最新公司战略与风险第十章风险实务
注册会计师公司战略与风险管理原创听课笔记重点标注版
注册会计师公司战略与风险管理原创听课笔记重点标注版考题分布为单选24个、多选14个（2-4个答案）、简答题4个（理解+记忆）、综合题1个。
简答题：结论+理论+案例材料。
案例材料一定要粘上去。
尽可能把案例材料枯贴的完按第一章战略与战略管理（明确企业使命和目标）第一节公司战略的基本概念1、公司战略的定义（了解，选择题）传统⅜e念包含终点和途径，侧重计划性、全局性和长期性；现代概念只含途径，侧重应变性、竞争性和风险性。
因为现代外部环境变动太大，不能预测终点是如何的。
大部分战略是事先的计划和突发应变的组合2、公司的使命、目标（了解，选择题）使命必然是抽象的，含有公司目的、公司宗旨、经营哲学。
公司目的是根本性质和存在理由，比如营利公司的首美目的是为了带来经济价值，其次是社会责任；非营利的目的是提高社会福利。
公司宗旨是业务范围，从产品、顾客对象、市场和技术阐述。
经营哲学是企业文化、日常运营行为准则，比如诚实正直。
目标是使命的具体化。
目标分为财务目标体系（比如提高营业收入）和战略目标体系（比如扩大公司声誉）。
这两类目标都是包含短期和长期两个角度。
3、公司战略的层次（选择题）总体战略：公司层战略、最高层次战略，根据目标选择经营领域，合理配置资源。
比如公司宣布进军新领域，又比如公司放弃旧领域，再如餐饮公司建立食材公司业务单位战略：在总体战略下，业务单元在相应的各自经营领域进行竞争的战略，即竞争战略，目标是取得竞争优势。
单一业务公司，业务单位战略和总体战略是一致的。
多元化业务公司中业务单位战略和总体战略的区分才有意义。
职能战略：企业各职能部门，提高内部效率，侧重协同作用。
第二节公司战略管理1、战略管理过程（选择题）战略管理特征是综合性、高层次、动出性。
战略管理过程包括战略分析、战略选择、战略实施三部分。
制定战略选择方案分为自上而下（高层先制定总体目标，由下层填充）、自下而上（下层先自由发挥，商展汇总决定》以及上下结合。
第十章风险与投资组合
小结
协方差对资产组合风险的影响：正的协方差 提高了资产组合的方差，而负的协方差降低 了资产组合的方差，它稳定资产组合的收益
相关系数 0.12 0.12
投资比重 30% 70%
组合P的期望收益 =( 0.1×0.3+0.05×0.7)×100%=6.5%
组合P的方差=(0.32×0.062) + (0.72 × 0.022 ) + (2 ×0.3×0.7×0.06×0.02×0.12 ) = 0.0327
协方差与相关系数
第九章 市场风险
第一节 收益与风险概述 第二节 投资组合与分散风险 第三节 资产定价理论
第一节 收益与风险概述
价格与回报率 期望收益率
单项资产的风险 投资组合的收益 投资组合的风险
一、价格与回报率
对于单期投资而言，假设你在时间0（今天） 以价格P0购买一种资产，在时间1（明天） 卖出这种资产，得到收益P1。那么，你的投 资回报率为： r=(P1-P0)/P0
证券组合的标准差，并不是单个证券标准差的简单加权平均，证券组合 的风险不仅取决于组合内的各证券的风险，还取决于各个证券之间的关系。
五、两项资产投资组合的风险
已知证券组合P是由证券A和B构成，证券A和B的期望收 益、标准差以及相关系数如下：
证券名称 A B
期望收益率 10% 5%
标准差 6% 2%
系统风险是指整个市场承受到的风险，如经济的景 气情况、市场总体利率水平的变化等因为整个市场 环境发生变化而产生的风险。
二、系统风险与非系统风险
系统风险：是指那些影响所有公司的因素引起的风险，也叫 市场风险。
非系统风险：是指发生于个别公司的特有事件造成的风险， 这种风险是可以通过多样化投资来分散的，因此，也叫可分 散风险。
注册会计师《公司战略与风险管理》专业阶段主观题背诵版(李宏伟老师)目录版全网独一份
■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■【2018版】目录第一章战略与战略管理第二章战略分析第三章战略选择第四章战略实施第六章风险与风险管理第七章内部控制第一章战略与战略管理战略管理的内涵：企业战略管理是为实现企业的使命和战略目标，科学地分析企业的内外部环境与条件，制定战略决策，评估、选择并实施战略方案，控制战略绩效的动态管理过程。
战略管理的特征（一）战略管理是企业的综合性管理（二）高层次（三）动态性（四）效能性（做正确的事）战略管理过程：（一）战略分析（二）战略选择（三）战略实施（二）战略选择：战略选择过程：（）制定方案。
三种形式：①自上而下的方法。
②自下而上的方法。
③上下结合的方法。
（）评估备选方案。
三个标准：一是适宜性标准（适合不适合？）；二是可接受性标准（企业利益相关者认为值不值？）；三是可行性标准（能不能？行不行？）。
（）选择战略。
方法：①根据企业目标选择战略。
②提交上级管理部门审批。
③聘请外部机构。
（）战略政策和计划。
二、战略变革管理（一）企业战略变革是企业为了获得可持续竞争优势，根据所处的内外部环境已经发生或预测会发生或想要使其发生的变化，结合环境、战略、组织三者之间的动态协调性原则，并涉及企业组织各要素同步支持性变化，改变企业战略内容的发起、实施、可持续化的系统性过程。
（三）战略变革的类型：技术变革。
产品和服务变革。
结构和体系变革。
