黑龙江基金从业资格：影响期权价格的因素考试试题
基金从业资格考试：2022证券投资基金基础知识真题及答案(2)
基金从业资格考试：2022证券投资基金基础知识真题及答案(2)共94道题1、接受境内托管人委托，负责境外资产托管业务的境外托管人，必须符合最近（）年未受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查的要求。
（单选题）A. 3B. 1C. 5D. 10试题答案：A2、CAPM模型的主要思想是（）。
（单选题）A. 只有系统性风险才能获得收益补偿B. 只有非系统性风险才能得到收益补偿C. 只有在超出一定风险的基础上，才能够获得收益补偿D. 只要承担风险，均能够获得收益补偿试题答案：A3、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是( )。
（单选题）A. 按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息B. 单利终值的计算公式为FV=PV×（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间C. 单利和复利都是计算利息的方法D. 按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息试题答案：B4、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。
（单选题）A. 时间加权平均价格算法B. 执行偏差算法C. 成交量加权平均价格算法D. 跟量算法试题答案：C5、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）。
（单选题）A. 资本公积B. 应付账款C. 预收账款D. 预付账款试题答案：D6、资产负债表的报告时点通常不包括（）。
（单选题）A. 月末B. 会计季末C. 半年末D. 会计年末试题答案：A7、从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（）。
（单选题）A. 动态资产配置B. 战略性资产配置C. 战术性资产配置D. 资产混合配置试题答案：A8、用复利计算第几期期末终值的计算公式为（）。
（单选题）A. PV=FV×(1+i) nB. FV=PV ×(1+i) nC. PV=FV×(1+i×n)D. FV=PV×(1+i×n)试题答案：B9、关于有效前沿，下列说法正确的是( )。
期权从业考试题及答案
期权从业考试题及答案一、单选题1. 期权是一种（）。
A. 期货合约B. 股票C. 金融衍生品D. 债券答案：C2. 期权的买方拥有的权利是（）。
A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：C3. 期权的卖方承担的义务是（）。
A. 强制买方履行合约B. 强制卖方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：D4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格D. 期权合约的执行价格与标的资产市场价格之差答案：D5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格与内在价值之差D. 期权合约的市场价格答案：C二、多选题6. 期权的类型包括（）。
A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B7. 影响期权价格的因素包括（）。
A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案：A, C, D8. 期权策略中，以下哪些属于对冲策略（）。
A. 保护性看跌期权B. 买入看涨期权C. 卖出看跌期权D. 卖出看涨期权答案：A, D三、判断题9. 期权的到期日是期权合约中规定的最后交易日。
（）答案：正确10. 期权的杠杆效应是指期权合约的价格变动幅度通常大于标的资产的价格变动幅度。
（）答案：正确四、简答题11. 什么是期权的行权？答案：期权的行权是指期权的买方在期权合约到期前或到期日，按照期权合约规定的执行价格，购买（对于看涨期权）或出售（对于看跌期权）标的资产的权利。
五、案例分析题12. 假设投资者购买了一份执行价格为50美元的看涨期权，期权费为2美元，期权到期时，标的资产的市场价格为55美元。
请问该投资者是否应该行权？如果行权，其盈利情况如何？答案：投资者应该行权。
因为标的资产的市场价格（55美元）高于执行价格（50美元）加上期权费（2美元），即52美元。
2017年上半年湖南省基金从业资格：影响期权价格的因素考试试题
2017年上半年湖南省基金从业资格：影响期权价格的因素考试试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、整个证券市场的核心是__。
A．证券发行人B．证券交易所C．中国证监会D．国务院2、对于收入低、收入大部分用于消费的年轻人来说，__是比较有效的积累投资的方式。
A．基金定期定投B．以固定收益工具为主C．以偏进取的平衡资产配置为主D．以偏保守的平衡资产配置为主3、基金管理公司应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向__分配基金收益。
A．基金销售机构B．基金份额持有人C．基金托管人D．基金监管部门4、根据《公司法》，有限责任公司(非投资公司)注册时公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的__，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起__内缴足。
A．20%；2年B．30%；3年C．30%；2年D．20%；3年5、小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比____A：更低B：一样C：更高D：二者回报率没有关系6、金融衍生工具的特征有__。
