基金从业资格考试计算公式汇总

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(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式1. 资产=负债+所有者权益2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3. 利润=收入-成本-费用4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF6. 流动比率=流动资产流动负债7. 速动比率=（流动资产−存货）流动负债8. 资产负债率=负债资产9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益=11−资产负债率10. 负债权益比=负债所有者权益=资产负债率1−资产负债率11. 利息倍数=息税前利润EBIT利息12. 存货周转率=年销售成本平均存货13. 存货周转天数=365存货周转率14. 应收账款周转率=销售收入年均应收账款15. 应收账款周转天数=365应收账款周转率16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产17. 销售利润率=净利润销售收入18. 资产收益率=净利润总资产=净利润总资产*总资产所有者权益资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率=净利润所有者权益净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i ）n22. 期初投入现值PV=期末终值FV （1+年利率i ）n23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV （1+年利率i ）n =单利终值FV ∗（1+年利率i ）−n27. 转换价格=可转换债券面值转换比例28. 转换比例=可转换债券面值转换价格29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价每股收益（年化）39. 市净率（P/B ）=每股市价Pt每股账面价值年末估计值40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M1（1+市场利率r ）t43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1−到期时间t 360∗市场利率r ）44. 固定利率债券内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n+面值（1+市场利率r ）n45. 统一公债内在价值V=每期利息C 市场利率r统一公债内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n46. 当期收益率I=年息票利息C市债券市场价格P47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率）tn t=1+债券面值M （11+到期收益率）时期数n48.回购价格=本金*（1+回购时应付的利率∗回购协议的期限）36049.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率*100%50.执行缺口=基准组合收益−实际组合收益基准组合成本*100%51.显性成本=佣金基准组合成本*实际投资执行比例52.延迟成本=第一交易日收盘价−基准价格基准价格*实际投资执行比例53.已实现损失=实际交易价格−第一交易日收盘价基准价格54.机会成本=第二交易日收盘价−基准价格*未实现投资比例基准价格55.β=投资组合p的收益与市场收益的协方差市场收益方差56.β=投资组合p与市场收益的相关系数∗投资组合p的标准差市场的标准差57.投资组合p与市场收益的相关系数=投资组合p的收益与市场收益的协方差投资组合p的标准差∗市场的标准差*100%58.持股集中度=前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值59.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2期间基金平均资产净值60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线）*100%62.资产回报率=期末资产价格−期初资产价格期初资产价格63.收入回报率=期间收入*100%期初资产价格64.夏普比率=基金平均收益率−平均无风险收益率基金收益率的标准差65.特雷诺比率=基金平均收益率−平均无风险收益率系统风险66.詹森=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率）】67.信息比率=投资组合收益−业绩比较基准收益跟踪误差68.净认购金额=认购金额1+认购费率69.认购费用=认购金额-净认购金额70.认购份额=净认购金额+认购利息基金份额面值71.折（溢）价率=二级市场价格−基金份额净值*100%基金份额净值−1）*100%折（溢）价率=（二级市场价格基金份额净值72.净申购金额=申购金额1+申购费率73.申购费用=申购金额-净申购金额74.申购份额=净申购金额申购当日基金份额净值75.净申购金额=申购金额-固定金额76.申购份额=净申购金额T日申购基金份额净值77.赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额78.赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值79.赎回费用=赎回总额*赎回费率80.ETF基金份额折算比例=当日基金资产净值/基金份额总额指数收盘值/100081.折算后的份额=原持有份额*折算比例82.除权（息）参考价=前收盘价−现金红利+配股价格∗股份变动比例1+股份变动比例83.新行权价格=原行权价格∗标的证券除权日参考价除权前一日标的证券收盘价新行权价格=原行权价格∗标的证券除息日参考价除息前一日标的证券收盘价84.新行权比例=原行权比例∗除权前一日标的证券收盘价标的证券除权日参考价85.基金资产净值=基金资产-基金负债86.基金份额净值=基金资产净值基金总份额87.股票投资占基金资产净值的比例=股票投资基金资产净值88.债券投资占基金资产净值的比例=债券投资基金资产净值89.银行存款等现金类占基金资产净值的比例=现金类资产合计基金资产净值90.某行业投资占股票投资的比例=该行业股票投资市值股票投资总额。

