立思辰：拟发行股份购买上海友网科技有限公司股权项目资产评估报告 2011-03-03
企业信用报告_上海立思辰信息安全科技有限公司
目录一、企业背景 (5)1.1 工商信息 (5)1.2 分支机构 (5)1.3 变更记录 (5)1.4 主要人员 (6)1.5 联系方式 (6)二、股东信息 (7)三、对外投资信息 (7)四、企业年报 (7)五、重点关注 (9)5.1 被执行人 (9)5.2 失信信息 (9)5.3 裁判文书 (9)5.4 法院公告 (9)5.5 行政处罚 (9)5.6 严重违法 (9)5.7 股权出质 (10)5.8 动产抵押 (10)5.9 开庭公告 (10)5.11 股权冻结 (10)5.12 清算信息 (10)5.13 公示催告 (10)六、知识产权 (11)6.1 商标信息 (11)6.2 专利信息 (11)6.3 软件著作权 (11)6.4 作品著作权 (11)6.5 网站备案 (12)七、企业发展 (12)7.1 融资信息 (12)7.2 核心成员 (12)7.3 竞品信息 (12)7.4 企业品牌项目 (13)八、经营状况 (13)8.1 招投标 (13)8.2 税务评级 (14)8.3 资质证书 (14)8.4 抽查检查 (15)8.5 进出口信用 (15)8.6 行政许可 (15)一、企业背景1.1 工商信息企业名称：上海立思辰信息安全科技有限公司工商注册号：310105000451414统一信用代码：913101050940148838法定代表人：马颖组织机构代码：09401488-3企业类型：有限责任公司(自然人投资或控股)所属行业：科技推广和应用服务业经营状态：开业注册资本：1,000万(元)注册时间：2014-04-18注册地址：上海市长宁区天山路600弄1号1806室-4营业期限：2014-04-18 至 2034-04-17经营范围：信息安全、系统集成、云计算、办公设备、安全软件领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售计算机网络设备及配件（除计算机信息系统安全专用产品）。
立思辰并购友网科技案例分析
立思辰并购友网科技案例分析在经济全球化的背景下,企业面临越来越激烈的市场竞争,而兼并与收购作为企业快速成长的方式之一,应该受到公司管理人员的重视。
国际上领先的文件生命周期管理企业的发展历程就是一部自我发展和对外并购相结合的历史。
近年来,中国政府出台了一系列支持办公信息系统服务行业发展的产业政策,我国办公信息系统服务市场发展迅猛,发展前景十分广阔。
立思辰作为办公信息系统服务领域实力雄厚的本土服务商,在文件输出环节处于本土领先地位。
但公司与处于行业领先地位的富士施乐公司还有较大的差距,另外还面临本土企业越来越大的竞争压力。
为了实现文件生命周期的全过程服务,增强公司的核心竞争力,立思辰并购了在文件生命周期的输入环节处于本土领先地位的友网科技公司。
本文以立思辰并购友网科技这一并购案例作为研究对象,系统分析了立思辰的并购行为,对并购的背景、并购动因、目标企业价值评价和并购整合作了系统的论述。
本文共分为四章,各章主要内容如下：第一章是绪论。
主要阐述论文的研究背景和意义、研究的内容和方法,并指出了论文的创新和不足之处。
第二章是公司并购的评估分析。
这部分介绍了并购双方的基本情况和公司并购的背景,从外部动因和内部动因两个方面讨论了并购的起因,还用资产基础法和收益法对目标企业的价值进行评价,最后选取了收益法的评估结果作为交易标的的价值,并对定价的合理性进行了分析。
第三章是公司并购的整合研究。
这部分从定量分析和定性分析两方面对并购后的整合效果进行研究,定量分析部分包括销售能力分析、盈利能力分析、偿债能力分析和资产营运能力分析；定性分析部分包括文化体系、人力资源和研发体系的整合分析。
第四章是结论。
包括研究总结以及本文的不足和努力方向。
总体来看,本文的创新之处主要在于以下两个方面：首先,在目标企业的价值评价上,论文详细论述了资产基础法和收益法的评估过程,并解释了选取收益法所得结果作为交易标的价值的原因：资产基础法是从历史成本投入角度反映企业价值,无法反映账面未记录的无形资产的价值；而收益法是从盈利能力和成长性角度来评价企业价值,将这些因素都考虑在内。
立思辰(300010)定向增发并购友网科技
立思辰（300010）定向增发并购友网科技一、交易概述定向增发收购资产。
立思辰通过向特定对象发行股份的方式，购买自然人张敏、陈勇、朱卫、潘凤岩、施劲松合法持有的友网科技合计100％股权，其中张敏持有友网科技48.30%股权、陈勇持有友网科技 28.00%股权、朱卫持有友网科技16。
87%股权、潘凤岩持有友网科技5。
83％股权、施劲松持有友网科技1。
00％股权。
交易完成后,友网科技将成为立思辰的全资子公司。
收购方上市公司立思辰简介:主营业务为政府机构、大型企事业等提供文件管理外包服务、文档安全管理解决方案、视音频解决方案及服务,在文件生命周期的输出环节中，在本土企业中拥有较大的领先优势。
2009年11月份于创业板上市。
并购标的友网科技简介：是专业的电子影像解决方案提供商，该领域少数具备专业的硬件、软件、服务综合影像解决方案提供能力,同时具备专业软件研发能力的本土企业之一，在文件生命周期的输入环节中，处于本土领先地位。