人员变革。
（四）变革的主要任务：调整理念；重新定位；重新设计组织结构。
（五）战略变革的实现变革的支持者推进战略变革的步骤：（）高级管理层是变革的战略家并决定应该做什么。
（）指定一个代理人来掌握变革。
（）变革代理人必须赢得关键部门管理人员的支持。
（）变革代理人应督促各部门管理人员立即行动起来，并给予后者必要的支持。
变革受到抵制的原因与实现障碍。
变革会对人们的境遇产生重要的影响：（身心环境）（）生理变化。
身（）环境变化。
（）心理变化。
①迷失方向。
②不确定性可能导致无安全感。
公司战略与风险管理章节点
第一章战略与战略管理一、公司战略的基本概念：1，公司战略的定义：2，公司的使命、目标与公司战略的功能：3，公司战略的层次：二、公司战略管理：1，战略管理过程：2，战略变革管理：1.战略变革的含义：渐进性变革、革命性革命2.战略变革的动因：3.战略变革的类型：技术变革、产品和服务变革、结构和体系变革、人员变革。
4.战略变革的时机选择：提前性变革、反应性变革、危机性变革。
5.战略变革的模式：协调、计划、接受、迫使。
6.战略变革的主要任务：调整企业理念、企业战略重新进行定位、重新设计企业的组织结构。
7.战略变革的实现：第二章战略分析一、外部环境分析1，宏观环境分析：PEST1.政治和法律环境P——政治环境分析、法律环境分析。
政治环境分析：1，企业所在国家和地区的政局稳定状况。
2，政府行为对企业的影响。
3，执政党所持的态度和推行的基本政策，以及这些政策的联系性和稳定性。
4，各政治利益集团对企业活动产生的影响。
法律环境分析：1，法律规范，特别是与企业经营密切相关的经济法律法规——合同法2，国家司法机关和执法机关——环境保护机关3，企业的法律意识4，国际法规所规定的国际法律环境和目标国的国内法律环境法律法规存在的四大目的：1，保护企业，反对不正当竞争；2，保护消费者；3，保护员工；4，保护公众权益免受不合理企业行为的损害。
政治和法律环境对企业战略的影响特点：不可测性、直接性、不可逆转性。
2.经济环境E：社会经济结构：产业结构、分配结构、交换结构、消费结构、技术结构经济发展水平：经济发展规模、速度和达到的水平——GDP经济体制：国家经济组织形式。
宏观经济政策：实现国家经济发展目标的战略和策略。
当前经济状况：税收水平、通货膨胀率等其他一般经济条件：3.社会和文化环境S：社会结构、社会风俗和习惯、信仰和价值观念、行为规范、生活方式、文化传统、人口规模与地理分布等因素的形成和变动人口因素：人口密度、年龄分配社会流动性：社会分层消费心理：生活方式变化：文化传统：价值观：4.技术因素T：国家科技体制、科技政策、技术水平、科技发展趋势。
CPA《公司战略与风险管理》风险管理实务(1)
CPA《公司战略与风险管理》风险管理实务(1) 【一】政治风险的定义和种类
【二】政治风险的源头
【三】政治风险的评估
【四】应对政治风险的方法
【五】持续管理政治风险
【多选题】下列属于政府直接干预的内容有（）。
A.政府不履行合同
B.政府没收企业资产
C.政府限制将利润带回母国
D.政府未能发出企业要求的许可证
【正确答案】ABC
【答案解析】选项D政府未能发出企业要求的许可证属于政府不作为。
【多选题】下列关于企业管理政治风险理念说法正确的有（）。
A.企业应该制定恰当的生产战略，以实现向当地公司外包合同与丧失控制之间的平衡，及在东道国直接生产与从东道国之外进口之间的平衡
B.企业应尽量依靠版权、专利和商标保住市场
C.尽可能将生产和采购集中在东道国
D.尽可能多地在东道国融资
【正确答案】AB
【答案解析】全球性生产和采购可以有效分散政治风险，因此选项C说法错误；企业应就实际情况选择本地融资或在全球融资，从而降低政治风险，并不是在东道国融资越多越好，所以选项D说法错误。
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2023年注册会计师公司战略与风险管理归纳总结
第七章财务战略本章重要考点1.决定股利分派旳原因2.实务中旳四种股利政策3.基于发展阶段旳财务战略选择4.基于发明价值或增长率旳财务战略选择第一节财务战略确实立及其考虑原因本节重要内容简介：● 财务战略与财务管理旳概念● 确立财务战略旳阻力（影响原因）● 财务战略确实立（财务战略包括旳内容）一、财务战略与财务管理旳概念1.财务管理：为企业战略提供资金支持，是为提高经营活动旳价值而进行旳管理。
重要旳财务决策总会波及企业旳全局，具有战略旳性质。
2.财务战略：重要波及财务性质旳战略。
财务战略重要考虑资金旳使用和管理旳战略问题，并以此与其他性质旳战略相区别。
财务战略重要考虑财务领域全局旳、长期旳发展方向问题，并以此与老式旳财务管理相区别。
3.企业战略=财务战略+非财务战略财务战略：强调必须适合企业所处旳发展阶段并符合有关利益者旳期望。
非财务战略：经营战略，强调与外部环境和企业自身能力相适应。
重要旳财务决策总会波及企业旳全局，带有战略旳性质。
4.财务管理波及资金筹集和资金管理两大部分。
财务战略分为筹资战略和资金管理战略。
狭义旳财务战略仅指筹资战略，包括（1）资本构造决策。
（2）筹资来源决策。
（3）股利分派战略。
资金管理波及旳实物资产旳购置和使用，是由经营战略而非财务职能指导旳。
资金管理旳战略重要考虑怎样建立和维持有助于发明价值旳资金管理体系。