基金基础知识计算公式和考点

基金基础知识计算公式和考点基金是一种集合资金进行投资的理财工具，它由投资者购买，由基金经理管理。

基金的投资收益和风险分担由基金的投资者共同分享。

在投资基金之前，我们需要了解一些基本的计算公式和考点，以便能够做出更明智的投资决策。

一、基金单位净值（Net Asset Value，NAV）基金单位净值是投资者购买或赎回基金时的价格，也是基金资产净值除以基金总份额所得到的每单位价值。

计算公式为NAV=(总资产净值-总负债净值)/总基金份额。

考点：投资者在购买基金时应关注基金的单位净值，如果单位净值较高，可能表明基金管理的投资组合绩效较好；但单位净值并不是判断基金投资价值的唯一标准，还需要综合考虑其他因素。

二、累计净值（Cumulative Net Asset Value，CNAV）累计净值是从基金成立以来的累计价格变动。

它是基金单位净值的累计，反映了投资者的总回报率。

计算公式为CNAV=(最新单位净值-基金单位净值)/基金单位净值。

考点：投资者可以通过计算累计净值，了解基金的总回报率，进而判断基金的长期表现。

三、基金收益率（Fund Return Rate）基金收益率用来衡量投资者在一定时间内持有基金所获得的回报大小。

计算公式为收益率=(期末净值-期初净值)/期初净值。

考点：投资者可以通过计算基金的收益率来了解基金在一定时间内的表现，以便做出投资决策。

四、回报率年化计算回报率年化计算可以将基金的收益率转化为年化的形式，方便进行比较和评估。

计算公式为年化回报率=(1+收益率)^(365/持有期间天数)-1考点：投资者可以通过计算基金的年化回报率来进行跨期比较，以评估长期投资的潜在收益。

五、扣除前/后税回报率基金投资可能需要缴纳税费，因此在计算投资回报率时需要对税费进行考虑。

扣除前税回报率和扣除后税回报率分别计算了税前和税后的投资回报率。

考点：投资者在计算基金的回报率时，应该同时考虑税前和税后的情况，以便更准确地评估投资的收益。

基金从业公式汇总

基金从业公式汇总1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。

资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。

11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。

15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。

16.I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。

17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。

基金从业计算公式

基金从业计算公式基金从业的计算公式可以分为以下几个方面：1.现值计算公式现值是指未来一笔款项在当前时间的价值。

计算现值时需要考虑到贴现率（discount rate），即投资的风险与回报之间的关系。

现值计算公式如下：PV=CF/(1+r)^n其中，PV为现值，CF为未来的现金流量，r为贴现率，n为未来现金流产生的期数。

2.终值计算公式终值是指将当前的资金投资一段时间后所得到的未来金额。

终值计算公式如下：FV=PV*(1+r)^n其中，FV为终值，PV为当前的资金金额，r为投资的预期收益率，n 为投资的期限。

3.收益率计算公式收益率是指投资所获得的回报相对于投资成本的比例。

收益率计算公式如下：R=(FV-PV)/PV其中，R为收益率，FV为投资的终值，PV为投资的现值。

4.复利计算公式复利是指在固定时间间隔内，将已产生的利息重新投资以获取更高的回报。

复利计算公式如下：A=P*(1+r/n)^(n*t)其中，A为总金额，P为本金，r为年利率，n为计息次数，t为计息时间。

5.投资组合收益率计算公式投资组合是指由多种投资组成的一整套投资方式。

投资组合收益率计算公式如下：R = w1 * r1 + w2 * r2 + ... + wn * rn其中，R为投资组合的收益率，wi为投资资金在该资产上的权重，ri 为该资产的收益率。

