2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第57套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第98套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。
A.压力测试B.预期损失C.风险测量D.跟踪误差2.在签署远期合约之前，双方可以就( )和合约标的资产的质量等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需要。
Ⅰ 交割地点Ⅱ 到期日Ⅲ 交割价格Ⅳ 交易单位A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ3.( )的划分没有统一的标准。
A.机构投资者B.个人投资者C.金融机构D.政府机构4.我国在( )推出货币互换合约，之后推出利率互换合约。
A.20世纪50年代B.20世纪60年代C.20世纪70年代D.20世纪80年代5.远期利率表示投资者在未来特定日期购买的( )的到期收益率。
A.零利息债券B.贴现债券C.附息债券D.零息票债券6.下列对正态分布的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低Ⅱ 正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线Ⅲ 正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏Ⅳ 正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7.收益率存在名义收益率与( )之别。
A.实际收益率B.即期收益率C.到期收益率D.年化收益率8.由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的( )。
A.相关性B.无关性C.不确定性D.偶然性9.( )在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案1.()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险答案：A解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
故选A。
2.按照实物商品种类的不同，商品期货不包括()。
A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案：D解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：①农产品期货;②金属期货;③能源期货。
3.利润表是反映在( )财务成果的报表。
A.某一特定日期B.某一特定时间C.某一确定时间D.一定会计期间答案：D解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
4.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。
A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案：D解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
5.以下叙述正确的是()。
A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低D.基金风险程度越高，基金管理费率越高答案：D解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比; 不同及不同囯家或地区的基金，管理费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。
2020证券投资基金基础知识练习题及答案完整篇.doc
2016证券投资基金基础知识练习题及答案以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
第1题()亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。
A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表【正确答案】B【答案解析】(P139)利润表亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。
第2题流动比率的公式是()。
A.流动比率=流动资产/流动负债B.流动比率=(流动资产-存货)/流动负债C.流动比率=流动负债/流动资产D.流动比率=(流动负债-存货)/流动资产【正确答案】A【答案解析】(P144)流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一，其公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。
第3题净利润除以所有者权益等于()。
A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率【正确答案】B【答案解析】(P147)销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润;资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润;净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。
第4题()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。
A.应收账款周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.营运效率【正确答案】D【答案解析】(P146)营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。
第5题下列不属于常用的财务杠杆比率的是()。
A.资产负债率B.权益乘数和负债权益比C.利息倍数D.资产收益率【正确答案】D【答案解析】(P144～145)财务比率分析是指用财务比率来描述企业财务状况、盈利能力以及流动性的分析方法。
2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案
2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案1.利率风险对长期债券的影响比对短期证券的影响()。
A：要大(√)B：要小C：要稍小D：相同2.利率风险是固定收益证券的()。
A：次要风险B：主要风险(√)C：无影响因素D：以上答案均不对3.信用风险最小的债券是()。
A：中央政府债券(√)B：地方政府债券C：金融债券D：公司债券4.在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对()的补偿。
A：信用风险B：购买力风险(√)C：经营风险D：财务风险5.期限相同的企业债券利率比政府债券的利率高，这是对()的补偿。
A：信用风险(√)B：通胀风险C：利率风险D：经营风险6.由于货币贬值经投资者带来实际收益水平下降的风险属于()。