二、确立财务战略旳阻力（影响原因）——股东价值最大化旳限制性原因。
（一）企业旳内部约束1.董事会对于财务构造旳见解。
如稳健旳董事会会选择风险小旳财务战略，负债也不会太高。
2.与投资者保持良好关系旳必要性。
——投资者关系管理。
与投资者建立良好旳关系，意味着投资者对企业旳信心，企业在融资时就会减少权益融资旳资本成本。
3.与整体企业目旳匹配旳财务战略旳必要性。
（二）政府旳影响政府并不直接参与企业旳经营（政企分开），但通过税收和法规可以对企业产生间接影响。
（三）法律法规旳约束1.企业需要理解波及他们经验旳有关法规。
2011版《公司战略与风险管理》第十章风险管理实务
第十章风险管理实务内容索引1. 微观政治风险例如，自从20世纪70年代以来，烟草行业在全球遭遇了越来越大的反对，尤以美国最甚。
越来越多的迹象表明，烟草可能被列为毒品，烟草公司可能连续被诉讼。
这是由于美国及其他地区的社会及政治环境的改变造成的。
相反，对于那些希望在伊拉克开展业务的机构，现在的伊拉克就代表了宏观政治风险，这一风险会使这些机构面临资产损失或人员伤亡的威胁。
2. 操作风险实例操作风险与企业的运作有着紧密关联。
考虑企业会面临的与运作有关的问题时，有以下示例：（1）一名售货员将女衬衫的价签弄错了，因此向买了这件商品的顾客少收了钱。
（2）飞行员对飞机距离地面过低的警报置之不理，导致飞机撞上山腰，机上人员无人生还。
（3）在记录客户的电话号码时，业务员一不小心将两个数字的位置颠倒了，所以联系不到客户，没有办法电话跟进。
3. 操作风险计量方法比较典型的操作风险计量方法有：（1）员工方面：空缺职位数量、绝对数量及百分比、有职位空缺的期间、缺席员工的平均人数及最多人数、加班水平等。
（2）运作方面：已利用的容量的百分比、控制界限被突破的实例、系统失效的次数、系统运作结束时未被处理的项目数量、交易量、平均处理时间、最长处理时间、生产力水平、员工流动、每千次处理中发生差错的数量等。
（3）舞弊：舞弊或舞弊未遂实例的数量和价值、破坏安全系统未遂的次数。
（4）风险的自我评估：管理层对企业内的不同层级采用不同的调查问卷，要求每个人完成一系列的综合问题，以对其负责的领域进行自我评估。
4. 财务部控制风险实例如果借贷成本上升0.5%，评估公司的利润如何受到影响；如果本国货币走强，使得该产品比美国竞争对手的产品价格更高，分析预测该产品在美国市场销售量下降的程度；在金融市场对冲以上所确定的利率或外汇风险；审查公司的所有客户，以确定哪些是存在财政困难不可信任的客户；如果行业行为拖延了新厂房的开业，决定购买哪些保险或其他金融产品以减少公司利润的下降；如果目前的基地因火灾或洪水而关闭，与顾问共同设定公司的搬迁计划及购买合适的损失保金。
注册会计师《公司战略与风险管理》教材电子版（PDF）5
注册会计师《公司战略与风险管理》教材电子版（PDF）第一章战略与战略管理第一节企业战略一、战略的定义二、明茨伯格的5P战略三、企业战略的结构层次四、战略的关键要素五、战略测试第二节企业的使命与目标一、企业使命二、确定企业的战略目标第三节企业战略的发展途径一、理性方法二、应急方法第四节战略管理概述一、战略管理的含义二、与运营管理相比，战略管理的特点三、战略管理的流程第二章战略分析--外部环境第一节一般宏观环境分析一、政治和法律环境因素二、经济环境因素三、社会和文化环境因素四、技术环境因素第二节行业环境分析一、行业和行业环境二、行业生命周期三、波特五力模型四、五力模型的局限性第三节经营环境与竞争优势环境分析一、市场分析二、融资来源三、劳动力市场状况第四节国际商业环境和国际化经营的概念及分析一、国际化行为二、国际化经营的动因三、钻石模型分析四、国际贸易生命周期五、经营环境中的挑战第三章战略分析--内部资源、能力与核心竞争力第一节战略的内部因素分析一、企业内部因素的构成二、核心竞争力的辨别三、评价核心竞争力第二节企业内部因素的分析方法及附加竞争值一、资源分析二、价值链分析三、超越竞争对手第三节 SWOT分析一、SWOT分析的概念及作用二、SWOT的四个因素三、内部资源分析和外部环境分析的匹配第四章战略选择第一节差距分析一、外部环境与经营战略差距二、内部环境和经营战略差距三、企业层面的差距分析第二节企业战略选择一、总体战略的选择二、业务单位战略的选择三、职能战略的选择第三节战略发展方法一、内部发展二、并购战略三、联合发展和战略联盟第四节战略评估及选择一、战略适宜性的分析二、战略筛选三、战略的可行性分析四、战略的可接受性分析五、行动计划第五节风险评估及管理的概念一、风险的概念与来源二、风险的评估及管理第六节企业与企业的战略开发第五章战略实施第一节组织结构一、组织结构与战略的关系二、组织结构的主要影响因素三、组织结构的类型第二节企业设计一、集权型对分权型二、环境的影响三、权变理论第三节企业构型一、结构构型的五个元素二、组织构型三、部门绩效测评第四节业务计划与实施内容一、业务计划和战略实施二、在战略实施中的营销计划三、在战略实施中的研究与开发计划四、在战略实施中的生产或运营计划五、在战略实施中的策略采购六、战略中人力资源配合七、战略实施中的质量管理第五节战略实施中的领导层一、领导层的重要性二、领导层架构三、领导在战略实施中的作用第六章战略控制第一节战略控制的过程一、战略失效与战略控制二、企业经营业绩的衡量第二节战略控制方法一、预算与预算控制二、