1999年成立，注册资本1000万。
增发价格。
立思辰向张敏、陈勇、朱卫、潘凤岩、施劲松发行股份的价格为12.25元/股。
本次发行价格根据公司股票在定价基准日前20个交易日（即2010年8月18日至2010年9 月14日）的股票交易均价确定为18。
57 元/ 股。
在定价基准日至发行日期间，公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行价格亦将作相应调整，发行股数也随之进行调整.2011年5 月13日公司完成2010年度利润分配方案,即全体股东每10股派发现金股利2 元人民币现金，同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
根据公司2011 年度利润分配方案，本次发行价格调整为12。
25元/股.并购对象资产评估与对应增发股数.本次交易标的采用收益法和资产基础法评估，评估机构采用收益法评估结果作为友网科技的股东全部权益价值的最终评估结论.以2010年12月31日为基准日，友网科技100％股权评估值为29,527.42万元。
立思辰：华泰联合证券有限责任公司关于公司发行股份购买资产预案之独立财务顾问核查意见 2010-11-08
华泰联合证券有限责任公司关于北京立思辰科技股份有限公司发行股份购买资产预案之独立财务顾问核查意见独立财务顾问签署日期：二〇一〇年十一月释义本核查意见中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：一、一般术语公司/上市公司/立思辰指北京立思辰科技股份有限公司，在深圳证券交易所上市，股票代码：300010友网科技指上海友网科技有限公司交易对方/友网科技股东/认购人指自然人张敏、陈勇、朱卫、潘凤岩、施劲松交易标的/标的资产指友网科技100%股权发行股份购买资产/本次重组/本次交易指立思辰拟以向特定对象发行股份的方式向自然人张敏、陈勇、朱卫、潘凤岩、施劲松购买其所持有的友网科技合计100%股权标的股份指上市公司本次拟以向特定对象发行股份的方式向认购人发行的人民币普通股(A股)，包括本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因而增持的公司股份承诺利润指认购人承诺的友网科技2011年、2012年以及2013年经审计的税后净利润（以归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为计算依据），如果《评估报告》所确定的盈利预测净利润较高的，以《评估报告》的盈利预测净利润为准实际利润指友网科技2011年、2012年以及2013年实现的经具有证券业务资格的会计师事务所审计的税后净利润（以归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为计算依据）承诺年度指 2011年、2012年以及2013年已补偿股份数指认购人在承诺年度内已经按照各方的约定向上市公司补偿的股份数总额，即已按照约定划转至上市公司董事会设立的专门账户进行锁定的股份数总额法定限售期指根据法律法规规定，本次发行结束后，认购人认购的上市公司股份自本次发行结束之日起不得转让的期限。
张敏、陈勇认购的上市公司股份的法定限售期为本次发行结束之日起十二月。
朱卫、潘凤岩、施劲松认购的上市公司股份的法定限售期为本次发行结束之日起三十六个月。
已达标承诺利润指经友网科技专项审核报告确认实际利润达到或超过业绩承诺的当期承诺利润认购股份数指上市公司本次拟向各认购人分别发行的股份数量，包括本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因而增持的公司股份特殊限售股份指法定限售期届满之日起至友网科技2013年度专项审核报告出具后10个工作日止，各承诺年度内不得转让的认购人所认购的上市公司股份。
立思辰：独立董事候选人声明(江锡如) 2011-02-15
北京立思辰科技股份有限公司独立董事候选人声明声明人江锡如先生，作为北京立思辰科技股份有限公司(以下简称“该公司”)第二届董事会独立董事候选人，现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，具体声明如下：一、最近一年内，本人及本人直系亲属、主要社会关系不在该公司及其附属企业任职，本人及本人直系亲属也不在该公司控股股东、实际控制人及其附属企业任职；二、最近一年内，本人及本人直系亲属没有直接或间接持有该公司1%以上的已发行股份；三、最近一年内，本人及本人直系亲属不是该公司前十名股东；四、最近一年内，本人及本人直系亲属不在直接或间接持有该公司5%以上已发行股份的股东单位任职；五、最近一年内，本人及本人直系亲属不在该公司实际控制人、控股股东的附属企业任职；六、最近一年内，本人及本人直系亲属不在该公司前五名股东单位任职；七、最近一年内，本人不是为该公司或其附属企业、或该公司控股股东提供财务、法律、管理咨询、技术咨询等服务的人员；八、最近一年内，本人不是在为该公司提供审计、咨询、评估、法律、承销等服务的机构任职的人员，或虽在该等机构任职但并未参与对该公司相关中介服务项目且不是该机构的主要负责人或合伙人；九、本人不