融市 场的主要参与者。
• 狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交易 而获取收益的金融企业；而广义的定义则是不仅包括所 有从事金融活动的组织，还包括金融市场的监管者，如 中央银行等以及国际金融机构。本书采用的是广义的金 融机构概念。
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（二） 商业银行
• 3、 商业银行的发展趋势
• 在信息技术飞速发展和金融自由化国际浪潮的推动下， 银行业正朝着以金融品牌为主导、以全面服务为内涵、 以互联网为依托、以物理网络为基础的综合化、全球化、 电子化、集团化、虚拟化的全能服务机构的方向发展。 同时也面临着现代信息技术、客户需求多样化、金融风 险控制、管理效率、人力资源等多方面的挑战。
• （Ｂ）目的明确地直接创设
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如美国的联邦储备体系。
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（一） 中央银行
• 3、 中央银行的发展及制度类型
• （Ａ）初创时期。这一时期大约在17世纪中叶至1843年之间，此时 期的中央银行尚未完全垄断货币发行权，中央银行的职能尚不完备， 中央银行多属于私人股份银行或私人与政府合股。
• （Ｂ）代理客户进行金融资产交易。这涉及到金融机构 的经纪与交易功能。也就是经常所提到的代客理财业务， 金融机构通过提供这种服务来收取相关的手续费用或服 务费。
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一、金融机构的形成与功能
• （Ｃ）协助客户开发金融资产，并将其销售给金融市场 中的其它参与者。这项服务被称为承销功能，提供承销 的金融机构一般也提供经济或交易服务。例如证券公司 可以承销上市公司的部分或全部股票的发行与买卖，并 收取相应的管理费和交易费。
• 两者之间最明显的区别是：间接金融机构发行以自己为 债务人的融资工具来筹集资金，然后又以各种资产业务 分配这些资金；而直接金融机构在融资过程中，一般不 发行以自己为债务人的融资工具，只是协助筹资者将发 行的融资工具销售给投资者，完成投资目标。商业银行 是最典型的间接金融机构。
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• （Ｄ）为其它市场参与者提供投资建议，进行资产组合 管理。这两项服务属于咨询和信托功能。金融机构可以 向参与者提供投资和融资的建议和策略，帮助市场参与 者管理金融资产或指导参与者重组、并购、上市等等。
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二、 金融机构的类型
• （一）按在金融体系中的职能作用及业务性质分， 金融机构有中央银行与一般金融机构
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（二） 商业银行
• 商业银行又称作存款货币银行或者存款银行、普通银行； 在西欧各国习惯上称为信贷银行，在日本则称其为存款 银行，国际货币基金组织将其称为存款货币银行。它是 以经营个人和工商企业存放款为主要业务，并为顾客提 供办理汇兑结算等多种服务，以追求最大利润为其经营 目标的信用机构或特殊企业。其中，商业银行通过办理 转账结算来实现国民经济中的绝大部分货币周转，同时 起着创造存款货币的作用。商业银行以其机构数量多、 业务渗透面光和资产总额比重大而成为金融机构体系中 的骨干和主体，是其它金融机构所不能代替的。