财务管理学-第九章
《财务管理》 第九章 企业清算管理
可以不宣告企业破产:
❖ (1)企业已取得担保,自企业申请破产之日起,6个月内能清偿债务的。 ❖ (2)与国计民生有重大关系的企业,政府有关部门给予资助或采取其他措施,
帮助清偿的企业。 ❖ (3)由债权人申请破产的企业,其上级主管部门又申请整顿,并与企业和债
❖ (二)开展清算工作
❖ 1发布清算公告。 ❖ 2清理财产。 ❖ 3收回债权,处理未了结业务。 ❖ 4结清纳税事宜。 ❖ 5代表企业参与民事诉讼活动。 ❖ 6清偿债务,分配剩余财产。
❖ (三)编制清算报表,办理注销登记
❖ 企业清算结束,清算组要向有关方面作清算报告,编制清算后的财务 报表,经有关方面批准后宣告清算工作正式结束。清算组将清算报告 连同清算期间内的收支报表和各种财务账册,经注册会计师查证验收 签字后,一并报工商行政管理机构和税务机关办理注销登记。
❖ (4)清算企业对外投资的实物性财产不得要求退换原物。清算企业 如有对外投资,清算时可依法转让,但不宜要求收回原物,以免影响 被投资企业正常的生产经营活动。
❖ 五、清算费用和清算损益的确定 ❖ (一)清算费用的管理 ❖ 清算费用是企业在清算过程中为开展清算工作所支出的全
部费用。清算费用应当从清算财产中优先支付,随时发生 随时支付。清算财产不足以支付清算费用的,清算程序相 应终结,未清偿的债务不再清偿。 ❖ 清算费用的开支范围包括: ❖ 1清算期间职工生活费用; ❖ 2清算机构人员工资、办公费、差旅费、公告费等各项费 用; ❖ 3破产案件诉讼费用; ❖ 4清算期间的财产保管费、财产清查费、财产估价费和变 卖费、审计费、公证费等。 ❖ 企业清算组应严格按照清算费用的开支范围和标准拨付清 算费用。
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3
(3)投资理论的研究对象
与投资类型相对应,投资理论的研究对象也包 括:
●实业投资
●金融投资
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2、投资理论的演进与组合投资重点的转移
(1)投资理论的演进
从投资活动的历史发展看,人类社会的投资活动 最初都表现为实业投资,其起源可追溯到四千多 年前的奴隶社会初期。进入资本主义社会后,实 业投资迅猛发展。相应地,经济理论界也对实业 投资的有关理论和实际问题进行了较多研究。早 在1776年,亚当·斯密在《国民财富的性质和原因 的研究》中,就对投资与经济增长的关系作了较 深入的研究。继亚当·斯密之后,大卫·李嘉图、马 歇尔等经济学家都对实业投资作过较多的研究。
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为了克服传统投资组合理论的缺陷,现代投资组合理论应 运而生。它的突出的优点是从证券的风险与收益的关系方 面着手,进行定量分析,选择投资组合证券。
投资组合理论的起源可以追溯到20世纪30年代希克斯对 证券投资分散理论的阐述,它在《关于简化货币理论的建 议》一文中曾指出:“从事多个风险性投资所遭受的全部 风险,并不简单地等于各独立投资分别承受的风险之和。 在多数情况下,大数定律将发挥作用。所以从事若干个独 立的风险性投资所承担的风险,将小于把全部资金都投资 于一个方向所遭受的风险,但投资很分散时,全部风险会 降到很小。”
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财务管理学及习题答案-第九章课堂实训与案例分析ppt课件
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H=3R-2L=3×6388-2×3000=13164〔元〕
课堂实训
❖ 这样,当公司的现金余额到达13164元时,即应以 6836〔13164元-6388元〕投资于有价证券,使现 金持有量回落到6388元;当公司的现金余额降至 3000元时,那么应转让3388元的有价证券,使现金 持有量上升为6388元。如以以下图所示。
课堂实训
