我国上市公司内部控制鉴证研究综述

我国上市公司内部控制鉴证研究综述
作者：叶睿
来源：《中国乡镇企业会计》 2011年第10期
近年来，国内外资本市场发生了一系列令人触目惊心的财务舞弊案件。

无论是美国的安然、世通公司财务舞弊案件，还是我国的“银广夏”等事件，都沉重打击了资本市场及其广大投资
者的信心。

财务舞弊案件发生的原因是多方面的，而内部控制的缺失或失效是其重要原因。

有
效的内部控制是防范财务舞弊事件发生的重要防线。

如何建立和实施有效的内部控制制度受到
各国监管机构的高度关注。

2002年7月美国出台了《萨班斯—奥克斯利法案》（简称SOX法案），要求企业管理层对公司内部控制体系作出有效的评估，并聘请审计师对内部控制报告出
具审计意见。

之后，各国纷纷建立了与公司内部控制相关的制度。

2008年6月，我国财政部会
同证监会、审计署、银监会、保监会五部委发布了《企业内部控制基本规范》，配套指引《企
业内部控制鉴证指引》征求意见稿也相继出台，并要求从2009年7月1日起在上市公司范围内实施。

根据该规范，上市公司应当对内部控制的有效性进行自我评价，披露年度自我评价报告，并可聘请具有证券、期货业务资格的中介机构对内部控制的有效性进行审计。

这标志着我国的
内部控制鉴证业务取得了突破性的进展。

内部控制鉴证是建立和实施有效内部控制制度的重要
措施，逐步成为国内外相关学术界和理论界研究的热点。

本文试图回顾我国有关企业内部控制
鉴证的研究成果，以期对企业内部控制的进一步研究和相关监管部门完善企业内部控制制度有
所启示。

现有的文献主要从三个方面研究内部控制鉴证，包括：内部控制鉴证制度研究及业务现状
介绍、内部控制鉴证信息披露的影响因素、内部控制鉴证信息披露的作用。

一、内部控制鉴证制度及业务现状
唐宇、陈广垒（2007）在回顾美国内部控制鉴证制度演变的基础上，指出了我国内部控制
鉴证制度存在的主要问题，认为随着证券市场的发展，我国的内部控制鉴证制度日益不能适应
推动公司管理层切实履行经管和受托责任保护投资者利益和提高审计效率、效果的需要，且不
能实现与国际惯例接轨。

这些缺陷主要表现在：内部控制评价规范的法律级次低、内部控制鉴
证制度强制力弱、缺乏统一的内部控制鉴证标准、缺乏科学、合理的内部控制鉴证规范等。

李荣梅，倪筱楠（2009）在阐述上市公司内部控制鉴证制度基本内涵的基础上，认真分析
了我国存在的问题，认为我国内部控制鉴证制度的法律法规尚需完善、内部控制鉴证的完整性、合理性及有效性缺乏公认的标准、执行基础薄弱、执行范围过窄、执行力度不够等，并从完善
法规、加强财务管理、公开信息等方面提出完善上市公司内部控制鉴证制度的建议。

牛福（2009）结合我国上市公司内部控制制度，分析美国和中国内部控制鉴证的制度背景，着重对我国上市公司内部控制鉴证的现状进行了分析，指出了存在问题：内部控制鉴证规范的
法律级次低、内部控制鉴证标准缺失、内部控制信息披露机制不健全、内部控制鉴证工作环境
较差等，并提出当前经济危机大环境下如何完善内部控制鉴证的建议。

谭宪才、谢刚（2009）对我国内部控制鉴证业务的发展进行了探讨，在回顾我国内部控制
鉴证业务及执业规范发展历程的基础上，从“内部控制鉴证”的定义入手，就鉴证内容、鉴证
涉及的时间范围等问题提出了思考意见，认为随着《基本规范》的正式发布，以及未来经征集
各方意见修正的《鉴证指引》的发布实施，必将成为我国注册会计师内部控制鉴证业务必快速
发展的重要推动力量。

而孙文刚（2009）则回顾比较了现阶段我国相关法规对内部控制鉴证对
象与内容的若干规定，并就此方面对财政部发布的企业内部控制鉴证指引（征求意见稿）提出
自己的看法，认为意见稿中内部控制鉴证内容与鉴证对象存在较大的偏离。

由以上文献回顾可以看出，我国内部控制鉴证制度还存在诸多不足之处，有待相关监管部
门的进一步完善；内部控制鉴证业务也处于起步阶段，关于鉴证对象与鉴证内容等还存在一定
的争论。

二、内部控制鉴证信息披露的影响因素
袁秋云（2009）对我国沪市上市公司2008年内部控制鉴证报告披露情况进行了详细的统计分析，在沪市总共869支股票中，总共有264家公司出具了内部控制自我评估报告，占总数的30.06%；其中有管理层内部控制自我评价报告有聘请了会计师事务所进行相关内部控制鉴证的
有131家，比例48.70%。

另据统计，2009年度沪市A股上市公司共有367家公布了内部控制自我评价报告，其中有196家披露了内部控制鉴证报告，那么是什么因素影响着上市公司愿意承
担额外成本和法律风险去披露内控鉴证信息呢?现有文献也对此进行了探讨。