财务业绩衡量指标三、平衡计分卡的业绩衡量方法四、统计分析与专题报告第三节变革管理一、战略变革的必要性二、战略变革的时机选择三、战略变革模式四、战略变革的现实第七章财务战略第一节财务战略的确立及其考虑因素一、财务战略与财务管理概念二、确定财务战略的阻力三、财务战略的确立第二节财务战略的选择一、基于发展阶段的财务战略选择二、基于创造价值或增长率的财务战略选择第八章内部控制第一节内部控制的定义和发展一、内部控制的定义二、内部控制的的演变与发展第二节、企业内部控制的五个要素一、内部环境二、风险评估三、控制活动四、信息与沟通五、内部监督第三节企业内部控制的应用一、资金活动二、采购业务三、资产管理(存货、固定资产、无形资产)四、销售业务五、研究与开发六、工程项目七、担保业务八、业务外包九、财务报告十、全面预算及合同管理第四节企业内部控制评价的程序一、内部控制评价的程序二、内部控制缺陷的认定三、内部控制评价报告第五节企业内部控制的审计一、内部控制的审计要求二、注册会计师的责任与角色第六节审计委员会在企业中的监察角色一、审计委员会与内部控制二、审计委员会履行职责的方式三、审计委员会与合规四、审计委员会与内部审计五、审计委员会与外聘审计师六、向股东报告内部控制第七节内部控制与公司治理一、公司治理制度和原则二、公司治理报告和披露第九章风险管理原则第一节风险概览一、风险的定义二、风险的特征三、企业可能面对的风险种类第二节风险管理的概念一、风险偏好和风险管理二、风险管理的内容三、风险管理对利益相关者的意义四、风险管理的发展与挑战第三节风险管理程序一、风险识别二、对主要风险的评估三、确定风险评级和应对策略四、风险监察第四节风险管理策略一、风险管理策略的重要性二、各种风险管理策略的特点三、选择风险管理策略的考虑因素四、风险管理文化第五节成本、效益和挑战一、风险管理的成本与效益二、实施风险管理所面临的障碍和挑战第十章风险管理实务第一节识别、评估和应对企业面临的政治风险一、政治风险概述二、应对政治风险的态度第二节识别、评估和应对企业面临的操作风险一、操作风险概述二、应对操作风险的态度第三节识别、评估和应对企业面临的项目风险一、项目风险概述二、应对项目风险的态度第四节识别、评估和应对企业面临的法律或合规性风险一、法律或合规性风险概述二、应对法律或合规性风险的态度第五节企业面临的各种财务风险及其管理一、财务风险二、财务风险管理实务三、财务部的职能及其在财务风险管理中的作用第六节识别、评估和应对企业面对的汇率风险一、汇率风险概述二、汇率风险管理概述三、汇率风险计算方法之VaR计算法四、汇率风险的管理方法第七节识别、评估和应对企业面临的利率风险一、利率风险概述二、利率风险管理概述三、利率风险的计量与资料收集四、在固定利率和浮动利率间进行选择时应考虑的事项五、利率风险的管理方法第八节对汇率和利率风险的监督与控制第九节与财务风险及衍生金融工具相关的简单计算一、衍生金融工具介绍二、主要衍生金融工具的简单计算第十节管理财务风险的其他方法一、经营规划及预算计划程序二、财务预测第十一节对影响企业财务风险的外部环境变化的管理一、外部环境变化与财务风险管理的关系二、外部环境变化对于财务风险管理的挑战三、企业财务接受外部环境变化的应变措施第十一章企业倒闭风险第一节实务中企业在短、中期倒闭的各种迹象一、企业倒闭的概述二、观察企业在短、中期倒闭的各种迹象三、从数据观察企业倒闭的迹象第二节应对措施概览，包括债务重组及公司重组一、企业放弃战略二、管理层收购三、资本再调配四、企业私有化第十二章信息技术管理第一节企业的信息需求一、信息需求概论二、信息的层次三、信息的质量四、内部信息传递流程的管控第二节信息技术在企业中的战略应用一、信息战略的类型二、信息系统的评价三、信息和网络四、数据收集方法五、管理信息数据的结果第三节信息系统设计与实施一、信息系统外包和管理二、信息技术共享服务中心三、信息系统开发框架第四节与信息技术和信息系统相关的风险控制及其管理一、信息技术与信息系统相关的风险控制二、信息技术支持服务三、信息技术基础设施库。
企业战略与风险管理实务解析
行业的竞争程度
2.2. 内部因素分析
资源因素
财务资源 人力资源
企业资源
自然资源 权力资源
能力因素
大
高
快
全
2.3. SWOT分析
SWOT分析
机会/威胁（外部因素）
–消费者增加/减少 – 销售通路增加/减少 – 效率提高/降低 – 产品吸引力上升/下降 – 融资更容易/难 – 竞争对手变强/弱
相关话题
–企业裁员 –个人隐私 –贫富差距 –环境保护 –性别歧视 –人口问题
顾客因素
转换成本
数量/规模
顾客的谈判力
专业知识
整合能力
供应商因素
依赖程度
数量/规模
供应商的谈判力
转换成本
整合能力
竞争者因素
新进入者
替代品
竞争者
现有竞争者
影响竞争程度的因素
转换成本
进入/退出 壁垒
差异程度
成本结构 竞争结构
权的假设发生改变。
充分的文件和记录的要点
• 任何交易都应该产生正确和可靠的记录。 • 发票、支票、订单等一定要有编号。 • 记录尽量在交易时自动生成，不要后期人工输入。 • 重要的事情一定要产生并保留书面文件。 • 电子文件和记录要妥善地分类和保管，做好充分的备份。
资产的安全 物理措施 接触控制
不同的产品（线）、不同的地区 新顾客数、新顾客购买金额 退货、投诉、转介绍 顾客流失率、老顾客购买金额