【例9-2】某企业现金收支情况比较稳定,估计 全年(按360天计算)需求现金400万元,现金 与有价证券的转换本钱为每次400元,有价证 券的年利率为8%,那么:
最佳现Q 金 ) 2 持 40有 0 04 量 00 00 2 ( 00( 00元 00 8%
最低现金管 本理 T ( ) C 相 2 关 40总 00成 8 0% 00 16( 00元 0 )
❖ 〔1〕收益的添加 ❖ 收益的添加=销售量的添加×单位边沿奉献
=〔240-200〕×〔50-40〕=4 00〔万元〕 ❖ 〔2〕应收账款的时机本钱添加 ❖ 变动本钱率=40/50=80% ❖ 30天信誉期限应收账款的时机本钱=10
000÷360×30×80%×15%=100〔万元〕 ❖ 60天信誉期限应收账款的时机本钱= 12
课堂实训
〔3〕收账费用和坏账损失添加 收账费用添加=80-60=20〔万元〕 坏账损失添加=180-100=80〔万元〕 〔4〕估计现金折扣本钱的变化 现金折扣本钱添加=新的销售程度×新的现金折扣率×享
财务管理学第9章课后重点题答案
第九章
1某企业预计全年需要现金6000元,现金与有价证券的转换成本为每次100元,有价证券的利息率为30%,则最佳现金余额为多少?
2某企业全年需要某种零件5000个,每次订货成本为300元,每件年储存成本为3元,最佳经济订货批量是多少?如果每件价格为35元,一次订购超过1200件可得到2%的折扣,则企业应选择以多大批量订货?
财务管理学复习要点 第9章 营运资本决策
第九章营运资本决策
1. 营运资本决策:涉及①营运资本投资决策、②营运资本筹资决策,是对公司短期财务活动的概括,也是公司财务管理的重要内容。
广义的营运资本:又称总营运资本或毛营运资本,是指在公司正常生产经营活动中占用在流动资产上的资本,有时广义的营运资本与流动资产作为同义语使用。
狭义的营运资本:指净营运资本,即流动资产减去流动负债后的差额2015.4单,通常所说的营运资本多指狭义的营运资本。
营运资本决策的意义:①公司现金流量预测上的不确定性以及现金流入和现金流出的非同步性,使营运资本成为公司生产经营活动的重要组成部分。②营运资本周转是整个公司资本周转的依托,是公司生存与发展的基础。③完善的营运资本决策管理是公司生存的保障。④营运资本决策水平决定着财务报表所披露的公司形象。
营运资本决策的原则:①对风险和收益进行适当的权衡。②重视营运资本的合理配置。③加速营运资本周转,提高资本的利用效果。
2015.10简简述营运资本周转的概念及营运资本周转期的构成。
营运资本的周转:从现金开始到现金结束,所以又称现金周转期。大致包括:
①存货周转期:指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。
②应收账款周转期:指将应收账款转换为现金所需要的时间,即从产品销售到收回现金的期间。
③应付账款周转期:指从原材料采购开始到现金支出之间所用的时间。
营运资本周转期=现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
2015.4多2016.4多2016.10单若要加速营运资本的周转,就应缩短营运资本周转期,可采用的途径:①缩短存货周转期;②缩短应收账款周转期;③延长应付账款周转期。在其他因素不变的情况下,加速营运资本的周转,也就相应地提高了资本的利用效果。
财务管理教学系统第九章营运资本(一)讲诉
第九章:营运资本
本章提要
营运资本有两个主要概念——净营运资本和总营运资本。当会计人员提到营运资本的时候,他们通常指的是净营运资本,即流动资产减去流动负债的差额。它一般用来衡量企业避免发生流动性问题的程度。然而,财务管理人员关注的却是总营运资本,即企业所有流动资产与流动负债的管理问题。
第一节:营运资本管理的战略策略
一,营运资本管理的几个理论问题
(一)营运资本——企业日常财务管理的核心
营运资本的概念包括了流动资产和流动负债,其管理触角几乎可以延伸到企业生产经营的各个方面,是企业日常财务管理的重要内容。有效的营运资本管理,要求企业以一定的净营运资本为基础,正常地从事生产经营活动。营运资本管理在企业的日常财务管理活动中具有举足轻重的地位,其原因如下:
1.流动资产占企业总资产的比例必须适度。