A．跨期性B．杠杆性C．联动性D．高风险性7、我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为__。
A．无记名股票B．记名股票C．记名股票或无记名股票D．优先股票8、基金托管人在基金运作中的作用主要有__。
A．作为独立于基金管理人的当事人保管基金资产B．对基金管理人的投资运作进行监督C．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料D．对基金资产进行会计复核和审查9、既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金是__。
A．增长型基金B．指数型基金C．混合型基金D．平衡型基金10、上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的____纳入证券投资者保护基金。
北京2015年上半年基金从业资格：影响期权价格的因素考试题
北京2015年上半年基金从业资格：影响期权价格的因素考试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、基金销售机构应建立科学的聘用、培训、考评、晋升、淘汰等人力资源管理制度，具体包括__。
A．完善销售人员招聘程序B．建立科学合理的销售绩效评价体系C．建立健全基金销售人员管理档案D．建立员工培训制度2、在以下几种基金中，管理费率最低的是____A：货币基金B：股票基金C：债券基金D：认股权证基金3、投资者参与认购开放式基金，投资者T日提交认购申请后，一般可于__日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A．T+1B．T+2C．T+3D．T+44、____是指基金管理人要对有关信息进行收集.总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。
A：市场营销分析B：市场营销计划C：市场营销实施D：市场营销控制5、____作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。
A：中国证券监督管理委员会B：中国证券业协会C：证券交易所D：证券登记结算公司6、证券的机构投资者主要有__。
A．政府机构B．金融机构C．企业和事业法人D．各类基金7、防范基金销售机构合规风险的措施不包括__。
A．要增强法制观念，提高遵纪守法、合规经营的意识，充分认识违法违规经营带来的巨大损失B．要建立健全规章制度，完善内部控制体系，各项业务操作规程都应有章可循C．基金销售机构必须加强对员工的法律法规培训，切实提高员工的职责意识和法律意识D．要加强业务管理和重点业务环节的控制，强化岗位制约和监督，做到遵章守纪、规范操作8、关于交易型开放式指数基金(ETF)份额的发售，下列说法正确的有__。
A．ETF可采取场内认购和场外认购方式B．目前我国的投资者可以采取场内现金认购方式C．ETF份额的认购可采用现金认购，也可采用证券认购D．场外现金认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构使用证券交易所的交易网络系统进行的认购9、关于风险调整后收益衡量指标的区别和局限，说法正确的有__。
_金融期权价值的影响因素(2)
划线AE表示期权价值上限，右侧的点划线BD表示期权价值的下限，下部的点划线AB表示股票价格低于执行价格时期权价值为零；左右两侧的点划线平行。
【说明】（1）A点为原点，表示股票价格为零时，期权的价值也为零。
（2）线段AB和BD组成期权的最低价值线。
在执行日之前，期权价值永远不会低于最低价值线。
（3）左侧的点划线AE是期权价值的上限。
在执行日，股票的最终收入总要高于期权的最终收入。
看涨期权的价值上限是股价。
（4）曲线AGJ是期权价值线。
期权价值随股票价格上涨而上涨。
（5）股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近。
北京2015年上半年基金从业资格：影响期权价格的因素考试题
北京2015年上半年基金从业资格：影响期权价格的因素考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。
一、单项选择题（共50题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.证券投资基金的一个突出特点是透明度较高，这主要得益于__。
A．基金的强制信息披露制度B．基金从业人员较高的专业水平C．基金管理人员较高的道德水准D．基金管理人设立了内部流程控制2.封闭式基金要上市交易需要满足的条件包括__。
A．基金的募集符合《证券投资基金法》的规定B．基金合同期限不超过5年C．基金募集金额不低于2亿元人民币D．基金份额持有人不少于1000人3.我国基金管理人进行封闭式基金的募集，必须依据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交相关文件，其中包括__。
A．基金申请报告B．基金合同草案C．基金托管协议草案D．招募说明书草案4.某基金50%的资产投资于股票，30%的资产投资于债券，20%的资产投资于货币市场工具，则该基金属于__。
A．股票基金B．债券基金C．货币市场基金D．混合基金5. 基金销售监管中的公平原则要求__。
A．公开监管机构全部业务活动内容B．基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化C．市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利D．监管部门对被监管对象给予公正待遇6. 代销机构应妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于__年。
A．10B．15C．20D．257. 下列关于基金管理人的说法，不正确的是__。