A：利率风险B：经济周期波动风险C：购买力风险(√)D：违约风险7.由于公司融资不当而导致投资者预期收益下降的风险属于()。
A：财务风险(√)B：经营风险C：违约风险D：利率风险8.当市场利率提高时，已发债券价格将()。
A：提高B：降低(√)C：不变D：不确定9.通常情况下，证券的收益率()。
A：与偿还期成正比，与风险性成反比B：与偿还期成反比，与风险性成反比C：与偿还期成正比，与风险性成正比(√)D：与偿还期成反比，与风险性成正比10.以下几种金额资产的风险按从低到高的顺序为()。
A：银行存款、国债、公司债券、股票B：国债、银行存款、公司债券、股票(√)C：股票、公司债券、国债、银行存款D：国债、银行存款、股票、公司债券1.发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。
A：一级市场[对]B：二级市场[错]C：二板市场[错]D：三板市场[错]2.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。
A：发行市场与流通市场[对]B：场外市场与交易所市场[错]C：主板市场与二板市场[错]D：二板市场与三板市场[错]3.广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。
2020年从资资格考试《基金法律法规》每日一练(第57套)
2020年从资资格考试《基金法律法规》每日一练考试须知：1、考试时间：180分钟。
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姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，在运用4Ps理论时有其特殊性，下列说法正确的是( )。
Ⅰ．基金必须在高质量的服务、品牌的形象宣传等方面下功夫，以增强可靠的信誉，扩大客户基础Ⅱ．基金销售对营销人员的专业水平有更高的要求Ⅲ．基金营销是一种理财服务．不是一锤子买卖，因而更强调销售服务的持续性Ⅳ．基金销售机构在销售基金和相关产品时．应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，注重销售的适用性A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.另类投资包括( )等品种。
Ⅰ．私募股权Ⅱ．私募基金Ⅲ．风险投资Ⅳ．基金的基金A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ3.私募股权基金通过( )等方式，出售持股获利。
Ⅰ．上市Ⅱ．并购Ⅲ．管理层回购Ⅳ．合并A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ4.从广义上泛指美国的证券投资基金的是( )。
A.共同基金B.封闭式基金C.开放式基金D.对冲基金5.基金信息披露的原则主要体现在以下方面( )。
Ⅰ．披露内容Ⅱ．披露形式Ⅲ．披露主体Ⅳ．披露媒体A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6.关于基金信息披露的表述，错误的是( )。
A.加强基金信息披露可以改变投资者的信息弱势地位B.基金信息披露有利于投资者的价值判断C.加强基金信息披露可以防止信息的滥用D.基金信息披露是一种自愿性信息披露7.一般而言，风险从小到大的顺序是( )。
Ⅰ．货币基金Ⅱ．收入型基金Ⅲ．平衡型基金Ⅳ．增长型基金A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ、IC.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ8.下列关于基金销售的直销和代销两种方式的描述，正确的是( )。
2023年证券从业资格考试真题试题题库及答案
证券从业资格考试模拟题库及答案《证券市场基础知识》单项选择题题目1: ()是指证券是权利旳一种物化旳外在形式, 它是权利旳载体, 权利是已经存在旳。
A.证权证券√B.要式证券C.设权证券D.资本证券题目2: 有关非公开发行, 下列说法对旳旳()。
A.上市企业采用公开方式向特定对象发行证券旳行为B.上市企业采用公开方式向不特定对象发行证券旳行为C.上市企业采用非公开方式向特定对象发行证券旳行为√D.上市企业采用非公开方式向不特定对象发行证券旳行为题目3: 证券从业人员严禁旳行为是()。
A.接受投资人和客户旳委托, 提供证券投资征询服务B.以获取投机利益为目旳, 运用职务之便从事证券买卖活动√C.接受客户委托, 按规定旳原则收取各项费用D.举行有关证券投资征询服务旳讲座、汇报会、分析会题目4: 封闭式基金期满终止, 清产核资后旳()应按投资者出资比例分派。
A.基金总资产B.未分派收益C.基金净资产√D.基点资本题目5: ()是指在中国境外注册、在香港上市但重要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地旳股票。
A.红筹股√B.A股C.蓝筹股D.H股题目6: 贴现债券到期时按()偿还。
A.本息总额B.市场价格C.发行价格D.票面金额√题目7: 按照()分类, 国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
A.偿还期限B.发行本位C.资金用途√D.流通与否题目8: NASDAQ采用旳模式是孪生式或称为附属式, 即把创业板市场分为（)。
A.占总市值90％左右旳NAsDAQ全国市场, 占总市值10％左右旳NAsDAQ小型资本市场B.占总市值85％左右旳NAsDAQ全国市场, 占总市值15％左右旳NASDAQ小型资本市场C.占总市值95％左右旳NASDA(2全国市场, 占总市值5％左右旳NASDAQ小型资本市场√D.占总市值80％左右旳NASDAQ全国市场, 占总市值20％左右旳NAsDAQ小型资本市场题目9: 记名股票与不记名股票旳区别在于()。
证券从业资格考试真题2020
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案解析一.下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1、下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。
A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B、沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C、沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境D、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的试题答案：D试题解析：与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安排与本地的股票品种接近，以方便投资者按照本地的交易习惯和交易时间完成交易结算（D项正确，C项错误）。
目前，CDR 设有一定的投资者适当性门槛（B项错误）。
投资者可根据存托协议的约定，享有分红、派息、配股等权益及行使表决权等权利。
中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务（A项错误）。
