《证券投资基金基础知识》真题汇编(3)
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析(3)
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析31.[单选题]关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（）。
A、证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险B、资本市场线可以运用于有效投资组合C、资本市场线决定最适合的资产配置点D、资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价答案：D解析：证券市场线和资本市场线的区别：（1）证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险；资本市场线用总风险（标准差）衡量风险。
（2）证券市场线决定资产最合理的预期收益率；资本市场线决定最合适的资产配置点。
（3）证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价；资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率。
（4）证券市场线既可以运用于单个资产或投资组合，也可以运用于有效投资组合或无效投组合；资本市场线运用于有效投资组合。
32.[单选题]净额结算方式与全额结算方式的主要差异在于（）。
A、对交易进行差额清算还是逐笔清算B、是否实时进行结算C、结算场所是否在中国结算公司上海分公司D、是否采用货银对付原则答案：A解析：净额结算：对市场参与者证券买卖的净差额和资金净差额进行交收。
全额结算：也称逐笔结算，是对每笔证券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方。
33.[单选题]以下关于最大回撤的说法，错误的是（）。
A、最大回撤衡量投资管理人对下行风险的控制能力B、最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤C、最大回撤可以在任何历史区间做测度D、指定的区间越短，最大回撤指标就越不利答案：D解析：指定的区间越长，最大回撤指标就越不利，故D错误。
34.根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股，应采用的估值价是（）。
A、成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价B、成本价C、交易所上市的同一股票市价D、成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价答案：C解析：根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股，按交易所上市的同一股票的市价估值。
考试证券投资基金基础知识 (3)
考试证券投资基金基础知识1. 如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。
这种说法（）。
[单选题] *正确(正确答案)错误部分正确答案解析：本题题干为相关性的阐述，说法正确。
2. 以下（）不属于投资债券的风险。
[单选题] *再投资风险流动性风险管理风险(正确答案)答案解析：投资债券的风险可以划分为6大类：①信用风险；②利率风险；③通胀风险；④流动性风险；⑤再投资风险；⑥提前赎回风险。
3. 人民币合格境外机构投资者，简称为（）。
[单选题] *RQFII(正确答案)QDIIQFIIRQDII答案解析：人民币合格境外机构投资者，简称为RQFII。
4. 股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（）的特征。
[单选题] *收益性流动性(正确答案)交易性答案解析：股票可以依法自由的进行交易，体现了股票流动性的特征。
5. 短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
[单选题] *证券公司；有担保证券公司；无担保商业银行；有担保商业银行；无担保(正确答案)答案解析：短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。
6. 一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
[单选题] * 5个月6个月(正确答案)1年2年答案解析：一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
7. 研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
[单选题] *内在价值(正确答案)账面价值清算价值答案解析：研究和发现股票的内在价值，并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
8. 标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。
[单选题] *195519561957(正确答案)1958答案解析：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(三)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（三）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．市场风险中，主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响的是( )。
A．政策风险B．经济周期性波动风险C．利率风险D．购买力风险正确答案：C解析：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。
利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。
2．对于美式期权而言，有效期越长，( )。
A．买方获利机会就越小B．卖方获利机会就越大C．期权价格越高D．期权价格越低正确答案：C解析：对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。
3．在基金管理公司，( )负责记录并保存每日投资交易情况的工作。
A．投资部B．研究部C．交易部D．财务部正确答案：C解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。
交易部的主要职能有：①执行投资部的交易指令；②记录并保存每日投资交易情况；③保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度；④负责基金交易席位的安排、交易量管理等。
4．远期利率和即期利率的区别在于( )。
A．利率不同B．收益率起点不同C．货币数量不同D．计息日起点不同正确答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
5．对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是( )。
A．从基金分配中取得的收入B．个人买卖基金份额获得的差价收入C．个人申购和赎回基金份额取得的差价收入D．机构买卖基金份额获得的差价收入正确答案：D解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
6．在收益率曲线中，当( )时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(三)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（三）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．某日，A投资者在场内申购了B货币ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