在与该公司及其附属企业或者该公司控股股东及其附属企业具有重大业务往来的单位任职，也不在该等有业务往来单位的控股股东单位任职；十、本人不是在该公司贷款银行、供货商、经销商单位任职的人员；十一、本人没有从该上市公司及其主要股东或有利害关系的机构和人员取得额外的、未予披露的其他利益；十二、本人不属于国家公务员或担任独立董事不违反《中华人民共和国公务员法》相关规定；十三、本人不是党的机关、人大机关、政府机关、政协机关、审判机关、检察机关等其他列入依照、参照公务员制度管理的机关、单位的现职中央管理干部；十四、本人不是已经离职和退（离）休后三年内，且拟在与本人原工作业务直接相关的上市公司任职的中央管理干部；十五、本人不是已经离职和退（离）休后三年内，且拟任独立董事职务未按规定获得本人原所在单位党组（党委）及中央纪委、中央组织部同意的中央管理干部；十六、本人不是已经离职和退（离）休后三年后，且拟任独立董事职务未按规定向本人所在单位党组（党委）报告并备案的中央管理干部；十七、本人不是已经离职和退（离）休后三年内，且在原任职务管理地区和业务范围内外商持股占25%以上公司内任职的人员；十八、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十七条规定不得担任公司董事情形；十九、本人已经按照中国证监会《上市公司高级管理人员培训工作指引》的规定取得独立董事资格证书；二十、本人符合该公司章程规定的任职条件；二十一、本人向拟任职上市公司提供履历表等相关个人信息真实，准确，完整。
立思辰：2011年第四次临时股东大会的法律意见书 2011-07-23
北京市金杜律师事务所关于北京立思辰科技股份有限公司2011年第四次临时股东大会的法律意见书致：北京立思辰科技股份有限公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》等有关法律、法规及规范性文件和《北京立思辰科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，北京市金杜律师事务所（以下简称“金杜”）接受北京立思辰科技股份有限公司（以下简称“立思辰”或“公司”）的委托，指派律师列席立思辰2011年第四次临时股东大会（以下简称“本次股东大会”），对本次股东大会的召开过程进行见证，并就本次股东大会的相关事项出具本法律意见书。
为出具本法律意见书，金杜律师审查了立思辰提供的以下文件，包括：1、《公司章程》；2、立思辰于2011年7月5日召开的第二届董事会第四次会议决议；3、立思辰于2011年7月6日在深圳证券交易所网站及公司网站上刊登的《北京立思辰科技股份有限公司关于召开2011年第四次临时股东大会的通知》；4、立思辰本次股东大会股东登记记录及凭证资料；5、立思辰本次股东大会相关议案。
金杜律师根据有关法律法规的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对立思辰本次股东大会的召集、召开和表决情况以及有关文件资料进行了核查验证，现出具法律意见如下：一、本次股东大会的召集、召开程序本次股东大会由立思辰董事会召集，会议采取现场投票的方式。
现场会议于2011年7月22日（星期五）上午10：00在北京市海淀区学清路8号科技财富中心B座3A会议室召开。
会议由公司董事长池燕明先生主持。
经查验立思辰第二届董事会第四次会议作出关于召开本次股东大会的决议以及公司公告的关于本次股东大会的会议通知，金杜认为，本次股东大会的召集、召开程序符合法律、法规、《上市公司股东大会规则》及《公司章程》的有关规定。
二、出席本次股东大会人员、召集人资格经查验出席本次股东大会人员提交的股东持股凭证、法定代表人身份证明、个人身份证明及股东的授权委托书等资料，出席本次股东大会的股东及委托代理人共8名，所代表的立思辰有表决权的股份数为132,936,143股，占立思辰有表决权股份总数的56.19%。
北京立思辰科技股份有限公司 关于全资子公司签署合作框架协议的公告
证券代码：300010 证券简称：立思辰公告编号：2012-021北京立思辰科技股份有限公司关于全资子公司签署合作框架协议的公告北京立思辰科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）之全资子公司北京立思辰计算机技术有限公司与中国教育技术协会外语专业委员会于2012年3月10日签订了《优质校本教学资源建设平台合作框架协议》，公司现将上述有关协议内容公告如下：一、协议风险提示1、本协议的履行，存在受不可抗力因素影响所造成的风险。
2、本协议只是框架性规定，具体合作事项仍需双方根据实际情况共同协商后确定，敬请广大投资者注意投资风险。
二、合作双方情况介绍1、甲方：中国教育技术协会外语专业委员会中国教育技术协会外语专业委员会成立于1993年，是中国教育技术协会下属的二级协会组织，是在民政部正式注册的学术团体。
全国有百余所外语高校和外语院系教育技术机构成为外语专业委员会理事单位，协会下设华北、东北、西南和西北四个分会，会员遍布全国20余个省市自治区。
