广发证券约定购回式证券交易一纸通
约定购回式证券交易业务详细介绍
约定购回式投资者教育定义和缩写●约定购回式证券交易：符合条件的投资者以约定价格向我公司卖出特定证券，并约定在未来某一日期，按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。
●购回期限：即初始交易日期与购回交易日期之间间隔的自然日，由客户与证券公司协商。
约定的期限最长不超过182天。
●交易申报时间：每个交易日的9:30至11:30、13:00至15:00。
●标的证券：我公司指定用于约定购回式证券交易的证券，仅限于在上海证券交易所上市的股票、基金和债券。
其范围由我公司指定。
●购回利率：客户向公司支付的资金年化收益率，用于计算购回交易金额。
计息天数为365天。
●标的证券折算率：初始交易时在标的证券市值上进行折扣的比例，其具体数值由我公司指定，用于计算初始交易金额。
●标的证券数量：初始交易时客户支付给证券公司的标的证券数量。
购回交易时，公司将相同数量的证券回售客户。
●初始交易金额：初始交易时，客户出售特定证券给证券公司，证券公司按市值的一定比例支付的资金。
在扣除初始交易的佣金、过户费及印花税后，客户实际获得的资金可能略小于初始交易金额。
初始交易金额=标的证券数量×交易协议书签署日前20个交易日标的证券前复权的收盘算术平均价×折算率。
●购回交易金额：交易到期时，客户应向证券公司支付的购回金额。
●提前（延期）购回时的购回利率：客户申请提前购回或延期购回的，购回利率为提出申请时公司提供给同等条件其他客户相同期限交易的购回利率。
公司要求客户提前购回时，购回利率不变。
●履约保障交易的购回利率、购回金额和购回交易日：履约保障交易的购回利率与所保障的原交易的购回利率一致；购回交易日与所保障的原交易购回交易日一致；初始交易金额由客户与公司协商确定。
●标的证券停牌期间的价格：公司将按照沪深300指数法计算的价值与按照停牌前一交易日收盘价格计算的价值比较，按孰低法来确定标的证券的市值作为其评估价值，并纳入履约保障比例公式计算。
股票约定式回购回购
深交所约定购回式证券交易及登记结算业务办法作者：| 来源：| 日期：2012-12-19 | 字号：【大中小】约定购回式证券交易及登记结算业务办法第一章总则第一条为规范约定购回式证券交易，维护正常市场秩序和保护客户的合法利益，根据《中华人民共和国证券法》等相关法律、法规，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）相关部门规章及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）相关业务规则及规定，制定本办法。
约定购回式证券交易适用本办法。
本办法未规定的，适用深交所和中国结算其他相关业务规则。
第二条约定购回式证券交易，是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。
第三条证券公司应当建立健全约定购回式证券交易风险控制机制，根据相关规定和自身风险承受能力确定业务规模。
第四条证券公司应当按照本办法的规定和与客户的协议约定向深交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行申报，由交易系统予以确认。
中国结算深圳分公司依据深交所确认的成交结果为约定购回式证券交易提供证券登记和资金划付服务。
第五条证券公司与客户进行约定购回式证券交易，应当基于客户的真实委托进行交易申报。
未经客户委托进行交易申报的，证券公司应承担全部法律责任，并赔偿由此给客户造成的损失。
证券公司与客户之间的纠纷，不影响中国结算深圳分公司依据深交所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务。
第二章交易权限管理第六条深交所对约定购回式证券交易实行交易权限管理。
第七条证券公司向深交所申请约定购回式证券交易权限的，应当提交以下材料：（一）业务申请书；（二）业务方案和内部管理规定等相关文件；（三）《约定购回式证券交易客户协议》（以下简称“《客户协议》”）和《约定购回式证券交易风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”）样本（《客户协议》和《风险揭示书》必备条款详见附件）；（四）业务和技术系统准备情况说明；（五）负责约定购回式证券交易的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（六）深交所要求的其他材料。
约定购回式证券交易业务介绍PPT课件