一个企业过高的流动资产很容易使企业的投资回报率降低,然而,如果企业的流动资产太少,会给企业保持平稳经营造成困难,甚至出现偿债风险。
2.流动负债是企业外部融资的重要来源。
在众多小企业中,流动负债是其外部融资的主要来源。这些小企业除了以不动产为抵押取得短期借款以外,基本上不能利用较长期的资本市场。即使是增长迅速而规模较大的企业也要利用成本较低且十分便利的流动负债来进行融资。
3.流动资产与流动负债的匹配是企业资产负债管理的重要组成部分。
虽然流动资产与流动负债比例的大小,会因各个企业所处的行业特性不同而有所差异。但是,净营运资本的绝对金额和流动资产与流动负债的相对比率,即流动比率是衡量企业偿债能力、营运能力和企业整个资产负债管理好坏的两个重要指标。
财务管理学--第九章财务分析PPT课件
指标与计划指标间的差异总额。
10
(三)趋势分析法 是将两期或连续数期财务报
告中的相同指标或比率进行对比, 求出他们增加变动的方向、数额 和幅度的一种分析方法。
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(四)比率分析法 就是将两组相互依存,相互影
响的财务指标进行商除计算,形 成比率,以分析评价企业财务状 况和经营水平的一种方法。
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3.所有者权益比率
所有者权益比率是企业的所有者权益 与资产总额对比所确定的比率。其 计算公式为:
所有者权益比率
所有者权益总额 资产总额
×100%
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4.产权比率
产权比率是企业的负债总额与所有者 权益总额的比率。其计算公式为:
产权比率 = 负债总额 所有者权益总额×100%
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二、企业营运能力分析
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第二节 财务分析内容
企业偿债能力分析 企业营运能力分析 企业盈利能力分析 综合财务分析
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一、企业偿债能力分析
偿债能力是企业偿还到期债务 的能力。企业偿还到期债务能力的 强弱,是判断企业财务状况好坏的 主要标准之一。
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(一)短期偿债能力分析
短期偿债能力使企业以流动资 产偿还流动负债的能力。
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四、财务分析的方法
(一)比较分析法 是通过相关经济指标的数量比较,
财务管理第九篇
(3)上限、下限和现金返回线的确定方法
下限L=每日最低现金需要量 现金返回线:
2 3 b Z 3 L 4r *
b:每次有价证券的固定转换成本(转换成本越高,Z越高)
δ :现金余额波动的标准差(越不稳定,Z越高)
r:有价证券的日利率(利率越高,Z越小) 上限U=3Z-2L
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三、现金日常管理的策略
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要求:
(1)作出采用何种方案的决策 (2)如果企业采用的信用期限为1个月,但为了加速 应收账款的回收,决定使用现金折扣的办法,条件 为“2/10,1/20,n/30”,估计该客户货款的65%会 在第10天支付,该客户货款的20%会在第20天付款, 其余货款的坏账损失率估计为1.5%,其余货款如不 考虑坏账的话,估计平均收账期为40天。收账费用 下降到15000元。试做出采用何种方案的决策。
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3、随机模式