2、乙方：北京立思辰计算机技术有限公司注册地址：北京市门头沟区石龙南路6号1幢101号法定代表人：代书成注册资本：500万元实收资本：500万元公司类型：有限责任公司（法人独资）经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：技术开发、咨询、服务、转让；应用软件技术服务；货物进出口、代理进出口、技术进出口。
甲乙双方不存在关联关系。
三、签署框架协议情况介绍甲乙双方在优质校本资源的生成模式进行充分调研论证的基础上，本着服务教育，产、学、研相结合的原则，在平等互利、优势互补的原则下，经友好协商，就开发优质校本教学资源建设平台结成合作伙伴关系,实现甲乙双方优势互补、共同发展。
1、协议主要内容：（1）甲乙双方利用各自领域的资源优势，合作开发优质校本教学资源建设平台，甲方冠名乙方负责市场推广。
甲乙双方共同注册拥有优质校本教学资源建设平台的专利权及知识产权。
双方合作性关系为排他性关系。
用友网络科技股份有限公司上海分公司_企业报告(供应商版)
*项目金额排序，最多展示前 10 记录。
本报告于 2023 年 02 月 09 日 生成
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1.4 地区分布
近 1 年用友网络科技股份有限公司上海分公司中标项目主要分布于上海等省份，项目数量分布为 10 个，占比企业近 1 年项目总数的 100%。从中标金额来看，上海的中标总金额较高，表现出较高的地 区集中度。
1.1 总体指标 ..........................................................................................................................1 1.2 业绩趋势 ..........................................................................................................................1 1.3 项目规模 ..........................................................................................................................2 1.4 地区分布 ..........................................................................................................................4 1.5 行业分布 ...........................................................................................................................5 二、竞争能力 .................................................................................................................................6 2.1 中标率分析 ......................................................................................................................6 三、竞争对手 .................................................................................................................................7 3.1 主要竞争对手....................................................................................................................7 3.2 重点竞争项目....................................................................................................................7 四、服务客户 .................................................................................................................................8 4.1 关联客户中标情况 ............................................................................................................8 4.2 