A．基金管理人的职责是实现资产的保值和增值，因此基金管理人的投资管理能力和风险控制能力很重要B．基金管理人对于投资者负有重要的信托责任C．基金管理人在基金运营中处于核心地位，只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金资产的投资管理D．基金管理人应根据投资指令，办理基金名下的资金往来8. 在基金招募说明书封面的显著位置，基金管理人作出的提示可以是__。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题1、下列关于随机变量的说法，错误的是( )。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量正确答案：D2、股票回购的方式主要三种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。
（）是指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场内公开市场回购B.场外协议回购C.要约回购D.以上三项均不是正确答案：B3、( )是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案：B4、以下不属于现金流量表基本内容的是( )。
A.投资活动产生的现金流量B.经营活动产生的现金流量C.外汇变动产生的现金流量D.筹资活动产生的现金流量正确答案：C5、某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%,则该国债的内在价值为（）元。
A.94.34B.94.26C.94.13D.94正确答案：B6、基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（）。
A.70%-35%B.63%-7%C.28%-63%D.28%-28%正确答案：B7、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（ ）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序正确答案：A8、基金卖出股票按照（）的税率征收印花税。
A.1‰B.1.5‰C.2‰D.3‰正确答案：A9、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
2020年基金从业资格考试讲义：影响期权价格的因素
2020年基金从业资格考试讲义：影响期权价格的因素(一)合约标的资产的市场价格与期权的执行价格根据上面对各种期权盈亏分布的分析能够得出：看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。
所以，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。
对于看跌期权来说，因为执行时其收益等于执行价格与标的资产市场价格的差额，所以，标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。
(二)期权的有效期对于美式期权来说，因为它能够在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。
对于欧式期权来说，因为它只能在期末执行，有效期长的期权不一定包含有效期短的期权的所有执行机会。
这就使欧式期权的有效期与期权价格之间的关系显得非常复杂。
但在一般情况下(即剔除标的资产支付大量红利这种特殊情况)，因为有效期越长，合约标的资产的风险就越大，空头亏损的风险也越大，所以对于欧式期权，也是期权合约的有效期越长，期权价格越高。
(三)无风险利率水平对买方来说，期权买方只需支付期权费买入期权，从而其剩余资金能够无风险利率实行投资。
故当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高。
对卖方来说，直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。
故当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。
当无风险利率下降时，无风险利率对看涨期权价格和看跌期权价格的作用则相反。
(四)标的资产价格的波动率简单地说，标的资产价格的波动率是用来衡量标的资产未来价格变动不确定性的指标，一般以百分比表示。
因为期权多头的亏损额仅限于期权价格，而盈利额则取决于执行期权时标的资产市场价格与执行价格的差额，所以波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高。
常用的波动率有历史波动率(historical volatility)及隐含波动率(implied volatility) 两种。
黑龙江2015年上半年基金从业资格：影响期权价格的因素考试试题
黑龙江2015年上半年基金从业资格：影响期权价格的因素考试试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、我国第一只以债券投资为主的债券基金是__。
A．银华优选B．华安富利C．南方避险D．南方宝元2、公募基金的会计责任主体是__。
A．基金管理人B．基金托管人C．证券投资基金D．基金管理人和基金托管人3、下列基金市场参与主体中，__在整个基金的运作中起着核心作用。
A．基金投资人B．基金管理人C．基金托管人D．基金监管机构4、下列关于基金市场参与主体的说法，正确的有__。
A．基金市场的参与者根据所承担的责任与作用的不同，可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管和自律组织三大类B．基金当事人包括基金份额持有人、基金管理人、基金托管人C．基金的主要服务机构是基金销售机构、注册登记机构、基金投资咨询机构D．我国基金市场的监管主体是中国证券业协会5、某开放式基金的管理费为1.0%，申购费1.2%，托管费0.2%，投资者赵先生以10000元现金申购该基金，如果当日基金份额净值为1.19元，那么赵先生得到的基金份额是__份。