A．T＋0逐笔非担保交收B．T＋0货银对付担保交收C．T＋1逐笔非担保交收D．T＋1货银对付担保交收【参考答案】D【参考解析】我国证券市场中，在多边净额结算方式下，已实现对货币ETF申购与赎回业务进行T＋1货银对付担保交收。
2．有关基金公司的投资管理部门的职能，下列表述错误的是（）。
A．投资决策委员会对公司各项重大投资活动进行管理，审定公司投资管理制度和业务流程B．交易部是基金投资动作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈C．投资部为基金公司管理基金投资的最高决策机构D．研究部是基金投资动作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报务及投资计划建议【参考答案】C【参考解析】投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。
3．下列权证不是按行权时间分类的是（）。
A．备兑权证B．欧式权证C．百慕大式权证D．美式权证【参考答案】A【参考解析】按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。
4．某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（）。
A．利率风险B．汇率风险C．股票市场的系统性风险D．重点持仓的个股风险【参考答案】C【参考解析】该基金运用股指期货工具有效实现对股票组合系统性风险的对冲，剥离股票系统性风险．进而获取绝对回报。
5．下列关于债券利率风险的表述中，正确的是（）。
A．浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险B．浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险C．债券的价格与利率呈反向变动关系D．固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关【参考答案】C【参考解析】债券的价格与市场利率呈反向变动，市场利率下跌时债券价格通常会上涨；市场利率上升时大部分债券价格则会下降。
证券投资基金基础知识真题大全
证券投资基金基础知识真题大全Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】1[单选题] 深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。
A.9：15—11：30B.15：00—15：30C.13：00—15：00D.14：30—15：30参考答案：B参考解析：深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统。
其权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00—15：30。
2[单选题] 目前常用的风险价值模型技术不包括（）。
A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法参考答案：D参考解析：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。
3[单选题] 大宗商品衍生工具不包括（）。
A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.现货交易参考答案：D参考解析：对单一商品或商品价格指数采用衍生产品舍约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。
大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。
4[单选题] 复利现值的计算公式为（）。
A.FV=PV×(1+i×t)B.PV=FV／(1+i×t)=FV×(1-i×t)C.FV=PV／(1+i)n=PV×(1+i)-nD.PV=FV／(1+i)n=FV×(1+i)-n参考答案：D参考解析：根据复利终值公式可以推算出复利现值的计算公式，由FV=PV×(1+i)n可得：PV=FV／(1+i)n=FV×(1+i) n。
式中：(1+i)n称为复利现值系数或1元的复利现值。
5[单选题] 下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证参考答案：C参考解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案版
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) 假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（）元。
A. 1.00B. 1.16C. 1.23D. 1.352.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列选项中，属于QDII基金投资范围的是（）。
A购买实物商品 B购买代表贵重金属的凭证C投资于住房按揭支持证券D购买不动产3.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列指标中不能反映股票基金风险的是（）。
A. 标准差B. 贝塔系数C. 持股集中度D. 久期4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 下列表述中，不属于现金流量表特点的是()。
A. 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B. 评价企业偿还债务、支付投资利润的能力C. 反映企业的现金流量、评价企业未来产生现金净流量的能力D. 反映公司资产负债平衡关系5.(单项选择题)(每题 1.00 分)个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。
A. 30%B. 40%C. 45%D. 50%6.(单项选择题)(每题 1.00 分)深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。
A. 柜台竞价B. 自由竞价C. 连续竞价D. 集合竞价7.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于再投资风险，说法错误的是（）。
A. 在利率走低时，再投资的风险加大B. 在利率走高时，再投资的风险减小C. 在利率走低时，再投资的风险减小D. 在其他条件相同的情况下，期限较长的债券再投资风险相对较大8.(单项选择题)(每题 1.00 分) 一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（）。
A. 更强B. 更低C. 不能比较D. 不确定9.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列哪项不是影响期权价格的因素（）。
证券投资基金考试试题及答案
证券投资基金考试试题及答案证券投资基金考试试题及答案证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。
以下是店铺整理的证券投资基金考试试题及答案，希望能够帮助到大家。
证券投资基金考试试题及答案篇1(一)单选题1、基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的( )按投资者出资比例分配。
A、基金净资产B、基金总资产C、基金投资额D、基金流动资产额 F、开放式基金2、开放式基金是通过投资者向( )申购和赎回实现流通的。