6.风险调整收益率计算公式风险调整收益率是指投资所获得的回报与承担的风险之间的关系。

风险调整收益率计算公式如下：RAROC=R-Rf/σ其中，RAROC为风险调整收益率，R为投资的收益率，Rf为无风险利率，σ为投资的标准差（风险）。

以上是基金从业中常用的计算公式，涉及到了现值计算、终值计算、收益率计算、复利计算、投资组合收益率计算以及风险调整收益率计算等内容。

这些计算公式可以帮助从业人员分析和评估投资产品的价值和风险，并辅助做出合理的投资决策。

基金从业人员资格掌握常用计算公式与方法

基金从业人员资格掌握常用计算公式与方法基金行业作为金融市场的重要组成部分，对从业人员的要求越来越高。

作为一名基金从业人员，了解和掌握常用的计算公式与方法是非常必要的。

本文将介绍一些基金从业人员在工作中常用的计算公式与方法，帮助他们提高工作效率和专业能力。

一、净值计算净值是基金从业人员经常需要计算的一个指标，是评估基金投资业绩的重要参数。

净值的计算方法有两种，即“份额法”和“总值法”。

1. 份额法净值（N）= 基金资产净值 / 基金总份额其中，基金总份额等于基金申购总额 / 单位基金净值。

2. 总值法净值（N）= （基金资产总值–基金负债） / 基金总份额在实际工作中，基金从业人员通常会根据基金类型和基金公司的要求来选择适合的净值计算方法。

二、投资组合计算基金从业人员还需要掌握投资组合计算公式与方法，以便对基金的风险和收益进行评估和管理。

1. 收益率计算收益率是衡量投资组合盈利能力的重要指标，常用的计算方法有累计收益率和年化收益率。

累计收益率 = （当前净值 - 初始净值） / 初始净值 * 100%年化收益率 = （1 + 累计收益率） ^（365 / 持有期） - 12. 波动率计算波动率是反映投资风险大小的指标，常用的计算方法有标准差和年化波动率。

标准差 = SQRT（Σ（每日收益率 - 平均收益率）^2 / 天数）年化波动率 = 波动率 * SQRT（252）三、风险价值计算基金从业人员还需要关注基金的风险价值，以便根据风险情况进行风险管理和控制。

1. VaR（Value at Risk）计算VaR是衡量基金风险承受能力的指标，一般常用的计算方法有历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。

历史模拟法：根据历史数据计算得出不同置信水平下的VaR值。

蒙特卡洛模拟法：通过生成大量随机数来模拟不同的市场情况，然后计算VaR值。

2. CVaR（Conditional Value at Risk）计算CVaR是在VaR基础上对超过VaR损失程度的衡量，常用的计算方法是对VaR值之后的损失进行平均。

《基金资格考试》中的33个计算公式及英文简写

《基金从业资格考试》的33个公式及英文简写1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。

6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。

7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。

利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。

资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。

8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。

11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.终值计算FV=PV×(1+i)n，现值计算PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。

15.实际利率公式ir =in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。

名义利率含通胀利率，实际利率不含。

16.单利计算公司I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。

17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt =1÷(1+St)t，其中st为即期利率。

基金从业考试公式中英文对照

7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。INTEREST COVERAGE RATIO(ICR)=
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率
INVERTORY TURNOVER= =
9.应收账款周Βιβλιοθήκη 率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率
RECEVIABLE TURNOVER RATIO= =
10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。ASSETS TURNOVER=
11.销售利润率=净利润÷销售收入RETURN OF SALE=
1.资产=负责+所有者权益ASSTES=LIABILITIES+SHAREHOLDER’S EUITY(EQUITY CAPITAL)
2.近现金流（NCF）=CFO+CFI+CFF NET CASH FLOW=CASH FLOW FROM OPERATION+CASH FLOW FORM INVESTMENT+CASH FLOW FROM FINANCE
12.资产收益率=净利润÷总资产RETURN ON ASSETS (ROA)=
13.净资产收益率（权益报酬率）=净利润÷所有者权益ROE=
14.FV=PV×（1+i）n，PV= FV÷（1+i）n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。FV=FUTURE VALEPV=PRSENT VALEi=INTEREST RATE(r) n是t英国的公式是单利公式FV=PV(1+rt)复利公式：FV=