交易过程
确定交易条款
与交易对手协商并确定交易条款，如购回价格、购回 期限等。
签署交易协议
在确定交易条款后，双方签署约定购回式证券交易协 议。
交付证券和资金
根据协议规定，卖方将证券交付给买方，买方支付相 应的资金。
交易后管理
监控市场动态
密切关注市场动态，及时应对可能影响交易的不利因素。
履行交割手续
• 低成本融资：相比于传统的银行贷款或债券发行，约定购回式证券交易业务的 融资成本通常较低。这为企业提供了一种成本效益较高的融资方式。
• 灵活的期限结构：约定购回式证券交易业务的期限结构灵活，可以根据企业的 实际需求进行定制。企业可以在需要时获得资金，并在满足一定条件后购回这 些证券。
• 非稀释性融资：通过约定购回式证券交易业务，企业可以获得资金，同时避免 稀释现有股东的持股比例。这是因为这种融资方式不会增加企业的股本。
市场规模扩大
随着金融市场的不断发展和投资者需求的增加， 约定购回式证券交易业务的规模有望继续扩大。
参与主体多样化
未来将有更多机构和个人投资者参与约定购回式 证券交易，市场参与主体将呈现多样化趋势。
3
产品创新与差异化
为满足不同投资者的需求，约定购回式证券交易 业务将不断创新，推出更多具有差异化的产品。
在交易期限结束时，按照协议规定履行交割手续，如支付剩余资 金或收回证券。
评估交易效果
对本次交易的效果进行评估，总结经验教训，为以后的交易提供 参考。
03 约定购回式证券交易业务优势与风险
CHAPTER
业务优势
• 流动性管理：约定购回式证券交易业务为企业提供了一种有效的流动性管理工 具。在短期内，企业可以通过该业务获得资金，而无需出售实际资产。这有助 于企业应对临时资金需求，如支付工资或运营费用。
约定购回式证券交易与股票质押式回购交易业务指南模版
约定购回式证券交易与股票质押式回购交易业务指南为了帮助各分公司、营业部更好的开展约定购回式证券交易、股票质押式回购交易业务，根据上海证券交易所、深圳证券交易所、证券登记结算有限责任公司发布的《约定购回式证券交易及登记结算业务办法》、《约定购回式证券交易业务会员业务指南》、《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、《股票质押式回购交易业务会员指南》和公司相关规定，制定本指南。
第一章业务概述第一条本指南所称约定购回式证券交易（以下简称“约购”）是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。
本指南所称股票质押回购（以下简称“股票质押”）是指符合条件的资金融入方（以下简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
第二章营业部开展业务的要求第二条营业部开展约购及股票质押业务须具备以下条件：1、管理规范，内部控制有效，最近一年内未因严重违纪受监管部门和公司的处罚，最近一年的稽核或审计报告中无重大风险及重大人为业务差错。
2、建立完善的投资者教育工作机制，认真落实公司各项服务和管理制度。
3、账户管理工作规范。
4、配备专人负责业务操作，并参与公司组织的业务培训。
营业部参与本业务的资格由公司统一决定。
公司综合考虑营业部托管证券市值、经营业绩、合法合规性等情况后，确定名单。
第三章营业部职责第三条营业部主要工作职责包括但不限于：1、审查客户申请资料的真实性、准确性和完备性；2、客户交易资质的初步审查；3、客户委托受理；4、向客户发送相关业务通知；5、客户业务咨询；6、定期回访客户，了解其经营及资质情况；7、业务档案管理。
第四条营业部应就股票质押式回购交易进行岗位设置，明确岗位责任，控制操作风险。
深交所约定购回式证券交易业务介绍
深交所约定购回式证券交易业务介绍一、概述深交所约定购回式证券交易（以下简称“约定购回”）是指投资者与券商之间达成的一种协议，券商向投资者出售一定数量的证券，并在约定时间后回购这些证券，回购价格包括出售价与利息。
这种交易方式是一种非常常见的证券交易方式，它为投资者提供了一种灵活的融资和投资工具。
二、业务特点1. 灵活性：投资者可以根据自己的需要选择购买数量、回购期限等来满足自己的投资需求。
2. 融资功能：投资者可以通过约定购回获得短期融资支持，满足投资需求。
3. 高度安全：约定购回的交易对方是证券公司，具备一定的实力与信誉，投资者的资金和证券都有较高的安全性。
4. 直观透明：约定购回的交易没有复杂的交易策略，容易理解和操作。
三、操作流程1. 投资者选择参与约定购回交易，并与券商签订协议，约定购回的数量、回购期限和利率等。
2. 券商向投资者以约定的价格出售证券。
