2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第六章：证券市场运行第一节发行市场和交易市场考点汇总

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第六章证券市场运行-我国场外市场之银行间债券市场

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券市场基础知识

第六章证券市场运行

知识点：我国场外市场之银行间债券市场

● 定义：

我国银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称交易中心）和中央国债券登记结算有限责任公司（简称中央登记公司）的。

● 详细描述：

交易中心是中国人民银行直属事业单位，专事提供银行间市场中介服务，交易中心总部设在上海，备份中心建在北京，中心开展人民币债券交易，包括现券买卖与回购交易两部分，其中回购的期限为1天－1年。

从2002年4月起，债券市场准入实行备案制。

例题：

1.全国银行间同业拆借中心接受（）监管。

A.中国人民银行

B.中央国债登记结算有限责任公司

C.证监会

D.银监会

正确答案：A

解析：交易中心是中国人民银行直属事业单位。

2.从2002年4月起，我国银行间债券市场准入实行（）。

A.审批制

B.注册制

C.核准制

D.备案制

正确答案：D

解析：从2002年4月起，我国银行间债券市场准入实行备案制。

3.中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心总部设在上海，备份中心建

在北京。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心总部设在上海，备份中心建在北京。

4.从2002年4月起，我国银行间债券市场准入实行（）。

A.注册制

B.核准制

C.审批制

D.备案制

正确答案：D

解析：备案制是指具有债券交易资格的银行及非银金融机构均可加入债券市场进行交易

5.中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心总部设在上海，备份中心建在北京。

A.正确

B.错误

2014年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题

2014年证券从业资格考试

《证券市场基础知识》真题

多项选择题：

1．特殊类型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型开放式指数基金

2．证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（）。

A．机构地址

B．个人真实姓名

C．机构联系电话

D．机构名称

3．根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。

A．远期汇率协议

B．债权类资产的远期合约

C．远期利率协议

D．股权类资产的远期合约

4．我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（）。

A．不可上市流通

B．可上市流通

C．可挂失

D．可记名

5．资产证券化的有关当事人包括（）。

A．信用增级机构

B．资金和资产存管机构

C．特定目的机构或特定目的受托人

D．原始权益人

6．国际证监会组织公布的证券市场监督目标（）。

A．保证证券市场的公平、效率和透明

B．稳定市场价格

C．降低系统性风险

D．保护投资者

7．我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司增资的方式有（）。A．向原股东配售股份

B．向不特定对象公开募集股份

C．非公开发行股票

D．发行可转换公司债券

8．金融互换可分为（）。

A．利率互换

B．股权互换

C．货币互换

D．信用互换

9．期货价格克服了分散、局部的市场价格在（）的局限性

A．时间上

B．空间上

C．数量上

D．质量上

10．下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是（）。A．政府机构

B．保险公司

C．商业银行

D．个人

2015年证券从业资格考试《证券基础知识》试题及答案

2015年证券从业资格考试《基础知识》真题

及答案

一、单项选择题

1、证券是各类记载并代表一定权益的（.B）。

A．书面凭证

B．法律凭证

C．收入凭证

D．资本凭证

2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（B）划分的。

A．交易的对象

B．交易的性质

C．交易的期限

D．交易的时间

3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（A）。

A．场外交易市场

B．有形市场

C．第三市场

D．第四市场

4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（D）。

A．纽约

B．伦敦

C．巴黎

D．阿姆斯特丹

5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（D）。

A．上海证券交易所

B．上海众业公所

C．上海华商证券交易所

D．北平证券交易所

6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（B）。

A．始终是审批制

B．由审批制到核准制

C．始终是核准制

D．由核准制到审批制

7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了（A），对股票发行进行复审。

A．股票发行审核委员会

B．证券业协会

C．交易所监督部

D．证券登记机构

8、我国证券业中，行业性自律性组织是指（B）。

A．证券交易所

B．证券业协会

C．证监会

D．证券登记结算公司

9、在我国，证监会属于（B）管辖。

A．中国人民银行

B．国务院

C．人大常委会 D．国家主席

10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（D）。

A．普通股票

B．优先股票

C．银行债权

D．普通债权

11、股票的理论价值是（D）。

2014-2015年证券从业资格考试基础知识考点速记第六章

2014年证券从业资格考试基础知识考点速记

第六章证券市场运行

