【风电行业】_分散式风电经济性测算及商业模式

2011年11月
国家能源局
明确分散式接入风电项目的定义、接入 电压等级、项目规模
3 可再生能源发展“十二五”规划 2012年8月 国家发改委 可再生能源集中开发与分散利用相结合
4
国务院关于印发能源发展“十二 五”规划的通知
2013年1月
国务院
坚持集中与分散开发利用并举
5
能源发展战略行动计划（20142020年）
就地消纳规模有限等问题制约。
图表1：国内风电装机仍处于上行通道
图表2：风电发展20年经历两个成长周期，周期性明显
分散式风电政策支持密度高，扶上马送上一程
n 自2011年国家能源局出台支持政策，分散式风电项目正在多个区域落地。2012年18个 分散式项目获得核准，是首批分散式发电项目。
n 国内分散式风电装机规模3GW左右，占比不足2%。但开发自去年开始。 n 国内已经有河南、河北、山西、辽宁、内蒙古、湖南、贵州、江苏等地开始布局分散式
图表10：集中式风电项目开发流程和步骤
补贴拟优先安排、不受指标管理
n 《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》电网企业按月（或双方约定）与分散式风 电项目单位（含个人）结算电费和转付国家补贴资金，按分散式风电项目优先原则做 好补贴资金使用预算和计划，保障国家补贴资金及时足额转付到位。
n 国家能源局《可再生能源发展 “十三五”规划实施的指导意见 》：分散式风电严格 按照有关技术规定和规划执行，不受年度建设规模限制。
项目核准程序可能缩减
n 根据各省出台的《政府核准的投资项目目录》（2017年本），分散式风电项目核准属于市、县发改 委部门范畴，项目的主要支持性文件三个：国土部门出具风电项目的土地预审批复、规划部门出具 的风电项目规划选址批复、电网接入意见。
n 按照国家能源局要求，各地规划、核准分散式风电项目需向国家能源局报备。一般项目申报到核准 周期2-3个月。
不受 指标 管理
纳
700 0元/ 千瓦 左右
中东 部、 南方
110 千伏 及以 下
核准 承诺 制
原则 不新 建
自发自 用没有 补贴， 其他有
先找接 入点、 负荷再 找风资 源
不受 限
大规 模外 送受指 标管 理源自650 0元/ 千瓦 左右
三北 地区
110 千伏 （66 千伏） 以上
下放 地方， 核准 制
风电项目，超过8GW。其中，河北计划2018-2020年开发分散式接入风电4.3GW，河 南“十三五”拟建2.1GW分散式风电，山西“十三五”分散式风电项目开发建设规模达 987.3MW，陕西、安徽、黑龙江等地也在要求当地市县做资源摸底，部分确定投资主体。
图表3：第一批部分分散式风电示范项目
试点项目
n 回顾分散式风电系列管理办法发现：2011年国家能源局下发《关于分散式接入风电开发的通知》、 《关于分散式接入风电项目开发建设指导意见的通知》，分散式风电项目可以接入110kv、66kv电压 等级线路，可以在更大的范围内消纳；但2017年5月国家能源局下发《关于加快推进分散式接入风电 项目建设有关要求的通知》（国能发新能〔2017〕3号）明确提出，接入电压等级应为35千伏及以下 电压等级；严禁向110千伏（66千伏）及以上电压等级送电。
装机规模（MW）
1
墩梁
4.95
2
王家湾
4.95
3
榆树湾
4.95
4
狼儿沟
0.9
5
红柳沟
10
6
周台子
1
7
白湾子
1
8
东河桥
4.51
9
河庄
4.95
分散式风电支持政策密度高
序号
文件
下发时间
发文机构
核心内容
1
关于分散式接入风电开发的通知 2011年7月
国家能源局
首次明确分散式风电开发的主要思路与 边界条件
2
关于分散式接入风电项目开发建 设指导意见的通知
12
分散式风电项目开发建设暂行管 理办法
2018年4月
国家能源局
明确分散式风电并网接入、金融支持、 核准等条件
分散式风电政策不断迭代，并网消纳扩围至110KV
n 2011年是国内分散式风电发展的起点，反观政策出台的历程，分散式风电管理办法不断迭代，其中接 入电压等级范围不断调整。与2017年5月国家能源局文件要求不同，最新管理办法将并网消纳范围扩 围至110kv，分散式风电获得更大的消纳范围和更大的装机成长空间。