(1)适用条件:现金需求量难以预知。 企业现金需求量往往波动大且难以预 知,但可以根据历史经验和现实需要, 测算现金持有量的控制范围,即制定 现金持有量的上限和下限。
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(2)目的
找出现金存量上限(购入证券点)、现 金存量下限(售出证券点)和现金返 回点(出售有价证券后现金应达到的 水平),实施现金持有量的控制。当 现金持有量在上下限之间时,不必进 行现金和有价证券的转换。
总成本最小的现金余额。
会计职称-中级财务管理-第九章 收入与分配管理(9页)
练习
【单选题】厌恶风险的投资者偏好确定的股利收益,而不愿将收益存在公司内部去承担未来的投资风险,因此公司采用高现金股利政策有利于提升公司价值,这种观点的理论依据是()。(2016年)
A.代理理论
B.所得税差异理论
C.信号传递理论
D.“手中鸟”理论
【答案】D
【解析】“手中鸟”理论认为,用留存收益再投资给投资者带来的收入具有较大的不确定性,并且投资的风险随着时间的推移会进一步加大,因此,厌恶风险的投资者会偏好确定的股利收入,而不愿将收入留存在公司内部,去承担未来的投资风险。
【单选题】当公司宣布高股利政策后,投资者认为公司有充足的财务实力和良好的发展前景,从而使股价产生正向反映。持有这种观点的股利理论是()。(2017年)
A.所得税差异理论
B.信号传递理论
C.代理理论
D.“手中鸟”理论
【答案】B
【解析】此题所述观点认为公司通过股利政策向投资者传递了“公司有充足的财务实力和良好的发展前景”的信息,从而影响公司的股价,所以属于信号传递理论的观点。
考点·具体股利政策
练习
【单选题】股票回购对上市公司的影响是()。(2017年)
A.有利于保护债权人利益
B.分散控股股东的控制权
C.有利于降低公司财务风险
D.降低资产流动性
【答案】D
【解析】股票回购需要大量资金支付回购成本,容易造成资金紧张,降低资产流动性,所以选项C不正确,选项D正确;股票回购无异于股东退股和公司资本的减少,从而不仅在一定程度上削弱了对债权人利益的保护,而且忽视了公司的长远发展,损害了公司的根本利益,所以选项A不正确;股票回购后发行在外的股票减少,控制权更加集中,所以选项B不正确。
《财务管理学》(人大版)第九章习题+答案
第九章短期资产管理
一名词解释
1.营运资本
2.短期资产
3.短期金融资产
4.现金预算
5.现金持有成本
6.现金转换成本
7.信用标准 8.信用条件 9.5C评估法
10.资产证券化 11.经济批量 12.保险储备
13.再订货点14.订货成本 15.储存成本
二、判断题
1.营运资本有广义和狭义之分,狭义的营运资本又称净营运资本,指短期资产减去短期负债后的余额。()2.营运资本具有流动性强的特点,但是流动性越强的资产其收益性就越差。()3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力,因此,企业单位应该尽量多地拥有现金。()4.如果一个企业的短期资产比较多,短期负债比较少,说明短期偿债能力较弱。()5.企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于1个动机。()6.现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。()7.当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时,可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。()8.宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产,这种政策的特点是收益高、风险大。()9.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下,如果长期资产减少而短期资产增加,就会减少企业的风险,但也会减少企业的盈利。()10.所谓“浮存”,是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞,在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。