《海航股权结构》word版
海南航空财务分析
海南航空财务分析作者：***来源：《合作经济与科技》2020年第18期[提要] 随着社会的不断发展，人们生活水平的逐步提高，出差和旅游的几率都大大增加，而出行方式的选择则成为人们最重视的一个因素。
价格、时间、服务质量等因素都是消费者选择出行方式的重要条件，而在整个航空领域，服务质量的竞争相当激烈。
其中，海南航空作为服务质量得到广泛认可的一家上市公司，其客流量巨大，拥有上百架民航飞机，海航的差异化服务水平较高，市场细分效果显著，其财务经营状况值得分析与研究。
本文主要通过研究海南航空2018年财务报表，对其偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力进行分析，为海航发展提出合理化建议。
关键词：海南航空;财务数据;报表分析中图分类号：F23 文献标识码：A收录日期：2020年6月16日一、引言我国对于航空领域的安全问题一向比较重视，出台了不少相关的政策法规，而航空事业的发展速度是值得关注的焦点。
查阅海南航空近些年的财务报告可以看出，其发展能力在逐步提升，规模也不断扩大。
上市公司的财务状况以及公司股东持股情况都密切关系着股票市场中的行情变化，也体现出企业目前及未来的盈利能力，这对于公司未来经营和企业内部控制都会产生一定影响。
企业的资产负债表、利润表和现金流量表是财务数据分析的重要依据，本文从该点出发，寻找相关数据进行分析，得出一系列结论，从而对海南航空的未来发展进行预测与分析。
二、文献综述本文所参考的数据均来源于巨潮资讯和新浪财经，参考论文来源于中国知网，参考资料来源于百度百科和豆丁网。
通过对最新论文素材的参考与收集，可以了解到海南航空的财务情况，及其对经营业绩的影响，具体内容如下：赵昱衍（2015）认为财务指标分析和经营现金流分析都可以从企业的短期绩效和长期绩效两个方向考察，综合分析企业的盈利能力。
钱东东（2016）指出财务报表分析可以对航空公司的发展提出针对性意见，为投资者的投资决策提供参考，为债权人提供调整应收账款政策的依据。
作品15海南航空筹资之路与资本结构分析1PowerP
PPT文档演模板
作品15海南航空筹资之路与资本结构 分析1PowerP
PPT文档演模板
作品15海南航空筹资之路与资本结构 分析1PowerP
• 从图中可以看出海南航空债务资本的占大 多数，权益资本占极小的一部分。这样的 比例是不协调的。严重影响公司的财务安 全。
• 海南航空的200多亿元债务资本的用途和资 金使用效率，直接影响海南航空的债务偿 还能力和公司的财务安全。(其中借款有 170多亿元)
• 在债券融资方面,海航利用美国进出银行的长期低利率贷 款,1998年与中国银行纽约分行,美国大通银行合作,成功地 在美国发行3.5亿美元企业债券,真正实现了与国际资本市 场的对接. 2000年度,海航与合作银行JP Morgan Chase以 LIBOR利率0.125和0.1的最优惠利率,融资8 000万美元用 于购买2架B737-800飞机.