生产周期、效果、效率、废品率、 退货、返工、保修、事故数、保 险额、广告数、品牌知名度
培训时间、技能水平、提案数、 提案实施数、新专利、新设计、 研发水平、跨职能团队数
4. 风险的概念
4.1. 理解风险
2023年审计公司战略与风险管理Word版教材
2023年审计公司战略与风险管理Word版教材本教材旨在为审计公司在2023年制定战略和管理风险提供指导。
下面是一些重要的主题和建议，可帮助公司在未来一年取得成功。
1. 审计公司战略- 环境分析：审计公司应对外部环境进行全面分析，包括行业发展趋势、竞争格局和监管要求等。
准确了解市场动态，有助于制定有竞争力的战略。
- 客户关系：建立和巩固与现有客户的关系至关重要。
了解客户需求并提供优质的服务，可以增加客户满意度并提高客户忠诚度。
- 专业能力：审计公司需要维持和提升自身的专业能力。
投资培训和提供员工发展机会，以确保公司拥有高素质的员工团队。
- 技术创新：密切关注技术创新，并将其应用到审计工作中。
采用新技术可以提高工作效率和准确性，同时为客户提供更好的服务体验。
2. 风险管理- 财务风险：审计公司需要重视财务风险管理。
确保财务报告的准确性和合规性，可以为客户和公司创造信任并降低潜在的法律风险。
- 安全保障：加强信息安全和数据保护措施。
审计公司处理大量敏感客户信息，必须确保数据安全，以保护客户利益和维护公司声誉。
- 人力资源风险：审计公司需要有效管理员工的离职和绩效问题。
制定人力资源策略，吸引和留住高素质员工，可以减少员工流失对公司业务的影响。
- 法律合规：遵守相关法律法规，并建立严格的内部合规制度。
审计公司应加强对法律风险的识别和管理，避免违法行为对公司形象和业务的损害。
以上是关于2023年审计公司战略与风险管理的一些重要内容。
希望本教材能为公司制定明智的决策和有效的管理提供参考。
2023公司战略与风险管理 风险表现及应对 记忆
2023公司战略与风险管理风险表现及应对记忆
（最新版）
目录
1.2023 年企业风险管控工作方案
2.企业风险防控工作情况报告
3.杭氏定心丸：公司风险管理与战略
4.汉缆股份：公司开展期货保值业务控制风险
正文
一、2023 年企业风险管控工作方案
企业风险管控工作方案是为了确保企业事情或工作顺利开展而制定的书面计划。
在制定方案时，需要综合考虑事情或问题相关的因素，并注意以下格式：
1.火灾、爆炸事故为零
2.死亡事故为零
3.事故隐患整改完成率为 100%
二、企业风险防控工作情况报告
企业风险防控工作情况报告是针对企业风险管控工作进行总结和分析的报告。
报告内容包括：
1.安全工作重心：以安全标准化建设为工作核心，从硬件和软件上为员工建立一个安全的工作环境
2.事故隐患整改完成率为 100%
三、杭氏定心丸：公司风险管理与战略
杭氏定心丸是一种帮助企业进行风险管理和战略制定的工具。
通过使
用杭氏定心丸，企业可以更好地评估和管理风险，制定更有效的战略。
四、汉缆股份：公司开展期货保值业务控制风险
汉缆股份是一家开展期货保值业务以控制原材料风险的公司。
第十章风险管理1-VAR
VAR的度量方法
历史模拟法的缺陷：
对一切的观察值给予相反权重，高估了早期事情的影 响力，也疏忽了近期重要事情的影响。
所需的历史资料必需够长，否那么估量误差会太大。 尤其当信任水准很高的时分，需求更长的观察时期 来作为模拟的基础。而假设投资组合中有一些很新 的资产，这些资产很有能够基本没有那么多历史资 料。因此，观察时期长度的取决，也成为一个难以 处置的效果。
J.P.Morgan是业界引导风险管理开展的模范。
VAR的定义
所谓风险价值〔Value at Risk〕,是指在一客观 给定的机率〔1-α〕下，权衡在一目的时期〔T， 能够为一天、两星期或十天〕，因市场环境变化的 缘故，使某一投资组合发生最大的希冀损失值。
在统计上较严谨的VaR定义为资产资产组合的单尾 信任区间，即
当投资组合庞大时，计算进程会相当冗杂。异样地， 在计算VaR时，必需区分计算参与新资产前、后的 投资组合价值，没有方法采取较为繁复的方法。
VAR的度量方法
VaR的度量方法4：蒙特卡罗模拟法 蒙特卡罗模拟法是模拟未来特定时期，所能够
发作的资产价钱变化，并依此树立资产收益 之分配，进而推估VaR，如此不但涵盖变量 的一切能够状况，也可以处置十分态模型。 对一个资产组合的一切资产，假定每个资产有 假定干被观察形状，每次对一个资产随机抽 取一种被观察形状，抽出后放回，使得这些 被观察形状可被重复抽取，且允许重抽出来 的被观察形状数目多于原有的样本数目。重 复不可胜数次，用模拟出来的资产组合的价 值散布来替代真正的散布，计算VaR，以及 平均数、规范差、中位数、某个分位数等统
面临着什么样的风险？这些风险能否可以准 确地度量？
Till Guldimann是事先J.P. Morgan的市场风 险委员会的主席,他开展出一套后来用于VaR 度量系统中的理念，并首先在公司外部推行 运用VaR度量系统。
CPA《公司战略与风险管理》风险管理实务(2)
6.外包安排
企业应与外包服务商通过服务级别协议建立质量和服务的要求，并对其产品和服务进行定期的检查。
【单选题】企业所面临的下列风险中，最便于管理的是（ ）。【2009】
A.财务风险
B.项目风险C.操作风险
D.法律或合规性风险
【正确答案】C
