陕鼓动力2019年财务风险分析详细报告
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
陕鼓动力2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供288,217.07万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供422,958.03万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕711,175.1万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为908,320.47万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是975,450.98万元，实际已经取 得的短期贷款金额为126,698.31万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为1,042,581.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为1,109,711.99万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,243,973万 元，当前实际的长短期借款合计为174,675.42万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
Leabharlann Baidu
资本将会增加16,116.75万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大 大增强，能够按期偿还全部长短期债务。
(3).加速资金周转 本期该企业存货为265,192.36万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加86,444.02万元，该企业能够按期偿还全部长短期 债务。 四、综合建议 1.贷款方面 基于当前盈利水平和资产负债状况，该企业有能力立即偿还其全部付 息负债，还债能力较强。 2.信用等级 CRD=2
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从781,622.16万元下降为524,213.04 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 83,851.7万元，支付能力将会从781,622.16万元提高到865,473.86万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加66,298.09万元， 支付能力将会从781,622.16万元上升到847,920.25万元。
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 83,851.7万元，支付能力将会从781,622.16万元下降为697,770.47万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少66,298.09万元， 支付能力将会从781,622.16万元下降为715,324.07万元。
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂 风险等级为6级。
2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 488,198.1万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为80,583.73万元，存货为265,192.36万元，应收账款 为335,406.79万元，其他应收款为5,145万元，应付账款为423,892.33万 元，货币资金为441,012.46万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一 年内不会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从781,622.16万元提高为1,039,031.28 万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为126,698.31万元，非流动负债为65,240.07万元， 资本金为167,833.02万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将 会增加33,566.6万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长 短期债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为80,583.73万元，如果营业利润增长20%，则营运
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供288,217.07万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供422,958.03万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕711,175.1万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为908,320.47万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是975,450.98万元，实际已经取 得的短期贷款金额为126,698.31万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为1,042,581.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为1,109,711.99万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,243,973万 元，当前实际的长短期借款合计为174,675.42万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
Leabharlann Baidu
资本将会增加16,116.75万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大 大增强，能够按期偿还全部长短期债务。
(3).加速资金周转 本期该企业存货为265,192.36万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加86,444.02万元，该企业能够按期偿还全部长短期 债务。 四、综合建议 1.贷款方面 基于当前盈利水平和资产负债状况，该企业有能力立即偿还其全部付 息负债，还债能力较强。 2.信用等级 CRD=2
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从781,622.16万元下降为524,213.04 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 83,851.7万元，支付能力将会从781,622.16万元提高到865,473.86万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加66,298.09万元， 支付能力将会从781,622.16万元上升到847,920.25万元。
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 83,851.7万元，支付能力将会从781,622.16万元下降为697,770.47万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少66,298.09万元， 支付能力将会从781,622.16万元下降为715,324.07万元。
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂 风险等级为6级。
2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 488,198.1万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为80,583.73万元，存货为265,192.36万元，应收账款 为335,406.79万元，其他应收款为5,145万元，应付账款为423,892.33万 元，货币资金为441,012.46万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一 年内不会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从781,622.16万元提高为1,039,031.28 万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为126,698.31万元，非流动负债为65,240.07万元， 资本金为167,833.02万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将 会增加33,566.6万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长 短期债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为80,583.73万元，如果营业利润增长20%，则营运
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页