中央银行资产业务介绍

2、种类
按对象分对商业银行等金融机构放款、 对非货币金融机构放款、对政府放款
和其他放款。 按是否有担保分信用贷款、担保贷款
中
业央
务银
行
源自文库
4
中央银行再贷款与商业银行贷款比较
项目
中央银行再贷款
贷款对象不同 商业银行、政府
资金来源不同
基础货币
贷款期限不同
短期
制约贷款总量
的因素不同
中
业 务
央 银贷款目标不同
资金供求状况
商业银行的资金成本
社会平均利润率
国家宏观经济政策
中 业央
国际利率水平
务银
行
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（四）再贴现利率政策的 作用及局限性
作用：
作为调节货币供应量的手段
对市场利率起到引导和指示的作用
执行最后贷款人的职能
引导信贷资金的流向
中
业央
务银
行
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局限性：
处于被动的地位 缺乏灵活性 时滞性较强
商业银行与人民银行之间的关系
中
业央
务银
行
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4．再贴现政策——
中央银行通过制定和调整再贴现 率，来干预和影响市场利率及货 币市场的供应与需求，从而调节 货币供应量的一种货币政策。
中央银行与宏观经济的关系
中
业央
务银
行
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（二）内容
1. 调整再贴现率，引导市场利率走向
2．规定向中央银行申请再贴现资格的 票据
二是采取直接贷款的方式
三是对国库券和国债的投资
中
业央
务银
行
9
（三）其它放款
中央银行对外国政府、中央银行、 国际性金融机构的贷款；
对非银行金融机构、农村信用合 作社等发放的紧急贷款。
中
业央
务银
行
10
中
业央
务银
行
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三、中央银行再贷款的管理
（一）中央银行再贷款的审查 （二）再贷款的发放 （三）再贷款的收回
为深入贯彻落实中央经济工作会议和全国金融工作会议关于金 融服务实体经济的精神，日前，中国人民银行决定增加支农再 贷款100亿元支持春耕备耕，并下发了《中国人民银行关于管好 用好支农再贷款 支持扩大“三农”信贷投放的通知》，对管好 用好支农再贷款，支持扩大涉农信贷投放作出部署。
支农再贷款是人民银行支持“三农”、支持实体经济的重要措 施和有效手段。近年来，人民银行持续加大了支农再贷款支持 的力度，并进一步改进管理，充分调动了农村信用社等农村金 融机构使用支农再贷款扩大涉农信贷投放的积极性。
企业与商业银行之间的关系
中
业央
务银
行
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2．转贴现——
商业银行以其持有的已经贴现 的未到期的商业票据，向另一 家商业银行申请转让，以融通 资金的一种行为。
商业银行与商业银行之间的关系
中
业央
务银
行
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3．再贴现——
商业银行以通过贴现业务而持有 的未到期的商业票据，向中央 银行申请再转让，以融通资金 的一种行为。
帮助陷入困境的商业银行，恢复信誉，
中 维护金融体系的稳定。
业央
务银
行
7
2.中央银行再贷款的方式
信用贷款——中央银行根据商业银行的信誉 而提供的一种贷款。
担保贷款——商业银行以其客户签发的合格 的商业票据为担保向中央银行申请贷款的 一种方式。
中
业央
务银
行
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（二）中央银行对政府的贷款
贷款方式：
一是采用透支的方式
行
货币政策目标 经济金融形势 维护金融体系稳定
商业银行贷款
公司、个人
组织的存款
长、中、短期 存款的数量 存款的结构
以盈利为目标
5
二、中央银行再贷款的内容
（一）对商业银行的贷款 （二）对政府的贷款 （三）其它放款
中
业央
务银
行
6
（一）对商业银行的贷款
1.贷款的目的：
解决临时性的资金需要，补充其流动 性不足。
中央银行资产业务介绍
第一节 中央银行的再贷款业务
一、概念、种类和特征 二、中央银行再贷款的内容 三、中央银行再贷款的管理
中
业央
务银
行
2
一、概念、种类和特征
1、中央银行再贷款——中央银行 对商业银行等存款货币机构及政 府为了弥补其资金周转困难或临 时性资金不足而发放的贷款
中
业央
务银
行
3
一、概念、种类和特征
中
业央
务银
行
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二、再贴现业务的一般规定
（一）对象 （二）申请与审查 （三）再贴现的发放与收回
中
业央
务银
行
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（一）对象
——只有在中央银行开立了 存款准备金帐户的商业银 行，主要是国有商业银行。
中
业央
务银
行
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（二）申请与审查
商业银行必须以已经办理贴现 的尚未到期的合法票据才能 向中央银行申请再贴现。
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第二节 中央银行再贴现业务
一、再贴现政策简介 二、再贴现业务的一般规定
中
业央
务银
行
15
一、再贴现政策简介
（一）几个相关概念
（二）内容
（三）调整再贴现率的影响因素
（四）再贴现利率政策的作用及局限性
中
业央
务银
行
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（一）几个相关概念
1．贴 现——企业或公司以其 持有的未到期的商业票据， 向商业银行申请转让，以融 通资金的一种行为。
3.规定再贴现的额度，控制再贴现的总 规模。
中
业央
务银
行
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中央银行再贴现率作用过程图
再贴现率 ↑ ↓
借款成本 ↑ ↓
存款准备金 ↓ ↑
贷款规模 ↓ ↑
银行传
市场利率 ↑ ↓
导作用
社会投资 ↓ ↑
社会总需求 ↓ ↑
中 业央
物价水平 ↓ ↑
务银
行
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（三）中央银行调整再贴现率 需要考虑的因素
物价总水平
2011年，人民银行新增支农再贷款额度500亿元，期末全国支农
再贷款余额1094亿元，年累计发放额1708亿元，支农再贷款的
中使用创历史最高水平,对于扩大涉农信贷投放发挥了重要作用。
业 务
央 银 行22041.19%年，末比，同全期国各金项融贷机款构增涉速农高贷9款.2余个额百1分4.点6万。亿元，同比增长
贴 息 额=票面金额×日贴现率×未到期的天数
日贴现率=年贴现率/360
中
=月贴现率/30
中
业央
务银
行
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合法票据——
根据购销合同约定进行延 期付款的商品交易所开具 的反映债权债务关系的商 业票据。
中
业央
务银
行
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审查：
A 审查票据的合法性； B 申请人的资金营运情况； C 票据所反映的交易行为是否 符合国家的产业政策
中
业央
务银
行
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（三）再贴现的发放与收回
1．再贴现的实付金额
实付金额=票面金额-贴息额
中
业央
务银
行
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近年来我国再贷款主要用途
金额（亿元） 用途
12236 10557
四大金融管理公司购买国有商行不良 资产
支农再贷款
1411
关闭中小金融机构
300
提供证券公司周转贷款
270
偿还被关闭或被托管的证券公司债务
业 中 央100
务银 行
证券投资者保护基金启动资金
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中国人民银行增加支农再贷款100亿 元支持春耕备耕 2012-03-07