上市公司会计信息披露规范化的思考

违规成本低廉。表现有二： 一是被揭
（ 四） 会计信息披露不规范。企业会 露的概率很小； 二是即使被揭露， 处罚力
计信息披露违规、随意。诸如报喜不报忧； 度也不大， 违法的机会成本很 小 。 从 前 面
部分公司信息披露缺乏严肃性， 随意调整 分析可以看出， 围绕着会计信息造假， 涉
利润分配； 中期报告过于简略， 无法进行 及到很多单位和人员， 有些本来是执法
理财视野
ｆｉｎａｎｃｉｎｇ ｖｉｓｉｏｎ
一 杯 羹 ”， 不 惜 违 规 操 纵 ， 为 其 成 立 、上 市
大开绿灯。由于我国特殊的经济环境， 许
上市公司会计信息披露规范化的思考 多股份公司是由国有企业改组而成。有些 国有企业为了改组成功， 获得向社会公开
发行股票的资格， 就在资产评估和财务会
文 ／ 谭云娇
计处理方法。多种会计处理方法并存， 为 度是上市公司会计信息披露规范化的必
企业进行会计操纵提供了方便 ， 造 成 部 分 要保证。首先， 为使其公正， 这种审计制度
上市公司为了配股“ 扭亏 ”“、 保 壳 ”、兑 应建立在完全独立的民间审计基础上。我
现管理人员奖金、平衡实际盈 利 与 预 测 盈 国 的 会 计 师 事 务 所 应 推 行 有 限 责 任 制 和
成 ， 则是根据财政部颁布的会 计 制 度 制 定 包括会计准则、会计信息披露 审 计 制 度 及
的。由于两者职责不明又缺乏协调， 披露 其他有关法规。在这一体系中， 会计准则
要求缺乏一致性， 造成执行中 的 混 乱 ， 给 是核心。因为会计准则是规范上市公司会
披露虚假信息造成可乘之机。
计信息实务的指南， 它规定了会计信息披
计报告上大做手脚， 以求通过证监会的审 批。不仅企业乐于作假， 当地政府也坐视
不管。因为成立股份公司， 既能筹集到数
一、上市公司会计信息 披 露 存 在 的 主 要问题
（ 一） 会计信息披露不真实。主要表 现为虚假、违法和误导行为。《 会计法》等 法规明令禁止公司编制、披露 虚 假 财 务 会 计报告。然而 ， 自１９９６年琼 民 源 年 报 中 所 列５．７１亿 元 利 润 中 有 ５．６６亿 元 是 虚 构 的 ， 占 总 利 润 的 ９９％， 到 银 广 夏 仅 在 １９９９— ２０００年间就虚构７４５亿元 利 润 披 露 于 世 的 种种事例来看， 企业披露虚假会计信息从 未停止过。企业管理当局出于各种需要， 蓄意低估损失， 高估收益， 造成上市公司 财务信息失实。此外， 上市公司运用不恰 当的会计处理办法， 提供带有明显误导性 的 财 务 报 告 。如 有 些 公 司 已 披 露 一 个 利 润 分配方案， 但股东大会又否决了先前公布 的方案。这实质上是与庄家配合， 误导市 场， 在众多中小投资者中造成了恶劣影 响。
期 、潜 亏 挂 账 变 更 会 计 处 理 方 法 ， 以 实 现 的选拔与培训。我国上市公司审计业务量
虚增利润。而股票发行的“ 额 度 制 ”使 一 大 ， 而 从 业 人 员 少 ， 加 速 选 拔 与 培 训 从 事
级市场上新股额度的供给远远小于需求， 证券业务的注册会计师已刻不容缓。为
额 度 成 为 一 种 紧 俏 的“ 资 源 ”， 所 有 准 备 此 ， 应对提高注册会计师待遇 制 定 优 惠 政
机 构 有 ： 全 国 人 大 常 委 会 法 工 委 、国 务 院 息披露规范化的基本思路 ， 笔 者 考 虑 有 以
证 券 委 、中 国 证 监 会 、财 政 部 和 国 家 发 改 下几个方面。
委 等 。政 出 多 门 造 成 部 门 之 间 相 互 协 调 困
１． 建 立 以 会 计 准 则 为 核 心 的 会 计 信
上市的公司都渴望在争取一定 的“ 额 度 ” 策， 以吸引一批高水平的人才 加 入 到 注 册
后实现募集资本最大化的目标。要想最大 会计师队伍中来。
限度地募集资本， 必须提高股票的发行价
３． 建 立 以 证 监 会 抽 查 复 审 为 核 心 的