3. 投资者支付购买证券的资金，券商将证券过户给投资者。
4. 在约定的回购期限到期后，券商将按照约定的价格回购证券，并支付相应的利息。
5. 投资者收回证券和利息后，约定购回交易结束。
四、风险提示1. 市场风险：因为约定购回交易是以证券为基础的，所以收益和损失都与证券的价格波动密切相关，投资者需要根据自身风险承受能力进行投资决策。
2. 违约风险：如果券商无法按照约定的价格回购证券，那么投资者可能会遭受损失，因此选择可信赖的券商非常重要。
3. 财务风险：投资者需要根据自己的财务状况确定是否适合参与约定购回交易，避免因为还款能力不足造成损失。
4. 流动性风险：在约定购回期间，投资者可能需要回购的资金，所以需要在购买前考虑资金的流动性问题。
五、发展前景随着中国证券市场的发展和规模的扩大，约定购回交易将会越来越重要。
这种交易方式为投资者提供了一种灵活的融资和投资工具，使得投资者能够更加有效地利用资金进行投资。
同时，约定购回交易也可以帮助证券公司提高资金利用率和资金运作能力，为其业务增加多样性。
广发证券操作手册
广发证券操作手册
广发证券操作手册主要包括以下步骤：
1. 前往证券公司营业部联系（带备相关证件），获取升位后的帐号。
2. 打开广发至强版，输入你帐号中的股票代码（或你心目中选定的股票），K线图即出，鼠标移到K线，按右键，加入到板块，设置为自选股，以方便监看行情，此后每次打开界面即显示这些股票的行情（报价分析）了。
3. 点击右上方的“交易系统”或左边的“交易委托”小图标，即出交易对话框，按对话框操作（输入帐号、密码，密码是事前自己设定的）即可进行股票买卖。
4. 上传身份证正反面照片。
5. 视频认证，确认开户人身份。
6. 选择开通的股东账户，签署相关协议。
7. 设置交易密码和资金密码，这个密码很重要一定要记住。
8. 选择三方存管银行并且输入银行卡号（有些银行需要输入密码）。
以上信息仅供参考，具体操作可能会有所不同，建议咨询广发证券客服获取更准确的信息。
广发证券 股票质押式回购业务、融易通业务介绍
• 合规部根据审批意见修改协议后盖章。 • 项目组落实协议签署、公证、质押等手续并反馈执行情况。
• 每一项目指定专人负责，月度电话回访、季度现场回访。 • 证金部、风管部等各司其职。
（四）主要交易要素
1、交易主体
标的证券停牌不影响交易申报
2020/10/16
到期购回 提前购回 延期购回
（七）质押登记
证券公司 • 证券公司
融
质
出 方
集合计划
• 管理人
权 人
定向客户 • 客户或管理人
初始交易或补充质押成交当日标的证券被司法冻结 流通股，优先办理质押登记 限售股，优先办理司法冻结
2020/10/16
（八）限售股
2013.7.1
2013.8.16 2013.8.22
2013.11.29 2014.2.19
股票质押式回购 业务管理办法
股票质押融资业务选择 标准和授信标准（试行）
股票质押式回购业务 融资后管理暂行规定
2020/10/16
（三）业务基本流程
一、项目承揽 二、尽职调查 三、项目初审 四、项目审批 五、项目实施 六、贷后管理
2020/10/16
（二）基本业务模式
初始交易
客
股票质押
我
户
支付融易通专款
司
待购回期间
• 客户使用专款参与网上新股申购
购回交易
返还专款、支付利息
•客 户
我
股票解除质押
司
2020/10/16
（三）主要交易要素
1、客户条件 2、标的证券 3、业务品种 4、履约比例
「约定购回业务介绍」
约定购回式证券交易业务介绍一、基本概念约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易（或托管其证券)的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券,除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户（或公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户）的交易行为。
二、客户基本条件：1、普通账户银川新华东街证券营业部开户,开户资料规范齐备，账户状态正常,交易结算资金已实现第三方存管；２、A股账户资产（含信用账户内客户的自有资产）达到公司规定标准（目前为５０万);3、参与约定购回式证券交易的证券资产来源合法合规,且未设立任何抵押或担保；４、ﻩ具有稳定合法的收入来源;５、风险承受能力符合业务要求；6、具有合法的证券投资资格，不存在法律法规和证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形;7、ﻩ信用记录良好,无重大债务纠纷和违约记录；8、ﻩ公司要求的其他条件。