A．8203.36B．8303.72C．8403.36D．8503.726、一般情况下假设投资者是____，则投资的风险和收益之间存在的正相关关系，形成无差异曲线A：风险厌恶B：风险偏好C：风险中性D：其他7、在基金宣传推荐可能出现的情形中，不属于违反基金分析和评价的客观公正性原则的是__。
A．存在着虚假信息B．带有利益倾向的诋毁同行C．以片面信息作为评价依据D．仅考察基金的短期业绩表现8、基金管理公司的股东都应具备的条件有__。
A．从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善C．没有挪用客户资产等损害客户利益的行为D．具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录9、目前国内的封闭式基金主要投资于__。
期权知识考试题库
期权知识考试题库一、单选题1、期权买方在支付了权利金后，获得了在未来特定时间内（）的权利。
A 买入标的资产B 卖出标的资产C 买入或卖出标的资产D 以上都不对答案：C解析：期权买方支付权利金后，获得了在未来特定时间内买入或卖出标的资产的权利。
2、期权的行权价格又称为（）。
A 执行价格B 敲定价格C 履约价格D 以上都是答案：D解析：期权的行权价格也被称为执行价格、敲定价格、履约价格。
3、对于看涨期权的买方来说，当市场价格（）行权价格时，会选择行权。
A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期市场价格上涨，当市场价格高于行权价格时，选择行权可以获利。
4、对于看跌期权的买方来说，当市场价格（）行权价格时，会选择行权。
A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期市场价格下跌，当市场价格低于行权价格时，选择行权可以获利。
5、期权的时间价值与（）有关。
A 行权价格B 标的资产价格C 剩余期限D 以上都是答案：C解析：期权的时间价值主要与剩余期限有关，剩余期限越长，时间价值通常越大。
二、多选题1、以下属于期权的基本要素的有（）。
A 标的资产B 行权价格C 权利金D 到期日答案：ABCD解析：标的资产、行权价格、权利金和到期日都是期权的基本要素。
2、期权按照行权方向可以分为（）。
A 看涨期权B 看跌期权C 欧式期权D 美式期权答案：AB解析：期权按照行权方向分为看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按照行权时间来分类的。
3、影响期权价格的因素有（）。
A 标的资产价格B 行权价格C 波动率D 无风险利率答案：ABCD解析：标的资产价格、行权价格、波动率、无风险利率等都会对期权价格产生影响。
4、以下关于欧式期权和美式期权的说法，正确的有（）。
A 欧式期权只能在到期日行权B 美式期权可以在到期日前任何时间行权C 美式期权的权利金通常高于欧式期权D 欧式期权的风险低于美式期权答案：ABC解析：欧式期权只能在到期日行权，美式期权在到期日前任何时间都可行权，由于美式期权行权更灵活，所以权利金通常高于欧式期权。
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共50题）1、在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。
关于两人的说法，下列表述正确的是（）。
A.两者均正确B.A经理的说法错误，B经理的说法正确C.两者均不正确D.A经理的说法正确，B经理的说法错误【答案】 B2、影响期权价格的因素不包括（）。
A.合约标的资产的市场价格B.期权的执行价格C.合约标的资产的历史价格D.期权的有效期【答案】 C3、下列关于基金估值的表述错误的是（）。
A.基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B.基金日常估值由基金托管人进行C.基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人【答案】 B4、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是()。
A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险B.政策风险属于系统性风险C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的D.组合化投资可以分散非系统性风险【答案】 A5、第一年末到第三年末的远期利率f1,3，一年期的即期利率为S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根据预期，下列描述中正确的是（）。
A.S1＞S3B.S1＜S3C.S1=S3D.条件不足【答案】 B6、一般来说，( )伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行B.买壳上市或借壳上市C.管理层回购D.二次出售【答案】 A7、下列不属于常用的财务杠杆比率的是( )。
A.资产负债率B.权益乘数和负债权益比C.利息倍数D.资产收益率【答案】 D8、（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。
新疆2016年下半年基金从业资格：影响期权价格的因素考试题
新疆2016年下半年基金从业资格：影响期权价格的因素考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。
一、单项选择题（共50题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.申购费的某开放式基金收到某投资人赎回10 000份基金份额的申请。
假设赎回日基金份额净值为1.1000元，赎回费率为0.50%，则该基金应当向赎回申请人交付赎回金额约为__元。
