1财务报表分析概述
财务报表分析
财务报表分析财务报表是公司向外界公开展示企业财务状况的一种工具。
通过对财务报表的分析，可以深入了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力以及成长潜力等关键指标，进而为决策提供基础数据和参考依据。
本文将对财务报表的基本概念和常用的分析方法进行介绍。
第一部分：财务报表概述财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
其中，资产负债表反映了企业在某一时间点上的资产、负债和所有者权益状况；利润表反映了企业在一定会计期间内的盈利状况；现金流量表则揭示了企业现金和现金等价物在特定会计期间内的流入流出情况；所有者权益变动表则展示了企业在特定会计期间内除利润以外的各项变动情况。
对这些报表进行全面的分析可以帮助我们更好地了解企业的财务状况和经营情况。
第二部分：财务报表分析方法1. 比率分析比率分析是最常用的财务报表分析方法之一，通过计算不同财务指标之间的比率来评估企业的财务健康状况。
常用的比率包括流动比率、速动比率、负债比率、净资产收益率等。
比率分析能够帮助我们判断企业的流动性、盈利能力和偿债能力是否合理。
2. 垂直分析垂直分析是将企业的财务报表按照各项指标进行纵向对比，找出企业财务数据的变化趋势和结构特点。
通过垂直分析，我们可以了解企业各项财务指标在不同时间点上的变化情况，把握企业的发展动态。
3. 横向分析横向分析是将企业的财务报表按照同一指标在不同会计期间进行横向对比，找出企业财务数据的增长率和变化趋势。
横向分析有利于我们评估企业的盈利增长速度和财务风险。
第三部分：利用财务报表分析指导决策财务报表分析不仅可以帮助我们了解企业的财务状况，还能为决策提供重要的依据。
通过财务报表分析，我们可以评估企业的盈利能力，判断企业的盈利水平是否达到预期；可以评估企业的偿债能力，判断企业是否有足够的还债能力；还可以评估企业的成长潜力，判断企业是否有持续发展的能力。
基于这些分析结果，我们可以制定相应的决策措施，提升企业的经营效益和竞争能力。
财务报表分析从入门到精通
财务报表分析从入门到精通财务报表分析从入门到精通在企业管理中，财务报表是非常重要的工具之一，它是反映企业财务状况、经营成果和现金流量的有效表达工具。
通过对财务报表的分析，可以帮助管理者了解企业的经营状况、评估企业的风险和盈利能力，为企业提供决策参考和改进方向。
本文将以"财务报表分析从入门到精通"为题，介绍财务报表分析的基本概念、方法以及技巧。
一、财务报表分析的基本概念1.1 财务报表的种类和内容财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表四类。
资产负债表反映了企业在特定日期的财务状况，利润表则反映了企业在一定时期内的经营成果，现金流量表显示了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，而所有者权益变动表则显示了企业在特定时期内的所有者权益的变动情况。
1.2 财务报表分析的目的和内容财务报表分析的目的是通过对财务报表的分析，了解企业经营状况和财务状况，揭示企业内部潜在问题和风险，为后续的决策提供参考。
其内容主要包括财务比率分析、垂直分析和横向分析等。
二、财务报表分析的方法2.1 财务比率分析财务比率分析是一种较为常用的财务报表分析方法，通过计算和对比财务指标之间的关系，来评估企业的财务状况和经营绩效。
常见的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债比率、负债比率、营业利润率、净利润率等。
这些财务比率可以帮助分析人员了解企业的偿债能力、盈利能力、经营效率等，从而判断企业的经营状况和风险程度。
2.2 垂直分析垂直分析是通过将各项财务指标与相关项之间的比例关系来分析企业财务报表中各项数据的结构和变动情况。
垂直分析通常使用占比法，以某一特定期间的某一项目金额为基数，计算其他项目的金额与该基数的比例。
例如，在利润表中，可以计算销售成本占销售收入的比例、销售费用占销售收入的比例等，以此来了解企业各项费用占比和赢利结构。
2.3 横向分析横向分析是通过比较企业不同期间的财务指标来分析企业在不同时期的发展情况和变化趋势。
财务报表分析概述
第一节 财务报表分析的起源和演变
7
2. 财务报表的种类
（1）资产负债表 （2）利润表 （3）现金流量表 （4）所有者权益变动表
第一节 财务报表分析的起源和演变 （1）资产负债表
8
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计 报表。企业编制资产负债表的目的是通过如实反映企业的资 产、负债和所有者权益金额及其结构情况, 从而有助于报表 使用者评价企业资产质量以及短期偿债能力、长期偿债能力、 利润分配能力等。见表1-1 资产负债表的内容: 1)资产类项目；2）负债类项目；3）所有者权益项目