• 3、及时处置使用效率低和创造现金流量能力低的 固定资产，暂缓购置固定资产，是增加公司现金 流量的策略之一。
• 4.将海航彻底摆脱地域的限制，整合手中的航空 资源，彻底成为一个全国性的航空集团，获得更 高的运营效率。
PPT文档演模板
作品15海南航空筹资之路与资本结构 分析1PowerP
总结
• 1、如何利用海南航空开辟的航线，提高新增固定资产的 使用效率和创造现金流量的能力，这是必须认真思考的问 题，并且必须与公司其他有关部门协同制定策略，提高每 架飞机的客货运输量和现金流量。
PPT文档演模板
作品15海南航空筹资之路与资本结构 分析1PowerP
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
PPT文档演模板
2020/11/7
作品15海南航空筹资之路与资本结构 分析1PowerP
海航集团下属公司分布情况
大新华轮船（烟台）有限
公司
大新华捷运公司
上海大新华投资管理有限
公司
大新华船舶租赁有限公司
大新华船舶租赁有限公司
美辉地产代理有限公司
公司
北京海航太平物业管理有
限公司
陕西檀香园置业有限公司
海口海航大厦投资管理有限公司
天津市大通建设发展集团
有限公司
北京海航置业有限公司
国际商场
限责任公司万平
海航东营永安机场
唐山三女河机场
海南海航航空信息系统有
限公司
三亚航空旅游职业学院
海航国际旅游岛开发建设相关产业
集团有限公司
海航集团财务有限公司
长沙南方职业学院。
海南航空的筹资之路与资本结构分析课件
VS
评价
海南航空在筹资过程中，充分考虑了各种 因素，选择了适合自己的筹资方式。同时 ，公司也注重对资本结构的优化，以实现 风险和收益的平衡。
03
资本结构现状分析
债务结构分析
01
短期债务
海南航空的短期债务主要包括应付账款、短期借款内，因此需要公司有足够的流动资
渠道
债务融资主要通过银行贷款、发行债券等方式进行；股权融资主要通过公开上市、私募股权等方式进 行；资产证券化则是将具有未来收益的资产进行证券化，以获取即时的现金流。
筹资效果与评价
效果
海南航空通过不同的筹资方式，成功地 获得了大量的资本，用于支持公司的扩 张和发展。然而，每种筹资方式都有其 利弊，例如债务融资可能导致财务风险 ，股权融资可能导致股权稀释等。
金来偿还。
02
长期债务
海南航空的长期债务主要包括长期借款和长期应付款等。这些债务的还
款期限较长，通常在一年以上，因此需要公司有足够的长期资金来偿还
。
03
资产负债率
海南航空的资产负债率较高，说明公司的资产中有较大一部分是通过债
务融资获得的。这可能会增加公司的财务风险，但同时也表明公司有足
够的资产来偿还债务。
02
筹资之路
筹资背景与目的
背景
海南航空作为中国的一家航空公司，面临着激烈的竞争和不断变化的市场环境。为了保持其竞争优势，持续的资 本投入是必要的。
目的
筹资的主要目的是为了满足海南航空的资本需求，包括购买新的飞机、扩展航线、提升服务质量等，以保持其在 航空市场的竞争地位。
筹资方式与渠道
方式
海南航空的筹资方式主要包括债务融资、股权融资和资产证券化等。
海南航空的筹资之路与资本 结构分析课件
海南航空资本结构分析
拟机项目经西班牙政府有关部门批准。 • 2006年05月，海南航空股份公司短期融资债券(第一期)上市，筹
集资金5.6亿元，债券期限365天，票面价格96.73（元/百元面额）
• 2006年09月，公司就引进10架B737-800飞机的项目(购买合同号为
净资产收益率：净资产收益率高，表示公司盈利能力强。海南航空10 年的净资产率比09年增长了19%，与本行业的变化趋势相当。但其资产 收益率人就是落后于行业平均水平的。净资产收益率不但受资产净利润 率的影响，还取决于权益乘数（总资产/净资产）的影响，负债的增加提 高了权益乘数，使海南航空的净资产收益率呈现较快的上升趋势，但同 时也会带来较大的财务风险。
• 航空运输业上市公司的资产负债率较高属于 行业特征。海航的资产负债率高，主要由于长 短期借款较多。
资本结构横向比较
• 速动与流动比率：海南航空近两年的流动比率与速动比率 均高于同行业的平均数据，一般说来，流动比率与速动比 率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦
越强。
资本结构横向比较分析
• 2008年7月，中国证券监督管理委员会发行审核委员会 2008年第113次工作会议审核通过 发行不超过人民币27 亿元公司债券。本次公司债券的存续期限为5年，债券的 票面利率为固定利率