A．9 095B．9 950C．10 945D．10 9952.关于上市开放式基金(LOF)的上市交易，下列说法错误的是__。
A．基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请B．基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值C．买入上市开放式基金申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币D．上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为10%，自上市日第二个交易日起执行3.我国股票价格指数不包括__。
A．沪深300指数B．香港恒生指数C．日经指数D．金融时报指数4.下列情况中，有利于公司股票价格上升的有__。
A．货币供应量宽松B．公司业绩稳定增长C．公司股息提高D．印花税税率提高5. 下列关于货币市场基金风险指标的说法，不正确的有__。
A．我国法律法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天B．除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%C．货币市场基金不能投资于剩余存续期限超过397天的浮动利率债券D．货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的风险越高6. 下列关于基金份额持有人大会的说法，不正确的有__。
A．基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议B．当基金托管人召开基金份额持有人大会的提议被基金管理人否决后，基金托管人不得自行召集会议C．基金管理人决定召集基金托管人提议的基金份额持有人大会的，应当自出具书面决定之日起60日内召开D．代表基金份额5%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议7. __可能导致交易型开放式指数基金(ETF)的收益率与跟踪指数的收益率之间存在跟踪误差。
2019年期货从业资格考试考点习题《基础知识》：期权价格因素
2019年期货从业资格考试考点习题《基础知识》：期
权价格因素
本期考点：期权价格因素
1.影响期权价格的因素包括()。
A.协定价格与市场价格
B.标的物价格的波动性
C.标的资产的收益
D.权利期间
答案：ABCD
解析：本题是对影响期权价格因素的考查。
期权价格由内在价值和时间价值构成，因而凡是影响内在价值和
时间价值的因素，就是影响期权价格的因素，包括标的资产的收益、
标的物价格的波动性、利率、权利期间、协定价格与市场价格等。
本
题的答案是ABCD选项。
2.下列关于影响期权价格因素的说法，不准确的是()。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升
答案：A
解析：看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。
所以，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合练习试卷B卷附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合练习试卷B卷附答案单选题（共45题）1、目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是()。
A.见券付款B.券款对付C.分级结算D.见款付券【答案】 B2、影响期权价格的因素不包括( )。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B.期权的有效期C.无风险利率水平D.权利金的波动率【答案】 D3、假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%，该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为（）。
A.0.3005万元B.0.3013万元C.0.3022万元D.0.3014万元【答案】 A4、下列关于回购协议的表述，错误的是( )。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方【答案】 C5、关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（）A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化B.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会C.基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择D.基金分红有时需要部分基金资产，而基金分拆却不需要【答案】 C6、（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权【答案】 A7、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。
A.投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损的概率B.有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低系统性风险C.整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性D.在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生了收益【答案】 B8、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的有（）。