2、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价。
A、20 个B、15 个C、30 个D、10 个试题答案：A试题解析：根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法(2020年修订)》，主板(中小企业板)上市公司的增发除了要满足公开发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定：（1）最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。
（2）除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
（3）发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价（A项正确）。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题精选及详解
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题精选及详解第1题单项选择题（每题1分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．政府机构投资者中的（）。
可以通过国家控股，参股来支配更多社会资源。
A．财政部B．平准基金C．中央银行D．国有资产管理部门答案：D解析：我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。
2．在证券市场上，资金的供给者是（）。
A．证券发行人B．证券中介机构C．证券投资者D．证券交易所答案：C解析：证券市场投资者是证券市场的资金供给者。
3．（）、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。
A．中国证监会及其派出机构B．证券交易所C．工商管理部门D．律师协会答案：A解析：中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。
律师协会依照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。
4．世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同。
美国的通俗称谓是（）。
A．证券经纪商B．商人银行C．证券银行D．投资银行答案：D解析：世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。
以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。
日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。
5．我国证券市场监督管理的主要手段是（）。
A．法律手段B．经济手段C．行政手段D．窗口指导答案：A解析：法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。
这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。
6．下列关于外资股的说法，错误的是（）。
A．外资股可分为境内上市外资股和境外上市外资股B．境内上市外资股也被称为B股C．境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成D．红筹股属于外资股，是内地企业进入国际资本市场筹资的重要渠道答案：D解析：需要说明的是，红筹股不属于外资股。
2020年证券从业资格考试证券市场基础知识真题
2020年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题一、单选(60题，每题0.5分，共30分)11.()是股票的基本特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。
A.风险性B.收益性C.流动性D.参与性解析：持有股票的目的在于获取收益，收益性是股票的基本特征。
12.一般来说，当预期未来市场利率趋于下降时，应选择发行()的债券。
A.面值较小B.面值较大C.期限较短D.期限较长解析：发行人为降低筹资成本，预期市场利率下降，应发行短期债券;反之则发行长期债券。
13.在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是()。
A.武士债券B.熊猫债券C.扬基债券D.欧洲债券解析：外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束;并且必须经官方主管机构批准;而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松的多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。
14.证券投资基金在美国称()。
A.证券投资信托基金B.单位信托基金C.指数基金D.共同基金解析：不同的国家对证券投资基金的称谓不同，如美国称共同基金，英国和我国香港地区称单位信托基金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金。
15.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括()。
A.中国农业发展银行B.国家开发银行C.中国工商银行D.中国进出口银行解析：1999年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，我国有国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行三家政策性银行，以国家开发银行为主。
16.按持有人权利的性质不同，权证可分为()。
A.认股权证和备兑权证B.美式权证和欧式权证C.价内权证和价外权证D.认购权证和认沽权证解析：按持有人权利的性质不同，权证可以分为认购权证和认沽权证。
17.契约型基金是基于()组织起来的代理投资方式。
A.信托原理B.代理原理C.公约原理D.委托原理解析：契约型基金是基于信托原理组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。
2020年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题及答案解析(网友版)
2020年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题及答案解析（网友版）一、单项选择题1．一般来说，以下项目中不体现在基金财务会计报告中的是（）。
A．基金分红能力B．基金持有人明细C．基金盈利能力D．基金费用情况【参考答案】B【参考解析】基金财务会计报告分析的内容包括：（1）基金持仓结构分析：（2）基金盈利能力和分红能力分析（3）基金收入情况分析：（4）基金费用情况分析，排除D选项（5）基金份额变动分析：（6）基金投资风格分析。
2.09附息国债是2009年8月27日为起息日的20年期国债票面利率为4％，每半年付息一次假设当前日期达2018年8月27日，当前价格为票面价格的104％，关于该债券，以下说法正确的是（）。