A、基金托管人B、基金受托人C、基金管理公司D、证券交易市场3、证券投资基金不包括( )。
A、封闭式基金B、开放式基金C、创业投资基金D、债券基金E、股票基金4、根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括( )。
A、股票基金B、国债基金C、债券基金D、指数基金5、根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )。
A、对冲基金B、套利基金C、指数基金D、国际基金6、根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )。
A、成长型基金B、收入型基金C、期权基金D、平衡型基金7、第一家证券投资基金诞生于( )。
A、美国B、英国C、德国D、法国8、( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
A、基金规模B、基金收益率C、基金资产净值D、基金赎回率9、证券投资基金的发起人不可以是( )。
A、信托投资公司B、证券公司 C保险公司 D、基金管理公司10、每个基金发起人的实收资本不少于( )。
A、2亿元B、3亿元C、4亿元D、1亿元11、基金管理公司的发起人可以是( )。
A、保险公司B、证券公司C、商业银行D、金融咨询公司12、拟设立的基金管理公司的最低实收资本为( )。
A、1000万元B、1500万元C、2000万元D、3000万元13、基金管理公司发起人的实收资本不少于( )。
A、1亿元B、2亿元C、3亿元D、4亿元14、基金会计帐册、报表和记录的保存年限在( )。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编第 1 题单选题（每题 1 分，共 100 题，共 100 分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1 、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其 ( ) 。
A 、本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化B 、本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化C 、本金和利息都不随通胀水平的高低变化D 、本金和利息都随通胀水平的高低变化 ( 正确答案 )2 、某 QDII 基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（）A 、经过内部决策流程，提交了买入股票 A. 的投资建议( 正确答案 )B 、在尽职调查过程中，披露委托人 QDII 基金的详细信息C 、在同事处理对冲基金和 QDII 基金的投资建议时，优先处理 QDII 基金的投资建议D 、经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项3 、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（）。
I 现金留存II 基金管理费III 证券交易产生的佣金IV 证券交易产生的印花税A 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ ( 正确答案 )C 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ4 、关于债券的发行主体 , 以下表述正确的是 ( ) 。
Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的Ⅱ国债属于商业银行债券Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准A 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC 、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅳ ( 正确答案 )5 、关于私募股权投资的 J 曲线以下表述错误的是（）。
A 、 J 曲线意味着私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低 ( 正确答案 )B 、私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数C 、 J 曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹D 、 J 曲线是因为其轨迹与字母 J 相似而得名6 、 QDII 基金的下列行为符合证监会规定的有 ( ) 。
基金从业资格(证券投资基金基础知识)历年真题试卷汇编3(题后含
基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编3(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．财务杠杆比率中，衡量企业对于长期债务利息保障程度的是( )。
A．资产负债率B．权益乘数C．负债权益比D．利息倍数正确答案：D解析：资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度，而衡量企业对于长期债务利息保障程度的是利息倍数。
2．股票最基本的特征是( )。
A．收益性B．风险性C．流动性D．参与性正确答案：A解析：收益性是股票最基本的特征。
3．我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最长为( )。
A．3年B．5年C．6年D．8年正确答案：C解析：我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年。
4．当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份( )。
A．增加B．减少C．不变D．增加或减少正确答案：A解析：发行权证的上市公司，一旦发生行权，公司发行在外的股份总数会相应增加或减少。
当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份增加；相反，当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份减少；公司其他股东的持股比例会因此而下降或上升。
5．反映的是单位销售收入反映的股价水平的是( )。
A．市盈率B．市净率C．市现率D．市销率正确答案：D解析：市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。
6．既包含普通债券的特征，又包含权益特征的一种混合债券是( )。
A．可赎回债券B．可回售债券C．可转换债券D．通货膨胀联结债券正确答案：C解析：可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征。
7．在收益率曲线中，当( )时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。
A．利率整体水平较高B．利率整体水平较低C．期限较长D．风险越高正确答案：A解析：收益率曲线一般具备以下特点：(1)短期收益率一般比长期收益率更富有变化性；(2)收益率曲线一般向上倾斜；(3)当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至倒转的)形状。
《证券投资基金基础知识》真题汇编
1[单项选择题]深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易台的成交确认时间为每个交易日（）。
(除公司债券外)，协议平：15—11：30：00—15：30：00—15：00：30—15：30参照答案：B参照分析：深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，代替原有大宗交易系统。
