832126康乐药业2022年财务分析结论报告

康乐药业2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为18,918.07万元，与2021年的12,898.63万元相比有较大增长，增长46.67%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
2022年营业成本为46,320.58万元，与2021年的27,510.8万元相比有较大增长，增长68.37%。

2022年销售费用为689.86万元，与2021年的486.78万元相比有较大增长，增长41.72%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2022年管理费用为
3,673.09万元，与2021年的3,207.41万元相比有较大增长，增长14.52%。

2022年管理费用占营业收入的比例为5.21%，与2021年的6.63%相比有所降低，降低1.42个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

本期财务费用为-3,646.27万元。

三、资产结构分析
2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，康乐药业2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为42,706.45万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析
康乐药业2022年的营业利润率为26.84%，总资产报酬率为19.61%，净资产收益率为28.33%，成本费用利润率为36.67%。

企业实际投入到企
业自身经营业务的资产为92,672.86万元，经营资产的收益率为20.41%，而对外投资的收益率为-2.33%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。

但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析
康乐药业2022年总资产周转次数为0.90次，比2021年周转速度加快，周转天数从420.27天缩短到397.91天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

康乐药业2022年固定资产周转天数为75.39天，2021年为116.40天，2022年比2021年缩短41.01天。

康乐药业2022年存货周转天数为29.56天，2021年为32.75天，2022年比2021年缩短3.18天。

康乐药业2022年应收账款周转天数为18.49天，2021年为24.30天，2022年比2021年缩短5.81天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供42,305.03万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来401.42万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期比较来看，企业经营业务从2021年的需要资金2,141.25万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供42,305.03万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从2021年的27,712.9万元提高到42,706.45万元。

说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为16,596.08万元。

说明在没有
外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由282.71天缩短为272.03天，由此而节约资金
2,090.93万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
康乐药业2022年盈亏平衡点为2,143.41万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为71,103.36万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的72.2%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加39,853.24万元。

2022年康乐药业投资活动需要资金5,240.81万元；经营活动创造资金39,853.24万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2022年康乐药业筹资活动需要净支付资金3,910万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。