A．剩余存续期限为11年B．2029年8月到期当月的现金流入为每单位100元C．票面利率小于市场利率D．息票率为2％【参考答案】A【参考解析】当前是2018年8月27日，该债券的到期日为2029年8月27日，则该债券的剩余存续期限为11年。
当前价格为票面价格的104％，即市场价格大于票面价格，因此票面利率大于市场利率。
息票利率等于票面利率为4％。
到期收益率又称内部收益率。
是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。
3．以下选项中不属于技术分析的三项假定的是（）。
A．市场行为涵盖切信息B．股价具有趋势性运动规律C．股票的市场价格围绕其内在价值波动D．历史会重演【参考答案】C【参考解析】本题考查技术分析的假定条件。
技术分析的三项假定：（1）市场行为涵盖切信息；（2）股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动：（3）历史会重演。
4．2018年4月，港交所放行同股不同权。
对于某些大型科技公司，需要不断再融资，但创始人的股权可能会不断地被摊薄而这些创始人又是核心人物，不愿失去控制权。
此次同股不同权改革针对的就是这类公司。
2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第67套)
2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.以下不属于机构投资者的是( )。
A.基金公司B.全国社会保障基金C.证券公司D.散户2.关于资产负债表的基本作用，下列说法错误的是( )。
A.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质B.资产负债表可以为收益把关C.资产负债表有利于企业提高债务偿还能力和降低财务风险D.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础3.远期利率和即期利率的区别在于( )。
Ⅰ 即期利率的起点在当前时刻Ⅱ 即期利率的起点在未来某一时刻Ⅲ 远期利率的起点在当前时刻Ⅳ 远期利率的起点在未来某一时刻A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ4.( )是指投资组合持仓与基准不同的部分。
A.主动比重B.跟踪误差C.最大回撤D.下行风险5.预期损失又称( )。
Ⅰ 条件风险价值度Ⅱ 条件尾部期望Ⅲ 尾部损失Ⅳ 风险价值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6.远期价格F是这样决定的：在期初，由于签署远期合约是没有任何货币支付的，因此当前价值?=0，从而此时远期价格( )合约的交割价格。
A.等于B.高于C.低于D.大于或等于7.下列对于价格—收益率曲线的说法中，错误的是( )。
A.价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的B.凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资C.价格—收益率曲线的曲率就是债券的凸性D.不含期权的债券都有正的凸性8.上年末某公司支付每股股息为10元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为8%，该股票面值为200元，则该公司股票的价值与面值之差为( )元。
2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编
2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题11-011、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。
（单选题）A. 自发性协助B. 相互提供信息C. 自发性监管D. 自律监管试题答案：A2、假设资产1的预期收益率为9％，标准差为0．2，资产2的预期收益率为7％，标准差为0．12，两种资产的相关系数大于0但小于1。
在不允许卖空的前提下，以资产1和资产2构建投资组合，这一投资组合的标准差不可能是（）。
（单选题）A. 0B. 0．13C. 0．15D. 0．19试题答案：A3、从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（）。
（单选题）A. 动态资产配置B. 战略性资产配置C. 战术性资产配置D. 资产混合配置试题答案：A4、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
（单选题）A. 营业部B. 投资部C. 财务部D. 研究部试题答案：B5、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是（）。
（单选题）A. 中国人民银行B. 中国银监会C. 全国银行间同业拆借中心D. 中央结算公司试题答案：A2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题11-021、关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（）。
（单选题）A. 期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B. 期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C. 期货合约和远期合约都有杠杆效应D. 期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约试题答案：C2、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是( )（单选题）A. 远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约B. 远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度C. 期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能D. 远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小试题答案：D3、某基金2014年期初及期末资产净值如下表．其中2014.8.31资产净值变为22500万元，净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，2014.9.1分红2500万元，请问2013.12.31～2014.9.1期间该基金的收益率为（）。
2020年证券投资基金基础知识通关刷题试卷(含答案解析)
2020年证券投资基金基础知识通关刷题训练试卷第1题单选题（每题1分，共100题，共100分，下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
）1．在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）,申报数量单位为（）。