注:上市公司的董事、监事、高级管理人员或持有上市公司股份５%以上的股东,将其持有的该上市公司股票进行约定购回式证券交易的,购回交易的期限不得低于6个月,且不得违反法律法规有关短线交易和信息披露的规定。
如果提前购回使得期限低于６个月的,公司与客户应通过现金进行了结；三、标的证券约定购回式证券交易的标的证券必须为上交所或深交所上市交易的股票、基金和债券,其中不得用于约定购回式证券交易的标的包括但不限于:1、非流通股、限售流通股;２、ﻩST股票、*ST股票；3、ﻩ总市值过小的股票（１0亿元以下)；4、B股;5、ﻩ股票发行公司未完成股权分置改革;6、ﻩ个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股;7、公司经营出现显著风险的标的股票或债券；8、信用评级低于ＡA-级的公司债或企业债;9、分级基金中激进类份额（一般为B类份额）；10、ﻩ存在其它重大潜在风险的证券。
约定购回式交易细则、合同、风险揭示书必备条款
约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则（草稿）第一章总则第一条为规范约定购回式证券交易，维护正常市场秩序和保护客户的合法利益，根据《中华人民共和国证券法》等相关法律、法规、规章及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）相关业务规则及规定，制定本细则。
约定购回式证券交易适用本细则。
本细则未规定的，适用深交所和中国结算其他相关业务规则。
第二条约定购回式证券交易，是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。
第三条证券公司应当建立健全约定购回式证券交易风险控制机制，根据相关规定和自身风险承受能力确定业务规模。
第四条证券公司应当按照本细则的规定和与客户的协议约定向深交所综合协议交易平台（以下简称“协议平台”）进行申报，由协议平台予以确认。
中国结算深圳分公司依据深交所确认的成交结果为约定购回式证券交易提供证券登记和资金划付服务。
第五条证券公司与客户进行约定购回式证券交易，应当基于客户的真实委托进行交易申报。
未经客户委托进行交易申报的，证券公司应承担全部法律责任，并赔偿由此给客户造成的损失。
证券公司与客户之间的纠纷，不影响中国结算深圳分公司依据深交所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务。
第二章交易权限管理第六条深交所对约定购回式证券交易实行交易权限管理。
第七条证券公司向深交所申请开通约定购回式证券交易权限，应当提交以下材料：（一）业务申请书；（二）中国证券监督管理委员会对其业务方案的无异议函；（三）业务方案和内部管理规定等相关文件；（四）《约定购回式证券交易客户协议》（以下简称“《客户协议》”）和《约定购回式证券交易风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”）样本（《客户协议》、《风险揭示书》必备条款附后）；（五）业务和技术系统准备情况说明；（六）负责约定购回式证券交易的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（七）深交所要求的其他材料。
广发证券 通过双融或回购申购新股的方式
以股票质押式回购或融资融券方式满足客户现金申购新股需求的方式作为新股发行改革的一项重要内容，近期沪深证券交易所发布了《首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》。
根据相关新股申购实施规则，为满足客户现金申购新股的需求，经研究，在公司现有的股票质押式回购业务与融资融券业务管理框架内，公司将为客户申购新股提供融资服务。
现将以股票质押式回购及融资融券方式为客户提供融资事宜具体通知如下：一、对于仅开立普通账户尚未开立信用账户，且资产值原则上在200万元以上客户，将重点以股票质押式回购方式为客户提供融资申购新股服务通过股票质押式回购方式满足客户现金申购新股的需求，须注意以下事项：1、申请股票质押式回购业务的客户，其融资用途须明确为“申购新股”。
相应的审核管理事项仍适用目前公司股票质押回购业务管理办法及相应的风险控制标准。
对融资用途明确为“申购新股”的客户，在初始交易前，营业部柜员应对该客户普通账户“资金限制转取”。
在初始交易申报时，证券金融部将对相关客户账户“资金限制转取”功能进行检查，若发现营业部未对账户资金限制转取，则不予复核并取消申报。