• 2008年12月，发行人民币15亿元的公司债券，简称 “08海航债”，本期债券为6年期固定利率债券，第3年 末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债 券面值100元，平价发行，以1，000元为一个认购单位， 认购金额必须是1，000元的整数倍且不少于1，000元。
平均比例接近10:1，说明海航主要依靠债务融资来筹措资金。
海南航空筹资方式与资本结构分析课件
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
04
海南航空的筹资与资本 结构现状
海南航空的筹资方式选择
银行贷款
海南航空在发展初期主要 依赖银行贷款进行筹资， 以满足其扩张和运营需求 。
01
海南航空简介
公司背景与发展历程
01
02
03
04
海南航空成立于1993年，是 中国发展最早、规模最大的航
空公司之一。
2001年，海南航空成功上市 ，成为国内首家A股和B股同
时上市的航空公司。
2003年起，海南航空开始大 规模扩张，通过并购、合作等
方式拓展国内外市场。
近年来，海南航空面临国内外 航空市场的激烈竞争，积极调
发行债券
随着公司规模的扩大，海 南航空开始发行债券进行 筹资，以降低融资成本。
股权融资
为了进一步优化资本结构 ，海南航空还通过股权融 资方式吸引战略投资者和 公众投资者。
海南航空的资本结构特点
高杠杆率
海南航空的资本结构中负债比例较高，显示出高 杠杆率的特点。
短期负债为主
海南航空的负债主要以短期负债为主，这增加了 公司的短期偿债压力。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMARY
海南航空筹资方式与 资本结构分析课件
目录
CONTENTS
• 海南航空简介 • 筹资方式分析 • 资本结构分析 • 海南航空的筹资与资本结构现状 • 案例研究与启示 • 结论与展望
REPORT
国内各大航空公司股权结构
1.南方航空股权分析十大股东十大流通股东基金持股股东人数2.国际航空十大股东十大流通股东基金持股3.东方航空十大股东十大流通股东基金持股4.中国货运5.国际货运中国国际货运航空有限公司（Air China Cargo Co., Ltd.）（简称：中国国际货运航空或国货航）成立于2003年，其前身是中国国际航空公司货运分公司。
由中国国际航空公司、中信泰富有限公司、首都机场集团公司共同投资组建。
IATA代码：CA ICAO代码：CAO中文无线电呼号：凤凰英文无线电呼号：AIR CHINA FREIGHT6.上海航空7.深圳航空8.翡翠航空翡翠航空是中德合资空运公司，深圳航空持有51%股权，汉莎航空货运和德国投资与开发有限公司（DEG）则分别持有25%和24%股权。
该公司现时拥有6架B747-400ERF延程型全货机，员工人数约为390人。
9.四川航空10.海南航空十大流通股东11.厦门航空厦门航空有限公司（简称厦门航空、厦航），是中国大陆首家按企业化运作的航空公司。
1984年7月25日在北京宣告成立。
厦门航空是自主经营的法人实体，是国际航协正式会员，承运人代码为“MF”。
厦门航空的企业标志是“蓝天白鹭”，被认定为中国驰名商标。
12.上海国际货运上海国际货运航空有限公司是由上海航空股份有限公司，CONCORD PACIFIC LIMITED（盛航企业有限公司），JUNIPER ESTATE .(捷航企业有限公司)共同投资组建的中外合资公共航空运输企业。
公司投资总额100，000万元，注册资本66，405万元，其中上海航空股份有限公司持有55%股份，CONCORD PACIFIC LIMITED 持有25%股份，JUNIPER .持有20%股份。
经中国民用航空局批准公司经营范围为国际、国内航空货邮运输业务及相关服务业务，主要基地设在上海浦东国际机场内。
公司于2006年7月1日成立，至2009年底，已拥有四架MD-11F，两架B757-200SF全货机；公司还拥有30000平方米的现代化货站，设计货物处理能力为30万吨/年，货站设施完备，有能力对MD-11F、B747-200F、B737F、B757F提供服务保障。
海南航空的筹资之路与资本结构分析(ppt39张)
长期应付款 381,784,000 114,887,000 404,552,000 375,442,000 485,203,294
BACK
1995年11月2日
海航向美国航空控股有限公司发行外资股
股数
每股股价