()11.现金持有成本与现金余额成正比例变化,而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。()12.在存货模型中,使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。()13.企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户賒销商品,或将賒销的商品作为附属担保品进行有担保销售。()14.赊销是扩大销售的有力手段之一,企业应尽可能放宽信用条件,增加賒销量。()15.应收账款管理的基本目标,就是尽量减少应收账款的数量,降低应收账款投资的成本。()16.企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款,而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。()
财务管理第九章
一、现金管理的目的与动机 (一)概念 现金是企业中流动性最强的资产。 属于现金内容的项目包括企业中的库存现 金、各种形式的银行存款和其他货币资 金。
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(二)持有现金的动机 ①交易动机:指满足日常业务的现金支付需 要 ② 预防性(谨慎)动机:指置存现金以防发 生意外的支出。 ③投机动机:指置存现金用于不寻常的购买 机会。
C 60000 6000 10000 2500 18500 D 80000 8000 10000 1200 19200
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(二)存货模型(Baumol模型) 在存货模型中,假设现金收入是每隔一 段时间发生的,而支出则是在一定时期 内均匀发生的。在此时期内,企业可通 过销售有价证券获得现金。如图:
现金 余额 Q Q/2
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存货模式就是要求出两种成本合计最低时的 现金余额(即现金持有量) 设TC——总成本 K——现金与有价证券每次转换成本 D——特定时间内(如一年)现金需求总额 Q——理想的现金转换金额(最价现金余额) i——短期有价证券利息率 总成本的公式为
Q D TC i K 2 Q
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使总成本最低时的Q值,用求一阶导数的 方法求出总成本为最小时的Q计算公式
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(二)信用标准的分析决策 通过比较 假如甲方案,标准宽松 销售收入多,收益增加 应收账款多 机会成本大; 坏账损失多; 收账费用大 乙方案,标准严格 销售收入少,收益下降 应收账款少 机会成本少; 坏账损失少; 收账费用小 计算各方案的净收益选择方案。净收益大的为好。
《财务管理》第九章
(2)组合投资重点的转移
由于金融投资量大面广、投资方式灵活多变等因素,它理 所当然地成为当时西方国家投资机构和普通民众的最普遍 的投资方式,这必然要求理论界对此作出更多的研究,并 逐渐成为投资学的主要研究对象。
(3)投资理论的研究对象
与投资类型相对应,投资理论的研究对象也包括:
●实业投资
●金融投资
2、投资理论的演进与组合投资重点的转移
(1)投资理论的演进
从投资活动的历史发展看,人类社会的投资活动最初都表现为 实业投资,其起源可追溯到四千多年前的奴隶社会初期。进入 资本主义社会后,实业投资迅猛发展。相应地,经济理论界也 对实业投资的有关理论和实际问题进行了较多研究。早在
【解答】
1.计算确定证券组合的β系数: βP=60%×2.0+30%×1.0+10%×0.5=1.55
2.计算该证券组合的风险收益率:
RP =βP·(Km-RF)
=1.55×(14%-10%)=6.2%
