期权测试题5
期权测试题5
期权测试题5单项话题(共50个问题，每个问题2分)1年，关于期权溢价的正确表述是()a .期权买方支付给卖方的费用b .行权价格的固定比例c .标的价格的固定比例d .标的价格减去行权价格2。
期权买方获得溢价支付溢价存款要求债务和无权利3期权买方可以选择在期权到期前一个交易日或到期日行使期权欧洲期权百慕大期权亚洲期权美国期权4，而期权的行权价格也称为()a .溢价b .行权价格c .标的价格d .结算价格5，在下列哪种情况下，期权合约单位不需要做相应的调整()a .当标的证券进行股权分配时b。
当基础证券受到公积金转换为股本的影响时，当基础证券受到价格剧烈波动的影响时，当基础证券受到配股6时，上海证券交易所期权市场的收盘看涨拍卖时间为()a . 14:56-15:00b . 14:57-15:00c . 14:55-15:00d . 14:58-15:007。
上海证券交易所的跌停板制度规定，盘中(最新交易价格)相对于参考价格的涨跌幅度为()且连续竞价暂停。
答:30% B.20%C.0.005元D .最大{50% x一段看涨期权拍卖交易的参考价格。
5*合同最低报价单位}8。
所谓固定价值是指期权的执行价格等于(a)内在价格(b)市场价格(c)时间价格(d)性能价格(9)的陈述。
以下是关于期权和认股权证。
错误是()a .不同的发行者b。
不同的头寸c .不同的业绩保证d .不同的交易场所10。
以下关于期权和期货的陈述是正确的()a。
关于保证金，期权只从卖方收取。
期权和期货的买卖双方都有义务。
期权和期货的买卖双方都有义务。
期权和期货的买卖双方都必须在到期时履行义务。
在相同的其他变量下，行权价格越高，看涨期权溢价()越高，看跌期权溢价()A越高，b越低，c越高。
13，准备好的看涨期权的未平仓也被称为()a .准备好的看涨期权的未平仓，b .准备好的看涨期权的未平仓，c .准备好的看涨期权的未平仓，D .准备好的看涨期权的未平仓，14，李先生持有10，000股股票，他想在持有股票的同时增加股票的回报，但他不想用额外的资金支付保证金。
期权测试题及答案
期权测试题及答案一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 金融衍生品D. 货币2. 看涨期权赋予持有者：A. 出售标的资产的权利B. 购买标的资产的权利C. 放弃购买标的资产的权利D. 放弃出售标的资产的权利3. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差C. 期权的执行价格D. 期权的购买价格4. 期权的时间价值随着时间的流逝而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少5. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格变动幅度小于标的资产价格变动幅度B. 期权价格变动幅度大于标的资产价格变动幅度C. 期权价格与标的资产价格同步变动D. 期权价格与标的资产价格无关二、判断题6. 期权的执行价格是固定的，不会随市场变化而变化。
（）7. 欧式期权只能在到期日行使。
（）8. 期权的卖方在期权到期前不能行使期权。
（）9. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。
（）10. 期权的杠杆效应意味着投资者可以通过购买少量期权来控制大量标的资产。
（）三、简答题11. 简述期权的分类。
12. 期权的内在价值和时间价值有何区别？13. 如何理解期权的杠杆效应？四、计算题14. 假设某股票当前市场价格为100元，某看涨期权的执行价格为90元，期权价格为5元。
计算该看涨期权的内在价值和时间价值。
五、案例分析题15. 某投资者购买了一份看涨期权，执行价格为50元，期权价格为3元，股票的市场价格为55元。
如果该投资者选择行使期权，他的净利润是多少？答案：一、选择题1. C2. B3. B4. B5. B二、判断题6. √7. √8. ×9. ×10. √三、简答题11. 期权主要分为两类：看涨期权和看跌期权。
看涨期权赋予持有者在未来某个时间以特定价格购买标的资产的权利；看跌期权则赋予持有者在未来某个时间以特定价格出售标的资产的权利。
12. 内在价值是指期权的执行价格与标的资产市场价格之差，而时间价值是指期权价格中除去内在价值之外的部分，反映了期权到期前标的资产价格变动的不确定性。
期权开户考试题库
期权开户考试题库一、单选题（每题2分，共20分）1. 期权合约的买方在合约到期时，有权利但无义务按照约定的价格买入或卖出标的资产，这种权利被称为（）。
A. 购买权B. 出售权C. 选择权D. 执行权2. 期权合约的卖方在合约到期时，有义务按照约定的价格买入或卖出标的资产，这种义务被称为（）。
A. 购买义务B. 出售义务C. 选择义务D. 执行义务3. 期权合约的买方支付给卖方的费用被称为（）。
A. 期权费B. 保证金C. 交易费D. 清算费4. 期权合约中约定的标的资产的价格被称为（）。
A. 行权价B. 执行价C. 交割价D. 市场价5. 期权合约的有效期是指从合约生效到到期的时间段，这个时间段通常不超过（）。
A. 1个月B. 3个月C. 6个月D. 1年6. 期权合约的买方在合约到期前选择不行使权利，这种行为被称为（）。
A. 行权B. 放弃行权C. 转让期权D. 清算期权7. 期权合约的卖方在合约到期前选择不履行义务，这种行为被称为（）。
A. 违约B. 放弃义务C. 转让义务D. 清算义务8. 期权合约的买方在合约到期时选择行使权利，这种行为被称为（）。
A. 行权B. 放弃行权C. 转让期权D. 清算期权9. 期权合约的卖方在合约到期时选择履行义务，这种行为被称为（）。
A. 行权B. 放弃义务C. 转让义务D. 履行义务10. 期权合约的买方在合约到期前将期权转让给第三方，这种行为被称为（）。
A. 行权B. 放弃行权C. 转让期权D. 清算期权二、多选题（每题3分，共15分）11. 期权合约的类型包括（）。
A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权12. 期权合约的买方在合约到期时可以选择（）。
A. 行权B. 放弃行权C. 转让期权D. 清算期权13. 期权合约的卖方在合约到期时必须（）。
