财务管理-练习题

11、某周转信贷额为500万元，承诺费率为0 500万元 11 、 某周转信贷额为 500 万元 ， 承诺费率为 0.5 ％ ， 借款企业年度内使用了400万元(使用期为一年) 400万元 借款企业年度内使用了400万元(使用期为一年)，借 款年利率为6 款年利率为6％，则该企业当年应向银行支付利息和 承诺费共计( 万元。 承诺费共计( D )万元。 30. 32. 24. A．30.5 B．32 C．32.5 D．24.5 12、与长期负债筹资相比， 12 、 与长期负债筹资相比 ， 下述关于短期负债筹资 具有的特点说法中错误的是( 具有的特点说法中错误的是( D )。 A．申请短期借款通常比申请长期借款更容易 B．短期贷款给债务人更大的灵活性 短期负债筹资成本低， C．短期负债筹资成本低，甚至没有利息负担 D．短期负债的财务风险较低
多项选择题 银行对工商企业的短期银行借款， 1、银行对工商企业的短期银行借款，按其是否需要 担保可以分为( 担保可以分为( AB )。 A．短期信用借款 B．短期担保借款 C．票据贴现 D．卖方信贷 E．商业信用 企业吸收其他企业资金的方式有( 2、企业吸收其他企业资金的方式有( ABCD )。 A．吸收直接投资 B．发行股票 C．发行债券 D．商业信用 E．发行可转换债券
单项选择题 1、贷款银行具有法律义务的承诺提供不超过某一最 高限额的贷款保证，被称为(C 高限额的贷款保证，被称为(C )。 A．补偿性余额 B．信用额度 C．周转信贷协定 D．承诺费 2、商业信用筹资的最大优点是( A )。 商业信用筹资的最大优点是( A．期限较短 B．成本较低 C．容易获得 D．金额不固定 以下项目中，属于自发性负债的项目是(A 3、以下项目中，属于自发性负债的项目是(A )。 A．应付税金 B．季节性临时借款 C．短期生产周转借款 D．存货超储举借的债务 某周转信贷协议额度为200万元，承诺费率为0 200万元 4、某周转信贷协议额度为200万元，承诺费率为0.2 借款企业年度内使用了180万元， 180万元 ％，借款企业年度内使用了180万元，则企业向银行 支付的承诺费用为( 支付的承诺费用为( C )元。 A．600 B．500 C．400 D．420
件为( 10， N/30 30) 若企业由于资金紧张， 件为 (2/10 ， N/30) ， 若企业由于资金紧张 ， 延至 因为放弃第十天付款的代价最大， 因为放弃第十天付款的代价最大，所以应在第 50天付款 天付款， 第50天付款， 十天付款。 试计算放弃现金折扣的成本。 十天付款。 试计算放弃现金折扣的成本。 某企业从银行借款20 万元， 期限1 20万元 2 、 某企业从银行借款 20 万元 ， 期限 1 年 ， 名义利 率为8 按照贴现法付息， 率为 8% ， 按照贴现法付息 ， 计算企业该项贷款的 实际利率为多少? 实际利率为多少? 某公司拟采购一批零部件， 购货款为500 万元。 500万元 3 、 某公司拟采购一批零部件 ， 购货款为 500 万元 。 供应商规定的付款条件为( 10, 20,N/30) ,N/30 供应商规定的付款条件为 (2/10,1/20,N/30) ， 每 年按360天计算。要求假设银行短期贷款利率为15 360天计算 年按360天计算。要求假设银行短期贷款利率为15 计算放弃现金折扣的成本( 资金成本率) ％ ， 计算放弃现金折扣的成本 ( 资金成本率 ) ， 并 确定对该公司最有利的付款日期和价格。 确定对该公司最有利的付款日期和价格。
3、可以筹措长期资金的筹资方式有( AC )。 可以筹措长期资金的筹资方式有( A．吸收直接投资 B．商业信用 C．融资租赁 D．应付票据 E．发行可转换债券 企业在持续经营过程中， 4、企业在持续经营过程中，会自发地直接产生一些 资金来源，部分地满足企业的资金需要， 资金来源，部分地满足企业的资金需要，如(ABC )。 A．应付税金 B．应付利息 E．应付账款 C．应付债券 D．应付工资 ． 5、银行发放短期借款附带的信用条件主要有 (ABC )。 A．信贷限额 B．周转信贷协定 C．补偿性余额 D．借款抵押 E．偿还条件
甲公司： 4、某公司拟采购一批零件，供应商报价如下： 某公司拟采购一批零件，供应商报价如下： 甲公司： 放弃现金折扣成本=1%/(1 1%)*360/(30=1%/(1放弃现金折扣成本=1%/(1-1%)*360/(30-20)=36.36% 立即付款，价格为9630 9630元 (1)立即付款，价格为9630元； 乙公司： 乙公司： 30天内付款 价格为9750 天内付款， 9750元 (2)30天内付款，价格为9750元； 放弃现金折扣成本=1%/(1 1%)*360/(30=1%/(1放弃现金折扣成本=1%/(1-1%)*360/(30 31至60天内付款 价格为9 870元 天内付款， (3)31至60天内付款，价格为9 870元； -10)=18.18% 若能以低利率借入资金，则享受折扣选择甲； 若能以低利率借入资金，则享受折扣选择甲； 61至90天内付款 价格为10000 天内付款； 10000元 (4)61至90天内付款；价格为10000元。 若短期投资报酬率高于36.36% 每年按360 ； 36.36%， 若短期投资报酬率高于36.36% 则放弃折扣； 假设银行短期贷款利率为15 ，则放弃折扣天计算。