【答案解析】这是教材中的一句原话：由于操作风险不是应付重大的未知事项，因此，在企业面临的所有风险类型中，操作风险是最便于管理的。
CPA《公司战略与风险管理》风险管理实务(2)
【一】操作风险概述
操作风险的特征
操作风险是指企业在进行基本操作时经受的风险。
它出现的原因在于它不是管理未知事项，而是处理己确立的程序。由于操作风险不是应付重大的未知事项，因此，在企业面临的所有风险类型中，
操作风险是最便于管理的。
操作风险的源头
1.缺乏规定程序
3 .防止错误和欺诈
必须始终警惕潜在的错误和舞弊。执行反舞弊项目，设计和执行控制，以消除程序内嵌入的重大风险。
4.培训和管理雇员
人力资源管理的有效性，可通过旷工率、劳动力流失、事故率等来衡量。
5.评价技术和系统
对系统和网络进行评价，要根据其对于破坏、欺诈或错误的脆弱性。如果只有一个员工能够操作一个复杂的系统，那么，就会产生
生产力水平、员工流动、每千次处理中发生差错的数量等。
舞弊
舞弊或舞弊未遂实例的数量和价值、破坏安全系统未遂的次数。
风险的自我评估：
管理层对企业内的不同层级采用不同的调查问卷，要求每个人完成一系列的综合问题，以对其负责的领域进行自我评估。
另一种方法
将上文列出的指标纳入评级系统，这种评级系统同时利用客观和主观标准，为业务部门或运营部门评出风险分数。
风险控制实务
风险控制实务风险控制是任何组织或个人都需要面对和处理的重要问题。
在不确定的环境中，风险控制能够帮助我们识别、评估和应对潜在的风险，以避免或减少可能的损失。
本文将探讨一些常见的风险控制实务并提出相关建议。
一、风险识别风险识别是风险控制的第一步，它需要我们对环境、资源和行为等方面进行全面的分析。
以下是一些有效的风险识别工具和方法：1. SWOT分析：通过对组织内部的优势、劣势以及外部的机会、威胁进行分析，帮助我们了解组织当前的风险状况。
2. PESTEL分析：分析政治、经济、社会、技术、环境和法律等因素对组织带来的风险和机遇。
3. 事件树分析：通过构建事件树，追溯风险事件的发展路径，帮助我们理解可能的风险来源和演变过程。
二、风险评估风险评估是量化和评估各种风险的严重程度和概率，并确定其在组织中的优先级。
以下是常用的风险评估方法：1. 风险矩阵：通过将风险的概率和严重程度定量化，将风险划分为高、中、低三个等级，有助于确定哪些风险需要优先处理。
2. 事件树分析：通过对不同路径的分析，评估每个路径上的概率和严重程度，确定最可能的风险发展路径。
3. 灾害链分析：通过分析不同环节之间的依赖关系，评估灾害发展的概率和损失程度，帮助我们理解风险的传递和扩大过程。
三、风险应对风险应对是根据风险评估结果，采取相应的措施来减少或消除风险的影响。
以下是一些常见的风险应对策略：1. 风险转移：采用保险、合约或其他方式将风险转移给第三方，减少自身承担的风险。
2. 风险规避：通过调整业务策略、避免高风险活动或减少风险暴露度等措施，避免潜在的风险。
3. 风险减轻：采取措施来减少风险的严重程度，如制定紧急预案、加强安全设施或培训员工等。
4. 风险接受：对于一些无法完全避免或转移的风险，接受其存在，并制定相应的计划来应对可能的损失。
四、风险监控风险监控是风险控制的持续过程，它确保风险管理措施的有效实施和及时调整。
以下是一些常见的风险监控方法：1. 定期审查：定期审查风险管理计划的执行情况，并根据实际情况进行必要的调整和改进。
公司战略风险(并购风险)
战略风险
战略风险是企业整体损失的不确定性。是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素。
并购风险
由于并购交易业务管控不当导致的风险。
并购实施风险
未能恰当履行并购交易合同或协议，致使诉讼纠纷或公司利益受损。
并购效益评估风险
未建立并购效益的评估机制或建立的并购效益评估机制不健全，评估体系、指标设置、人员配备无法满足效益评估的实际需求，导致并购效益评估工作流于形式，执行效果不理想。
4
战略风险
战略风险是企业整体损失的不确定性。是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素。
并购风险
由于并购交易业务管控不当导致的风险。
并购实施风险
未能恰当履行并购交易合同或协议，致使诉讼纠纷或公司利益受损。
并购执行风险
在并购执行过程中缺乏有效监督，未按照既定的方案计划执行，容易导致执行混乱及舞弊的风险。
并购风险
由于并购交易业务管控不当导致的风险。
并购决策风险
未对并购事项进行集体决策，或并购调查、估值、定价不合理，致使并购战略失败，公司利益受损。
估值与定价风险
公司内部审计人员的资质、专业技能欠缺或未聘请外部专业机构的财会审计人员对并购企业进行估值与定价，导致估价与定价与该企业实际状况不符。
3
战略风险
战略风险是企业整体损失的不确定性。是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素。
并购风险
由于并购交易业务管控不当导致的风险。
并购决策风险
未对并购事项进行集体决策，或并购调查、估值、定价不合理，致使并购战略失败，公司利益受损。
并购审批决策风险
未对并购的主要关注点进行有效审批或超越授权审批，未采取集中决策或充分决策的工作机制，导致并购事项的合理性、准确性欠缺。