筹资总额
折合成人 民币
2.079亿元
10004万股 0.2449美元 2500万美 元
注：发行后外资股占总股本25%
BACK 注：海航国家股只占总股本5.2%
海航为什么要在B股上市？
1995年海航吸收了美国航空投资有限公司的 资金，在国际市场上有了一定的知名度和信用 度，为B股上市作了铺垫。 同时，海航也吸收了美航管理层带来的先进的 航空管理经验和相关技术，给海航创造了巨大 的收益。 毫无疑问，海航高层筹资目标之一就是得到引 入国际资本带来的附加的管理经验和技术。
30.3%
分析：进一步分散非流通股股权，保护了内部职工和A股股 东的小股东利益，促使”同股同价，同股同权“，提高了各 股东对代理人的监督力度，进而提高公司经营绩效。 BACK
海航为什么要在A股上市？
一方面，1999年相比1998年，海航负债增 长了77.82%。其中入股建设美兰机场有限 责任公司而像银行贷款1.8亿即将到期，公 司面临巨大偿债压力，急需资金周转。 另一方面，公司融资租赁购入的三架波音飞 机也需要大量资金支持。
资产负债率
1996 73.56% 52.16%
1997 1998 67.50% 70.57% 57.26% 61.69% 年份
1999 68.68% 69.70%
2000 67.85% 71.75%
航空业是资产密集型企业，平均资产负债率比较高。1995年， 海南航空的资产负债率大大高于行业平均水平，企业财务风险较 大。但是接下来连续两年资产负债率急剧下降，以后平稳变化， 1999年又下降。反而行业的资产负债率持续上升。这说明海航 在自身的财务风险控制方面做的非常出色。
海南航空控股股份有限公司管理结构
海南航空控股股份有限公司管理结构海南航空控股股份有限公司是一家国际知名的航空公司。
公司的管理结构严谨，高效运作，确保了公司的持续发展和良好的运营。
以下是对海南航空控股股份有限公司管理结构的简要介绍。
海南航空控股股份有限公司的管理结构由董事会、监事会和高级管理团队组成。
董事会是公司的最高决策机构，负责制定公司的发展战略和政策，并监督公司的运营情况。
董事会由一批具有丰富经验和专业知识的董事组成，他们来自不同领域，并代表了公司的利益相关方。
监事会是公司的监督机构，负责监督董事会和高级管理团队的行为，确保公司的决策合法合规。
监事会成员通常是独立的外部专业人士，他们独立于公司的经营层，以保证监督的客观性和公正性。
高级管理团队是公司的日常运营管理者，包括首席执行官、首席财务官、首席技术官等。
他们负责公司的战略执行和日常管理，确保公司的各项业务运作顺利。
高级管理团队由一批经验丰富、专业素质高的管理人员组成，他们在航空业和相关领域拥有丰富的经验和知识。
除了上述核心管理机构外，海南航空控股股份有限公司还设有各部门和团队，包括市场营销部、运营管理部、人力资源部等。
这些部门和团队负责具体的业务运作和支持，确保公司的各项业务在各个领域高效运转。
海南航空控股股份有限公司的管理结构严谨、高效。
通过董事会、
监事会和高级管理团队的合作，以及各部门和团队的协同工作，公司能够灵活应对市场变化，不断提升自身竞争力，实现可持续发展。
财务管理07级学生作品004海南航空筹资之路与资本结构分析4
于2000年1月经国家工商行政管理局批准组建，以航空运输业 为主体，产业覆盖航空运输、旅游服务、机场管理、物流、酒 店管理、金融服务、地产、商贸零售、航空食品和其他相关产 业。
• 2005年10月15日，世界金融巨头索罗斯代表美国航空有限 责任公司(American Aviation LDC)，再次为海南航空发 展投资2500万美元。
• 2006年6月30日，定向增发法人股28亿股并于同年9月完成 股权分置改革
特殊事项分析
• 2006年6月30日公司以每股2元的价格，定向增发28亿股社 会法人股，已募集资金56亿元。公司增发后新华航空控股 有限公司成为公司第一大股东，持有公司社会法人股16.5 亿股，占公司增发后总股本的46.7%，同时由非流通股股 东向方案实施股权登记日登记在册的A股流通股股东每10 股支付3.3股股票对价，共支付122746062股股票给A股流 通股股东。American Aviation LDC持股比例降至3.06%， 所占所有者权益从5.1亿下降到2.4亿，但在此次增发之前 American Aviation LDC的实际控制人已成为新华航空控 股有限公司。 因此对于American Aviation LDC，实际上总的股权得到 了提升，而不是账面上显示的下降。