股票质押融资申购新股模式为：（1）至少T-2日前办理完公司审批手续；（2）深圳市场至少T-1日（含）前，开通交易权限；至少T-1日前办理股票质押初始交易；上海市场至少T-2日（含）前开通交易权限，至少T-1日前办理股票质押初始交易；（3）T日办理现金申购新股。
4、对于通过股票质押式回购融资后办理现金申购新股的客户，若融资后客户未按融资用途申购新股而是在其普通账户投资其他证券，造成股票质押回购业务违约处置的，根据公司相关制度要求，营业部将承担相应尽调审核责任。
客户适用的股票质押式回购协议二、对于已开立信用账户而普通账户资产已全部转入到信用账户客户，将重点以股票质押式回购或融资融券方式为客户提供融资申购新股服务1、根据沪深证券交易所新股申购规则，深圳市场允许通过信用账户以自有资金申购新股，而上海市场规则明确不能通过信用账户申购新股。
约定购回式证券交易业务ppt课件
经纪业务部 丁佳 2013年1月
约定购回式证券交易业务
主要内容
1 第一部分 约定购回证券交易业务规则 2 第二部分 沪深交易所业务规则的差异 3 第三部分 业务形势及特点分析
约定购回式证券交易业务
第一部分 约定购回证券交易业务规则
约定购回式证券交易业务
一、业务定义
决策过程中，至依法披露后2个交易日内； • 证券交易所要求的其他时间。
约定购回式证券交易业务
二、投资者适当性管理
——客户准入【董监高】
• 董监高应注意的“年度股份转让比例限制 ”条款 ：证监
会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动 管理规则》 1、董监高任职期间，每年用于约定购回的股份，与其他交易行为（通 过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让）合并计算的股份不 得超过其所持本公司股份总数的25%。 2、注意：上市公司章程可对董事、监事和高级管理人员转让其所持本 公司股份规定比规则更长的禁止转让期间、更低的可转让股份比例 或者附加其它限制转让条件。 查阅公司章程！
非流通股进行约定购回。
约定购回式证券交易业务
二、投资者适当性管理
——客户准入【限售股相关(Q&A) 】
• 什么是“限售股”？ 答：限售股，即限售流通股，包括： • 股改限售股 • 新股限售股 • 董监高持有有限售条件的股票 • 上市公司收购人持有有限售条件的股票 • 其他有限售条件的股票（个人从机构或其他个人受让的未解禁限售股、
（2）交易限制: 年报、半年报前30日内不得转让解除限售存量股份。
2、个人持有的解除限售存量股票及持有该存量股的账户通过二级市场 买入的该品种流通股等证券不得用于约定购回式证券交易
约定购回式证券交易
三. 业务规则：如何处理证券权益
待购回期间产生股票分红、债券兑息、送股、转增、配股等权益时，由中登公司在权益登记日将权益直 接划转至客户证券账户，客户享有相关权益，或自行行使相关权利。
发生基于股东或持有人身份出席股东大会、提案、表决等权利时，中信证券将主动提示客户，并接受客 户申请，按照客户意愿行使相关权利。
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三. 业务规则：哪些证券可作为标的
下述证券可作为标的进行交易：
✓ 约476只沪市股票，均属于沪深300、中证500指数中的沪市成分股（市值规模一般不低于 15亿元）
✓ 33只基金，包括ETF指数基金、封闭式基金 ✓ 上交所上市债券，包括13只转债和其他上交所债券；
下述证券不能作为交易标的：
✓ 非流通股、限售流通股 ✓ 客户持股比例（包括作为一致行动人持有）超过5%的股票，“大非”所持股票不能进行交
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约定购回式证券交易示例：
某机构客户急需2000万资金用于购买机械设备，而其证券账户持有700万股交通银 行（601328.SH），该机构看好银行股，欲长期持有，同时该机构满足约定购回式 证券交易的准入条件，因此该客户与证券公司进行了期限为90天的约定购回式证券 交易。假设客户初始交易的日期为2月1日，根据交通银行的股份和折算率，该机构 的初始交易金额约为2100万，客户与证券公司协商，只需借入2000万资金即可，2 月3日该机构即收到了初始交易金额2000万。5月2日（2月以28天计算）该机构客户 了结约定购回式证券甲乙，支付成本51.145万，融资成本为2.517%
不超过182天。 标的证券：客户持有的用于融资的证券，必须为在上交所上市的股票、基金和债券。 折扣率：所融资金占标的证券市值的比例，折扣率越高，反映市值利用率越高，一般确定为