【考点一】证券发行市场概述

一、证券发行市场的含义与作用

证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。证券发行市场的作用主要表现在以下三个方面：

(1)为资金需求者提供筹措资金的渠道。

(2)为资金供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化。

(3)形成资金流动的收益导向机制，促进资源配臵的不断优化。

二、证券发行分类

1．按发行对象分类

(1)公募发行，又被称为“公开发行”，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。

(2)私募发行，又被称为“不公开发行”或“私下发行”、“内部发行”，是指以特定投资者为对象的发行。

2．按有无发行中介分类

(1)直接发行，即发行人直接向投资者推销、出售证券的发行。这种发行方式可以节省向发行中介机构缴纳的手续费，降低发行成本。

(2)间接发行，是由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。

三、证券发行制度

证券发行制度主要有两种：一是注册制，以美国为代表；二是核准制，以欧洲各国为代表。

(1)注册制。证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度。它要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的所有信息。发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任。

(2)核准制。核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合公司法和证券法所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构决定的审核制度。

2015年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题

备考2016年证券从业资格考试的考生们，小编从题库中为大家挑选了“2015年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题”，帮助大家巩固知识点，更多模拟试题请关注证券从业频道。

一、单选(60题，每题0.5分，共30分)

11.( )是股票的基本特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

A.风险性

B.收益性

C.流动性

D.参与性

答案：B

解析：持有股票的目的在于获取收益，收益性是股票的基本特征。

12.一般来说，当预期未来市场利率趋于下降时，应选择发行( )的债券。

A.面值较小

B.面值较大

C.期限较短

D.期限较长

答案：C

解析：发行人为降低筹资成本，预期市场利率下降，应发行短期债券;反之则发行长期债券。

13.在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是( )。

A.武士债券

B.熊猫债券

C.扬基债券

D.欧洲债券

答案：D

解析：外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束;并且必须经官方主管机构批准;而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松的多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。

14.证券投资基金在美国称( )。

A.证券投资信托基金

B.单位信托基金

C.指数基金

D.共同基金

答案：D

解析：不同的国家对证券投资基金的称谓不同，如美国称共同基金，英国和我国香港地区称单位信托基金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金。

15.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括( )。

A.中国农业发展银行

2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第六章：证券市场运行第二节证券价格指数考点汇总

2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》

第六章：证券市场运行

第二节证券价格指数考点汇总

一、股票价格平均数和股价指数

(一)股票价格指数的编制步骤

分四步：1、选择样本股2、选定某基期3、计算计算期平均股价或市值4、指数化

(二)股票价格平均数

定义：采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格商品的平均值

1、简单算术股价平均数：以样本股的每日收盘价的和除以样本数：P=(P1+P2+……Pn)/n

2、加权股价平均数：以各样本股票的成交量或者发行量为权数计算出来的平均数，前者为平均成交价，后者为平均收盘价

3、修正股价平均数：在简单算术股价平均数的基础上，发生拆股配股时，需要修正除数

修正股价平均数

由于股票发生拆股、增资配股时，通过变动除数消除影响。新的除数计算方法为：用拆股前的平均数去除拆股后的总价格。修正股价平均数的计算方法：用新除数去除拆股后的总价格

道琼斯股价平均数就采用修正方法进行计算，当股票分割、增资扩股或配股变动10%后，就修正除数。

(三)股票价格指数

定义：将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数，反映市场股票价格的相对水平。

股票价格指数的计算方法

1、简单算术股价指数又有相对法和综合法之分

(1)相对法：首先计算各样本股的个别指数，再加总计算算术平均数

(2)综合法：首先将样本股票基期价格和计算期价格加总，再求指数

2、加权股价指数

(1)基期加权法-拉氏指数：采用基期发行量或者成交量为权数

(2)计算期加权法-派氏指数：采用计算期发行量或者成交量为权数

(3)几何平均法-费雪理想式：拉氏指数和派氏指数的几何平均

2014-2015年证券从业资格《证券基础知识》考前辅导1

2014-2015年证券从业资格

《证券基础知识》

考前辅导1

一、证券从业资格考试简介

1.背景介绍

中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业证书管理职责。通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。