经过16年发展，由一家单一的航空运输企业，转型为以航空旅游 、现代物流、现代金融服务三大产业链条为支柱，涵盖“吃、 住、行、游、购、娱”六大产业要素的现代服务业综合运营商 ，在构筑自身竞争优势的基础上，实现了产业价值链的有效延 伸。
海航各板块股权分配方案
海航各板块股权分配方案海航集团是中国知名的民营企业，涵盖了航空、地产、金融、旅游等多个板块。
在股权分配方案上，海航集团秉持公平、公正、公开的原则，根据各板块的贡献和价值，制定不同的股权分配方案。
首先，海航集团的核心业务是航空业，因此航空板块的股权分配方案起到重要的作用。
根据企业发展阶段的不同，可以采取不同的方案。
在早期发展阶段，可以通过引入外部投资者来获得资金支持，同时确保投资者带来的专业经验和渠道资源。
在航空业务逐渐成熟后，可以考虑引入核心员工持股计划，让核心员工通过持有公司股份分享企业成功的红利。
此外，对于与航空业务密切相关的关键供应商，也可以通过股权合作形式加强合作关系，实现互利共赢。
其次，海航集团的地产板块也是其重要的利润来源之一。
地产业务的特点是需要大量的投资和长期的资金回报周期。
在股权分配方案上，可以考虑引入不同的投资者来实现项目的共同开发和共同投资。
根据不同项目的规模和风险，可以灵活调整各方的股权比例。
此外，为了激励地产板块核心管理团队的积极性和创造力，也可以考虑引入员工持股计划，让核心员工享受项目成功的回报。
第三，海航集团的金融板块是其多元化发展的重要组成部分。
金融板块的特点是风险与回报较高，因此在股权分配方案上需要谨慎考虑。
可以通过引入合作伙伴的方式，实现跨境投融资的合作，同时确保风险的可控性。
此外，为了激励金融板块的核心团队，可以考虑引入员工持股计划，在保证风险可控的前提下，让核心员工共享金融业务的成功红利。
最后，海航集团的旅游板块是近年来快速发展的板块之一。
旅游业的特点是市场竞争激烈，前景较好。
在股权分配方案上，可以考虑引入旅游板块的战略投资者，共同打造强大的旅游品牌和市场份额。
同时，为了激励旅游板块的核心团队，可以考虑引入员工持股计划，让核心员工分享旅游业务发展的成功果实。
综上所述，海航集团在股权分配方案上依据各板块的贡献和价值制定不同的方案。
在航空、地产、金融和旅游等板块，可以根据不同阶段的发展情况，灵活调整股权结构，吸引不同类型的投资者，激励核心员工参与和贡献。
海南航空公司筹资之路和资本分析
务总监）、吕广伟
可编辑ppt
8
海航十大股东
股东名称
流通股 (万股)
股本性质
合计持股数 持股比例
(万股)
(%)
大新华航空有限公司
1,328.67
A股流通股，流 通受限股份 171,639.47 48.62
海口美兰国际机场有限责
流通受限股份，
任公司
35,302.53
A股流通股 43,142.45
12.22
2000-05-18 召开的海航1999年度股东大会通过 的 1999 年度利润分配方案，以 1999 年末总股 本 676，160，001 万股为基数，向全体股东按每 10 股送红股 0.8 股，派发红利 1.0 元（含税）， 送股后公司股份总数为730，252，801 股。
可编辑ppt
22
2002-1l-18 美兰机场 2,017亿股H股在香港联交所上市, 发行价3.78港元,融资规模约1亿美元.
19
（一）权益资本的筹集 ——通过股票进行筹资
1993-05 经海南省股份制试点领导小组办公室批 准，公司的法人股96,059,448股在全国证券交易 自动报价系统(STAQ 系统)实行非实物流通，经上 述送股后在STAQ系统流通的法人股为115,271,337 股。
1994-03 经公司第二届股东大会决议通过并批准 1993年度分红派息方案，当中包括送红股共 50,020,000股，总股本增至人民币300,120,000元。
海南控股为本公司实际控制人。
可编辑ppt
11
控股股东简介
控股股东名称：新华航空控股有限公司 法人代表：陈峰 注册资本：36.897956亿元 成立日期：2004年7月12日 经营范围：航空运输、航空维修和服务、航空食品
企业资本结构分析——以海航为例
优点：没有固定的股利负担；没 有固定的到期日；风险小；能增强 公司的信誉。 缺点：资本成本较高；利用普通 股筹资，出售新股票，增加新股东， 可能会分散公司的控制权；如果今 后发行新的普通股，会导致股票价 格的下跌。
筹资方式
现行我国企业不同筹资方式的特点