广发证券委托协议书
广发证券委托协议书本人（以下简称客户）：（身份证号码）与广发证券有限责任公司（以下简称“广发证券”）订立本委托协议（以下简称本协议）：一、授权范围与内容1、客户授权广发证券，按照客户的指令，从客户的账户开立的商业银行（以下简称“商业银行账户”）中转账，参与股票、基金、认购及新股申购及其他证券业务；2、客户授权广发证券，根据客户的指令在客户的证券账户中，开户、买入卖出证券股票、基金、认购及新股申购及其他证券业务，并向客户出具相应的证券交易证明及其他与证券交易有关的业务，具体授权范围以客户的指令为准；3、客户授权广发证券, 在客户的账户开立的商业银行账户中, 办理存/取款, 货币买入卖出,代金券转账, 存入本金, 结算清算业务等, 并向客户出具相应的银行存取货币记录及其他与金融有关的业务，具体授权范围以客户的指令为准；4、客户授权广发证券，根据客户的指令申请和办理账户开立、销户、增加/删减账户（即账户转移）等业务；5、客户授权广发证券，根据客户的指令，向客户提供各项业务咨询及其他有关的服务；6、客户授权广发证券，根据客户的指令，代客户向指定单位申请、更改和变更证券交易账户相关信息；7、客户授权广发证券，按照本协议和客户的指令，办理上述所有业务，进行任何相关的充值、提现、撤单等操作。
二、客户的义务1、除在广发证券重要事项下另有约定外，本协议有效期为3年，但客户有权在本协议有效期前的任何时候，以书面形式撤销本协议，撤销前发出的委托仍在本协议下继续有效。
2、客户保证其提供给广发证券的所有指令均为其本人的真实意思表示，由此产生的一切法律责任由客户本人承担。
3、客户有义务在业务当时完整并准确提供及更新其有关信息，包括但不限于联系方式、通讯地址、银行账户及其他任何可能影响客户的业务信息，如因客户提供的信息不完整、不准确或不及时而造成不利影响，由客户自行承担一切后果。
三、其他条款本协议自双方签署后立即生效，本协议的未尽事宜，以客户向广发证券提出的委托书和指示为准。
约定购回式业务基础知识介绍
（二）约定购回式证券交易模式
不通过，退回或补充材料
客户签署《客户协议》《风险 揭示书》等资料
营业部审核、确定额度
通过 不通过，退回或补充材料
融资融券业务部审核
基金
公司风控委员会或信用审核小组将根据约定购回式证券交易业务开展情况适 时调整标的证券折算率上限以满足业务发展的需要
二、约定购回式证券交易主要环节
(二)购回交易
购回交易成交金额：指在购回交易中，我司与客户约定的具体成交金额。购回交易成 交金额=初始交易成交金额+初始交易成交金额×购回利率×资金实际使用天数/365。
3.对客户资料进行 实质性审核，完成 客户的信用评级并 确定授信额度
起草OA请示单，将资 料快递至总部
标题信息
三、约定购回式证券交易业务办理指引
（四）初始交易申请与执行
融资融券业务部 营业部 客户
客户最迟于初始 交易日的前一交易 至营业部签署《交 易协议》 （未来此步骤将 采用网上交易方式 ，减少客户临柜次 数。）
二、约定购回式证券交易主要环节
(三)履约保障
• 履约保障交易
履约保障交易是指客户申请进行新的约定购回式证券交 易，用于与待购回的特定约定购回式证券交易关联，并 对标的证券市值、购回交易金额进行合并计算。
• 履约保障比例
履约保障比例是指单笔约定购回式证券交易或合并管理的多笔约 定购回式证券交易的标的证券市值与其初始交易成交金额的比值。 交易履约保障比例=∑(标的证券数量×标的证券的当前价格)/∑ 初始交易成交金额(合计范围为原交易及其关联并合并计算的履约 保障交易)
广发证券交易系统操作指南
一、软件系统综述1、系统特性广发证券VIP版网上委托软件提供前所未有的分析工具，让用户在技术分析的天地里尽情地展示个人的智慧。
版面定制，展现个性版面定制可以让用户按照自己的需要将软件的分析界面任性设置成多个分析窗口，让用户可以在同一个版面上查看到更多的信息。
用户也可以将定制好的版面保存、导出或导入，和其它的用户交流定制的版面。
ETF分析，捕捉更多套利机会通过指数与ETF的叠加对比，把握折价、溢价关系变化，捕捉更多套利机会移动筹码，精确分布移动筹码分布帮助您站在庄家的角度，尽览多空双方的牌局，明确筹码以怎样的数量和价格分布在股东，尤其是庄家手中，从而判断股票行情性质和趋势，预测涨升时机！提醒在"上涨乏力"时将筹码派发给庄家，在"物极必反"时默默地收捡未来的黑马！交易系统，五彩K线通过交易系统指示，本系统可以帮助您在K线图上标出醒目的买入卖出信号，您可以更好地分析某只股票的历史规律，以预测未来。