2.考试频率：一年四次。

3.考试科目

考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。

4.考试方式

全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。

5.报名条件

(一)报名截止日年满18周岁;

(二)具有高中或国家承认相当于高中以上文凭;

(三)具有完全民事行为能力。

二、《证券基础知识》的框架介绍

第一章证券市场概述

第二章股票

第三章债券

第四章证券投资基金

第五章金融衍生工具

第六章证券市场运行

第七章证券中介机构

第八章证券市场法律制度与监督管理

三、题型解析

根据历年的考题，可以大致归纳如下常见的出题方法：

1.根据重大时间、地点、人物、事件出题。如就深、沪证券交易所的成立时间，可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道-琼斯指数可以出判断题、单选题、多选题。

2.重规则出题。如就股东会议人数、证券交易佣金、市场禁入规定、高管人员任职资格、信息披露制度等等，判断、单选、多选等各种题型都可以出。这部分的内容是相当多的。

3.反向出题。就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法很常见。如：有价证券的价格问题，股东是否具有财产直接支配权等等，都具备“但是”特点，这就是反向出题。

第六章证券市场运行-系统性风险的种类

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券市场基础知识

第六章证券市场运行

知识点：系统性风险的种类

● 定义：

系统风险是指由于某种全局性共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。又被称为“不可分散风险”，包含四项。

● 详细描述：

1.政策风险。

2.经济周期波动风险。

3.利率风险。利率与证券价格呈反方向变化。利率风险对不同证券的影

响是不相同的。

（1）利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险。

（2）利率风险是政府债券的主要风险

（3）利率风险对长期债券的影响大于短期债券

4.购买力风险。购买力风险又被称为通货膨胀风险。实际收益率＝名义

收益率－通货膨胀率

例题：

1.证券投资的政策性风险源于（）。

A.经济周期的波动

B.新法规的出台

C.市场供求的变化

D.政策的改变

正确答案：B,D

解析：政策风险指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。

2.证券投资的系统风险包括（）。

A.信用风险

B.利率风险

C.财务风险

D.购买力风险

正确答案：B,D

解析：证券投资的系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。

3.证券投资的系统风险会以同样的方式对所有证券的收益产生影响，它无法通过分散化投资来消除。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：证券投资的系统风险会以同样的方式对所有证券的收益产生影响，它无法通过分散化投资来消除。

4.一般情况下,公司债券的风险比金融债券要大。

A.正确

B.错误

正确答案：A

第六章证券市场运行-证券交易所的运作系统

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券市场基础知识

第六章证券市场运行

知识点：证券交易所的运作系统

● 定义：

上海证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台。深圳证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、综合协议交易平台。

● 详细描述：

1.集中竞价交易系统。该系统通常包括交易系统、结算系统、信息系统

和监察系统四个部分。

2.大宗交易系统。大宗交易是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构

投资者之间进行。

有涨跌幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内；无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的±30%（上海证券交易所、深圳证券交易所）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间（上海证券交易所），由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，成交量在收盘后计入该证券的成交总量。

上海证券交易所会员可申请成为大宗交易系统的一级交易商。大宗交易系统可采取协商、询价、投标等方式进行。

3.固定收益证券综合电子平台。是上海证券交易所设置的，固定收益平

台的交易包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易。平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中，交易商可以以匿名或实名方式申报；询价交易中，交易商必须以实名方式申报。