投入资 本筹资 发行普 通股筹 资 发行债 券筹资 发行债券是公司筹集债权资本的 重要方式，通常是为其大型投资项 目一次筹集大笔长期资本。 优点：债券成本较低与股票的股 利相比而言，债券的利息允许在所 得税前支付；可利用财务杠杆；保 障股东控制权；便于调整资本结构。 缺点：财务风险高；限制条件较 多；筹资数量有限。
更名为“海南航空 股份有限公司” ， 海南航空B股在上 海证券交易所挂牌 交易，成为首家国 内上市B股的航空 运输企业
大新华航 空有限公 司持有海 南航空股 份有限公 司41.60% 的股份， 成为其控 股股东。
公司简介
海南航空股份公司（Hainan Airlines Company Limited）简称“海南航空”、“海航”，是海南航空 集团下属航空运输产业集团的龙头企业，是在中国证 券市场A股和B股同时上市的航空公司。
海航
筹资之路与资本结构分析
主讲内容
参考文献 总结与启示 案例分析 背景知识 案情介绍
公司成长经历
成功发行外 资股，成为 国内第一家 中外合资航 空公司
1993
海南 省航 空公 司成 立
海南航空 A股获准 在上海证 券交易所 公开上网 定价发行
1997 1999
股份制改组， 成为国内首家 股份制航空公 司
长期借 款筹资
租赁 筹资 发行优 先股筹 资 发行可 转换证 券筹资
缺点：发行成本高于债券成本；对优先股 筹资的制约因素比较多；可能形成较重的财 务负担，优先股的固定股利不能在税前扣除。
九略—海航酒店—重组方案演示(第三稿)
约1.2亿
美兰机场宾馆 一、二期土地 和固定资产
1）产权关系不够明晰：
新华航空
• 酒店股权分散，未全部集中到酒店集团；
• 经营实体与资产分离；
35%
2）占用航空与机场板块的资源；
× 25%
3）有部分不符合酒店集团战略规划；
深圳航空大酒店
4）资产负债率比较高、盈利能力较低。
3
酒店集团重组最终目标 – 酒店集团层面
海航酒店集团有限公司
产权重组方案中期汇 报、讨论
信永中和管理咨询 ShineWing Consulting
目录 1. 海航集团酒店资产状况及重组目标 2. 重组方案一 3. 重组方案二 4. 新酒店集团注册地选择建议
2
目前海航集团酒店产业产权分布
海航酒店集团 19% 有限公司
海航股份有限 公司
美兰机场有限 公司
四星 三星
超五星
-2.52% 不符合战略定位，盈利能力较差，发展潜力较小 -0.53% 不符合战略定位，盈利能力较差，无发展潜力
进入旧酒店集团， 出售
-2.82%
符合战略定位，盈利能力较差，但在海航集团中有特殊地 位，有一定的发展潜力
暂不进入酒店集 团，有条件后可进 入新酒店集团
三星
7.28% 不符合战略定位，盈利能力较好，无发展潜力
4 验资 5 申请变更登记
6 工商核准 7 换发营业执照
8 签发出资证明书
时间周期
主要工作
公司股东会做出债权转增注册资本的决议。董事会制定公司增加 注册资本的方案。
公司与债权人签署债权转增注册资本的协议。
约30日 30日内完成
30日内完成
公司股东会作出修改公司章程决议，股东在修改后的章程上签名、 盖章。
海南航空筹资之路与资本结构分析
海南航空公司简介公司名称 ：海南航空股份有限公司 英文名称： Hainan Airlines Co.,Ltd. 股份构成：─────────┬──────┬──────┬──────┬───── 股份构成(万股) │ 2009-09-29 │ 2009-06-30 │ 2008-12-31 │2008-06-30─────────┼──────┼──────┼──────┼─────总股本 │ 353025.28│ 353025.28│ 353025.28│ 353025.28流通A股 │ 334552.96│ 334552.96│ 334552.96│ 334552.96 实际流通A股 │ 334519.40│ 156368.68│ 122249.01│ 122249.01 限售流通股 │ 33.56│ 178184.28│ 212303.95│ 212303.95 境内法人股 │ 33.56│ 178184.28│ 212303.95│ 212303.95流通B股 │ 18472.32│ 18472.32│ 18472.32│ 18472.32─────────┴──────┴──────┴──────┴─────公司背景：89年10月经中国民航局和海南省人民政府批准，“海南省航空公司”正式成立，海南省政府投资人民币10000000元于海南航空。
92年本公司以定向募集方式进行规范化股份制改造。
93年1月8日本公司完成股份制改组，成为全国第一家股份制航空企业。
97年2月24日更名为现名。