宋绍清，张瑶（2009）选择2006年至2007年在上海和深训证券交易所上市交易的全部A
股公司作为研究样本，对上市公司治理特征与内部控制信息披露之间关系进行了验证分析，研
究发现：上市公司设置审计委员会，明显对内部控制信息披露程度产生积极的影响；投资者法
律保护程度与上市公司内部控制信息披露程度呈正向显著相关关系；证交所治理机制与内部控
制信息披露程度存在正相关关系；统计年度、公司规模、上市地点等因素对内部控制信息披露
程度也有显著影响。

林斌、饶静（2009）基于信号传递理论对我国上市公司为什么自愿披露内部控制鉴证报告
进行了理论分析和实证检验，研究表明，为了向市场传递真实价值的信号，内部控制质量好的
公司，具体来说内部控制资源充裕、快速成长、设置了内审部门的上市公司更愿意披露内部控
制鉴证报告；而上市年限长、财务状况差、组织变革程度高及发生违规的公司更不愿意披露鉴
证报告。

夏亨峰、吕永红（2009）的研究认为，上市公司披露内部控制鉴证报告，目的是为了向资
本市场传递信号，财务状况、内部控制良好的企业更愿意披露内部控制的审核状况。

除此之外，还受股权结构、上市年限和公司质量的影响。

陈艳等（2009）对2008年我国沪市854家A股上市公司自愿披露内部控制鉴证报告的影响因素进行实证研究，研究发现：公司规模、行业门类、当前状态、股权集中度对公司自愿披露
内部控制鉴证报告具有显著影响；股票种类、上市时间、盈利能力、董事会规模、审计意见对
公司自愿披露内部控制鉴证报告的影响次之；而公司成长性、融资计划以及是否违规对公司自
愿披露内部控制鉴证报告的影响较弱。

徐慎峰（2010）通过采用描述性统计的方法分析了所有权结构与公司自愿性内部控制审核
披露水平之间的关系。

研究发现，公司自愿性内部控制审核披露与股权集中度中的第一大股东
所持股份的比例与无显著关系；与前十大股东所持股份的比例有很弱的反向关系，其随着公司
中管理层持有股份所占比例的提高而减少；机构持有股份和国有股份所占的比例高，能明显促
进其披露。

从现有研究文献中可以看出，内部控制鉴证信息披露的影响因素较多，但尚未取得一致且
比较权威的结论，这可能是由于我国上市公司内部控制鉴证信息披露程度比较低、样本比较分
散等原因所致。

三、内部控制鉴证信息披露的作用
我国学者对内部控制鉴证信息披露的作用鲜有探讨，现有文献主要集中在内部控制鉴证报
告披露的市场反应和对会计盈余质量的影响等。

傅倞轩（2010）以2006年至2008年深市上市公司披露内部控制鉴证报告的上市公司为研
究对象，采用事件研究法对样本公司累计超额收益进行了研究。

结果发现内部控制鉴证报告披
露前后，股票市场均有反应，说明内部控制鉴证报告具有信息含量，应该从政策上积极推进内
部控制鉴证报告披露。

张龙平（2010）通过实证分析沪市A股公司2006—2008年内部控制鉴证的经验证据，发现内部控制鉴证提升了公司会计盈余质量，在控制了管理层信号传递动机以后结论仍然稳健。

从现有内部控制鉴证研究中可以看出，我国上市公司内部控制鉴证制度还不够完善，内部
控制鉴证业务还处于起步阶段；关于内部控制鉴证信息披露的影响因素研究尚未取得比较一致
且权威的结论，内部控制鉴证信息披露的作用还有待进一步检验。

我国相关监管部门应该以财政部等五部委发布的《企业内部控制基本规范》和《企业内部
控制鉴证指引（征求意见稿）》为基础，逐步完善上市公司内部控制鉴证制度，规范上市公司
内部控制披露行为，从而提高内部控制鉴证报告的信息含量。

同时要大力推动内部控制鉴证业
务的快速发展，使其成为推动上市公司建立和完善内部控制体系的一股重要力量。

参考文献：
[1]林斌，饶静.上市公司为什么自愿披露内部控制鉴证报告[J].会计研究，2009，2：45-52.
[2]张龙平，王军只，张军.内部控制鉴证对会计盈余质量的影响研究[J].审计研究，2010，2：83-90.
[3]傅倞轩.内部控制鉴证报告披露的市场反应研究[J].财会通讯，2010，5：36-37.
[4]陈艳，张勇，朱天星.自愿性披露内部控制鉴证报告的影响因素[J].数学的实践与认识，2009，39：13-23.
[4]宋绍清，张瑶.基于公司治理视角的内部控制信息披露影响因素分析[J].财会通讯，2008，10：88-91.
[5]袁秋云.沪市上市公司2008年内部控制鉴证报告分析[J].财经界，2009，9：10-11.
[6]牛福.上市公司内部控制鉴证的现状及问题[J].会计之友，2009，10：35-36.
[7]谭宪才，谢刚.我国内部控制鉴证业务的发展及思考[J].中国总会计师，2009，3：57-58.
[8]李荣梅，倪筱楠.我国上市公司内部控制鉴证制度初探[J].地方财政研究，2009，4：
72-75.
[9]唐宇，陈广垒.美国内部控制鉴证制度的演变及其对我国的启示[J].新理财，2007，11：70-73.
（作者单位：江西财经职业学院学工处）。