自动识别各种典型的Ｋ线组合！特定的K 线模式往往有非常准确的指示作用，系统提供许多种常用五彩K线公式，当选中某一模式后，系统自动在K线图上将属于该模式的K线标识出来，一目了然。
另外，系统还支持最高最低点指示。
精确复权，功能强大独一无二的精确自动复权处理，保证技术分析绝对的连续！除权时精确考虑送股、配股和分红对股价的影响，使技术指标分析更准确、更完整。
支持所有周期的复权，支持前复权，后复权，而且支持权息数据库的维护和显示，进一步消除除权对走势的影响。
智能选股，筛选黑马广发证券VIP版网上委托软件智能选股器为您提供条件选股、定制选股、智能选股、插件选股和综合选股五种选股模式，无论从技术面还是基本面，您都能快速的选出自己心仪的股票。
您还可以将不同分析周期的多个条件组合起来进行组合条件选股，并将选股结果保存到板块中。
指标全面，妙用无穷广发证券VIP版网上委托软件囊括了各种经典和流行的技术分析指标、工具和方法，且不乏独创性的分析技术研究成果。
约定购回式证券交易风险揭示书
约定购回式证券交易风险揭示书尊敬的投资者：为了使您充分了解约定购回式证券交易风险，根据有关法律、行政法规及规范性文件，特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读，慎重决定是否参与约定购回式证券交易。
特别提示：一、本公司郑重提醒您：在办理约定购回式证券交易前，应对自身参与约定购回式证券交易的适当性、合法性进行审慎评估，并以真实身份参与交易，包括但不限于：1、根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力以及内部管理要求（若为机构客户），慎重考虑是否适宜参与约定购回式证券交易；否则，可能因不当参与而产生损失。
2、评估自身是否具备约定购回式证券交易的合法主体资格，不存在法律、法规、规则等禁止或限制从事约定购回式证券交易的情形；您应仔细审查身份证明文件、资信材料及其他相关申请材料，确保提供的信息真实、准确、完整；否则，您可能被取消约定购回式证券交易资格并因此产生损失。
二、本公司郑重提醒您：您在从事约定购回式证券交易前，须了解本公司是否具有开展约定购回式证券交易的业务资格及是否已开通约定购回式证券交易权限。
三、本公司郑重提醒您：在约定购回式证券交易中，本公司既是您的交易对手方，又根据您委托办理交易申报以及其他与约定购回式证券交易有关的事项。
本公司未如期申报、虚假申报或错误申报的，可能会给您造成损失。
四、本公司郑重提醒您：若您于购回交易日、延期购回日或提前购回日违约未购回或交易履约保障比例低于最低履约保障比例时，您未提前购回且未按约提供履约保障措施的，按照《约定购回式证券交易客户协议》（以下简称“客户协议”）约定，本公司将有权按照市价等方式处置违约交易及其相关补充交易的全部标的证券，用于抵偿您的应付金额，不足以抵偿的，本公司有权继续向您追偿。
由此导致的一切损失，由您自行承担。
五、本公司郑重提醒您：待购回期间，若标的证券发行人送股或转增股本的，股权登记日日终根据除权价及标的证券数量测算，您相应交易的交易履约保障比例低于预警履约保障比例的，您应按协议约定就新增股份发起一笔新的约定购回式交易，否则您将面临提前购回或违约的风险。
广发证券港股买卖操作流程
广发证券港股买卖操作流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor. I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!1. 开设广发证券港股账户要进行港股买卖，首先需要在广发证券开设港股账户。
约定购回式证券交易与股票质押式回购交易业务指南模版
约定购回式证券交易与股票质押式回购交易业务指南为了帮助各分公司、营业部更好的开展约定购回式证券交易、股票质押式回购交易业务，根据上海证券交易所、深圳证券交易所、证券登记结算有限责任公司发布的《约定购回式证券交易及登记结算业务办法》、《约定购回式证券交易业务会员业务指南》、《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、《股票质押式回购交易业务会员指南》和公司相关规定，制定本指南。
第一章业务概述第一条本指南所称约定购回式证券交易（以下简称“约购”）是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。
本指南所称股票质押回购（以下简称“股票质押”）是指符合条件的资金融入方（以下简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