法人代表 ： 李晓明 经营范围：国际、国内（含港澳）航空客货邮运输业务；与航空运输相关的服务业务；航空旅游；航空食品；机上供应品；航空器材；航空器代管业务；航空地面设备及零配件的生产；候机楼服务和经营。
主营业务：航空运输控股股东与实际控制人┌───────┬─────────────────────────┐｜控股股东 ｜大新华航空有限公司(48.62%) ｜├───────┼─────────────────────────┤｜实际控制人 ｜海南省发展控股有限公司(持有控股股东比例：40.65%) ｜├───────┼─────────────────────────┤股东变化截至日期:2009-09-30 十大流通股东情况 股东总户数:245265 户均流通股:13639──────────────┬─────┬─────┬────┬────股东名称 ｜持股数(万 ｜占流通股比｜股东性质｜增减情况( ｜ 股)｜ (%)｜ ｜ 万股)──────────────┼─────┼─────┼────┼────大新华航空有限公司 ｜ 171639.47｜ 51.31 A股｜ 公司 ｜170310.80海口美兰国际机场有限责任公司｜ 43142.45｜ 12.90 A股｜ 公司 ｜ 7839.92长江租赁有限公司 ｜ 28457.55｜ 8.51 A股｜ 公司 ｜ 未变American Aviation LDC ｜ 10804.32｜ 58.49 B股｜ 公司 ｜ 未变海航实业控股有限公司 ｜ 9018.10｜ 2.70 A股｜ 公司 ｜ 未变华夏成长证券投资基金 ｜ 2179.99｜ 0.65 A股｜ 基金 ｜ 新进中国建设银行－中信红利精选股｜ 1299.99｜ 0.39 A股｜ 基金 ｜ 新进票型证券投资基金 ｜ ｜ ｜ ｜ 中国工商银行－建信优化配置混｜ 1099.98｜ 0.33 A股｜ 基金 ｜ 599.98合型证券投资基金 ｜ ｜ ｜ ｜ 中国国旅集团有限公司 ｜ 621.25｜ 0.19 A股｜ 公司 ｜ 新进裕阳证券投资基金 ｜ 600.00｜ 0.18 A股｜ 基金 ｜ 未变──────────────┴─────┴─────┴────┴────海南航空筹资之路分析权益资本B股：本次B股发行，在扣除有关费用后的所得款项净额约为美元3142 万元（约为人民币26084万元）。
海南航空简介
关注旅客需求， 关注细节，营 造亲切和谐的 服务氛围
超越
超越对手 超越期望 超越自我
企业文化
社会公益事业
㈠ 扶贫助学
第三部分：海 航 企 业 文 化
2002至2008年，海 南航空共组织10批 次的党员、飞行员、 乘务员赴海南贫困 山区扶贫慰问。
海航员工与小学生 进行交流，向当地 贫困小学生捐款和 捐赠文具，鼓励小 学生勤奋学习努力 成才。
国际远程机航线 城市专车接送，专 人迎候 国内五大机场免 费停车
代办值机、行 李手续 专人引导 提供行李用防 污袋
贵宾室、FC舱 休息室改造，统 一风格，并体现 中国元素和国际 化需求 专人引导/专 车送达至登机口
丰富的娱乐系统 名厨设计菜单、 餐食预定，精美的 餐饮和机供品 文件袋 传统节假日活动
674 9
2002
1095 0
2004
旅客运输量(千人)
1439 0
2006
1499 1
2008
2008年旅客运输量较1993年增长了92倍
公司概况
㈡ 财务数据
货币：RMB 资产规模
496亿
年营业收入
121.6 亿
12.4 亿
1993年
2008年
1.2 亿
1993年
2008年
公司概况
㈢ 人力资源
具备国内主要机型航线维修能力，完善的 AOG支援网络,联合维修管理（JMM）认可。 具备737、767、A319、D328、EMB145/190 等机型全部或部分定检级别维修能力。
CAAC-66 及 CCAR-147培训资质。
全方位的机队技术管理（FTM）, HKAR-21设计单位资质。
25个章节，815项部件维修能力, 2800平米附件维修车间。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
天航：
出资方名称贷款卡
编码
组织机构
代码
登记注
册号
证件类
型
证件号
码
出资币种
出资金
额(单
位：万
元)
海南航空股份有限
公司
62002516-1 人民币1900 天津保税区投资有
限公司
73283767-4 人民币20000 海航集团有限公司70886650-4 人民币78100 海航集团北方总部
（天津）有限公司
55343355-1 人民币90000 昆仑信托有限责任