A、0.01元；1手B、0.01元；10手C、0.001元；1手D、0.001元；10手答案：C在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。
交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。
涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格×（l±10%）。
2．下列关于期货交易制度的论述中，错误的是（）。
A、任何期货交易者必须按其买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳保证金B、对冲平仓是指持仓者在到期日之前买卖与持仓合约品种、数量相同但方向相反的期货C、期货交易执行盯市制度，进行逐日结算D、期货的交割只能现金交割，而不能实物交割答案：D D项，期货的交割分为实物交割和现金结算两种形式。
如果合约在到期日没有对冲，则一般是交割实物商品的，如小麦或一笔外汇等。
有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算。
3．下列操作能够降低投资组合的系统性风险的是（）。
A、在股票现货市场和股指期货市场进行并行的操作B、在股票现货市场和股指期货市场进行反向的操作C、在股票现货市场和股指期货市场进行分散的操作D、在股票现货市场和股指期货市场进行同向的操作答案：B期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。
4．关于期货合约，以下表述错误的是（）。
［2017年3月真题］A、期货合约有较低的交易成本B、期货合约是在交易所交易的标准化产品C、期货合约的流动性很强D、期货合约采用非标准形式进行答案：D期货合约是在交易所交易的标准化产品，和股票一样，有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性。
基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(5)
基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(5)1、某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10％，该公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。
（单选题）A. 12B. 8C. 2D. 10试题答案：D2、资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是（）。
（单选题）A. 系统性和非系统性风险B. 非系统性风险C. 系统性风险D. 系统性风险减去非系统性风险后的额外风险试题答案：C3、按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。
（单选题）A. 股权类权证B. 债权类权证C. 其他权证D. 认股权证试题答案：D基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编4、下列机构中不属于政策性金融债发行人的是（）。
（单选题）A. 中国农业发展银行B. 国家开发银行C. 中国进出口银行D. 中国工商银行试题答案：D5、当投资者卖空某股票时，可以下达（），即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。
（单选题）A. 止损卖出指令B. 市价指令C. 限价指令D. 止损买入指令试题答案：D6、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0．5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为()。
（单选题）A. 0．65B. 0．7C. 0．6D. 0．8试题答案：B7、（）反映了基金投资组合所有股票的总体情况。
（单选题）A. 基金分类B. 基金业绩计算C. 基金风格D. 基金星级评价试题答案：C基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编8、 4只基金2014年和2015年的分红方案如下：根据这些分红方案，最有可能是封闭式基金的是（）。
（单选题）A. 基金1B. 基金3C. 基金2D. 基金4试题答案：D9、当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述正确的是（）。
《证券投资基金基础知识》真题两套
《证券投资基金基础知识》真题两套《证券投资基金基础知识》真题（一）全部为单选题，共100题，每题1分，共100分。
每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.关于到期收益率，以下表述正确的是（c）。
A．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率B．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率C．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率D．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率2.2014年7月，将到期的“13华通路桥CP001”短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约4.3亿元的本息资金。
这个例子所反映的主要风险是（c）。
A．利率风险B．合规风险C．信用风险D．经济周期性波动风险3.目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（b）。
A．季度报告B．日报告C．年度报告D．半年度报告4.下列选项不能直接从财务报表获得的是（c）。
A．所有者权益B．经营活动产生的现金流量C．净资产收益率D．净利润5.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。
期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。
该基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的单位净值分别为1.9035元和l.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（c）。
A．33.85%B．41.51%C．47.72%D．38.53%6.依据全球投资业绩标准（GIPS），以下说法中正确的是（c）。
A．在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益B．在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入C．必须采用经现金流调整后的时间加权收益率D．不同期间的回报率以算术平均的方式相连7.关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（b）。