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公司战略与风险管理第十章风险管理实务第十章风险管理实务第一部分本章考情2009 2010章节大纲测试内容能力等级重点内容大题小题大题小题10 （十）风险管理实务1．识别、评估和应对企业面临的政治风险（1）政治风险概述 2 定义，源头或分类（2）应对政治风险的态度 2降低政治风险方法P268，P269，评估政治风险的传统方法P268，2 13 2．识别、评估和应对企业面临的操作风险（1）操作风险概述 2 定义及特征，操作风险的源头 1 22（2）应对操作风险的态度 3操作风险由三个关键领域进行的活动而产生，操作风险的评估，应对操作风险办法3．识别、评估和应对企业面临的项目风险（1）项目风险概述 2 定义及特征，操作风险的源头（2）应对项目风险的态度 3 应对项目的办法4．识别、评估和应对企业面临的法律或合规性风险（1）法律或合规性风险概述 2（2）应对法律或合规性风险的态度35．企业面对的各种财务风险及其管理（1）财务风险 2 财务风险定义，分类，来源，（2）财务风险管理实务 2财务风险管理的必要性，建立完善的财务风险管理的举措，财务风险分散化，财务风险管理技术，（3）财务部的职能与其在财务风险管理中的作用2集中财务职能的优点，财务权力下放的优点1 92 14 6．识别、评估和应对企业面临的汇率风险3 3（1）汇率风险概述 3汇率风险的定义，类型，影响汇率的因素，（2）汇率风险管理的概述 2 汇率风险管理最佳实务操作框架（3）汇率风险计算方法之VaR计算法3 VaR计算法（4）汇率风险的管理方法 3套期策略和套期工具，其他汇率风险管理方法1 24 1 14 7．识别、评估和应对企业面临的利率风险3 3第二部分知识要点解析第一节识别、评估和应对企业面临的政治风险一、政治风险概述（一）政治风险的定义政治风险：指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。
也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。
由于东道国或投资所在国国内政治环境或东道国与其他国家之间政治关系发生改变而给外国企业或投资者带来经济损失的可能性。
不作为：许可证管理、法律执行直接干预行为：不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。
不作为、乱作为、政策调整。
政治法律环境、部分经济环境要素（经济体制、经济政策）的内容。
（二）政治风险的源头政治风险常常分为两大类：宏观政治风险、微观政治风险。
1.宏观政治风险对一国之内的所有企业都有潜在影响。
P14政治制度、政治形势、方针政策、法律法规等●恐怖活动、内战或军事政变等剧烈变化的事件可能产生威胁。
●政府强占企业资产而不予赔偿也会产生宏观政治风险。
●P266就某一国来说，更为常见的宏观政治风险是不利的经济环境产生的潜在威胁宏观政治风险—经济环境影响---经济衰退、需求下降等--企业与前面PEST 分析有些差异。
2.微观政治风险仅对特定企业、行业或投资类型产生影响。
✧设立新的监管机构✧对本国内的特殊企业征税✧当地业务合作伙伴如果被政府发现有不当行为，也会对本企业产生不利的影响。
政治风险的源头包括：（1）外汇管制的规定通常欠发达国家制定的外汇管制规定更为严格。
（资本项、贸易项）外币供应定量配给：限制东道国的企业从外国购买商品，禁止其向外国股东支付股利。
--酷似资金冻结（2）进口配额和关税进口配额：限制在东道国内的子公司从其控股公司购买以放到国内市场上销售的商品数量。
征收额外税：差别待遇、影响进口商品的竞争力。
（3）组织结构及要求最低持股比例股东结构限制、控制权限制（股权比例）、组织结构（工会、党团）（4）限制向东道国的银行借款资金筹集渠道限制、迫使外资企业带来外币。
（5）没收资产没收（词典：把财产或违禁品等强制性地无偿收归公有）强制收购：出于国家利益的考虑，东道国可能会没收外国财产。
国际法认为，这是主权国的权利，但主权国要按照公平的市场价格迅速地以可自由兑换的货币进行赔偿。
二、应对政治风险的态度（一）管理政治风险的需要✧对由不同政治环境决定的不同地区市场上的备选投资机会进行评估。
✧提供另外一种投资回报的分析工具。
✧制定具体的风险缓解措施来降低投资风险。
✧建立完善的政治风险管理系统取决于很多方面：培养专业人才、了解某国的历史及社会环境✧政治风险的预防远比其演化成危机后更容易处理✧不存在可使政治风险最小化的标准技术（二）政治风险的评估组合投资人更可能受到宏观政治风险的影响。
例如，利率的突然增加或预期之外的货币贬值。
直接投资人更容易受到行业特定风险的影响。
政治风险：风险类型、概率、影响。
降低政治风险：●可能使政府得不偿失●融入当地基础设施●与当地政府建立良好的关系●尽可能地多的实现当地生产●创建联营企业●雇佣当地人负责管理和运营●在当地开展研发●与当地职工建立良好的关系测量政治风险首先要区分微观政治风险和宏观政治风险。
微观政治风险是指东道国的一个行业、企业或项目所特有的风险。
●禁烟主对烟草行业有影响。
●政局动荡对所有行业有影响。
不同类型的风险，应采用不同的方法计量。
评估政治风险的传统方法（没详细展开）✧可比技术：如特殊报告的分析技术所包含的评级，✧成图系统✧专家系统和概率确定✧经济学建模技术1．专家建议专家建议是指某国事务的专家能够就在该国投资的风险提供建议。