A. 行权B. 放弃义务C. 履行义务D. 转让义务14. 期权合约的有效期通常不超过（）。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期权从业考试题(含答案94分)
试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。
期权知识考试题库(带答案)
期权知识考试题库(带答案)1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期权测试题
单选题（共50题，每题2分）1、关于期权权利金的表述正确的是（）A.期权买方付给卖方的费用B.行权价格的固定比例C.标的价格的固定比例D.标的价格减去行权价格2、期权的买方（）A.获得权利金B.支付权利金C.有保证金要求D.有义务、无权利3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.百慕大式期权C.亚式期权D.美式期权4、期权的履约价格又称（）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生公积金转增股本C.当标的证券发生价格剧烈波动D.当标的证券发生配股6、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007、上交所断路器制度规定，盘中(最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度达到（），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易A.30%B.20%元D.max{50%×参考价格,5*合约最小报价单位}8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.市场价格C.时间价格D.履约价格9、以下关于期权与权证的说法，错误的是（）A.发行主体不同B.持仓类型不同C.履约担保不同D.交易场所不同10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、期权的价值可分为（）A.内在价值和时间价值B.内在价值和理论价值C.外在价值和时间价值D.波动价值和时间价值12、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.越高，越低B.越低，越高C.越高，越高D.越低，越低13、备兑开仓也叫（）A.备兑卖出认购期权开仓B.备兑买入认沽期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同时增加持股收益，又不想用额外资金缴纳保证金，其可以采用以下哪个指令（）A.备兑平仓B.卖出开仓C.卖出平仓D.备兑开仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.行权价不变C.合约单位不变D.没有影响16、保险策略的作用是（）A.对冲股票下跌风险B.增强持股收益C.以较低的成本买入股票D.杠杆性投机17、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.5B.6C.7D.418、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（）A.限购制度B.限仓制度C.限开仓制度D.强行平仓制度19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.15000C.10000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.5000B.10000C.15000D.021、投资者在市场上交易期权合约以增加持有的该合约头寸的投资行为称为（）A.平仓B.行权C.开仓D.交割22、下列哪一项是买入认购期权的作用（）A.杠杆性做多B.杠杆性做空C.增强持股收益D.为标的证券提供保险23、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（）A.下跌B.不涨C.上涨D.不跌24、王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权，股票在到期日价格为21元，不考虑其他因素的情况下，则王先生的盈亏情况为（）A.完全亏光权利金B.行权后可弥补部分损失C.卖出平仓可弥补部分损失D.不会损失25、投资者买入认购期权，假设其他因素不变，下列说法正确的是（）A.行权价格越高，获取收益的可能性越高B.行权价格越低，到期日获取收益的可能性越低C.行权价格越高，损失权利金的可能性越大D.行权价格越低，损失权利金的可能性越大26、实值认沽期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）A.零B.时间价值C.内在价值D.权利金27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.10元C.11元D.9元28、陈先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为19.3元时，他取得的利润是（）元A.2000B.5000C.7000D.1000029、甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%，其对应的一份认沽期权合约价格跌幅为50%，则该期权此时的杠杆倍数为（）A.5B.-1C.-5D.130、丁先生以3.1元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。
期权测试题