4.综合协议交易平台。指深圳证券交易所为会员和合格投资者进行各类

证券大宗交易或协议交易提供的交易系统。

例题：

1.以下（）不属于证券交易所交易系统。

2014年证券从业资格考试《证券投资分析》考前辅导讲义：第六章

第六章证券投资技术分析

第一节证券投资技术分析概述

第二节证券投资技术分析主要理论

第三节证券投资技术分析主要技术指标

熟悉技术分析方法的局限性。熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基础；熟悉价量关系变化规律；掌握道氏理论的基本原理；熟悉技术分析方法的分类及其特点。

熟悉Ｋ线图的画法；熟悉Ｋ线的主要形状及其组合的应用；熟悉趋势的含义和类型；掌握支撑线和压力线、趋势线和轨道线的含义、作用；熟悉股价移动的规律；熟悉股价移动的形态；掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则。

熟悉缺口的基本含义、类型、特征及应用方法。

熟悉波浪理论的基本思想、主要原理；掌握葛兰碧的量价关系法则；熟悉涨跌停板制度下量价关系的分析。

熟悉移动平均线的含义、特点和计算方法；掌握葛兰威尔法则；熟悉黄金交叉与死亡交叉的概念；熟悉多条移动平均线组合分析方法；熟悉平滑异同移动平均线的计算及应用法则。

熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、计算方法和应用法则；熟悉乖离率、心理线、能量潮、腾落指数、涨跌比、超买超卖等指标的基本含义与计算，熟悉其应用法则。

第一节证券投资技术分析概述

一、技术分析的基本假设与要素

（一）技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

（二）技术分析的三大假设

三大假设分别是：市场行为涵盖一切信息、价格沿着趋势移动、历史会重复。

1.市场行为涵盖一切信息

这是进行技术分析的基础。

主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格变动上。

2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第六章：证券市场运行第三节证券投资的收益与风险考点汇总

2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》

第六章：证券市场运行

第三节证券投资的收益与风险考点汇总

一、证券投资收益

(一)股票收益

定义:投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有股票期间的收入。

构成：股息、资本利得和公积金转增股本

公司收入流的支出顺序：营业收入-成本和费用-偿还债务债息-缴纳税金=税后利润-法定公积金-公益金-优先股息=普通股东的股息

1、股息

(1)现金股息：以货币形式支付股息和红利，是最基本的股息形式。若公司有剩余盈利，发放给普通股东股息数量的多少由董事会决定。发放现金股息对投资者和公司各有意义(投资者注重短期利益，公司注重长远发展，也要考虑市场影响)

(2)股票股息：以股票的方式派发的股息

(3)财产股息

财产股息-公司用现金以外的其他财产向股东分派股息，常见的有其他公司或子公司的股票、债券或者实物

(4)负债股息

负债股息：用债券或者应付票据作为股息分派给股东。这往往是因为公司已经宣布发放股息但又面临现金不足难以支付的情况才采取的方法

(5)建业股息

建业股息-经营铁路、港口等业务的公司，由于建设周期长，在短期内不可能盈利，但为了筹集资金，在公司章程规定并获得批准后，可以将一部分股本还给股东作为股息。建业股息不同于其他股息，它不是来自于公司的盈利，而是对未来盈利的分配，实质是一种负债分配

2、资本利得

3、公积金转增股本

4、股票收益率

(1)股利收益率的计算

定义：公司发放的现金股息与股票的市场价格之间的比例

意义：计算实际获得的股利或预测股利收益

举例：以每股20元买入某公司股票，持有1年获得现金股息1.80元，计算股利收益率：

第六章证券市场运行-债券发行的定价方式

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2015证券市场基础知识

第六章证券市场运行

知识点：债券发行的定价方式

● 定义：

债券发行可采用定向发行、承购包销和招标发行三种方式，其发行价格可以平价发行，即债券的发行价格与面值相等；折价发行，即债券以低于面值价格发行；溢价发行，即债券以高于面值的价格发行。

● 详细描述：

债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有价格招标和收益率招标；按照价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。以价格为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的；以价格为标的的美式招标，是以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。

以收益率为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止的中标者最高收益率作为全体中标者的最终收益率，所有中标者的认购成本是相同的；以收益率为标的美式招标，是以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是不相同的。一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长期附息债券多采用多种收益率的美式招标。