根据我国会计准则，所有者权益变动表的项目应当单独 列示：① 净利润；② 直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；
③ 会计政策变更和差错更正的累积影响金额；④ 所有者权益投入资本和 向所有者分配利润等；⑤ 提取的盈余公积；⑥ 实收资本、资本公积、 盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及调节情况。
表1-4 所有者权益变动表的格式与内容
其他应付款
一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
负债和所有者权益总计
2
3
第一章 财务报表分析概述
中原工学院经济管理学院
郭正杰
学习目的
了解财务报表分析的主体、内容和作用； 熟悉各主要财务报表的结构和特征； 了解财务报表附注披露的内容和审计报告的种类； 了解财务报表分析的程序； 掌握财务报表分析的主要方法。
第一章 财务报表分析概述
第一章财务报表的分析概述
∙了解财务报表分析的定义；财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果作出判断，以供决策者使用的全过程。
∙了解财务报表分析有哪些需求者，以及他们分别需要哪些信息；财务报表分析的主体即财务信息需求主体,包括投资者、债权人、经营者、政府有关部门、其他利益相关者。
1、投资者与企业的利益关系：投资→获取股利(股价升值）企业投资者或股东对企业的财产具有所有权，同时也是终极风险的承担者。
分析目的：评价企业的投资获利能力，以在竞争性的投资机会中做出选择。
分析内容：盈利能力、财务状况。
主要决策：是否投资、继续持有或转让股权；考查经营者业绩以决定更换或不更换经理人员；决定股利分配政策。
投资者包括已有的投资者和潜在的投资者，包括以营利为目的的投资者和不以营利为目的的投资者。
不同的投资者所关心的内容不同。
2、债权人与企业的利益关系：借贷----收回本金和利息分析目的：以评估企业长、短期的偿债能力（还本付息能力）为主要目标，以支持其信贷决策。
主要决策：借款的种类、额度、付款条件、利率水平、保障条款及是否起诉和迫使企业进入破产状态等。
但由于偿债能力受企业营运能力、盈利能力的影响较大，债权人对企业营运能力、盈利能力的分析也不可轻视。
3、企业管理者（或经理人员）与企业的利益关系：管理企业（付出人力资本）---业绩评价--取得回报拥有企业经营权，直接对企业经营成果负责，按经营业绩取得固定或浮动的报酬，同时要受所有者的约束；分析目的：改善财务报表。
全面分析企业的各种对外、对内财务报表，系统掌握企业的偿债能力、营运能力和盈利能力。
分析内容：通常包括以下三个方面：(1)偿债能力及其合理性、有效性分析；(2)营运能力或资产周转状况及其合理性、有效性分析；(3)盈利能力及其合理性、趋势性分析。
企业管理者据以掌握企业经营和理财中存在的问题，预测其可能的变动趋势，并审慎配置资源，实现企业价值最大化。
财务报表分析概述(ppt-86页)
● 应收账款平均周转天数
＊ 应收账款周转天数越短越好。
请看例题分析 【例2-1】
按“息前税后收益”口径计算
（2）筹资后不同筹资方案的净资产收益率（筹资后资本总额为1 600万元）
利用关系式计算：
总资产收益率按息税前收益计算
×
★ 根据杜邦财务分析体系，分解ROA：
反映公司的获利能力，即每元销售收入创造的净收益
反映公司资产的使用效率
（三）销售毛利率
二、财务报告构成与特征
财务报告是指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。
（一）基本财务报表 1.资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。 ▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。
结构百分比分析
（三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） ◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝报告期金额÷基期金额×100% ◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。
（四） 财务比率分析 ◆ 利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。 ◆ 揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。
三、资产管理效率分析(周转率分析)
（一）经营性营运资本管理效率
◇ 经营性营运资本一般是指非现金流动资产与非筹资性流动负债之间的差额。
◇ 反映经营性营运资本管理效率的指标：应收账款周转率 存货周转率 应付账款周转率
第1章财务报表分析概述(1)
多选 1.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ ）。 A. 预测企业未来的财务状况 B. 预测企业未来的经营成果 C. 预测企业未来的报酬和风险 D. 评价公司管理业绩和企业决策 E.判断投资、筹资和经营活动的成效