从上述计算可知,在其他因素不变的情况 下,风险收益取决于证券组合的β系数,证券 组合的β系数越大,风险收益就越大;反之亦 然。
十九、 组合投资的风险与收益
财务管理第9章收入与分配管理精炼笔记
第9章收入与分配管理
第九章收入与分配管理
考点一:收入与分配管理的原则和内容(掌握)
(一)收入与分配管理的原则
(1)依法分配原则;
(2)分配与积累并重原则;
(3)兼顾各方利益原则;
(4)投资与收入对等原则。
(二)收入与分配管理的内容
收入、成本费用和利润三者之间的关系可以简单表述为:收入-成本费用=利润
1.收入管理
企业的收入主要来自于生产经营活动,企业正常的经营活动主要包括销售商品、提供劳务、让渡本企业资产使用权等。具体表现为:销售商品得到的商品销售收入;提供运输、修理等劳务取得的劳务收入;让渡专利、商标等元形资产使用权而取得的使用费,以及以投资方式供其他企业使用本企业的资产而获得的股利。销售收入是企业收入的主要构成部分,是企业能够持续经营的基本条件,销售收入的制约因素主要是销量与价格,销售预测分析与销售定价管理构成了收入管理的主要内容。
2.纳税管理
纳税管理是对纳税所实施的全过程管理行为,纳税管理的主要内容是纳税筹划,即在合法合理的前提下,对企业经济交易或事项进行事先规划以减少应纳税额或延迟纳税,实现企业的财务目标。
纳税管理包含五方面内容:企业筹资纳税管理;企业技资纳税管理;企业营运纳税管理;企业利润分配纳税管理;企业重组纳税管理。
3.分配管理
企业的收入分配有广义和狭义两种。广义的收入分配是指对企业的收入和净利润进行分配,包括两个层次的内容:第一层次是对企业收入的分配,是对成本费用的补偿,是一种初次分配;第二层次是对企业净利润的分配,是一种再分配;狭义的收益分配则仅仅是指对企业净利润的分配。
会计职称-中级财务管理-第九章 收入与分配管理(11页)
三、企业营运纳税管理
四、企业利润分配纳税管理
五、企业重组纳税管理
一、企业筹资纳税管理
【提示】纳税筹划的最终目的是企业财务管理目标的实现而非税负最小化,因此,在进行债务筹资纳税筹划时必须要考虑企业的财务困境成本,选择适当的资本结构。
二、企业投资纳税管理
【提示1】
投资组织形式的纳税筹划
①公司制企业与合伙企业的选择:
公司制企业股东面临着双重税收问题。而合伙企业不缴纳企业所得税,只课征各个合伙人分得收益的个人所得税。
②子公司与分公司的选择:
子公司需要独立申报企业所得税,分公司的企业所得税由总公司汇总计算并缴纳。
【提示2】无形资产投资的纳税筹划
企业在具备相应的技术实力时,应该进行自主研发,从而享受加计扣除优惠。
为了鼓励自主研发和创新,我国企业所得税法规定:企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用,未形成无形资产的计入当期损益、在按照规定据实扣除的基础上,再按照研究开发费用的50%加计扣除;形成无形资产的,按照无形资产成本的150%摊销。
【提示3】我国国债利息收入免交企业所得税,当可供选择债券的回报率较低时,应该将其税后投资收益与国债的收益相比,再作决策。
三、企业营运纳税管理
(一)采购的纳税管理
一般纳税人从一般纳税人处采购的货物,增值税进项税额可以抵扣;
一般纳税人从小规模纳税人采购的货物,增值税不能抵扣(由税务机关代开的除外)
(二)生产的纳税管理
【提示1】存货计价、固定资产折旧方法的税收筹划
当企业处于非税收优惠期间时,应选择使得成本最大化的计价方法,以达到减少当期应纳税所得额、延迟纳税的目的
财务管理第九章收益分配决策
(二)股利相关论 与股利无关论相反,股利相关论认为股利政 策与公司价值是密切相关的。为此,许多学者还 做了多角度的研究,并形成了以下主要理论分支: 1.“在手之鸟”理论
2.信号传递理论
3.税差理论
4.代理理论
二来自百度文库影响股利政策的因素
《公司法》
《证券法》 法 律 因 素 (1) 资本保全 (2) 公司积累 (3) 偿债能力
(二)固定股利支付率的股利政策
固定股利支付率政策,是指公司将每年净 收益的某一固定百分比作为股利分派给股 东。这一百分比通常称为股利支付率,其 一经确定,一般不得随意变更。 优点:股利支付与盈余紧密结合;体现风 险与收益对等。 缺点:股利波动不利于股价稳定;合理的 支付率很难确定。
