300221银禧科技2023年三季度决策水平分析报告

银禧科技2023年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为1,051.92万元，与2022年三季度的569.08万元相比有较大增长，增长84.84%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为1,369.43万元，与2022年三季度的575.7万元相比成倍增长，增长1.38倍。

在营业收入变化不大的情况下营业利润大幅度上升，企业压缩成本费用支出的各项政策执行得比较成功。

二、成本费用分析
银禧科技2023年三季度成本费用总额为43,557.86万元，其中：营业成本为36,752.45万元，占成本总额的84.38%；销售费用为1,201.77万元，占成本总额的2.76%；管理费用为3,163.65万元，占成本总额的7.26%；财务费用为22.16万元，占成本总额的0.05%；营业税金及附加为233.31万元，占成本总额的0.54%；研发费用为2,184.52万元，占成本总额的5.02%。

2023年三季度销售费用为1,201.77万元，与2022年三季度的1,129.93万元相比有较大增长，增长6.36%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想。

2023年三季度管理费用为3,163.65万元，与2022年三季度的3,699.69万元相比有较大幅度下降，下降14.49%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为7.1%，与2022年三季度的8.26%相比有所降低，降低1.16个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。

三、资产结构分析
银禧科技2023年三季度资产总额为179,878.23万元，其中流动资产为108,924.62万元，主要以应收账款、存货、应收票据为主，分别占流动资产的42.39%、19.59%和14.2%。

非流动资产为70,953.61万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的39.6%、31.15%和14.33%。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约
占企业流动资产的42.39%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析
2023年三季度负债总额为47,136.15万元，与2022年三季度的
55,069.96万元相比有较大幅度下降，下降14.41%。

2023年三季度企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年三季度所有者权益为132,742.08万元，与2022年三季度的125,643.37万元相比有所增长，增长5.65%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，银禧科技2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为17,234.01万元。

企业偿债压力增加，主要是由经营业务创造现金的能力下降引起的，表明流动负债所占资金来源的比例提高。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为10.58倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
银禧科技2023年三季度的营业利润率为3.07%，总资产报酬率为2.60%，净资产收益率为3.32%，成本费用利润率为2.41%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为154,218.3万元，经营资产的收益率为
3.55%，而对外投资的收益率为76.89%。

盈利能力指标表(%)
银禧科技2023年三季度经营资产的收益率为3.55%，与2022年三季度的1.5%相比有所提高，提高2.05个百分点。

2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为76.89%，与2022年三季度的13.85%相比有较大幅度的提高，提高63.04个百分点。

七、营运能力分析
银禧科技2023年三季度存货周转天数为51.10天，2022年三季度为58.05天，2023年三季度比2022年三季度缩短6.94天。

银禧科技2023年三季度应收账款周转天数为90.85天，2022年三季度为95.56天，2023年三季度比2022年三季度缩短4.71天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

八、发展能力分析
银禧科技2023年三季度营业收入为44,563.84万元与2022年三季度相比变化不大。

而2022年三季度企业营业收入比2021年三季度有较大幅度的下降，下降19.01%。

表明2023年三季度企业营业收入在低位徘徊。

银禧科技2023年三季度净利润为1,089.43万元，比2022年三季度增长99.86%，但这一增长速度是在上一期净利润下降的情况下取得的，并且本期的净利润还没有恢复到2021年三季度的水平。

从这三期来看，银禧科技的所有者权益一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。

2023年三季度的所有者权益为132,742.08万元，比2022年三季度增长5.65%，低于2022年三季度10.45%的增长速度。

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为1,089.43万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由223.64天缩短为216.9天，由此而节约资金3,336.03万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年三季度营运资本为65,731.08万元，与2022年三季度的
76,758.51万元相比有较大幅度下降，下降14.37%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供65,731.08万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2023年三季度营运资金需求为48,497.06万元，与2022年三季度的49,722.5万元相比有所下降，下降2.46%。

营运资金随着营业收入的下降而下降，表明经营活动的资金占用水平得到了有效调整。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供48,497.06万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为17,234.01万元。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
银禧科技2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为25,801.68万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为42.10%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过18,762.16万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，银禧科技2023年三季度的带息负债为9,702.9万元，企业的财务风险系数为0.97。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。