ABCDE
2. 财务报表分析的主体有（ ）。
A 、债权人
B、 投资人
C、 经理人员 D、 政府
E、 职工和工会
ABCDE
判断
1、财务指标分析就是指财务比率分析。 错。和其他非比率指标分析
2、比率分析法是一种特殊形式的比较分析法， 它使用相对数比较，所以不受规模限制，应 用面更广。
对。
3、比率分析法能综合反映比率与其所依据的 财务报表之间的联系。
错。反映两个因素之间的关系
六、财务报表分析的基本方法
水平分析法 垂直分析法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 综合分析法
1、水平分析法
指将反映企业报告期财务状况、经营成果和 现金流量的信息与反映企业前期或历史某一 时期财务状况、经营成果和现金流量的信息 进行对比，研究企业财务状况、经营成果和 现金流量发展变动情况的一种财务分析方法。
2021/6/23
Financial Reporting and Analysis
31
综合分析法
将盈利能力、营运能力、偿债能力、现金能 力和发展能力等各方面财务指标作为一个整 体，系统、全面、综合地对企业财务状况和 经营业绩进行剖析、解释和评价。
单选
随堂练习题
1．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报 表是（ ）。
2021/6/23
Financial Reporting and Analysis
28
二、财务报表分析的方法
财务报表的分析
财务报表的分析一、财务报表的定义和作用财务报表是一种用数字和文字形式呈现的财务信息，以提供企业的财务状况和经营成果为目的。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
财务报表的主要作用是帮助内外部用户了解公司的财务状况，从而进行投资、决策和评估企业绩效。
二、财务报表的分析方法在进行财务报表分析时，常用的分析方法包括水平分析、垂直分析和比率分析。
1. 水平分析水平分析是通过比较相同财务指标在不同期间的数值变动情况，以了解企业在时间上的发展趋势。
具体的分析方法包括： - 绝对数比较：比较不同期间的具体数值，可以看出数值的增减变化趋势。
- 百分比比较：以某一期的数值为基准，计算其他各期数值的百分比变化，以便比较各期之间的增长率或减少幅度。
2. 垂直分析垂直分析是通过对同一时间点上各个财务指标在整体中的占比情况进行比较，了解企业在某一时间点上的财务状况。
具体的分析方法包括： - 元素占比分析：计算各项财务指标在资产负债表或利润表中所占的比例，以了解企业在资产、负债或收入、成本等方面的结构情况。
- 增长率分析：计算不同时间点上各项财务指标相对于某一基准值的增长率，以比较各项指标的增长速度和贡献程度。
3. 比率分析比率分析是通过计算财务指标之间的比例关系，来揭示企业的经营和财务状况。
常用的比率分析包括： - 偿债能力比率：如流动比率、速动比率等，用于评估企业偿还债务的能力。
- 盈利能力比率：如毛利率、净利率等，用于评估企业的盈利能力和经营效益。
- 运营能力比率：如存货周转率、应收账款周转率等，用于评估企业运营的效率和能力。
- 成长能力比率：如资产增长率、净利润增长率等，用于评估企业的成长潜力和发展方向。
三、财务报表分析的应用场景财务报表分析可以应用于企业的内部管理和外部评估等多种场景，具体包括但不限于以下几个方面：1. 内部管理企业内部可以通过财务报表分析来了解企业的财务状况和经营绩效，从而进行决策、制定经营计划和战略。
财务报表分析第一章
财务报表分析的意义和作用
对于收益表也有类似于资产负债表的缺陷。收入和成 本是运用历史数据在权责发生制基础上计算出来的， 这样，累计折旧与更新厂房和设备所需实际支付的款 项并不相同。同样，售出货物的成本计算是基于存货 的成本，而不是当期的实际成本。总之，账面价值与 现金流量并不相等，也与经济收益（股东在持股期间 其财富的增加值）不等。
财务报表分析的意义和作用
财务报表分析是检查的手段，如同医疗上的检测设备 和程序，能检查一个人的身体状况但不能治病。财务 报表分析能检查企业偿债能力、盈利能力、管理能力 、获现能力、成长能力和抵御风险的能力，分析越深 入越容易对症下药，但诊断不能代替治疗。
财务报表分析虽然不能提供最终的解决问题的方法， 但它能指明需要详细调查和研究的项目，以及这些调 查研究会涉及的经济、行业、本企业的其他补充信息 。
财务报表分析的意义和作用
在投资决策中，利用基本的财务报表分析法分析证券 价格是否背离实际价值时，财务报表分析十分关键。 基本的分析法就是利用财务报表（包括报表附注）， 以及行业和宏观经济形势等资料，来预测股票价格的 未来走向。运用这种分析法的投资者，利用营业收入 、净利润、净现金流量、市场占有率和管理业绩等历 史信息，去预测这些关系企业成功与失败动因的未来 发展趋势。据此，他们便可以对某只或某类股票的市 场价格是否被高估或低估作出评价。