C19057S 浅析期权价格影响因素-证券从业培训试题及答案
C.波动率 D.合约剩余时间 答案：ABCD 5、认购期权价格上涨，可能是以下哪些因素导致()。 A.标的价格上涨 B.标的价格下跌 C.波动率上涨 D.波动率下跌 答案：ABCD 6、认沽期权价格下跌，可能是以下哪些因素导致()。 A.标的价格上涨 B.标的价格下跌 C.波动率上涨 D.波动率下跌 答案：AD 7、其他条件不变，离到期Байду номын сангаас间越近，认沽期权的价格应该()。 A.越高 B.越低 C.高低都有可能 D.不变 答案：C 8、标的价格与无风险利率不变，波动率上升时，认沽期权价格将会怎样()。
A.下跌 B.上涨 C.涨跌都有可能 D.不变 答案：B 9、卖出认沽期权的卖方，当波动率大幅上涨，可以获得大幅盈利。 对错 答案：正确 10、无风险利率上升，认购期权价格很可能下跌，所以说无风险利率与认购期权价格是负相 关。 对错 答案：正确 11、波动率上升时，将导致认购期权价格上涨，认沽期权价格下跌。 对错 答案：错误 12、每一天的时间流逝，给期权合约带来的价格损失是不一样的。 对错 答案：正确 13、其他条件不变，如果行权价越高，认沽期权的价格越高。 对错 答案：正确
C19057S 浅析期权价格影响因素-证券从业培训试题及答案
1、其他条件不变，行权价越高，认沽期权的价格应该()。 A.越高 B.越低 C.高低都有可能 D.不变 答案：A 2、其他条件不变，行权价越高，认购期权的价格应该()。 A.越高 B.越低 C.高低都有可能 D.不变 答案：B 3、波动率与无风险利率不变，标的价格下跌，认购期权价格将会怎样()。 A.下跌 B.上涨 C.涨跌都有可能 D.不变 答案：C 4、期权的价格与以下哪些因素有关()。 A.标的价格 B.行权价
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识训练试卷附带答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识训练试卷附带答案单选题（共20题）1. 下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是（）。
A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低D.合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关【答案】 D2. "利滚利"所指的计算公式为（）。
A.单利或复利B.单利C.复利D.单利和复利【答案】 C3. 标的证券除权、除息的，权证的行权价格、行权比例公式不正确的是（）。
A.标的证券除权，新行权价格=原行权价格标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价B.标的证券除权，新行权比例=原行权比例除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价C.标的证券除息，新行权价格=原行权价格标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价D.标的证券除息，新行权比例=原行权比例除息前一日标的证券收盘价/标的证券除息日参考价【答案】 D4. 下列关于业绩比较基准说法正确的是（）A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益B.业绩比较基准的选取服从于投资范围C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引【答案】 B5. 关于买断式回购，以下表述正确的是（）。
A.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方B.买断式回购首期由逆正回购方将回购债券出售给正回购方C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金D.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券【答案】 A6. 深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。
A.柜台竞价B.自由竞价C.连续竞价D.集合竞价【答案】 D7. 以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是（）A.所有投资者都具有同样的信息B.所有投资者都以方差来度量投资风险C.所有投资者对各种资产的预期收益率，风险及资产间的相关性都具有同样判断D.所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法【答案】 B8. 以下关于股票基金风险的说法，正确的是（）。
2023年下半年广西基金从业资格：影响期权价格的因素考试试题
2023年下半年广西基金从业资格：影响期权价格的因素考试试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题（在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
）1、基金销售机构进行市场细分的干脆细分依据包括A.地理因素B.人口因素C.投资者心理因素D.投资者行为因素2、关于理财经理，下列说法正确的有A.向客户举荐与其风险承受实力相适应的基金产品B.没必要刚好向客户揭示基金产品所存在的风险C.了解客户的风险属性和投资偏好D.理财经理须要对投资、保险、税收等相关学问有较为深化的了解3、深证券交易所公布的收费标准，封闭式基金交易佣金起点为5元，且不得高于成交金额的A.0.1%B.0.2%C.0.3%D.0.5%4、债券和其他证券三大类，是依据—来分类的。
A.证券发行主体的不同B.是否在证券交易所挂牌上市交易C.募集方式的不同D.证券所代表权利性质的不同5、《证券投资基金法》实施以来，我国基金业在发展上出现的新改变有_。