格 ， 而 股 票 发 行 价 格 的 高 低 ， 取 决 于 上 市 会计信息披露再监督体系。在上市公司会
（ 二） 解决上市公司会计信息披露问 题 的 主 要 对 策 。当 前 上 市 公 司 会 计 信 息 披 露 存 在 问 题 的 根 源 在 于 信 息 虚 假 。要 解 决 信息披露存在的问题， 关键是治理虚假会 计 信 息 。解 决 当 前 上 市 公 司 会 计 信 息 虚 假 及披露问题的主要对策有以下几点：
难 ， 权 责 界 定 不 清 ， 必 然 导 致 上 市 公 司 的 息披露规范体系。要使上市公司的信息披
行为缺少有效的监督。尽管中国证监会颁 露达到真实、充分、及时的要求， 必 须 建 立
布了多项信息披露的准则 ， 但 作 为 报 告 主 有效的信息披露规范化体系。就我国目前
要部分的财务报表及财务报表信息的生 情况而言， 会计信息披露的规范体系大致
前公司盈利水平高低和上市后盈利预测 计信息披露总体情况不理想， 注册会计师
协会自律化管理尚不能有效运作的情况 下， 加大证券监管部门对注册会计师的监 督力度， 显得十分必要。为此， 中国证监会 应建立专门委员会， 对上市公司年报进行 抽查复审， 每年抽查面不少于三分之一， 三 年 即 可 覆 盖 所 有 上 市 公 司 。对 抽 查 中 发 现的违法违规问题， 应区分会计责任和审 计责任， 提交司法部门分别对上市公司有 关人员和注册会计师作出处理， 侧重于民 事赔偿。这样， 可从根本上促使注册会计 师提高执业水平， 增强审计责任意识。
（ 二） 会计信息披露不充分。主要体 现在上市公司会计信息披露不对称， 具体 内 容 不 充 分 。会 计 信 息 不 对 称 是 指 投 资 活 动的参与人对投资市场提供的会计信息 的拥有程度不对等， 包括拥有的数量不 等 、拥 有 的 质 量 不 等 、拥 有 的 时 间 不 等 。这 种信息不对称， 在市场交易发生的前后可 能引发“ 逆选择”和“ 道德风险”。披露信 息具体内容不充分主要表现为： 对资金投 向、前次募集资金使用情况和 利 润 的 信 息 披露不充分； 企业偿债能力披露不充分； 公司董事、监事及高级管理人 员 持 股 变 动 情况披露不充分； 关联交易的信息披露不 充分； 政府有关政策变化对公司影响的信 息披露不充分。例如， 有的上市公司其投 资收益占到利润总额的一半以上， 但究竟
３０ 中国农业会计 ２００６— １２
只 是 罗 列“ 不 得 ”有 这 样 或 那 样 行 为 ， 却 数的大小。围绕提高“ 利润”包 装 上 市 这
没有“ 违反了怎么处理”的后 文 。 这 类 条 一目标 ， 一些拟公开发行股票 上 市 的 公 司
文 的 规 定 ， 不 仅 威 慑 力 不 足 ， 而 且 明 示 造 便大做文章。还有“， 剥离”上市制度也给
定。如经注册会计师鉴证的财务会计报告 元资本公积， 股价在两年中上 升１０倍 多 ；
应当在第一时点向社会公众公 布 ， 即 在 报 银广夏２０００年年报披露 创 业 绩“ 奇 迹 ”，
告鉴证后两天内。但实际上， 只有大约三 在股本扩大１倍的基础上， 股价增长４倍。
分之一的上市公司满足了这一披露要求。
假 的 会 计 信 息 ， 且 能 够 违 规 披 露 、控 制 信 告的， 对直接责任的主管人员 和 其 他 直 接
息， 又屡禁不止呢？ 究其原因主要有四： 一 人员处以一万元以上十万元以下的罚款。
是 巨 大 的 利 益 诱 惑 ； 二 是 低 廉 的 违 规 成 构 成 犯 罪 的 ， 依 法 追 究 刑 事 责 任 。 ”又 如
假 行 为 预 期“ 成 本 ”的 上 限 ， 对 于 胆 敢 冒 公司上市前的财务包装、虚拟 利 润 提 供 了
险 的 造 假 行 业 ， 倒 起 了“ 鼓 动 作 用 ”。 这 机会。
样， 只要造假的预期成本大大低于造假行
为 可 能 获 得 的 不 义 之 财 ， 造 假 者 就 有“ 博
三、解决上市公司会 计 信 息 披 露 问 题
量可观的资金发展地方经济， 经济发展