2．整理并审查所收集的资料，通过一定的分析手段揭示各项信息间隐含 的重要关系，发现分析的线索。
3．研究重要的报表线索，结合相关的资讯，分析内在联系，解释现象， 推测经济本质，为决策提供依据。
1.2 财务报表分析的对象和目的
企业外部的分析主体所进行的财务报表分析，基本上 是局限于企业信息披露制度要求而公布的财务报告， 根据目前的企业信息披露渠道，取得上市公司的财务 信息比较容易。可以根据以下网址获取相关信息：上 海证券交易所()，深圳证券交易所 ()，美国证监会设立的EDGAR数据库 (/cgi-bin/srch-edgar)，香港证券交易所 ()，以及一些相关的证券网站。
财务报表分析概述
财务报表分析概述财务报表分析是指通过对企业财务报表的数据进行研究、比较和评估，以揭示企业的财务状况、经营绩效和盈利能力，为决策者提供重要参考。
财务报表分析是企业管理和投资决策的重要工具，有助于了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力以及成长潜力。
财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
这些报表提供了企业的财务信息和数据，分析师可以从中获取大量的指标和比率，结合行业和市场情况，进行全面分析。
一、资产负债表分析资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
在进行分析时，可以关注以下几个关键指标：总资产、总负债、净资产、资产负债比率、流动比率以及快速比率等。
通过分析这些指标，可以判断企业的偿债能力和资产结构。
二、利润表分析利润表展示了企业在特定期间内的收入、成本和利润情况。
在进行分析时，可以关注以下几个关键指标：营业收入、营业成本、毛利润、净利润、利润率等。
通过分析这些指标，可以判断企业的盈利能力和经营状况。
三、现金流量表分析现金流量表反映了企业在特定期间内的现金流入、流出和净流量情况。
在进行分析时，可以关注现金流入的来源，例如销售收入、融资活动和投资活动所带来的现金流入等。
进一步分析这些指标，可以判断企业的现金流量状况和经营活动的稳定性。
四、指标和比率分析除了对以上三个财务报表进行分析外，还可以使用各种指标和比率来综合评估企业的财务状况和绩效。
常见的指标和比率包括：每股收益、总资产收益率、净利润率、应收账款周转率、存货周转率等。
通过计算和比较这些指标和比率，可以更全面地了解企业的经营情况和发展潜力。
五、行业比较和趋势分析在进行财务报表分析时，还需要考虑行业和市场的情况。
通过与同行业公司的比较，可以了解企业在行业中的地位和竞争力。
同时，还可以进行趋势分析，比较不同年度或季度的财务数据，从而识别企业的发展趋势和变化。
综上所述，财务报表分析是一个基于企业财务数据的综合分析过程，有助于了解企业的财务状况、经营绩效和盈利能力。
财务报表分析概述(1)
企业内部使用者的分析目的
1．考核企业生产经营计划和财务预算的完成情况，评 价经营责任的履行情况
2．评价企业财务状况的好坏 3．决策和规划
政府及其有关部门的分析目的 1．用来实行宏观经济调控。 2．用于课征企业税收（特别是所得税）。 3．用于管制某些特定行业。
企业职工的分析目的 财务报表能够帮助职工计算自身利益，评估企业的经济地位、存在的风险和发展的潜 力。
3、财务报表分析产生与发展
（1）为银行服务的信用分析 （2）为资本市场服务的盈利分析 （3）为公司经理决策服务的公司内部分析
财务报表分析的本质是收集与决策有关的各种财务信息，并加以分析和解释的一种技术。
4、财务报表分析的含义
注册会计师全国统一考试指定辅导教材《财务成本管理》对财务报表分析所下的定义是：
谢志华在《会计报表结构分析》一书中把财务报表分析定义为：
会计报表结构分析是指通过对会计报表相关项目、同一会计报表各
项目间的依存关系以及各项目在总体中的比重进行对比分析，以深入了解企业当前的财务状 况和经营状况（或理财结构和经营结构），发现其存在的问题，预测其发展趋势的一种经济 活动分析。
Leopold A.Bernstein所著的《财务报表分析：理论、应用与解释》以及Clyde P.Stickney 所著的《财务报表分析：一种战略展望》都将财务报表分析界定为：
第一章 企业财务报告分析 概述
一、财务报表分析的意义和 作用
（一）财务报表分析的意义 1、什么是财务报告，它由哪几部分组成？
1．按反映内 容分
静态报表
2．按编制时 间分
月度报表
3．按编制单 位分
单位报表
4．按编制主 体分
个别报表
5．按编报对 象分
财务报表分析报告概述
8
分析段
内容：主要对企业的经营情况进行分析研究。 要求：
① 在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因所在，以达到解决问题的目的。 ② 财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标。 ③ 分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映企业经营焦点和容易忽视的问题。