A.实现从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越B.基金业监管的法律体系日益完善C.基金行业对外开放程度不断提高D.基金业市场营销和服务创新日益活跃6、开放式基金投资者申购基金胜利后，投资者自一日起有权赎回该部分基金份额。
A.TB.T+1C.T+2D.T+37、—作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。
A：中国证券监督管理委员会B：中国证券业协会C：证券交易所D：证券登记结算公司8、_不追求取得超越市场表现。
A.主动型基金B.被动型基金C.增长型基金D.混合型基金9、与一般的开放式基金相比，发售QDIl基金的基金管理人必需具备的资格包括_。
A.经营外汇业务资格B.合格境内机构投资者资格C.经营人民币业务资格D.合格境外机构投资者资格10、通常，股票分割会导致股价A.上涨B.下降C.不变D.上下波动11、以下状况中，开放式基金—能提前终止基金运行。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
黑龙江基金从业资格：影响期权价格的因素考试试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、基金监管部的日常持续监管方式主要有__。
A．现场检查B．随机抽查C．非现场检查D．重点检查2、对基金经理投资理念的考察要点有__。
A．基金经理持股集中度情况B．基金经理投资哲学C．基金经理投资方法论D．基金经理投资策略3、现场检查主要侧重对销售机构__进行检查。
A．财务状况B．人力资源C．内部控制D．资格许可4、下列选项中，不属于基金运营事务的是__。
A．基金资产核算B．资金清算C．信息披露D．投资咨询5、证券投资基金的严格监管、信息透明的特点表现在__。
A．对基金业实行严格监管B．对有损投资者利益的行为进行严厉打击C．强制性信息披露D．基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配6、《关于证券公司办理开放式基金代销业务有关问题的通知》的有关规定，办理开放式基金代销业务应当符合的经营行为规范指最近____内无重大违法违规行为。
A：1年B：6个月C：3个月7、行业发展状况分析和上市公司价值分析的是__。
A．投资部B．研究部C．交易部D．监察稽核部8、保守型投资者可选择的基金产品主要包括__。
A．股票型基金B．债券型基金C．保本型基金D．货币市场基金9、基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传推介材料之日起__个工作日内递交报告材料。
A．3B．5C．10D．1510、标志着我国基金业实现从封闭式基金到开放式基金历史性跨越的是__的诞生。
A．淄博基金B．基金开元C．基金金泰D．华安创新11、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，规则变动，这体现了金融衍生工具的____特征。
A：跨期性B：期限性C：联动性D：不确定性或高风险性12、关于基金评级的运用，下列说法错误的有__。
A．应重点关注基金的短期评级B．基金评级具有预测性C．可以直接根据基金等级进行投资D．无论何种类型的基金进行对比，等级越高，说明基金表现越好13、基金临时信息披露主要指在____期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。
A：基金赎回C：基金募集D：基金存续14、以下关于我国基金营销的证券公司渠道的说法，不正确的是__。
A．面向股票及债券市场，面对的客户主要是股票投资人B．应建立起以服务为中心、客户至上的运营模式C．相比商业银行，可以为投资者提供个性化的服务D．应以持续销售为主，保证基金代销业务的持续健康发展15、货币市场基金的份额净值__。
A．固定在1元人民币B．随市场利率的上升而减少C．随市场利率的上升而增加D．随平均剩余期限的增加而增加16、基金年度报告应该在会计年度结束后__日内经过审计后予以公告。
A．15B．45C．60D．9017、基金管理公司内部控制制度由__组成。
A．内部控制大纲B．基本管理制度C．部门业务规章D．业务操作手册18、证券投资基金的主要投资风险不包括____A：市场风险B：管理风险C：汇率风险D：巨额赎回风险19、公募基金会计中，承担主会计责任的是__。
A．注册登记机构B．基金管理公司C．托管银行D．基金销售机构20、我国基金监管的目标包括__。
A．保护基金投资者的合法利益B．保证市场的公平、效率和透明C．防范和降低系统性风险D．推动基金业的规范发展21、投资者投资于基金，其来自利润分配的收益主要包括__。
A．现金分红B．分红再投资C．资本利得D．买卖差价收入22、____是基金运作的最重要的环节A：基金营销B：基金募集C：基金投资运作D：基金后台管理23、银行理财产品相比于基金__。
A．可作为自身负债的一种受益凭证B．可以给投资者带来较为确定的利息收入C．流动性较差D．信息披露程度较低24、以下属于货币衍生工具的是__。
A．股票期货B．利率互换C．货币期货D．信用联结票据25、备兑权证通常由__发行。
A．证券交易所B．投资银行C．上市公司D．央行26、下列关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，说法不正确的有__。
A．注册资本不低于3000万元人民币，且必须为实缴货币资本B．高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历C．持续从事证券投资咨询业务5个以上完整会计年度D．最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为27、关于债券的特征，下列描述不正确的有__。