(三)固定或持续增长的股利政策 固定或持续增长的股利政策,是指公司将每 年派发的股利额固定在某一特定水平上,不论公 司的盈利情况和财务状况如何,都保持该股利额 不变,只有当公司认为未来盈利会显著地、不可 逆转地增长时,才会提高年度的股利发放额。 固定或持续增长的股利政策是以确定的现金 股利分配额作为利润分配的首要目标优先予以考 虑,一般不随资金需要的波动而波动。 优点:有利于稳定股价;有利于投资者安排收入及 支出。 缺点:股利支付与盈余脱离;财务压力大。
(四)低正常股利加额外股利政策 低正常股利加额外股利政策,是指公 司在一般情况下支付固定的、数额较低的 股利,只有在盈余多的年份才根据实际情 况向股东加发额外股利。 低正常股利加额外股利政策实际上是 前几种分配政策的集合,但又比前面几种 更具灵活性,因而被许多大公司采用。 优点:灵活。
《财务管理第九章》课件
应用案例分析
现金流量表的实际应用案例
使用实际案例演示如何编制和解读现金流量表。
财务决策中现金流量分析的实际应用案 例
探讨财务决策中如何利用现金流量分析来做出明 智决策。
2பைடு நூலகம்
现金流量趋势分析
分析企业现金流量的变化趋势,以及对企业财务状况的影响。
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现金流量变动原因分析
解释企业现金流量变动的原因,包括内部和外部因素。
财务决策中的现金流量分析
现金流量对财务决策的影响
探讨现金流量对企业财务决策的重要性和影响。
现金流量与投资决策的关系
分析现金流量在投资决策中的作用和影响。
现金流量与融资决策的关系
《财务管理第九章》PPT 课件
理论基础
现金流量的概念和常 见表述方式
详细介绍现金流量的定义, 以及常见的表达方式。
现金流量与会计利润 的关系
解释现金流量与会计利润 之间的联系和区别。
现金流量表的编制方 法和内容
探讨编制现金流量表的方 法和包括的内容。
现金流量分析
1
现金流量比率分析
利用现金流量比率检测企业财务状况的方法和意义。
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二、营业收入的构成
(一)营业收入的内容
➢ 企业的经营活动,是指企业通过各种方式, 将商品或劳务提供给购买单位,并按规定的销 售价格收回货款的经济活动。经营业务包括主 营业务和其他业务两个部分。 ➢ 企业的营业收入与经营活动的组成相适应, 分为主营业务收入和其他业务收入 ➢ 主营业务收入与企业经营活动直接相关,具 有经常性、稳定性,在企业营业收入中比重大 等特点,它直接影响着企业的经济效益,是企 业营业收入管理的重点。如工业企业指产品销 售收入
ຫໍສະໝຸດ Baidu
1.销售退回或折让。 ➢ 销售退回是指购买者由于商品质量或品种不 符合规定要求,而将已购买的这部分商品退回 给出售单位,并经协商由出售方退款给购买者 的事项,或商品不作退回处理,而是要求出售 单位在价格上给予某些折让的事项。 ➢ 企业发生销售退回或折让时,按道理应该是 在哪月销售的商品就冲减哪月的营业收入和成 本,但实际工作中难以操作。因此,不论是以 前何时销售的商品,由购买单位退回或予以折 让时,一律直接冲减当月营业收入和成本。
2.商品销售收入确认的条件 ➢ 商品销售收入应同时具备以下四个条件才 能确认营业收入: ○ 1)企业已将商品所有权的主要风险和报
酬转移给购买方 ○ 2)与交易相关的经济利益能够流入企业 ○ 3)相关的收入和成本能够可靠的计量 ○ 4)企业没有对已售出商品实施控制,也没
有保留其与所有权相关的继续管理权
产品销售成本
销售税金
销售利润
工业企业出厂价格
商品流通费 销售税金
( 商品进销差价 )
批发商业利润
商业企业批发价格
商品流通费 销售税金 零售商业利润
( 批零差价 )
商业零售价格
图9-1
二、影响商品价格的因素 (一)商品价值因素 (二)市场供求因素 (三)国家经济政策因素 (四)社会货币流通量因素
➢ 其他业务收入是指除主营业务收入以外所 取得的各种收入。其他业务收入与企业经营 活动没有直接联系,在企业营业收入中有比 重小等特点。如工业企业指其他销售收入