因地制宜推动接入低压配电网的分散式 风电开发建设
9
可再生能源发展“十三五”规划 2016年12月 国家发改委
全面推进中东部和南方地区风能资源的 开发利用
10
关于加快推进分散式接入风电项 目建设有关要求的通知》
2017年6月
国家能源局 文件并规范分散式风电建设标准
11 2018年能源工作指导意见
2018年3月 国家能源局 优先发展分散式风电和分布式光伏发电
n 风电竞价获取资源与光伏领跑者不同，竞争的不是开发权。风资源的配置并非一刀切全部由竞 价确定投资主体，项目开发分两个类别。
n 第一类，开发商仍可以选择与地方政府签订开发协议，并获得项目开发权，与以往项目核准方 式不同是，项目运营方需要通过竞价方式确定是否进入所在地区建设方案，竞价带来上网电价 下调，项目核准的时间表可能会受到影响。
政策引导行业建立新均衡的结果。
n 集中式风电站经过二十年发展，已形成酒泉、蒙西、蒙东、冀北、吉林、黑龙江、山东、
哈密、江苏等9个大型现代风电基地。风电装机规模也从2005年12GW扩张到1.87亿千
瓦（吊装容量），风电装机规模、风电发电量大规模扩张，与此同时也带来弃风限电问
题，风电并网消纳与电网通道资源不足、辅助服务市场不健全、电力系统调峰能力不足、
n 县区发展改革局初审后，上报市发展改革委。由市发展改革委会同有关部门审查，逐级上报省级发 展改革委核准。
n 不公开不透明，贪腐案高发区。在国务院简政放权之前，风电项目的审批、核准需上报国家投资管 理部门，审批涉及的部门和流程冗长繁杂，审批各个环节都是企业公关、做工作的对象，投资审批 权、价格、资金管理权过于集中，贪腐重灾区。
2014年6月
国务院
南方和中东部为重点，大力发展分散式
6 能源十三五规划
2016年12月
国家发改委、 加大中东部地区和南方地区资源勘探开
能源局
发，优先发展分散式风电
7 电力十三五规划
2016年11月
国家发改委、 加快中东部及南方等消纳能力较强地区
能源局
的风电开发力度
8 风电十三五规划
2016年11月 国家能源局
图表4：分散式风电装机规模不超过5万
n 2017年12月内蒙古下发“十三五”第一批22个、15万千瓦分散式风电项目，根据《内蒙古“十三 五”分散式风电项目建设方案》，分散式风电项目开发建设应按照“统筹规划、分步实施、本地平 衡、就近消纳”的原则推进应。蒙东分散式风电并网标准更严苛：确接入电压等级在35千伏以下， 蒙东地区没有35kv电压等级，只能接入10kv及以下。
n 缩减并网流程。电网企业受理并网申请后20个工作日内出具接入系统方案；受理并网调试申请后， 10个工作日内完成关口电能计量装置安装服务，随后10个工作日内组织并网调试，调试通过后直接 转入并网运行。
图表9：分散式风电项目开发流程和步骤
集中式风电项目审批链条漫长
n 风电项目获得核准首选需要列入国家能源局项目核准计划或省拟申报国家风电项目增补计划，由项 目投资单位向所在县、区发展改革局提交书面申请报告，同时提供数十项项支持性文件。
SECTION
二、政策红利：豁免竞价参与资源竞争
图表7：分散式风电与集中式风电区别
竞价 获取 资源
装机 规模
消纳 方式
指标 管理
投资 规模
资源 分布
电网 接入
审批 方式
配套 接入 工程
可再生 能源补 贴
开发原 则
分散 式风 否 电
集中 式风 是 电
6M W— 50M W
就近
接入、 在配 电网 内消
新建 送出 线路
有
先找风， 再找负 荷
项目规模 投资规模
运营主体 电网接入 消纳方式 资源分布 上网电价 财政补贴
分散式风 电
单体规模 MW级， 不超过 50MW
7000-8000 元/千瓦
专业公司
110KV及 以下
就近消纳 自发自用 余电上网
中东部和 南方
标杆或市 场交易
有
分布式光 伏
单体规模 KW级，最 高不超过 20MW
一、分散式风电成长动因：产业与政策新均衡
分散式风电成长动因：产业与政策新均衡
n 分散式风电不是舶来品。“本地平衡、就近消纳”是分散式风电最重要的特征，其试点、
成长、扩张的路径与大型风电基地截然相反。从能源产业发展形态看，分散式风电是国