要求： 15％ 360天计算 假设银行短期贷款利率为 15％ ， 每年按 360 天计算 。 要求 ： 若估计将肯定拖延货款，则选乙。 若估计将肯定拖延货款，则选乙。 计算放弃现金折扣的资金成本率(机会成本) 计算放弃现金折扣的资金成本率(机会成本)，并确定对该 (1)立即付款 (1)立即付款 折扣率=(10,000 =(10,000折扣率=(10,000-9630)/10,000=3.7% 公司最有利的付款日期和价格。 公司最有利的付款日期和价格。 放弃现金折扣成本=3.7%/(1 3.7%)*360/(90=3.7%/(1放弃现金折扣成本=3.7%/(1-3.7%)*360/(90-0)=15.37% 若某公司拟购买原材料，现有甲、 5 、 若某公司拟购买原材料 ， 现有甲 、 乙两家供货企业可 (2)30天付款 (2)30天付款 供选择。 甲企业提供的信用条件为 ( 20,N/30) ,N/30 供选择=(10,000-9750)/10,000=2.5%1/20,N/30) ， 乙企业 。 甲企业提供的信用条件为( 折扣率=(10,000 折扣率=(10,000的信用条件为( 10,N/30) -2.5%)*360/(90-30)=15.38% ,N/30 的信用条件为 (1/10,N/30) ， 试讨论在各种可能出现的情 放弃现金折扣成本=2.5%/(1 =2.5%/(1放弃现金折扣成本=2.5%/(1 2.5%)*360/(90(3)60天付款 (3)60天付款 况下，作为买方企业，应如何利用现金折扣决策? 况下，作为买方企业，应如何利用现金折扣决策? 折扣率=(10,000 =(10,000折扣率=(10,000-9870)/10,000=1.3% 放弃现金折扣成本=1.3%/(1 1.3%)*360/(90=1.3%/(1放弃现金折扣成本=1.3%/(1-1.3%)*360/(90-60)=15.81% 最有利的是第60天付款9,870 60天付款9,870元 最有利的是第60天付款9,870元！
6、下列情形中，企业应享受现金折扣的有( AD )。 下列情形中，企业应享受现金折扣的有( A．借入资金利率低于放弃现金折扣的机会成本 B．借入资金利率高于放弃现金折扣的机会成本 C．短期投资收益率高于放弃现金折扣的机会成本 D．短期投资收益率低于放弃现金折扣的机会成本
7、商业信用筹资的特点有( ABCD )。 商业信用筹资的特点有( 商业信用与商品买卖同时进行， A ． 商业信用与商品买卖同时进行 ， 不用做非常正规的 安排， 安排，筹资便利 如果没有现金折扣， 或企业不放弃现金折扣， B ． 如果没有现金折扣 ， 或企业不放弃现金折扣 ， 则利 用商业信用筹资没有实际成本 C．利用商业信用筹集的资金的使用期限较短 D．商业信用筹资的限制条件少 E．商业信用筹资不存在风险 补偿性余额的约束使借款企业所受的影响有( 8、补偿性余额的约束使借款企业所受的影响有( ABD )。 A．减少了可用资金 B．提高了筹资成本 C．减少了应付利息 D．增加了应付利息 E．降低了筹资成本 可以作为借款抵押品的有(BC 9、可以作为借款抵押品的有(BC )。 A．存货 B．不动产 C．有价证券 D．应收账款 E．应收票据
判断题 商业信用筹资的最大优点在于容易取得。 1 、 商业信用筹资的最大优点在于容易取得 。 对于多数企 业来说，商业信用是一种持续性的信用形式， 业来说，商业信用是一种持续性的信用形式，且无须办理 复杂的筹资手续。 复杂的筹资手续。T 放弃现金折扣的机会成本与折扣率成同方向变化。 2、放弃现金折扣的机会成本与折扣率成同方向变化。T 3 、 由于银行借款的利息是固定的，所以相对而言，这一 由于银行借款的利息是固定的， 所以相对而言， 筹资方式的弹性较小。 筹资方式的弹性较小。 F 某企业计划购入原材料， 4 、 某企业计划购入原材料 ， 供应商给出的付款条件为 20，N/50 50" 若银行短期借款利率为10 10％ “ 1/20 ， N/50" 。 若银行短期借款利率为 10 ％ ， 则企业应 在折扣期内付款。 在折扣期内付款。F
8、下列属于企业筹资渠道的是( B )。 下列属于企业筹资渠道的是( A．长期借款 B．企业自留资金 C．商业信用 D．融资租赁 丧失现金折扣的机会成本的大小与(C 9、丧失现金折扣的机会成本的大小与(C )。 A．折扣百分比的大小呈反向变动 B．信用期的长短呈同向变动 C．折扣期的长短呈同向变动 D．折扣百分比的大小及信用期的长短均呈同向变动 10、 10 、 具有短期和长期借款双重特点的借款信用条件 是( D )。 A．补偿性余额 B．借款抵押 C．信用额度 D．周转信贷协定
5、下列各项中不属融资租赁租金构成项目的是( A) 下列各项中不属融资租赁租金构成项目的是( A．租赁设备的买价 B．租赁手续费 C．租赁设备维护费 D．租赁期间出租人为设备融资而支付的利息 6 、 某企业拟以”2/10，N/30 的信用条件购进一批 某企业拟以” 10， N/30”的信用条件购进一批 30 原材料，货款为800万元，若企业放弃现金折扣， 800万元 原材料，货款为800万元，若企业放弃现金折扣，则 企业丧失现金折扣的机会成本为( 企业丧失现金折扣的机会成本为( )。 10％ A．2％ B．10％ 30％ 36.73％ C．30％ D．36.73％ 贴现法借款的实际利率(A 7、贴现法借款的实际利率(A )。 A．大于名义利率 B．等于名义利率 C．小于名义利率 D．不确定