主要客户投标项目............................................................................................................8 五、信用风险 .................................................................................................................................9 附录 .............................................................................................................................................12
立思辰：董事、监事、高级管理人员持股变动公告 2011-03-24
证券代码：300010 证券简称：立思辰公告编号：2011-018
北京立思辰科技股份有限公司
董事、监事、高级管理人员持股变动公告
2011年3月22日，北京立思辰科技股份有限公司（以下简称“立思辰”或“公司”）收到公司董事及持股5%以上的股东朱文生先生减持股份的通知,朱文生先生当天通过深圳证券交易所大宗交易系统减持公司无限售条件流通股950,000股，占公司总股本的0.60%。
截止2011年3月22日，朱文生先生合计减持立思辰股份1,900,000股，占公司总股本的1.20%，具体情况如下：
一、股东减持情况：
1、股东减持股份情况
2、股东减持前后持股情况
二、其他相关事项说明
1、朱文生先生本次减持未违反《上市公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及变动管理规则》、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规、规章、业务规则的规定，其间任意30天减持数量均未超过公司总股本的1%。
2、本次权益变动后，朱文生先生将不再是持有公司5%以上股份的股东。
3、公司基本面未发生重大变化。
三、备查文件
1、朱文生先生减持股份告知文件。
特此公告
北京立思辰科技股份有限公司董事会
二零一一年三月二十二日。
100413_立思辰MPS成功案例报告
Confidential
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绿色办公 软件实现权限管理和计费功能，文印成本清晰可控，大 大提高精细化管理水平和信息安全性；提高员工工作效率和素养
4、降低成本 采用外包模式后，包括前期软硬件投入后，总体文印成本仍下降17%
Confidential
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绿色办公 整合服务
10
绿色办公 整合服务
维修服务差
Confidential
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绿色办公 整合服务
照片拍摄于9月10日，设备已经10天无法修复，售后服务缺失！
Confidential
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绿色办公 整合服务
耗材、纸张管理不规范
Confidential
13
绿色办公 整合服务
废纸有很多是机器卡纸造成的，说明设备维护水平很低！
5S（整理、整顿、清理、清洁、素养）现场管理
Confidential
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绿色办公 整合服务
刷卡终端
Confidential
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绿色办公 整合服务
设备区的操作指南
Confidential
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绿色办公 整合服务
目 录
立思辰业务策略 案例1——中国移动某分公司MPS案例 案例2——某科研单位
Confidential
Green Intelligence
立思辰文件管理外包服务案例报告
北京立思辰科技股份有限公司 2010年4月13日
目 录
立思辰业务策略 案例1——中国移动某分公司MPS案例 案例2——某科研单位
Confidential
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绿色办公 整合服务
客户定位
立思辰客户定位：本土客户
政府 教育 大型国企 科研、中介机构 ……
北京立思辰科技股份有限公司投资者关系活动记录表.doc