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第60套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名: _____________考号: _____________得分评卷人一、单选题（共70题）1.下列选项中，属于另类投资的局限性的是（）。
A.监管严格B.信息透明度低C.收益率低D.与传统资产相关度低2.价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值（）特定数量负债的市场价值的策略组成。
A.高于B.低于C.等于D.没关系3.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的（）。
A.到期收益率B.即期收益率C.远期收益率D.贴现率4.下列关于有效前沿的说法中，不正确的是（）。
A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的B.如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的C.如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合D.有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合5.下列（）不属于影响特雷诺比率的因素。
A.平均收益率B.平均无风险收益率C.系统性风险D.非系统性风险6.在投资收益组合中使用（）来测度两个风险资产的收益之间的相关性。
A.均值B.方差C.协方差和相关系数D.期望7.若不考虑无风险资产，由风险资产构成的有效前沿在标准差一预期收益率平面中的形状为（A.抛物线B.扇形区域C.双曲线上半支D.射线8.对利润表的说法中，错误的是（）。
A.利润表反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果B.利润表揭示企业财务状况发生变动的直接原因C.利润表是一个静态报告D.利润表反映企业在一定时间的业务经营状况9.下列对于收益率曲线的说法中，正确的是（）。
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2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
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姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.利润表的基本结构是( )。
A.收入-成本=利润B.收入-成本-费用=利润C.收入-成本+费用=利润D.收入-费用=利润2.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除( )以后的利率。
A.通货紧缩补偿B.通货膨胀补偿C.通货风险补偿D.风险补偿3.所有者权益中资本公积不包括( )。
A.政府专项拨款转入B.股票发行溢价C.按面值计算的股本金D.法定财产重估增值4.所谓市场投资组合，是指由所有的( )投资组合构成，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。
A.固定资产B.无形资产C.无风险资产D.风险资产5.下列关于资产收益相关性的说法中，错误的是( )。
A.投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例B.给定一个特定的投资比例，则得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率和标准差C.如果让投资比例在一个范围内连续变化，则得到的投资组合点在标准差—预期收益率平面中构成一条连续曲线D.标准差—预期收益率平面中构成的曲线，该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形6.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求( )。
A.仅包括已实现的回报减去损失B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入C.仅包括已实现的回报D.仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入7.基金业绩评价应遵循如下原则( )。
Ⅰ 客观性原则Ⅱ 可比性原则Ⅲ 长期性原则Ⅳ 真实性原则A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ8.( )是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。
A.预期价值B.预期风险C.预期损失D.预期收益9.远期利率指的是资金的( )。
A.远期价格B.即期价格C.交割价格D.远期价值10.在估算年化波动率时，可假定每年的交易日为( )。
A.交易所经营天数B.交易所关闭天数C.A股市场交易日每年的平均天数D.A股市场交易日的最高天数11.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( )。
A.债券收益率B.风险溢价C.收益率差额D.有效边界12.现值是指( )货币金额的现在价值。
A.过去B.现在C.将来D.不确定13.远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值( )。
A.大于零B.小于零C.等于零D.不确定14.名义利率是指包含对( )的利率。
A.通货紧缩补偿B.通货膨胀补偿C.通货风险补偿D.风险补偿15.对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用( )；资产的风险越大，效用( )。
A.越大；越小B.越大；越大C.越小；越小D.越小；越大16.我国的股票收益互换业务开始于2012年年底，采用( )成交的方式。
A.场外协议B.场内交易C.电子交易D.柜台交易17.在市场经济条件下，价格是根据市场( )状况形成的。
A.需求B.供给C.供求D.均衡18.未分配利润是指企业留待以后( )分配的利润或待分配的利润。
A.月度B.季度C.半年D.年度19.最基本的资本结构是( )的比例。
Ⅰ 债权资本Ⅱ 股权资本Ⅲ 基金资本Ⅳ 权益资本A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ20.净利润的基本结构是( )。
A.净利润=息税前利润-利息费用B.净利润=息税前利润-利息费用-税费C.净利润=税前利润-利息费用D.净利润=税前利润-利息费用-税费21.( )是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法B.相对价值法C.外在价值法D.市场价值法22.下列关于理解远期、期货、期权和互换的区别的说法中，错误的是( )。
A.远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高B.期货合约可以被称为远期承诺C.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性D.远期合约和互换合约通常用现金结算23.市现率越小，表明上市公司的每股现金增加额( )，经营压力( )。