其权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00—15：30。
2[单项选择题]当前常用的风险价值模型技术不包含（）。
A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术均匀法参照答案：D参照分析：当前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。
3[单项选择题]大宗商品衍生工具不包含（）。
A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.现货交易参照答案：D参照分析：对单调商品或商品价钱指数采纳衍生产品舍约形式进行投资，是大多半大宗商品投资者常用的投资方式。
大宗商品衍生工具包含远期合约、期货合约、期权合约和交换合约等。
4[单项选择题]复利现值的计算公式为（A.FV=PV×(1+i×t)）。
B.PV=FV／(1+i×t)=FV×(1-i×t)C.FV=PV／(1+i)n=PV×(1+i)-nD.PV=FV／(1+i)n=FV×(1+i)-n参照答案：D参照分析：依据复利终值公式能够计算出复利现值的计算公式，由FV=PV×(1+i)n可得：PV=FV ／(1+i)n=FV×(1+i)n。
式中：(1+i)n称为复利现值系数或1元的复利现值。
5[单项选择题]以下对于美国存托凭据的说法，错误的选项是（）。
A.有担保的存托凭据是由刊行公司拜托存券银行刊行的B.按基础证券刊行人能否参加存托凭据的刊行，美国存托凭据可分为无担保的存托凭据和有担保的存托凭据C.全世界存托凭据是最主要的存托凭据，其流通量最大D.美国存托凭据是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭据参照答案：C参照分析：美国存托凭据是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭据，是最主要的存托凭据，其流通量最大。
2022年3月基金从业考试证券投资基金基础知识真题汇编3
2022年3月基金从业考试证券投资基金基础知识真题汇编3姓名年级学号题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分得分评卷人得分一、单项选择题1.我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（）的收入。
A.中国结算公司√B.证券经纪商C.证券交易所D.证券监督管理机构2.若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是（）。
A.不相关B.负相关C.比例相关D.正相关√3.下列不属于短期政府债券的特点的是（）。
A.利息免税B.流动性强C.收益率较高√D.违约风险小解析：短期政府债券主要有三个特点：（1）违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱;（2）流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现;（3）利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税。
4.下列费用不属于证券交易佣金的是（）。
A.证券公司经纪佣金B.证券交易所手续费C.证券托管费√D.证券交易所交易监管费解析：佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。
此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。
5.以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。
A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.汇率风险√解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。
汇率风险不是债券基金的主要投资风险。
故选D。
6.不是货币市场工具特点的是（）。
A.均是债务契约B.期限在一年以内C.一般变现出本金的高度安全性D.高风险√解析：货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。
7.任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。
A.10%B.20% √C.30%D.35%解析：任何一家市场参与者（基金营理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金）的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%。
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1[单选题] 深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。
A.9：15—11：30B.15：00—15：30C.13：00—15：00D.14：30—15：30参考答案：B参考解析：深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统。
其权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00—15：30。
2[单选题] 目前常用的风险价值模型技术不包括（）。
A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法参考答案：D参考解析：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。
3[单选题] 大宗商品衍生工具不包括（）。
A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.现货交易参考答案：D参考解析：对单一商品或商品价格指数采用衍生产品舍约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。
大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。
4[单选题] 复利现值的计算公式为（）。
A.FV=PV×(1+i×t)B.PV=FV／(1+i×t)=FV×(1-i×t)C.FV=PV／(1+i)n=PV×(1+i)-nD.PV=FV／(1+i)n=FV×(1+i)-n参考答案：D参考解析：根据复利终值公式可以推算出复利现值的计算公式，由FV=PV×(1+i)n可得：PV=FV ／(1+i)n=FV×(1+i) n。
式中：(1+i)n称为复利现值系数或1元的复利现值。
5[单选题] 下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证参考答案：C参考解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。
6[单选题] 显性成本包括（）。
I 佣金Ⅱ买卖价差Ⅲ印花税Ⅳ过户费A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等。
买卖价差属于隐性成本。
7[单选题] 下列不属于系统性风险特点的是（）。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动参考答案：C参考解析：系统性风险的特征有：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。
8[单选题] 2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（）正式实施。