9
评价段
内容：在作出财务说明和分析后，对于经营情况、盈利业绩、财务状况等，从财务角度给予公 正、客观的评价和预测。
表分析报告内容的高度浓缩，要求言简意赅、点到即止。
7
正文：最主要部分，全面、细致地反映出所要分析的内容。正文具体包括说明段、分析段、评价 段
以及具体改进措施和建议。
说明段
内容：主要对企业运营及财务现状进行介绍。 要求：
① 文字表述恰当，数据引用准确。 ② 对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。 ③ 特别要关注企业当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。
综合性分析报告是对企业整体运营及财务状况分析评价； 专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资金流量、销售收入变量的分析； 项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。
6
二、财务报表分析报告的结构
综合性分析报告的结构大致包括标题、报告目录、重要提示、报告摘要和正文。
标题：要求简明扼要，准确反映报告的主题思想。如“××年度综合性分析报告”“××月份专项分析报告”。 报告目录：显示财务分析报告所分析的内容以及所在的页码。 重要提示：主要针对本期报告新增的内容或需加以重点关注问题事先做出说明。 报告摘要：概括公司综合情况，让财务报告使用者对财务报表分析报告有一个总括的认识，是对本期财务报
财务报表分析报告根据编写的时间来划分，可分为定期分析报告和非定期分析报告 两种。其中，定期分析报告有可分为每日、每周、每旬、每月、每季和每年报告，具体 根据企业管理要求而定，有的企业还要进行特定时点分析。
第一章----财务报表分析概述
第一章财务报表分析概述1.1 财务报表分析的含义和目的会计信息与决策有密切的关系，是决策过程中不可或缺的依据。
财务报表分析的根本目标，就是充分利用财务报表所揭示的信息，使之成为经济决策的依据。
1.1.1财务报表分析的含义财务会计从本质上看是一个信息系统。
主要为单位外部信息使用者提供会计信息，同时也可以为单位内部经营管理当局提供管理决策信息。
其最终成果是提供完整的财务报告（财务报表）。
财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。
财务报表至少包括下列组成部份：（4表+1附注）1）资产负债表2）利润表3）现金流量表4）所有者权益（股东权益）变动表5）附注（参见《企业会计准则30号》）财务报表是企业经营活动的缩影，是传递会计信息的工具。
就财务报表本身而言，它并不能成为会计信息使用者决策的依据，尤其是在社会经济现象复杂多变的情况下。
因此，要使财务报表与其他工具一样，能对那些有能力并且愿意用心去研究的使用者有直接的助益，成为其制定决策的有用工具，就需要对财务报表加以整理分析，找出其中所包含的信息。
财务报表分析是以企业的财务报表和其他资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。
财务报表体系是一套复杂的汇报系统。
这个系统汇报信息的方法和效果不仅取决于一个国家的会计准则，还取决于一个国家的经济特征和会计从业人员的能力、习惯和判断方法。
所以，没有系统的训练和实践，一个投资者正确、充分理解财务报表中揭示的价值信息是比较困难的。
不同的财务报表表达着不同的内容，所发挥的作用各有侧重。
财务报表分析的意义在于：将大量的财务报表数据转换成对特定决策有用的信息，评价企业的财务实力、经营业绩、管理效率及企业的风险和前景，为利益相关者进行决策提供依据。
1.1.2 财务报表分析的目的财务报表分析的主体是指“谁”进行财务报表分析，实际上就是与企业存在直接或间接利益关系的组织或个人，即利益相关者。
财务报表分析
财务报表分析在企业的日常经营活动中，财务报表是一项不可或缺的工具，用于展示企业的经济状况和财务表现。
通过对财务报表进行分析，可以帮助企业管理层、投资者和其他利益相关者更好地了解企业的财务状况，并做出相应的决策。
本文将介绍财务报表的基本概念、种类以及常用的分析方法。
一、财务报表简介财务报表是企业向外界提供的一种会计信息报告，用于反映企业的财务状况和经营成果。
财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
1.资产负债表资产负债表是反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
资产负债表的基本公式是“资产=负债+所有者权益”，分为流动资产和非流动资产，流动负债和非流动负债，以及股东权益。
2.利润表利润表是反映企业在一定期间内的收入、费用和利润的情况。
它展示了企业的销售收入、减去成本和费用后的净利润。
利润表也可以称为损益表或收益表。