常考计算题精选—基金从业资格考试

第六章投资管理基础存货周转率1. 假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是（）元。

A.7 000B.25 000C.12 500D.3 5002. 某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1 000万元，则该存货周转率为（）。

A.3.3B.4C.5D.6销售利润率＝净利润／销售收入，指每单位销售收入所产生的利润总资产周转率＝年销售收入／年均总资产，衡量一家企业所有资产的使用效率权益乘数＝资产／所有者权益，又称杠杆比率一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率，使用资产的效率和企业的财务杠杆。

3. 某公司在2012年度，销售利润率为18%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，该公司的净资产收益率为（）。

A. 28.8%B. 14.4%C. 36%D. 18%4. 甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2014年相同。

则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率为（）。

A.无法确定高低变化B.有所提高C.保持不变D.有所下降单利和复利i代表利息，t代表时间。

100万元，按单利10%计算，5年后可获得（）万元。

A.110B.150C.161D.1806. 将1 000元存入银行，按单利计算，5年后能取到的总额是1 250元，银行的年利率是（）。

A.5%B.6%复利：复利是利息的另一种方法。

按这种方法，7. 张先生打算在5年后获得200000元，银行年利率为12%，复利计息，张先生现在应存入银行（）元。

A.120000B.132320C.113485D.150000标准差／方差标准差和方差的大小表示某一组数据分布的离散程度。

方差和标准差越大，表示这组数据的分别越散，其波动性和不可预测性越强。

第七章权益投资可转换债券／可转换比例用于可转债的转换计算，可转债即在一段时间内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比公式为8. 某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。

基金从业公式汇总

基金从业公式汇总1.资产=负债+所有者权益2.所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3.利润=收入-成本-费用4.净利润=税前利润-所得税5.净现金流=经营活动现金流+投资活动现金流+筹资活动现金流6.流动比率=流动资产/流动负债7.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债8.流动资产=现金及现金等价物+应收票据+应收账款+存货，流动负债=短期借款+应付票据+应付账款。

9.资产负债率=负债/资产10.权益乘数（杠杆比率）=资产/所有者权益=1/(1-资产负债率)11.负债权益比=负债/所有者权益12.存货周转率=年销售成本/平均存货13.存货周转天数=365/存货周转率14.应收账款周转率=销售收入/年均应收账款15.应收账款周转天数=365/应收账款周转率16.总资产周转率=年销售收入/年均总资产17.销售利润率=净利润/销售收入18.净资产收益率=净利润/所有者权益=净利润/总资产*总资产/所有者权益=资产收益率*权益乘数=销售利润率*总资产周转率*权益乘数19.期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i）n次方20.期初投入现值PV=期末终值FV/（1+年利率i）n次方21.实际利率=名义利率-通货膨胀率22.单利利息=本金PV*年利率i*计息时间t23.单利终值FV=本金PV*（1+年利率i*计息时间t）24.复利现值PV=终值FV/（1+年利率i）n次方=终值FV*（1+年利率i）负n次方25.远期利率计算：(1+S2)2次方=(1+S1)(1+f)26.转换价格=可转换债券面值/转换比例27.转换比例=可转换债券面值/转换价格28.可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值29.认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0}30.风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价31.GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G32.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）33.市净率（P/B）=每股市价pt/每股账面价值年末估计值34.当期收益率=年息票利息C/市债券市场价格P35.36.回购价格=本金*（1+回购时应付的利率*回购协议的期限/360）37.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率38.资产回报率=【(期末资产价格-期初资产价格)/期初资产价格】*100%39.收入回报率=(期间收入/期初资产价格)*100%40.信息比率=(投资组合收益-业绩比较基准收益)/跟踪误差41.折（溢）价率=(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值*100%折（溢）价率=【（二级市场价格/基金份额净值）-1】*100%42.净申购金额=申购金额/1+申购费率43.申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值44.赎回金额=赎回总额-赎回费用45.赎回费用=赎回总额*赎回费率46.除权（息）参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例)/1+股份变动比例47.基金资产净值=基金资产-基金负债48.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额三个比率1.特雷诺比率=(基金平均收益率−平均无风险收益率)/贝塔系数2.夏普比率=基金平均超额收益(风险溢价)/标准差=(基金平均收益率−平均无风险收益率)/标准差注：特雷诺比率与夏普比率分子相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了调整。