内风电发展到一定规模、电力系统需要重新建立新秩序、开发企业寻求新的利润增长点、
图表5：分散式风电装机规模不超过5万千瓦
图表6：内蒙古分散式风电并网标准更为严苛
分散式风电发号令：项目开发建设暂行管理办法
n 行业启动元年，新政落地。4月16日，国家能源局《分散式风电项目 开发建设暂行管理办法》，分布式风电项目推进发号令。
n 多种方式并网。分散式风电项目在申请核准时可选择“自发自用、余 电上网”或“全额上网”中的一种模式，项目自发自用部分电量不享 受国家可再生能源发展基金补贴。
n 简化审批流程，首次尝试“核准承诺制”，接入35千伏及以下项目电 网限时接入。国家能源局鼓励各地试行项目核准承诺制，降低项目前 期成本。
n 三个核心审批组件：场址规划、土地预审、电网接入。鼓励开发企业 将位于同一县域内的多个电网接入点的风电机组打捆成一个项目统一 开展前期工作，办理相关支持性文件，进行项目前期工作和开发建设。
2016/1/1
2016/8/1
2015年2月底 前并网项目
第七批
2017/3/20
2018年6月
2016年3月底 前并网项目
SECTION
三、分散式风电项目经济性测算
分散风电高内部受益率，资产价值重估
n 低风速技术、弃风限电措施（政治任务）推进，行业发展具备良好外部环境。 n 根据调研和测算，一些风资源优质的区域分散风电项目内部收益率在15%左右。以内蒙古某
n 按照风电管理新政，从2019年起，各省（自治区、直辖市）新增核准的集中式陆上 风电项目和海上风电项目应全部通过竞争方式配置和确定上网电价。
n 文件并明确：“分散式风电项目可不参与竞争性配置，逐步纳入分布式发电市场化交 易范围。”仍执行标杆电价政策。
图表8：从行政审批分配资源到竞价分配资源
风电竞价分配资源不同于“光伏领跑者计划“
n 第二类项目，由政府主导开发，地方政府负责项目测风、勘测、选址、土地规划、并网消纳， 采取以竞价方式确定投资主体。此类项目与光伏领跑者模式相似，考虑价格、企业竞争力等因 素遴选投资主体。
n 在政策退坡同时，降低非技术成本，配额制托底。在竞价带来补贴退坡的同时，政策面极力为 风电营造良好发展环境：（1）提高风电利用小时数，严格落实风电外送和消纳；（2）取消资 源费、路条费等附加成本，降低行业非技术成本，加速推进行业平价上网、提高行业竞争力； （3）实行严格的配额制。目的是剔除风电非技术成本，发现风电真实成本，对冲因竞价带来的 收益下滑，并通过配额制托底，通过约束机制提高地方政府新能源项目开发积极性，保证电网 外送和消纳。
6000元/千瓦 左右，甚至更 低
用户或专 业公司
110kv及以 下
全额上网 自发自用 余电上网
范围广
标杆或市 场交易
有
政策红利：豁免竞价分配资源
n 分散式风电豁免竞价，将贡献新装机。5月24日，国家能源局下发关于2018年度风电 建设管理有关要求的通知，受限于补贴压力，国家能源管理部门调整风电资源分配方 式，试水竞价分配风电资源，加速风电平价上网，提高行业竞争力。
n 并网最高电压等级提高至110KV。此前文件规定，分散式风电接入电 压等级应为35千伏及以下电压等级；严禁向110千伏（66千伏）及以 上电压等级送电。接入35千伏及以下电压等级开辟绿色通道；110千 伏（东北地区66千伏）电压等级接入系统设计和管理按照集中式风电 场执行，且只有一个接网点，50mw规模上限。
分散式风电经济性测算及商业模式分析
CONTENTS 目录
n 一、分散式风电成长动因：产业与政策新均衡 n 二、政策红利密集：豁免竞价参与资源竞争 n 三、分散式风电项目经济性测算 n 四、分散式平价上网压力测试 n 五、分散风电市场化交易模式创新 n 六、风电进入第三轮行业成长周期
SECTION
图表11：可再生能源十三五指导意见明确不受指标限制
图表12：可再生能源补贴目录下放情况
补贴补录 第一批 第二批 第三批 第四批
启动申报时间
目录公布时间 2012/6/1 2012/9/1 2012/12/1 2013/2/1
覆盖项目
第五批
2013/9/1
2014/8/1
2013年8月底 前并网项目
第六批