3.现金流量表现金流量表是反映企业在一定期间内现金流入和流出的状况。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，可以帮助分析人员了解企业的现金流量情况及其变化原因。
4.所有者权益变动表所有者权益变动表记录了企业在一定期间内所有者投入和取出的资金，以及其他因素导致所有者权益变动的情况。
二、财务报表分析方法财务报表分析可以从多个角度进行，下面将介绍一些常用的财务报表分析方法。
1.比率分析比率分析是通过计算财务指标的比率，来衡量企业的经营绩效和财务状况。
常见的比率包括流动比率、速动比率、负债比率、毛利率、净利润率等。
比率分析可以帮助分析人员了解企业的偿债能力、盈利能力、营运能力等方面的情况。
2.趋势分析趋势分析是通过比较多个会计期间的财务数据，来观察企业的财务状况和经营情况的变化趋势。
通过分析数据的增长率、变动幅度等指标，可以判断企业的发展趋势，并提前采取相应的应对措施。
3.垂直分析垂直分析是将财务数据按照一定的比例关系进行分析，以便了解不同科目在整体财务状况中的比重。
财务报表分析概述
财务报表分析概述财务报表是企业向外界展示其财务状况和经营成果的重要工具。
通过对财务报表的分析，可以帮助投资者、债权人、管理层等各方了解企业的经营状况，并做出相应的决策。
本文将对财务报表分析进行概述，介绍其基本概念、方法和意义。
一、财务报表分析的基本概念财务报表分析是指通过对企业财务报表中的各项指标进行计算、比较和解释，以揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息。
财务报表分析主要包括对资产负债表、利润表和现金流量表的分析。
资产负债表反映了企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、偿债能力和净资产状况等。
利润表反映了企业在一定期间内的收入、成本和利润等情况。
通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力、成本控制能力和经营效益等。
现金流量表反映了企业在一定期间内的现金流入和流出情况。
通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流量状况、现金的来源和运用等。
二、财务报表分析的方法财务报表分析可以采用多种方法和指标，下面介绍几种常用的方法。
1. 比率分析比率分析是一种常用的财务报表分析方法，通过计算不同指标之间的比值，来揭示企业的财务状况和经营成果。
常见的比率包括资产负债比率、流动比率、速动比率、营业利润率、净利润率等。
2. 垂直分析垂直分析是将财务报表中各项数据与某一基准数进行比较的方法，以揭示企业的财务结构和变化趋势。
常见的垂直分析方法包括资产负债表的百分比分析和利润表的百分比分析。
3. 横向分析横向分析是将企业不同期间的财务报表进行比较的方法，以揭示企业的经营情况和变化趋势。
常见的横向分析方法包括资产负债表的年度变动分析和利润表的年度变动分析。
三、财务报表分析的意义财务报表分析对于各方利益相关者具有重要的意义。
对于投资者而言，财务报表分析可以帮助他们评估企业的盈利能力、成长潜力和风险水平，从而做出投资决策。
对于债权人而言，财务报表分析可以帮助他们评估企业的偿债能力和还款能力，从而决定是否提供贷款或债券。
第一章财务报表分析概述1
12
2．利润表及其附表 利润表是反映企业在一定期间经营成果的报表，我 国的利润表采用多步式格式，主要包括营业收入、营业 利润、利润总额、净利润和每股收益五个方面的内容。 利润表的作用： ①了解企业的经营成果； ②了解利润的具体构成； ③结合资产负债表了解企业的盈利状况及其发展趋 势。 利润表有6项补充资料，反映利润总额中的非正常损 益，包括：(1)出售部门或投资的所得收益；(2)白然灾 害发生的损失；(3)会计政策变更增加(或减少)的利润 总额；(4)会计估计变更增加(或减少)的利润总额；(5) 债务重组损失；(6)其他非正常损益。区分正常和非正 常损益，对于考察企业的业绩有重要意义。非正常损益 不具有可持续性，并非企业的经营目的、在分析企业收 益能力时应将其排除。
上述注册会计帅的说明不影响财务报表的正常使用， 但它们都是很重要的事项。报表分析人在评价其盈利和 偿债能力时，必须考虑到这些事项的影响，适当修正有 关的结论。 2．保留意见的审计报告 保留意见的审计报告，是指注册会计帅认为被审计 单位报表总体上恰当、但对某些事项有保留意见而发表 的审计报告。 这些事项包括： (1) 个别重要的会计事项或报表项目不符合会计准 则或国家有关的规定，被审计单位拒绝调整。 (2) 审计范围受到重要的局部限制。 保留意见不妨碍财务报表的总体使用价值，但是某个 重要局部的数据不具有可信性。
5
第一章
财务报表分析概述
学习提要与目标
第一节 第二节 财务会计报告体系 财务报表分析概述
6
学习提要与目标