投资于何处所得， 投资收益率多高， 风险 了， 又能展现政府的良好形象。有了地方
程度如何等， 均未做相应说明。
政府的默许， 其他问题便迎刃而解。而公
（ 三） 会计信息披露不及时。在股票 司上市后， 有些经营亏损的企业， 为了满
市场上， 如果公司信息披露缺乏及时性， 足增发新股或者配股的条件， 提高配股价
利 等 目 的 ， 利 用 准 则 、制 度 给 予 的“ 活 动 合 伙 制 ， 强 化 审 计 责 任 ， 走 注 册 会 计 师 协
空 间 ”进 行 会 计 操 纵 ， 使 会 计 信 息 不 公 允 会自律化管理的道路， 加强内 部 管 理 ， 提
和失真。如高估资产、延长递 延 资 产 摊 销 高审计职业质量。其次， 加速 注 册 会 计 师
会计证券市场相关制度不完善， 为虚 露的基本内容， 明确了会计信息应具备的
假会计信息的产生和披露提供了诱因和 质量要求， 也是注册会计师执业的依据和
可能。目前， 我国上市公司在执行会计准 职业保障。
则、制度时， 具有统一性且兼顾灵活性。如
２． 建 立 以 注 册 会 计 师 公 正 审 计 为 核
同 一 会 计 事 项 的 处 理 存 在 多 种 备 选 的 会 心的会计信息披露监督体系。公正审计制
财务分析与评价； 部分公司的财务报告未 者， 但不认真执法， 反而与公司串通一气，
提供上年同期相关的重要数据； 与公司相 合伙作弊， 使造假信息更具隐蔽性， 增加
关的市场竞争、通货膨胀、利率汇 率 变 化 、 了查处的度。另外， 上市公 司 的 数 量 越
营 销 策 略 、宏 观 产 业 政 策 等 信 息 ， 揭 示 得 来越多， 公告的会计信息亦随 之 增 加 ， 其
则无异于为内部交易和操纵市场行为创 格， 从资本市场套取更多资金， 经常采用
造良机。国家有关信息披露要求中对公司 虚增利润、少报亏损的办法， 制造 、披 露 虚
招 股 说 明 书 、上 市 公 告 书 、定 期 报 告 和 临 假 会 计 信 息 ， 欺 骗 投 资 者 。 例 如 ， 琼 民 源
时报告等披露事项 ， 都作了严 格 的 时 间 规 １９９６年 虚 构 了５６６亿 元 利 润 、 虚 增６．５７亿
本 ； 三 是 法 规 政 出 多 门 ； 四 是 相 关 制 度 不 《 会 计 法 》第 ４５条 规 定“： 授 意 、指 使 、强
完善。
令会计机构、会计人员及 其 他 人 员 …… 构
巨大的利益诱惑。有些上市公司为了 成 犯 罪 的 ， 依 法 追 究 刑 事 责 任 ； 尚 不 构 成
获得通过正常经营渠道无法得到的超常 犯罪的， 可以处以五千元以上五万元以下
不完全， 或根本不披露。
中虚假信息占有相当大的比重， 被揭露的
概率很小。再有， 我国已发布的法规对惩
二、上市公司会计信 息 披 露 存 在 问 题 治 造 假 的 规 定 过 轻 过 宽 ， 如《 公 司 法 》第
的深层原因
２１２条 规 定“ 公 司 向 股 东 和 社 会 公 众 提 出
一些上市公司为什么热衷于披露虚 虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报
弈 ”的 冲 动 。
的思路和对策
政出多门导致会计信息披露不规范。
（ 一） 解决我国上市公司会计信息披
目 前 ， 我 国 的 法 律 体 系 尚 不 完 善 ， 这 一 点 露问题的思路。为了使我国的资本市场健
在证券市场的立法上表现得十分明显。我 康发展 ， 必须加强对上市公司 会 计 信 息 披
国 制 定 与 上 市 公 司 信 息 披 露 法 规 有 关 的 露问题的研究。关于实现上市公司会计信
利益 ， 从股票市场“ 圈”到更多钱 ， 目 无 法 的 罚 款 ， 属 于 国 家 工 作 人 员 的 ， 还 应 当 由
纪， 肆意编造虚假会计信息欺骗股民； 而 其所在单位或者有关单位依法给予降级、
有 些 中 介 机 构 、管 理 部 门 为 了 从 中“ 分 得 撤 职 、开 除 的 行 政 处 分 。 ”还 有 不 少 条 文