《基金基础知识》公式记忆

《基金基础知识》公式速记1. 流动性比率分析流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债例 1：某企业 2014 年的流动资产为 50 亿元，其中存货 20 亿元，偿付的各类短期债务 40 亿元，该企业流动比率和速动比率分别为：流动比率=流动资产/流动负债=50/40=1.25速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（50-20）/40=0.752. 财务杠杆比率分析资产负债率=负债/资产权益乘数=资产/所有者权益=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息例 2：某公司总资产为 1000 万元，总资本为 800，其中有 200 万元是负债，那么该公司的资产负债率、权益乘数、负债权益比分别为：资产负债率=负债/资产=200/1000=20%权益乘数=资产/所有者权益=1000/800=125%负债权益比=负债/所有者权益=200/800=25%例3：某公司2015 年度部分财务报表资料如下：本年度公司销售收入7000 万元，销售成本 6000万元，利息费用 400 万元，所得税 200 万元，净利润 400 万元。

则该公司 2015 年度的利息保障倍数为：利息倍数=息税前利润/利息=（净利润+所得税+利息费用）/利息=（400+200+400）/400=2.53. 营运效率比率分析存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365 天/存货周转率应收账款周转率=年销售收入/年均应收账款应收账款周转天数=365 天/应收账款周转率总资产周转率=年销售收入/年均总资产例 4：某企业期初存货 200 万元，期末存货 300 万元，本期产品销售收入为 1500 万元，本期产品销售成本为 1000 万元，则该企业存货周转率和存货周转天数分别为：存货周转率=年销售成本/年均存货= 1 000/[ （200 +300）/2] =4存货周转天数=365 天/存货周转率=365/4=91.3（天）例 5：某公司 2015 年度部分财务报表资料如下：应收账款年初 1170 万元，年末 1350 万元；存货年初 720 万元，年末 980 万元；总资产年初3800 万元，年末 3800 万元。

基金从业计算公式

基金从业计算公式
1.估值计算公式
（1）单位净值（Net Asset Value，NAV）的计算公式：
NAV=（基金资产总值-基金负债总额）/基金份额总数
其中，基金资产总值为基金的市值总和，基金负债总额为基金的负债总和，基金份额总数为基金的总份额数量。

2.收益率计算公式
（1）单期收益率的计算公式：
单期收益率=（期末净值-期初净值）/期初净值
（2）累计收益率的计算公式：
累计收益率=（期末净值-期初净值）/期初净值×100%
其中，期末净值为一些时间段（如一年）结束时的净值，期初净值为该时间段开始时的净值。

3.投资组合计算公式
（1）投资组合市场价值（Market value）的计算公式：
市场价值=持仓数量×持仓单价
（2）投资组合市值总和的计算公式：
市值总和=持仓一市场价值+持仓二市场价值+…+持仓n市场价值
（3）投资组合权重（Weight）的计算公式：
权重=持仓市值/总市值
（4）投资组合收益的计算公式：
投资组合收益=资产收益1×权重1+资产收益2×权重2+…+资产收益
n×权重n
（5）投资组合平均收益率的计算公式：
平均收益率=∑（个股收益率×权重）
除了上述的计算公式外，基金从业计算还涉及到很多其他方面的计算，如基金费用的计算、基金风险指标的计算等。