①了解财务会计报告的构成及其内容；②了 解财务报表分析的需求者，以及所需信息的 种类；③了解财务报表分析的主要内容；④ 理解财务报表分析的主要原则；⑤掌握财务 报表分析的一般步骤和基本方法；⑥了解财 务报表有3张附表，包括利润分配表、分部报表(业 务分部)和分部报表(地区分部)。利润分配表反映企业 利润分配的情况，包括本年净利润、可供分配利润、已 分配利润和年末未分配利润等。 分部报表反映企业各行业、各地区经营活动的收入、 成本、费用、营业利润以及负债总额的情况。 3．现金流量表 现金流量表反映企业一定会计期间内有关现金和现 金等价物的流人和流出的会计报表。该表的项目，按经 营活动、投资活动和筹资活动三项基本活动分别列示。 现金流量表是对资产负债表和利润表的补充说明。 现金流量表的作用： ①了解企业的现金流入及其来源；②了解企业的现金流 出及其去向；③了解当期现金的变动情况。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2．差异影响
第四节 财务报表分析的基本方法
3．比较标准
●公认标准 ●目标标准 ●行业标准 ●历史标准
4.例：通过查找相关资料，对华隆公司A产品的销售收入进行比较分析
表 华隆公司A产品销售收入比较分析表 （单位：元）
项目
本公司资料
先进企
巨人集团——史玉柱的经验总结
2019年巨人集团宣布破产的那一刻，史玉柱清醒地知道，缺少的 仅仅是1000万元而已。可是，他就是没有能力筹措到这笔钱。 1000万元对不久前的巨人集团还算不了什么，就在半年前史玉柱 到山东开会，青岛一个市场一个月交给总部的款项就达到了1000 万元。史玉柱仰天悲呜：“什么叫一分钱难倒英雄汉，这就是。 巨人集团发展到现在，资产规模滚到5个亿，区区1000万元的小 数目根本不算什么，可眼下这一关就是过不去。”
误
第四节 财务报表分析的基本方法
四、趋势分析法
1．趋势分析法的含义：趋势分析法是计算连续若干期的相同指标，揭示和预 测财务状况或经营成果发展趋势的分析方法，也称为动态比率分析法。
所分析的指标既可以是绝对数（如利润），也可以是相对数（如净资产收益 率）。
2．常用形式 （1）定基动态比率分析 特点：将某一时期数额固定为基期数额（比较基础），而计算出一系列的 动态比率，借以分析该指标同比变动趋势的分析方法。
策。（盈利能力、偿还能力） 2．有助于企业经营者和职工加强和改善企业内部经营管理。（资产结构、营
运效率、成本费用控制） 3．有利于国家经济管理部门制定宏观产业政策，进行宏观调控。（层层汇总
上报国家，了解行业发展状况）
二、财务报表的编制要求
真实可靠 相关可比 全面完整 编报及时 便于理解
实际数 120 8 960
差异（实-计） +20 -1 +60
（1）实际比计划多取得的销售收入60元（960-900） （2）销售收入=销量*单价 （3）替代顺序是先销量，后单价
第四节 财务报表分析的基本方法
（4）从计划指标开始，按顺序逐项替代 计划指标：100*9=900（元）① 第一次替代（实际销售量替代计划销售量）：120*9=1080（元）② 第二次替代（实际单价替代计划单价）：120*8=960③ 销量对销售收入的影响=②-①=180（元） 即由于销售量实际超过计划20件，使销售收入增加了180元 单价对销售收入的影响=③-②=-120（元） 即由于价格实际比计划下降了1元，是销售收入减少了120元 （5）验证 销量和单价对销售收入的综合影响为180+（-120）=60=分析对象，说明计算无
增加或减少
上年数 计划数 实际数 业资料 比上年 比计划 比先进
产注品：销假售定收先入进企业40与5本000企业42同00等00规模4。50000 500000
45000
30000
50000
从表1一1中可以看出，该产品本年的销售收人虽然较上年增加了45000元，
较计划增加了30000元，但仍低于同行业先进企业50000元。说明该产品在销售 方
对象，他们所要求得到的信息也是不同的； 不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同； 企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。
第四节 财务报表分析的基本方法
一、比较分析法
1．比较分析法的含义：比较分析法是通过指标对比，从数量上确定差异，并 进一步分析原因的分析方法，它是财务报表分析中最基本的方法。公式：
例：2019-2019年职工平均工资收入分别为1万元、1.1万元、1.15万元、 1.3万元。则环比发展速度分别为1.1/1=1.1、 1.15/1.1=1.05 、 1.3/1.15=1.13
本章小结
本章结束
张新民、钱爱民编著：《财务报表分析案例》，中国人民大学 出版社，2007年9月第1版。
岳虹编著：《财务报表分析》，中国人民大学出版社，2009 年10月第1版。
李昕编著：《财务报表分析》，东北财经大学出版社，2007 年5月第1版。
第一章 财务报表分析概述
目 录
第一节 财务报表与会计要素 第二节 财务报表的作用与编制要求 第三节 财务报表分析的主体与目的 第四节 财务报表分析的基本方法 本章小结
2.例： A、B两个公司均属同一行业，A.公司本年度营业收入为4000万元，利 润额为360万元;B公司本年度营业收入为1000万一元，利润额为110万元，你将