A．偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人可选择任一期限向债权人支付利息B．一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券C．通常，具有高度流动性的债券同时风险较大D．流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度28、封闭式基金的交易原则是__。
A．机构投资者优先B．价格优先，时间优先C．单笔交易量大者优先D．大宗交易优先29、分析和评价基金经理可以从其__等方面进行考察。
A．从业经验B．过往业绩C．投资理念D．操作风格30、下列金融产品中，流动性差于基金的有__。
A．人民币特种股B．银行理财产品C．保险投资产品D．券商集合计划二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。
错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分，本大题共30小题，每小题2分，共60分。
)31、根据运作方式的不同，基金可以分为__。
A．封闭式基金和开放式基金B．契约型基金和公司型基金C．公募基金和私募基金D．主动型基金和被动型基金32、__是基金评级的基础。
A．建立评级模型B．计算评级数据C．划分评价等级D．划分基金类别33、基金销售机构在销售基金产品时，与客户沟通的方式有__。
A．人员推销B．广告促销C．营业推广D．公共关系34、下列各项中，不是基会合同的当事人的是____A：基金销售机构B：基金份额持有人C：基金管理人D：基金托管人35、可转换债券在转换前后体现的分别是__。
A．债权债务关系，所有权关系B．债权债务关系，债权债务关系C．所有权关系，所有权关系D．所有权关系，债权债务关系36、根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为__。
A．零息债券B．附息债券C．息票累积债券D．浮动利率债券37、下列情况中，有利于公司股票价格上升的有__。
A．货币供应量宽松B．公司业绩稳定增长C．公司股息提高D．印花税税率提高38、决定债券再投资收益的主要因素不包括__。
A．市场利率的变化B．息票收入C．债券的偿还期限D．资金的使用方向39、对已经设立的基金开展再营销的行为是指__。
A．人员推销B．持续营销C．营业推广D．公共关系40、下列关于基金评级的说法，不正确的是__。
A．基金评级的方式直观易懂B．封闭式基金与开放式基金应当分别评级C．选择基金时，应当选择被专业机构评为五星级(最高级别)的基金，可以保障未来的投资本金安全D．如果整体市场表现不佳，则评级高的基金也可能发生亏损41、____是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险.经营风险.财务风险等。
非系统性风险可以通过分散投资加以规避。
A：操作风险B：系统性风险C：非系统性风险D：管理运作风险42、目前，我国封闭式基金的交易时间是每周一至周五的__。
A．9:00～11:30，13:30～15:30B．9:30～11:30，13:30～15:30C．9:30～11:30，13:00～15:00D．9:00～11:00，13:00～15:0043、关于买入与卖出封闭式基金份额的申报数量，说法错误的有__。
A．为100份或其整数倍B．为1000份或其整数倍C．基金单笔最大数量应当低于10万份D．基金单笔最大数量应当低于100万份44、确定资产类别收益预期的主要方法有____A：风险收益法B：情景综合分析法C：预期收益最大化法D：成本收益法45、____的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。
A：私募基金B：被动型基金C：公募基金D：收入型基金46、代办股份转让系统又称为__。
A．一级市场B．二级市场C．三级市场D．三板市场47、证券经营机构是证券市场上主要的投资者，以其__进行证券投资。
A．受托投资资金B．营运资金C．自有资本D．银行贷款48、保守型投资者的首要投资目标有__。
A．保护本金不受损失B．投资的长期增值C．保持资产的流动性D．保证收益的增长性49、基金销售机构应制定客户服务标准，对__进行规范。
A．服务对象B．服务内容C．服务理念D．服务程序50、基金市场的参与主体可以分为__三大类。
A．基金当事人B．上市公司C．基金监管机构和自律组织D．基金销售机构等市场服务机构51、后端收费模式是指，在认购/申购基金份额时不收费，在__时才支付认购/申购费用的收费模式。
A．第一次发放红利B．该年度内最后一次发放红利C．基金存续期止D．赎回基金52、基金销售机构有未履行报送手续、基金宣传推介材料和上报的材料不一致其他违规情形时，中国证监会或证监局依法采取的行政监管或行政处罚措施包括__。
A．提示基金销售机构改正B．出具监管警示函C．对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会，报送之日起20日后，方可使用D．责令销售机构进行整改、暂停办理相关业务、立案调查53、下列不属于利息收入的是__。
A．债券利息收入B．资产支持证券利息收入C．股利收入D．买人返售金融资产收入54、与基金相比，信托的投资门槛较高，其认购起点一般不低于__万元。
A．2B．3C．5D．855、在基金募集期间，最主要的信息披露文件有__。
A．基金合同B．基金招募说明书C．基金托管协议D．基金年度审计报告56、影响股票价格变动的最主要因素包括__。
A．宏观经济与宏观经济政策因素B．人为操纵因素C．行业与部门因素D．公司经营状况57、以下原则中，__不是基金监管的原则。
A．依法监管原则B．监管的连续性和有效性原则C．周期性原则D．公开、公平和公正原则58、基金营销不同于有形产品营销的特殊性主要体现在__。
A．规范性B．专业性C．持续性D．适用性59、证券的__通过证券的转让实现。
A．期限性B．收益性C．流动性D．风险性60、成长型股票通常是指收益增长速度____的股票，其市盈率、市净率通常较____ A：快，低B：快，高C：慢，低D：慢，高。