A.发布之日起B.发布当月起C.当年12月1日起D.次年1月1日起参考答案：C参考解析：2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于当年12月1日正式实施。
9[单选题] 关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低参考答案：D参考解析：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。
债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。
10[单选题] 下列不属于金融衍生工具的是（）。
A.金融远期合约B.金融债券C.金融期权D.金融互换参考答案：B参考解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。
金融债券属于基础金融工具。
11[单选题] （）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。
A.流动性比率B.财务杠杆比率C.营运效率比率D.盈利能力比率参考答案：A参考解析：流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。
12[单选题] 从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.风险投资B.另类投资C.并购投资D.危机投资参考答案：A参考解析：从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。
13[单选题] 在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是（）。
A.股价指数B.债券价格指数C.基金价格指数D.证券价格指数参考答案：D参考解析：在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)．通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是证券价格指数。
常见的证券价格指数有：股票价格指数和债券价格指数。
14[单选题] 跟踪偏离度的计算公式是（）。
A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率参考答案：B参考解析：跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。
该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。
15[单选题] （）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
A.资本构成B.资本结构C.资产构成D.资产结构参考答案：B参考解析：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。
资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。
16[单选题] 下列不属于金融债券的是（）。
A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.地方政府债券D.政策性金融债参考答案：C参考解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。
金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。
17[单选题] 下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。
A.证券投资基金B.对冲基金C.不动产基金D.私募股权和风险投资基金参考答案：A参考解析：欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类：①是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；②是所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。
18[单选题] 某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100000万元，慕金合同规定基金管理费的年费率为1．5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为（）万元。
A.3．6B.2．5C.4．2D.4．1参考答案：D参考解析：每日计提的费用=(前一日的基金资产净值*费率)／365。
数据带入计算可得：每日计提的费用=(100000×1．5%)／365=4．1(万元)。
19[单选题] 每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。
A.清算价值B.账面价值C.票面价值D.内在价值参考答案：B参考解析：账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
20[单选题] 下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。
A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C.我国上交所和深交所都采用会员制D.证券交易所的总经理由财政部任免参考答案：D参考解析：证券交易所设总经理，负责日常事务。
总经理由国务院证券监督管理机构任免，故选项D错误。
21[单选题] 基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0．25B.0．5C.0．75D.1参考答案：B参考解析：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。
当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。
当错误率达到或超过基金资产净值的0．25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。
当计价错误率达到0．5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
22[单选题] 下列不属于股利贴现模型的是（）。
A.零增长模型B.不变增长模型C.多元增长模型D.超额收益贴现模型参考答案：D参考解析：根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
23[单选题] 下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系参考答案：B参考解析：度量收益率偏离程度的指标是方差。
期望值度量的是组合的平均收益率。
24[单选题] 影响净资产收益率的指标不包括（）。
A.总资产周转率B.销售利润率C.资产收益率D.流动比率参考答案：D参考解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数；资产收益率=销售利润率×总资产周转率。
因此，与流动比率是没有任何关系的。
25[单选题] 下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）。
A.买入返售金融资产收入B.存款利息收入C.债券利息收入D.银行贷款利息收入参考答案：D参考解析：利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。
具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。
26[单选题] 下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。