人民币新汇率形成机制下的上市公司外汇风险暴露

人民币新汇率形成机制下的上市公司外汇风险暴露
罗航;江春
【期刊名称】《中南财经政法大学学报》
【年(卷),期】2007(000)004
【摘要】本文运用国际金融理论中经典的Augmented Market模型、2005年7月21日人民币汇率形成机制改革之后20个月的汇率变动数据和股票市场收益率数据来分析中国上市公司在新汇率形成机制下的外汇风险暴露问题.实证研究的结果显示,中国A股上市公司的整体股票收益率对汇率波动的敏感程度非常显著,且人民币兑美元汇率的升值推动了A股上市公司平均收益率的上升.
【总页数】4页(P78-81)
【作者】罗航;江春
【作者单位】武汉大学,经济与管理学院,湖北,武汉,430072;武汉大学,经济与管理学院,湖北,武汉,430072
【正文语种】中文
【中图分类】F832.63
【相关文献】
1.如何看待新汇率形成机制下的人民币贬值 [J], 涂永红;倪昊寅
2.行业视角下中国上市公司外汇风险暴露研究--基于事件研究法的经验分析 [J], 谷宇;杨睿博;安辉
3.新的人民币汇率形成机制下企业规避汇率风险的选择 [J], 李珂;陈咏梅
4.外汇市场经历重大改革，人民币汇率形成机制更趋完善——2005年第三季度银
行间外汇市场运行报告 [J],
5.外汇衍生品与人民币汇率风险暴露——来自我国上市银行的经验证据 [J], 斯文因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。