公司
14406708-7 人民币40000 海航北方总部：
出资方名称贷款卡
编码
组织机构
代码
登记注
册号
证件类
型
证件号
码
出资币种
出资金
额(单
位：万
元)
海航集团有限公司70886650-4 人民币198000 海航旅业控股（集
团）有限公司
73581011-9 人民币72000 海航置业控股（集
团）有限公司
79872661-9 人民币30000 海航旅业
出资方名称贷款卡编码组织机构
代码
登记
注册
号
证件
类型
证件
号码
出资币种
出资
金额
(单
位：万
元)
海航集团有限公
司
4601000000442184 70886650-4 人民币125000 海航置业：
出资方名称贷款卡
编码
组织机
构代码
登记注
册号
证件类
型
证件号
码
出资币种
出资金
额(单
位：万
元)
扬子江租赁
出资方名称贷款
卡编
码
组织机构
代码
登记注册号
证件
类型
证件
号码
出资币种
出资
金额
(单
位：万
元)
海航实业控股有限
公司
79872285-3 美元1650 北京中天兴业经贸
有限公司
110105********* 美元165 长江租赁有限公司120192000002974 美元9800 PACIFIC AMERICAN
CO.,LTD
境外企业美元4685 长江租赁
出资方名称贷款卡编码组织机构
代码
登记注册号
证
件
类
型
证
件
号
码
出资币
种
出资
金额
(单
位：万
元)
三亚凤凰国际
机场有限责任
公司
4603000000011518 20136089-7 460200000006138 人民币15000
海口美兰国际
机场有限责任
公司
4601000000025886 70886657-1 460000********* 人民币15000
金海重工股份
有限公司
3311000000420552 75907362-7 330921000003539 人民币80000 海航资本控股
有限公司
4601060000053562 79872285-3 460000000148951 人民币220000 三亚凤凰
出资方名称贷款卡
编码
组织机
构代码
登记注
册号
证件类
型
证件号
码
出资币种
出资金
额(单
位：万
元)
天津复地浦和发展有限公司28408273-X 4600001007764 人民币64000 海航机场控股（集团）有限公司460000400002014 人民币134000 海南海宁经济发展总公司4600001006810 人民币2000
海口美兰
出资方名称贷款卡
编码
组织机构
代码
登记注
册号
证件类
型
证件号
码
出资币种
出资金
额(单
位：万
元)
海南省发展控股有
限公司
76747469-0 人民币51712 中国航空油料有限
责任公司
10001046-8 人民币6467 海航机场集团有限
公司
75436025-6 人民币46049 甘肃省人民政府国
有资产监督管理委
员会
73961098-2 人民币49295
洋浦联海工贸有限
公司
74257955-X 人民币14868
中国南方航空股份
有限公司
10001760-0 人民币10000
海南航空股份有限
公司
62002516-1 人民币24500 金海重工
出资方名称贷款
卡编
码
组织机构
代码
登记注册号
证件
类型
证件
号码
出资币种
出资
金额
(单
位：万
元)
大新华物流控股
（集团）有限公司
75840251-3 人民币161700 上海洵轩实业有
限公司
56308982-X 人民币33400 舟基(集团)有限
公司
70335534-2 310000000081778 人民币69300
海航资本控股
出资方名称贷款卡
编码
组织机构
代码
登记注
册号
证件类
型
证件号
码
出资币种
出资金
额(单
位：万
元)
海航集团有限公司70886650-4 人民币430435 北方国际信托股份
有限公司
10431246-3 人民币100000 海航机场
出资方名称贷款卡
编码
组织机构
代码
登记注
册号
证件类
型
证件号
码
出资币种
出资金
额(单
位：万
元)
亚洲发展银行0000 人民币5000 海航集团有限公司70886650-4 美元20820 KinGWard
InVeStrMent
LiMited
0000 美元10000
worldwide Umited
Lunuted
00000 美元5000
（本资料素材和资料部分来自网络，仅供参考。
请预览后才下载，期待您的好评与关注！）。