2．出国考察公司总部可挑选一些雇员，派往目标投资国作考察。
这种方法一般不如利用著名专家的建议。
3．调研（外部研究成果）利用出于商用目的编制的国家政治风险指数。
专家利用特定的技术对主要风险变量进行评级而得出的。
4．定量测量法给目标国打分。
综合的风险指数能够提供关于潜在投资环境的成本效益分析，但不包括风险变量对于单个项目的影响。
评分系统从本质上来说是主观行为。
（三）应对政治风险企业应对政治风险的方法包括：1．作出适当的规划并履行了尽职调查。
✧花费必要的时间和投入必要的资源以确保成功的机会好于平均水平✧与相关监管部门建立稳固的关系是首选方法✧如果东道国政府鼓励当地私营企业参与经营，特别是参与经营后能缓解风险或促进风险转移，那么应对当地项目进行投资或与当地企业签订合同。
✧企业的部分所有权向当地公民转让的日期进行设定。
转让过程应包含较长的期间，这样，当地主管部门才能认识到可从允许外国进行成功的投资中获得实际利益。
✧对东道国政府支持的项目投资。
2．另一种方法是为政治风险"投保"。
签订“套期合同”以保护自己免受利率及汇率波动的影响。
3．企业还可通过与职工建立良好关系的方式来创建友好的投资环境。
4．管理层还可在劳动合同中套用仲裁机构的辞令，用以解决劳资纠纷，从而使政治风险最小化。
加强现场安全保护，免受恐怖袭击。
5．与当地大使馆和商会保持联系。
获取帮助。
在进行投资前，企业与当地政府或其他部门就权利、责任、资金汇回和东道国的权益投资等方面达成一致。
（四）持续管理政治风险1．生产战略向当地公司外包合同与丧失控制之间的平衡在东道国直接生产与从东道国之外进口之间的平衡2．市场控制对于对市场的控制，企业应尽量依靠版权、专利和商标保住市场，这样可以防止政府干涉。
利用所在国有法律和司法机构保护自己的利益3．全球性生产和采购多国采购，分散风险。
4．融资决策选择融资地区则降低政治风险。
本地融资、全球融资。
（1）本地融资◆当地人士在经营成功的企业享有利益◆政府对企业的任何干涉亦可能损害当地人士的利益◆利用当地有钱人的影响力此种融资的成本可能比较高许多政府会对跨国企业从当地货币及资本市场借款进行限制。
（2）全球融资若东道国政府干涉公司经营，导致公司因无法偿还负债而违约，则可能引起多国的不满。
存在外汇风险第二节识别、评估和应对企业面临的操作风险一、操作风险概述（一）操作风险的特征操作风险是指企业在进行基本操作时经受的风险。
是因不充分的或失灵的内部程序、人员和系统或外部事件而发生损失的风险。
由人员、程序、技术引起的损失的可能。
操作风险是大多数企业面临的最大风险领域之一。
操作风险与企业的运作有着紧密关联。
例如1.一名售货员将女衬衫的价签弄错了，因此向买了这件商品的顾客少收了钱。
2.飞行员对飞机距离地面过低的警报置之不理，导致飞机撞上山腰，机上人员无人生还。
3.在记录客户的电话号码时，业务员一不小心将两个数字的位置颠倒了，所以联系不到客户，没有办法电话跟进。
操作风险的原因在于它不是管理未知事项，而是处理己确立的程序。
在企业面临的所有风险类型中，操作风险是最便于管理的。
22．企业所面临的下列风险中，最便于管理的是（）。
A．财务风险B．项目风险C．操作风险D．法律或合规性风险【答案】C（二）操作风险的源头1．缺乏规定程序小企业常常缺乏程序和制度。
✧对已知的最佳操作最好有明确的程序。
✧企业管理程序应完备✧程序本身要科学—严密、高效2．雇员缺乏培训员工要经过培训，目的是让员工具有必要知识、技能和正确的工作态度。
缺少培训的原因：（1）培训被视为一项昂贵的管理费用，而且常常不能立即帮助企业提高获利能力。
产生费用、不能立即见效（2）雇员接受培训时，将无法工作。
耽误当前的工作（3）接受培训与应用新技能之间往往存在时间上的滞后；学的东西暂时用不上（4）培训的效力往往并非显见的。
有些培训的效果常常不明显（5）人员流动频繁。
人员流失造成培训损失3．疏忽注意力不集中，就会犯错误。
疏忽的根源一般是疲劳、分心和厌烦。
过于自信、疏忽大意。
4．设备及软件维护不足或已报废设备：带病、完好率、可靠性、保养不及时软件：存在错误5．缺乏职业道德和存在舞弊意识贪污、侵占、浪费管理层对业务程序的控制松散，那么就给一些员工创造了利用公司资产，甚至从事任何非法或舞弊活动的机会。
导致舞弊的一种典型的情况：企业内不存在职责划分。
例如，如果负责现金收取的收银员还要负责在分类账上记录交易，这就为该收银员擅自拿走现金而不记录相关交易创造了机会。
工作人员可能为了达到不现实的利润指标而造假或进行高风险的交易。
人员任用、监督与控制、作弊与纠察。
6．不妥善的外包安排对方：信用、能力合同：内容完整、条款明确结果：质量、交货期等。
二、应对操作风险的态度（一）管理操作风险需要的条件操作风险由三个关键领域进行的活动而产生：人员、流程和技术。
操作失败允许损失积累，许多衍生出的大量损失由此产生。
不改正错误将积累损失。
（二）操作风险的评估比较典型的操作风险计量方法有：1.员工方面：空缺职位数量、绝对数量及百分比、有职位空缺的期间、缺席员工的平均人数及最多人数、加班水平等。
2.运作方面：已利用的容量的百分比、控制界限被突破的实例、系统失效的次数、系统运作结束时未被处理的项目数量、交易量、平均处理时间、最长处理时间、生产力水平、员工流动、每千次处理中发生差错的数量等。