在实际应用过程中，也会根
据具体的情况和需求进行相应的计算。

总结起来，基金从业计算公式是从业人员运用以评估基金的价值、计
算基金的收益和风险等方面的数学公式和方法，通过这些计算公式可以更
好地了解基金的状况和表现，为基金从业人员的决策提供依据。

2021证券从业《金融市场基础知识》计算题公式汇总

（2）实际天数计算有两种：
①按实际天数计算：实际天数/360、实际天数/180
②按每月 30 天计算：30/360、30/180
（3）累计天数算头不算尾
中长期附息债券
（1）全年天数定为实际天数或者365天
（2）累计利息天数也分为：按实际天数计算、每月按30计算
（3）利息累计天数按实际天数计算，算头不算尾，闰年2月29日不计息
PV=FV/(1+i)n
i：每期利率
n：期数
2、股票的绝对估值方法公式
通用公式
CFtV（1r）t
t1
V：价值t：时期
CFt：第 t 期的现金流
r：未来所有时期的平均贴现率
红利贴现模型
nDPStPn
V（1r）t1r）nt1（
V：股票价值t：时期
DPSt：第 t 期的现金红利n：详细预测期数
r：股权要求收益率
n：详细预测期数
企业自由现金流贴现模型
WACC：加权平均资本成本
TV：企业自由现金流的终值
WACCDk（1-t）Dk DEdDEe
D：付息债务的市场价值E：股权的市场价值 Kd：睡前债务成本
Ke：股权资本成本
t：所得税率
3、股票的相对估值方法公式
企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法
EV=EBITDA×EV/EBITDA 倍数
贴现式债券
按实际天数计算利息，闰年 2 月 29 日也计利息
应计利息额=（到期总付额-发行价格）/（起息日至到期日的天数）×起息日至结算日的天数
6、债券估值模型
一般计算公式
TCt
P（1y）t
t1t
P：债券理论价格
T：债券距到期日时间长短（通常按年计算）t：现金流到达的时间

基金从业科目二-知识点(总结)

基金从业之《证券投资基金基础知识》知识点记忆第一部分重点公式记忆1.（P137）资产=负债+所有者权益2.（P140）NCF（净现金流）=CFO+CFI+CFF3.（P144）流动性比率：（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4.（P145）财务杠杆比率：（1）资产负债率=负债/资产（2）权益乘数=资产/所有者权益权益乘数=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）（3）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息5.（P146）营运效率比率：（1）存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365天/存货周转率（2）应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款天数=365天/应收账款周转率（3）总资产周转率=年销售收入/年均总资产6.（P147）盈利能力负债率：（1）销售利润率（ROS）=净利润／销售收入（2）资产收益率（ROA）=净利润／总资产（3）净资产收益率（ROE）=净资产／所有者权益7.（P147）杜邦公式：（1）净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益) =资产资产收益率×权益乘数（2）资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率（3）净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数8.（P150）内现金流量的代数和，即：净现金流量=现金流入-现金流出9.（P151）第n 期期末终值计算公式为：FV=PV×（1+i）n 现值计算公式为：PV =FV／(1+i)n（FV 表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n 表示年限；i 表示年利率；PV 表示本金或现值。