例题：

1.以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中

标者的中标价格均为此最低中标价格的招标方式是（）。

A.以价格为标的的荷兰式招标

B.以价格为标的的美式招标

C.以收益率为标的的荷兰式招标

D.以收益率为标的的美式招标

正确答案：A

解析：以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格均为此最低中标价格的招标方式是以价格为标的的荷兰式招标。

2015年证券市场基础知识第六章测试题(含答案)

2015年证券市场基础知识第六章测试题（含答案）

2015年证券从业资格第四次统考试将于11月28日举行，为帮助广大考生更好地复习备考，证券从业频道为大家整理了2015年证券市场基础知识第六章测试题（含答案），希望能帮助大家顺利通过考试!

单选：证券市场分为证券发行市场和证券交易市场的依据是( )不同。

A.市场组织形式

B.市场的功能

C.市场参与主体

D.市场范围

答案：B

解析：根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。

单选：我国目前的股票发行制度是( )。

A.备案制

B.注册制配之以发行审核制和保荐制度

C.注册制

D.核准制配之以发行审核制和保荐制度

答案：D

解析：我国的证券发行制度：证券发行核准制、证券发行上市保荐制度、发行审核委员会制度。

单选：《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，为创业板发行人设置了两项定量业绩指标，其中第一项指标是( )。

A.最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1，000万元，且持续增长

B.最近3年连续盈利，最近3年净利润累计不少于2，000万元，

且持续增长

C.最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于2，000万元，且持续增长

D.最近3年连续盈利，最近3年净利润累计不少于3，000万元，且持续增长

答案：A

解析：为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1，000万元，且持续增长;第二项指标要求发行人最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5，000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。

2014年证券从业资格考试证券交易章节经典真题回顾与汇总

证券从业资格考试证券交易

章节经典真题集锦与回顾

第一章证券交易概述经典真题回顾

【真题1】(单项选择题)证券市场的有效性包含两个方面的要求，即（）。

A．高收益与低风险

B．高效率与低成本

C．高收益与低成本

D．高效率与低风险

【答案】B

【名师详解】证券市场的有效性包含两个方面的要求：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低成本。故B选项正确。证券市场的高效率包含信息效率与运行效率，低成本包含直接成本与间接成本。

【真题4】(多项选择题)从交易价格的决定特点划分，证券交易机制种类可以划分为（）。

A．定期交易系统

B．连续交易系统(

C．指令驱动系统

D．报价驱动系统

【答案】CD

【名师详解】证券交易机制种类可以从不同角度划分。从交易时间的连续特点划分，有定期交易系统和连续交易系统；从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。故CD选项正确。

【真题5】(判断题)证券交易所会员应当向证券交易所履行定期报告义务，于每月前5个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。（）【答案】×

【名师详解】证券交易所会员应当向证券交易所履行定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表，每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料，每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。

第二章证券交易程序经典真题回顾

【真题1】(单项选择题)在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍使用（）作为第一优先原则。

A．时间优先原则

B．价格优先原则

2014年证券从业资格考试《证券基础知识》真题及答案解释

2014年证券从业资格考试《证券基础知识》真题及答案解释一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。))

1、证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由（）举证其无过错。

A.证券服务机构

B.发行人

C.上市公司

D.证券投资者

答案A

解析:证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

2、对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险是（）。

A.公司信用风险

B.公司经营风险

C.公司利率风险

D.公司亏损风险

答案D

解析:对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险当属公司亏损风险。

3、开放式基金的基金份额申购或赎回价格都直接按（）计价。

A.基金份额面值

B.基金资产总值

C.市场的供求状况

D.基金份额资产净值

答案D

解析:开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。

4、对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险是（）。

A.经营风险

B.管理风险

C.公司亏损风险

D.信用风险

答案C

解析:考核财务风险，对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险是公司亏损风险。

5、股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式简称为（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.发行可转换公司债券

答案B

解析:股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式简称为增发。

6、中国证券登记结算公司仅为（）开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。

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