(二)营业收入的抵减项目
➢ 企业实际取得的营业收入与应取得的营业 收入常常不相一致,这是由于在实际工作中, 存在销售退回、销售折让、销售折扣事项, 应冲减营业收入,从而形成营业净收入。 ➢ 1.销售退回或折让。 ➢ 2.销售折扣。
2.销售折扣。 ➢ 销售折扣是销售方依据购买方购货量的多少 或支付货款的时间而给予购买方的一种价格折 扣事项。 ➢ 销售折扣分为商业折扣和现金折扣。 ➢ 商业折扣(价格折扣)是企业为了鼓励购买 者多买而在价格上给予一定折扣,即购买越多, 价格越便宜。 ○ 一般是从商品价目单价格中直接扣算,销售 收入也是按扣减商品折扣以后的售价来计算的。 ○ 发生商业折扣,不存在冲减营业收入问题。
➢ 现金折扣又叫销售折扣,是为了鼓励 购买者在一定期限内早日偿付货款而给 购买者一定折扣优惠事项。这种折扣实 际上是企业为了尽早收回现金而付出的 代价,要冲减营业收入
三、营业收入的确认 (一)营业收入的确认
1.营业收入确认的含义和基本条件 ➢ 确认是将某个会计事项正式入帐并列入企业 财务报表的过程。具体到营业收入的确认是指 某个会计事项作为收入要素记帐,并在利润报 表上反映的过程。 ➢ 某会计事项作为营业收入加以确认,必须符 合两个基本条件: ○ 1)与营业收入事项有关的经济利益能够流 入企业; ○ 2)营业收入能够可靠地计量。
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第二节 商品价格管理
一、商品价格的组成内容和形式 ➢ 商品价格是商品价值的货币表现。 ➢ 商品价值是由生产该商品所耗费的社 会平均必要劳动时间决定的,它是商品 交换的价值尺度。 ➢ 在含税价格下,商品价格由产品销售成本、 销售税金、销售利润构成。
➢ 产品销售成本是生产销售产品所发生 的全部耗费,包括产品的制造成本、管 理费用、销售费用。 ➢ 目前商品价格的形式按确定价格主导 者分有市场调剂价和国家指导价,以市 场调剂价为主;按构成内容分有出厂价 格、批发价格、零售价格,各种价格的 关系见图9-1所示。
○ 营业收入的取得会导致企业所有者权益的增加
➢ 营业收入是反映企业日常经营活动的重要 务指标,营业收入管理是企业财务管理的重 要内容,加强营业收入管理有重要的经济意义——— 1.营业收入的取得是企业继续经营的基本条件。 ➢ 营业收入的取得关系到企业再生产活动的 正常进行。加强营业收入管理,保证营业收 入的及时实现,能使企业的各种耗费得到补 偿,从而为企业继续经营提供基本条件。 2.营业收入的取得是企业实现盈利、上缴税 费的前提
第九章 营业收入管理
第一节 营业收入概述 第二节 商品价格管理 第三节 营业收入的预测、计划和组织 第四节 营业收入的考核和分析 内容提要 思考题
第一节 营业收入概述
一、营业收入及其意义
➢ 营业收入是企业在日常经营活动中,由 于销售商品、提供劳务等所形成的货币收入
○ 营业收入是从企业的日常经营活动中形成的
三、商品定价原则、目标和策略
(一)商品定价原则和目标
➢ 制订商品价格时,应遵守以商品价值为基础,考虑商 品的市场供求变化,保持商品之间的合理比价,体现 商品质量差价关系,符合国家价格政策等原则。
➢ 商品定价目标是指企业通过确定商品价格水平,利用 价格产生的经济效用所能达到的预期目的,它是企业 经营目标体系中的具体目标之一。定价目标一般有以 下几种:
➢3.劳务收入的确认
➢ 提供劳务收入的确认一般按是否跨年度分别确认 ➢ 对于不跨年度的劳务,在劳务完成时确认劳务收入 ➢ 对于跨年度的劳务 ○ 在资产负债表日能对其可靠地估计的,按 完成百分比确认劳务收入 ○ 在资产负债表日对其不能可靠地估计的, 按已发生的劳务成本的已补偿或预计部分补 偿金额确认劳务收入
3.营业收入的取得是加速资金周转的重要环节 在流动资金占用额一定的条件下,流动资金周 转速度取决于营业收入的大小,企业及时取得 或扩大营业收入,就会加速流动资金周转,减 少资金占用,节约使用资金 4.加强营业收入管理,能提高企业素质和市场竞争力 加强营业收入管理,能促使企业研究市场变化, 做出正确经营决策,经营适销对路的商品,避 免盲目经营,从而提高企业素质和市场竞争力