如
何营评价业A利、B润两（个公A公司当司年）的=经营36成0果/4?000 * 100% = 9% 营业利润（B公司）= 110/1000 * 100% = 11%
第一节 财务报表与会计要素
一、财务报表与会计循环
1．会计循环：会计循环是指会计信息加工处理的运行过程，具体循环过程如 下：
第一节 财务报表与会计要素
2．财务会计报告：财务会计报告是指企业对外提供的综合反映企业会计信息 的系列文件。
第一节 财务报表与会计要素
二、财务报表的种类
第一节 财务报表分析的基础知识
三、财务报表与会计要素的关系
会计要素是对会计对象的基本分类，是构成财务报表的基本因素。 资产=负债+所有者权益
编制资产负债表的基础
收入－费用=利润
（收入－费用±投资损益±营业外 收支 = 利润）
编制利润表的基础
第二节 财务报表的作用与编制要求
一、财务报表的作用
针对不同的信息使用者，提供相关的信息服务，为其决策提供依据。 1．有助于投资人和债权人等了解企业的财务状况与经营成果，并进行合理决
按顺序逐项替代，计算各个因素的影响方向和程度 验证各因素影响方向和程度计算的正确性
3、应用举例 某企业2019年销售收入、销量、单价的计划及实际情况如下表所示。要求 运用因素分析法分析销售量和单价对销售收入的影响程度。
项目 销量（件） 单价（元/件） 销售收入（元）
计划数 100 9 900
面虽然取得了一定成绩，但与先进企业相比还有较大差距，应进一步分析其中的
原因，以提出有效的改进措施。
4．注意事项：在指标内容、时间长度、计价标准上的可比性。
第四节 财务报表分析的基本方法
二、比率分析法
1．比率分析法的含义：比率分析法是一种特殊形式的比较分析法，它是通过 计算两项相关数值（相关指标）的比率，来揭示企业财务活动的内在联系，分 析经济现象产生原因的分析方法。
课程内容
第一章 财务报表分析概述 第二章 资产负债表分析 第三章 利润表分析 第四章 现金流量表分析 第五章 所有者权益变动表分析 第六章 成本费用报表分析 第七章 财务报表综合分析
参考资料
张新民、钱爱民编著：《财务报表分析》，中国人民大学出版 社，2008年9月第1版。
第四节 财务报表分析的基本方法
例：1-5月企业利润总额分别为31万、35万、36万、38万、41万。则2-5月 的定基发展速度分别为35/31、36/31、38/31、41/31
（2）环比动态比率分析 特点：以每一分析期的前期数额作为基期数额（比较基础）而计算出一系
列的动态比率，借以分析该指标环比变动趋势的分析方法。
正如人们日后所注意到的，由于缺乏必要的财务危机意识和预警 机制，巨人集团债务结构始终处在一种不合理的状态。史玉柱一 向以零负债为荣，以不求银行自傲，在巨人营销最辉煌的时期， 每月市场回款可达3000万元到5000万元，最高曾突破7000万元， 以如此高额的营业额和流动额，他完全可以陆续申请流动资金贷 款并逐渐转化为在建项目的分段抵押贷款，用这笔钱来盖巨人大 厦，可是史玉柱却始终拒绝走这步棋，而是一味指望用保健晶的 利润积累来盖大厦，这无疑是造成巨人突发财务危机的致命处。
第三节 财务报表分析的主体与目的
企业业主或股东 企业的贷款提供者 商品和劳务供应商 企业的管理人员 顾客 企业雇员 政府管理部门 公众 竞争对手
从以上的讨论中，我们可以得出以下结论： 财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未来的； 不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使对待同一
因素分析法最常见的应用形式是连环替代法。 2．连环替代法的分析步骤
确定分析的对象，即分析指标变动的差异 列出分析指标与其影响因素的分解公式 对影响该分析指标的各因素进行分析，决定每一因素的替代顺序
先数量指标，后质量指标；先实物量指标，后价值量指标； 先主要因素，后次要因素；先分子，后分母
构成比例分析：计算某一指标个组成部分的数额占总体数额（各项目之和） 的比重，用以揭示部门与整体的内在相互关系。
4．注意事项：对比指标（分子分母）的相关性。
第四节 财务报表分析的基本方法
三、因素分析法
1．因素分析法的含义：因素分析法是把综合指标分解为各个组成要素，确定 各要素对综合指标的影响程度和影响方向的分析方法。
课程介绍
我们生活在信息高度发达的21世纪，了解、掌握和有效地利 用信息，是企业及个人生存发展应具备的最基本的能力。
凸现财务状况的真实画面 记载经营过程的客观历史 反映现金流量的生动写照 维护投资者权益的有力工具 诊断企业经济状况的X光片 评估企业价值的事实依据 让我们共同关注——财务报表分析
结论：B公司平均每百元营业收入创造利润比A公司多2元，自然是B公司经营的
2．比率分析法的特点：不受规模限制，应用广泛。 3．常用的比较形式：相关比率分析和构成比率分析。
相关比率分析：将两个性质不同但又相关的指标加以对比，算出比率，用 以分析经济现象，解释企业经济活动的内在相互关系的分析形式。