北京立思辰科技股份有限公司投资者关系活动记录表编号：投资者关系活动类别√特定对象调研□分析师会议□媒体采访□业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参观□其他 ________________________参与单位名称及人员姓名公司名称姓名深圳瑞银俊东资产管理有限公司许隆君深圳瑞银俊东资产管理有限公司赵俞博中泰证券股份有限公司范欣悦富荃投资管理有限公司程永顺拾贝投资管理（北京）有限公司张剑中海晟融资本管理有限公司周晶北京腾业资本管理有限公司李然北京腾业资本管理有限公司高维岭北京腾业资本管理有限公司黄云松汉富（北京）资本管理有限公司谢玥汉富（北京）资本管理有限公司时泽华山狮投资管理(上海)有限公司施易成敦和资产管理有限公司张玮阳光资产管理股份有限公司曹野华创证券有限责任公司徐呈隽国盛证券有限责任公司邵璟璐北京鸿道投资管理有限责任公司郑伟天风证券股份有限公司孙海洋北京方圆金鼎投资管理有限公司邓云翔北京方圆金鼎投资管理有限公司刘羽振北京方圆金鼎投资管理有限公司李云龙广发证券股份有限公司叶敏婷华贵人寿保险股份有限公司李友鲲华泰证券股份有限公司张艺露东兴证券股份有限公司高坤鑫亿（北京）基金管理有限公司宋玉昆鑫亿（北京）基金管理有限公司杨凌云上海复星高科技（集团）有限公司王希彦中国人寿资产管理有限公司张海波和沣资本管理（北京）有限责任公司李丽霖共青城辰泰投资管理合伙企业（有限合温震文伙）东吴证券股份有限公司周良玖蓝海资产管理有限公司周全鸿嘉基金管理有限公司（筹）王聪南华基金管理有限公司刘深华夏基金管理有限公司孙轶佳九泰基金管理有限公司卢凯银华基金管理股份有限公司方建北京天融博汇资本管理有限公司郭怡娴中国国际金融股份有限公司黄丙延上海萍舟投资管理有限公司储达方正证券股份有限公司姚蕾华夏财富创新投资管理有限公司程海泳北京领星资本管理有限公司杨泽辉时间2018年7月6日地点北京市海淀区东北旺西路8号院25号楼立思辰大厦105会议室上市公司接待人员姓名立思辰董事长池燕明，中文未来董事长窦昕，立思辰董事华婷，立思辰副总裁、董事会秘书张亮。
立思辰近日将上市新增股份募集资产重组资金-宁宁 (芥末堆)
（图片来源：pixabay）芥末堆讯，近日，北京立思辰科技股份有限公司发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金实施情况暨新增股份上市公告书》，披露全资收购康邦科技、江南信安100%股权的最新进展。
公告称将于7月8日在深圳证券交易所创业板上市发行新增股份，发行价格拟定17.81元/股，发行股份数量为100842223股。
公告书称，这次配套资金认购对象为金鹰基金管理有限公司、华安基金管理有限公司、深圳前海金鹰资产管理有限公司以及易方达基金管理有限公司等4名特定投资者。
截至2016年6月13日，已经收到募集配套资金1，795，999，991.63元。
根据公告书，立思辰拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买康邦科技、江南信安各100%的股权。
同时还向超过5名特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额将不超过本次购买资产交易价格的100%，用于支付这次重组现金对价，互联网教育云平台建设与运营项目，安庆K12在线教育整体解决方案建设运营项目，以及智能教育机器人研发中心项目。
其余用于补充上市公司流动资金。
去年11月2日，立思辰第一次发布这一重大资产重组方案，称拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买康邦科技和江南信安100%的股权，交易总价达21.64亿元。
立思辰近日将上市新增股份募集资产重组资金作者：宁宁2016-07-06 18:462016年1月7日晚间，立思辰再度发布公告，称这两项股权收购事项，经证监会上市公司并购重组审核委员会审核，获得通过。
据此前媒体报道，根据康邦科技和江南信安业绩承诺测算，2016-2017年两个标的能贡献净利润1.26亿元和1.66亿元。
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立思辰：关于签署募集资金三方监管协议的公告 2011-05-20
证券代码：300010 证券简称：立思辰公告编号：2011-030北京立思辰科技股份有限公司关于签署募集资金三方监管协议的公告北京立思辰科技股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]960号文批准，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）2,650万股，发行价格每股18.00元，募集资金总额为477,000,000.00元，扣除各项发行费31,270,078.00元，募集资金净额为445,729,922.00元。
以上募集资金已由北京京都天华会计师事务所有限责任公司于2009年9月30日出具的北京京都天华验字（2009）第068号《验资报告》验证确认。
为了规范募集资金的使用和管理，保护投资者的权益，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规和规范性文件，以及公司《募集资金管理制度》的相关规定，公司、国海证券有限责任公司（以下简称“国海证券”或“保荐机构”）分别与北京银行股份有限公司大钟寺支行、中国民生银行股份有限公司北京上地支行共同签署《募集资金三方监管协议》，具体情况详见公司于2009年11月17日在中国证监会指定的创业板上市公司信息披露网站发布的公告。