A.越多，越小B.越多，越大C.越少，越小D.越少，越大24.资本结构无关原理(MM定理)的前提是( )。
Ⅰ 资本自由进出Ⅱ 平等地获得信息Ⅲ 不存在交易成本Ⅳ 不存在税收A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ25.某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为( )元。
A.60B.70C.80D.9026.与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方要以( )货币支付利息及本金。
A.同种B.不同C.同种或不同D.任意27.最大回撤不是测量投资组合在指定区间中( )的回撤。
Ⅰ 最高点到最低点Ⅱ 最低点到中点Ⅲ 中点到最高点Ⅳ 起点到终点A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ28.不同机构投资者的投资期限会有所差异，下面说法正确的是( )。
A.财产保险公司可以将资金做长期投资B.一只投资款来源于石油收入的海外财富基金，它的投资期限是较长的C.在几年内有购房需求的个人投资者可以将所有资金用做长期投资D.短期内没有大额资金需求但需要安排资金用于养老的中年人不可以做期限长于10年的投资29.家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于( )投资策略。
A.激进的B.稳健的C.冒险的D.高风险的30.下列对固定利率债券的说法中，错误的是( )。
A.固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有(也可不附有)作为定期支付利息凭证的期票的债券B.投资者在债券期满时仅可收回本金(面值)C.投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入D.投资者未来的现金流包括了两部分：本金和利息31.市现率可用于评价股票的( )和( )。
A.价格水平，收益水平B.收益水平，风险水平C.价格水平，风险水平D.收入水平，风险水平32.期货市场最基本的功能是( )。
A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现33.不同的计息方式会使投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券的到期收益率( )零息债券的到期收益率。
A.高于B.等于C.低于D.没关系34.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的( )。
A.到期收益率B.即期收益率C.远期收益率D.贴现率35.以下说法正确的是( )。
Ⅰ 银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理Ⅱ 企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制Ⅲ 寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产Ⅳ 私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ36.在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是( )。
A.均值B.不确定C.无区别D.中位数37.终值是( )。
A.货币的未来价值B.期权的时间价值C.期货的未来价值D.负债时间价值38.下列不属于目前常用的风险价值估值方法的是( )。
A.历史模拟法B.回归分析法C.参数法D.蒙特卡洛模拟法39.对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会( )加权平均到期时间。
A.增加B.缩短C.不变D.不影响40.下列对于经济附加值(EVA)模型的说法中，错误的是( )。
A.经济附加值(EVA)指标源于企业经营绩效考核的目的B.EVA=NOPAT-资本成本C.EVA=(ROIC-WACC)×实际资本投入D.计算的EVA为正，说明企业正在毁灭财富41.( )反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
A.夏普指数B.特雷诺指数C.β系数D.标准差42.下列关于压力测试的说法中，错误的是( )。
A.压力测试的关键是选择压力对象B.测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对投资组合影响的方法也叫敏感性分析C.监管机构要求基金公司自身持有一定的风险准备金以应对压力情景D.要求设计多个市场变量同时变化的场景的做法之一是采用历史极端情景43.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是( )。
A.计息的方法B.现值的大小C.利率D.市场价格44.当组合超额收益为负数，除以较小的风险时，夏普比率得到较大的负数，基金业绩会变得( )。
A.更好B.更差C.平稳不变D.无法说明45.( )和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。
A.均值B.方差C.协方差D.期望46.马科维茨的投资组合理论的基本假设是投资者是( )的。
A.厌恶风险B.喜好风险C.厌恶投资D.喜好投资47.金融期货主要包括( )。
Ⅰ 货币期货Ⅱ 利率期货Ⅲ 股票指数期货Ⅳ 股票期货A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ48.财险公司吸纳的保费投资期限( )，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将保费投资于( )风险资产。
A.较短；高B.较长；高D.较长；低49.( )是不包括买卖双方在未来应尽的义务的合约。
A.期权合约B.远期合约C.期货合约D.互换合约50.无摩擦市场主要是指没有( )。
A.交易风险B.冲击成本C.税和交易费用D.机会成本51.资产负债表报告了企业在( )的资产、负债和所有者权益的状况。
A.某一时期B.某一时段C.某一时点D.某一时刻52.若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过( )标的资产现货、( )远期来获取无风险利润。
A.买入；卖出B.卖出；买入C.卖空；买入D.买入；卖空53.依据( )估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。
A.贴现现金流C.成本重置D.风险中性定价54.对终值、现值和贴现的说法中，错误的是( )。
A.终值是货币的未来价值B.fV=PV×(1+i)^nC.现值是指现在货币金额的现在价值D.在现值计算中，利率i也被称为贴现率55.下列属于技术分析存在的争议的是( )。
A.有研究表明技术分析有一些预测能力，也有研究表明显示技术分析并不具备对欧美市场指数的样本外预测能力B.技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具C.许多投资者采用技术分析和估值分析相结合的方法D.技术分析以图表数据为主要手段对市场行为进行研究56.某零息债券的面值为2000元，期限为2年，发行价为1500元，到期按面值偿还。