第二章营业部开展业务的要求第二条营业部开展约购及股票质押业务须具备以下条件：1、管理规范，内部控制有效，最近一年内未因严重违纪受监管部门和公司的处罚，最近一年的稽核或审计报告中无重大风险及重大人为业务差错。
2、建立完善的投资者教育工作机制，认真落实公司各项服务和管理制度。
3、账户管理工作规范。
4、配备专人负责业务操作，并参与公司组织的业务培训。
营业部参与本业务的资格由公司统一决定。
公司综合考虑营业部托管证券市值、经营业绩、合法合规性等情况后，确定名单。
第三章营业部职责第三条营业部主要工作职责包括但不限于：1、审查客户申请资料的真实性、准确性和完备性；2、客户交易资质的初步审查；3、客户委托受理；4、向客户发送相关业务通知；5、客户业务咨询；6、定期回访客户，了解其经营及资质情况；7、业务档案管理。
第四条营业部应就股票质押式回购交易进行岗位设置，明确岗位责任，控制操作风险。
广发证券 易淘金、微信平台操作流程及功能一纸通
“易淘金”网站交易流程一、易淘金网站登陆、注册及帐户绑定1、在广发官网首页点击“易淘金”标识，进入易淘金网页，或直接登陆“易淘金”网站（）。
2、进入易淘金网站后，客户可直接注册“广发通”帐户在“我的广发”里面绑定自己在广发的客户帐户，或直接用自己的客户编号帐户进行登陆。
二、客户可在“易淘金”网站办理的12项业务客户在易淘金网站登陆在“我的广发”里可办理如下12项业务包括：风险测评、修改个人信息、密码修改、场外基金开户（非首次开户）、理财账户开通、报价回购（金快线）权限设置、风险警示股票（ST、ST*）权限设置、退市股票权限设置、委托方式变更、对账单查询、账号绑定及理财产品电子合同签署。
三、理财产品——购买1、进入“易淘金”网站（）,点击首页登录按钮，录入客户编号及交易密码进行登录。
2、点击进入“金融超市”下面“理财产品”页面，选择需要购买的理财产品进行购买。
3、点击产品名称进入需购买产品的产品内页，填写购买金额，进行立即购买；或者可以在上一步理财产品首页点击购买按钮直接进入产品购买流程。
4、若所购买理财产品与自身风险等级不匹配，弹出适当性管理风险揭示页面，客户需重新进行风险测评，使自身风险测评结果与产品风险级别匹配后再进行购买。
5、适当性管理通过后，首先进入理财账户开通环节，阅读并签署理财账户开通协议后，即完成理财账户开通并进入产品协议签订环节。
6、同意并签署所需购买理财产品电子合同，进入订单确定环节。
7、进入订单信息确认页面，可以填写内部推荐购买的服务营销人员编号（服务人员填写erp编号，营销人员填写营销人员编号），点击“下一步”进入支付环节。
8、录入交易密码后，点击“确认付款”，理财产品购买成功。
理财产品——撤单1、登录“易淘金”网站后，点击右上角“我的广发”进入客户个人管理专区，点击“订单管理”，录入交易密码，对未成交订单进行撤单操作。
2、登录“易淘金”网站后，点击右上角“我的广发”进入客户个人管理专区，点击“产品管理”，对各类产品信息进行查询及赎回交易。
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特点及优势
1、约定购回式证券交易（以下简称“约定购回”）可以丰富客户的融资渠道，解决客户短期资金需求；
约定购回是指符合条件的客户以约定价格向指定交易的广发证券卖出标的证券，并约定在未来某一日期按另一约定价格购回标的证券的交易行为。
客户最快可以在T+2日获得资金，约8.81%-10.33%的融资利率低于信托及典当的成本。
2、资金使用灵活，所融得资金不限使用范围；
3、操作简单快捷，通过普通股票账户即可操作，无需新开账户；
4、操作无固定期限，可到期购回、提前购回或延期购回，期限最长不超过365天。
客户准入门槛
1、参与约定购回的客户需要满足以下条件：
（1）深圳证券账户在我司登记或者上海证券账户指定在我司，账户状态正常；
（2）客户普通账户内总资产300万元以上的，已开立信用账户的，总资产包含信用账户净资产；
（3）机构及个人的单只全流通股份参与原则上不超过总股本的4%，原持股超过5%的股东参与时间不少于6个月；
（4）已解禁股份仅限机构参与，且需要满足（3）中关于4%和6个月的规定。
约定购回交易图解
经典案例
山东晨鸣纸业集团（000488）第一大股东寿光晨鸣与广发证券签订约定购回协议，将其持有的晨鸣纸业8660万股流通股通过约定购回交易实现了1.9475亿的融资。
从我司第一次接触客户了解企业融资需求和困难开始算起，到顺利完成约定购回的初始交易，客户拿到所需款项，一共用时11个交易日。
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