为进一步加强对募集资金的使用和管理，并兼顾合理降低财务费用、增加存储收益等考虑，公司董事会于2011年2月14日召开第一届董事会2011年第一次会议，审议通过了《关于北京立思辰科技股份有限公司募集资金存储专户合并的议案》，公司将分别设立于北京银行股份有限公司大钟寺支行和中国民生银行股份有限公司北京上地支行的募集资金专用账户合并为一个募集资金专用账户，具体情况详见公司于2011年2月15日在中国证监会指定的创业板上市公司信息披露网站发布的公告。
公司已根据上述董事会决议完成相关募集资金专户合并手续，并与保荐机构及北京银行股份有限公司大钟寺支行（以下简称“专户银行”）签订《募集资金三方监管协议》（以下简称“协议”），协议约定的主要条款如下：一、公司已在专户银行开设募集资金专项账户（以下简称“专户”），账号为01090326500120109232724，截止2011年2月14日，专户余额合计为140,806,392.44元（详细情况见下表）。
立思辰并购友网科技：并购价值深度分析
净利润(万元）
增长率
5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000
500 0
4495 4495 100%
87%
4128 3729
90% 80%
3026
70%
60%
2286
50%
1668
37% 32%
40% 30%
23%
20%
11% 9%
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深圳市溢海投资顾问有限公司
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营业收入(万元）
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并购协同价值
在第一部分，我们认为友网科技的股东全部权益价值为 29,527 万元是一个较为 合理的评估结果。这是否就是立思辰收购友网科技的价值？显然不是的，友网科技的股 东全部权益价值为 29,527 万元，仅是友网科技单独经营时的企业价值，并没有包括立 思辰收购友网科技后产生的协同价值。
从立思辰和友网科技的业务来看，并购后，两者将产生较大的协同价值。在包含 有业务协同、营运协同、财务协同、技术协同等协同价值产生的多种渠道当中，我们认 为，业务协同和技术协同是创造出这宗并购案价值的核心要素。
立思辰招股说明书阅后总结
立思辰招股说明书阅后总结一、立思辰公司及本次发行股票概况立思辰，全称北京立思辰科技股份有限公司，是于2007年12月10日由立思辰有限公司整体变更设立的股份有限公司，于2009年9月底在深圳证券交易所创业板上市。
立思辰作为办公信息系统服务提供商，主要面向政府机构及大中型企事业单位，针对办公和业务流程中各类信息的流转和处理，以管理型外包服务为核心，提供办公信息系统解决方案及服务，协助客户降低办公成本，提高办公效率，建立节约、高效、环保、健康的办公环境。
公司的解决方案及服务具体包括文件管理外包服务、视音频解决方案及服务等产品组合。
本次笔者所阅览的是立思辰首次公开发行股票的招股说明书。
立思辰首次公开发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为2650万股，每股面值1元，占发行后总股本的比例为25.20%；发行方式为采用网下向股票配售对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式；发行对象为符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内法人等投资者（中国法律、法规、规章及政策禁止者除外），以及具备两年以上（含两年）股票交易经验且按要求签署《创业板市场投资风险揭示书》的境内自然人投资者，或虽尚未具备两年股票交易经验但按要求签署《创业板市场投资风险揭示书》且就自愿承担市场风险抄录“特别声明”的境内自然人投资者；承销方式为承销团采用余额包销的方式承销。
二、从业务特点看立思辰的发展前景立思辰的主要业务就是为客户建立良好的办公信息系统服务，这一块业务在我国甚至在世界市场上都仍然处于成长期，具有巨大的市场空间。
立思辰的前身北京立思辰办公设备有限公司成立于1999年1月份，经过十来年的发展积累了许多稳定的客户，在相关行业具有一定的地位；另外，立思辰在发展过程中能够根据技术的进步、客户需求的变化调整自己的服务方式。
因此，笔者认为如果以目前的形势继续发展下去，立思辰的发展前景是应该被看好的。
三、从风险因素看立思辰风险应对的有效性在招股说明书中立思辰指出的公司面临的风险主要有：新增固定资产折旧及研发支出对业绩增长造成的风险、税收优惠风险、应收账款风险、投资项目的市场风险、投资项目实施的管理风险、行业成熟度风险、商业模式被复制或仿效的风险、技术风险、存货风险、现金流压力带来的业务拓展风险、费用控制不足带来的经营业绩风险、与腾博的相互依赖带来的风险、经营规模扩大引致的管理水平滞后风险、人力资源风险、实际控制人股份比例较低的风险。
企业信用报告_上海立思辰信息技术有限公司
上海立思辰信息技术有限公司Leabharlann 基础版企业信用报告目录