）10.（P151）名义利率和实际利率的区别 (费雪方程式)：ir=in－P（in 为名义利率；ir 为实际利率；p 为通货膨胀率。

基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式资产=负债+所有者权益所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润利润=收入-成本-费用净利润=息税前利润-利息费用-税费净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF流动比率=速动比率=资产负债率=权益乘数（杠杆比率）= =负债权益比==利息倍数=存货周转率=存货周转天数=应收账款周转率=应收账款周转天数=总资产周转率=销售利润率=资产收益率= =*资产收益率=资产收益率*权益乘数净资产收益率=净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数净现金流量=现金流入-现金流出期末终值FV=期初投入现值PV*期初投入现值PV=实际利率=名义利率-通货膨胀率p单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t）复利终值PV==转换价格=转换比例=可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0}风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G公司价值V==息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC）*实际资本投入市盈率（P/E）=市净率（P/B）=企业价值倍数EV=公司市值+净负债公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销EBIT=净销售-营业费用零息债券的贴现债务内在价值V=面值M小于一年的零息债券内在价值V=面值M固定利率债券内在价值V=++…+统一公债内在价值V=统一公债内在价值V=++…+当期收益率I=债券市场价格P=+债券面值M回购价格=本金*（1+）跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率执行缺口=*100%显性成本=*100%延迟成本=*实际投资执行比例已实现损失=*实际投资执行比例机会成本=*未实现投资比例==投资组合p与市场收益的相关系数=持股集中度=*100%基金股票换手率=t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线）资产回报率=*100%收入回报率=*100%夏普比率=特雷诺比率=詹森=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率）】信息比率=净认购金额=认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=折（溢）价率=*100%折（溢）价率=（*100%净申购金额=申购费用=申购金额-净申购金额申购份额=净申购金额=申购金额-固定金额申购份额=赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值赎回费用=赎回总额*赎回费率ETF基金份额折算比例=折算后的份额=原持有份额*折算比例除权（息）参考价=新行权价格=新行权价格=新行权比例=基金资产净值=基金资产-基金负债基金份额净值=股票投资占基金资产净值的比例=债券投资占基金资产净值的比例=银行存款等现金类占基金资产净值的比例= 某行业投资占股票投资的比例=。

基金从业资格考试管理费托管外包费计算方法

基金从业资格考试管理费托管外包费计算方法
基金管理费是基金管理人管理基金资产所收取的报酬，计算方法如下：
1. 按固定费率收取的管理费按基金资产净值的一定比例逐日计算，按月提取。

国内的管理费通常为%，根据不同的基金类型也会有所不同。

2. 业绩表现费是固定管理费之外支付给基金管理人的与基金业绩挂钩的费用。

3. 日管理费的计算公式为：计算日基金资产净值×管理费率÷当年天数。

托管外包费是外包托管人按托管规模和约定的费率标准，根据合同规定向委托人收取的托管服务费用。

其计算方式由托管合同规定，一般按照基金规模的一定比例逐日计提，按月支付。

以上内容仅供参考，如需更多信息，建议查阅基金从业资格考试相关书籍或咨询专业人士。

基金从业计算题

基金从业计算题题目一：已知某基金的初始份额为1000 万份，期末份额为1200 万份，期间没有分红和拆分。

若期初净值为 1.2 元/份，期末净值为 1.5 元/份，求该基金的区间收益率。

解析：区间收益率= （期末净值×期末份额-期初净值×期初份额）÷期初净值×期初份额×100%=（1.5×1200 - 1.2×1000）÷（1.2×1000）×100%=（1800 - 1200）÷1200×100%=50%。

题目二：某投资者以10 元/份的价格买入1000 份基金，持有一段时间后以12 元/份的价格卖出，交易费用率为0.5%，求该投资者的实际收益率。

解析：买入成本= 10×1000×（1 + 0.5%）= 10050 元。

卖出收入= 12×1000×（1 - 0.5%）= 11940 元。

实际收益= 11940 - 10050 = 1890 元。

实际收益率= 1890÷10050×100%≈18.8%。

题目三：一只基金在年初的净值为 1.1 元/份，年末净值为 1.3 元/份，期间分红0.1 元/份，求该基金的简单收益率。

解析：简单收益率=（期末净值-期初净值+ 分红）÷期初净值×100%=（1.3 - 1.1 + 0.1）÷1.1×100%≈27.3%。

题目四：某基金投资组合中，股票占比60%，债券占比30%，现金占比10%。

若股票的收益率为15%，债券的收益率为5%，现金的收益率为1%，求该投资组合的预期收益率。

解析：预期收益率= 股票占比×股票收益率+ 债券占比×债券收益率+ 现金占比×现金收益率= 60%×15% + 30%×5% + 10%×1%= 9% + 1.5% + 0.1% = 10.6%。

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