一、企业背景 .........................................................................................................................................................5 1.1 工商信息 ......................................................................................................................................................5 1.2 分支机构 ......................................................................................................................................................5 1.3 变更记录 ......................................................................................................................................................5 1.4 主要人员 ......................................................................................................................................................7 1.5 联系方式 ......................................................................................................................................................7
深圳市立思辰科技有限公司介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告深圳市立思辰科技有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:深圳市立思辰科技有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分深圳市立思辰科技有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业批发业-机械设备、五金产品及电子产品批发资质一般纳税人产品服务是：计算机软硬件、网络产品的技术开发、技1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
三维工程：品牌效应有助市场开拓_等
银河证券给予“推荐”评级三维工程：立思辰：西单商场：南京化纤：品牌效应有助市场开拓收购友网科技形成互补注入新燕莎作价合理粘胶纤维还有上升空间中信证券给予“买入”评级国泰君安给予“谨慎增持”评级长江证券给予“推荐”评级COMPANY ·INDUSTRY公司评级类似东方园林，公司上市后品牌效应极其有助市场开拓，募集资金5.23亿元、超募资金3.46亿元，将极大改善营运资金制约瓶颈，为公司承接超大型订单（通常需占用收入比重25％的流动资金）及上下游产业延伸提供保障。
整体股权激励到位，长期做大市值动力十足。
管理层自愿锁定股份三年，且公司高管持股比例较一般民营企业均匀，为迅速发展提供机制保障。
预测公司10/11/12年EPS 为0.78/1.20/2.00元，2009～2012年CAGR 达53.27％。
当前股价为61.92元，对应10/11/12年72/47/28倍PE 。
考虑到公司未来业绩成长空间极大及超募资金具备并购扩张潜力，给予80.0元的目标价，对应2012年40倍PE ，首次给予买入评级。
友网科技09年与10年1-8月收入分别为4646万与5545万元，净利润分别为890万与940万元，友网科技预计2010年将实现净利润1650万元，并承诺2011-2014将分别实现净利润2340、3042、3955、3955万元，分别相当于立思辰09年净利润的49%、63%、82%、82%。
立思辰目前的主营业务为提供办公信息系统解决方案及服务。
本次收购完成后将增加电子影像解决方案及服务业务，实现产业链的延伸与服务品种的丰富，更好地满足客户的“一站式”服务需求；由于双方客户均为政府机构及大中型企事业单位，收购后双方可以利用各自已有的业务关系和销售渠道网络，形成互补与协同，相互促进业务发展；友网科技的业绩承诺则降低了收购风险，大幅提高了上市公司的盈利能力。
西单商场11月8日公告：以9.92元向首旅集团定向增发24868.95万股用于收购首旅集团拥有的新燕莎控股100%的股权（作价24.67亿元）（本次估价有所调整，原9月1日公告预估值约22.50亿元，增发22681万股）。