1、关于期权权利金的表述正确的是（）A.期权买方付给卖方的费用B.行权价格的固定比例C.标的价格的固定比例D.标的价格减去行权价格2、期权的买方（）A.获得权利金B.支付权利金C.有保证金要求D.有义务、无权利3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.百慕大式期权C.亚式期权D.美式期权4、期权的履约价格又称（）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生公积金转增股本C.当标的证券发生价格剧烈波动D.当标的证券发生配股6、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（）:56-15:00:57-15:00:55-15:00:58-15:007、上交所断路器制度规定，盘中(最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度达到（），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易%%元{50%×参考价格,5*合约最小报价单位}8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.市场价格C.时间价格D.履约价格9、以下关于期权与权证的说法，错误的是（）A.发行主体不同B.持仓类型不同C.履约担保不同D.交易场所不同10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、期权的价值可分为（）A.内在价值和时间价值B.内在价值和理论价值C.外在价值和时间价值D.波动价值和时间价值12、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.越高，越低B.越低，越高C.越高，越高D.越低，越低13、备兑开仓也叫（）A.备兑卖出认购期权开仓B.备兑买入认沽期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同时增加持股收益，又不想用额外资金缴纳保证金，其可以采用以下哪个指令（）A.备兑平仓B.卖出开仓C.卖出平仓D.备兑开仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.行权价不变C.合约单位不变D.没有影响16、保险策略的作用是（）A.对冲股票下跌风险B.增强持股收益C.以较低的成本买入股票D.杠杆性投机17、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权18、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（）A.限购制度B.限仓制度C.限开仓制度D.强行平仓制度19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权， 1个月后到期，收取权利金元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是元，则该策略的总盈利是（）元20、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元21、投资者在市场上交易期权合约以增加持有的该合约头寸的投资行为称为（）A.平仓B.行权C.开仓D.交割22、下列哪一项是买入认购期权的作用（）A.杠杆性做多B.杠杆性做空C.增强持股收益D.为标的证券提供保险23、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（）A.下跌B.不涨C.上涨D.不跌24、王先生以元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权，股票在到期日价格为21元，不考虑其他因素的情况下，则王先生的盈亏情况为（）A.完全亏光权利金B.行权后可弥补部分损失C.卖出平仓可弥补部分损失D.不会损失25、投资者买入认购期权，假设其他因素不变，下列说法正确的是（）A.行权价格越高，获取收益的可能性越高B.行权价格越低，到期日获取收益的可能性越低C.行权价格越高，损失权利金的可能性越大D.行权价格越低，损失权利金的可能性越大26、实值认沽期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）A.零B.时间价值C.内在价值D.权利金27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）元元元元28、陈先生以元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为元时，他取得的利润是（）元29、甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%，其对应的一份认沽期权合约价格跌幅为50%，则该期权此时的杠杆倍数为（）30、丁先生以元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。
金融学期权考试题及答案
金融学期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。
A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 债务答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：B5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：C6. 期权的执行价格是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格答案：D7. 欧式期权只能在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A8. 美式期权可以在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：D9. 蝶式价差是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D10. 跨式策略是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 下列哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值受哪些因素影响？（）A. 期权的执行价格B. 标的资产的波动性C. 期权到期时间D. 无风险利率答案：B, C, D13. 蝶式价差策略中，买入中间执行价格的期权和卖出两侧执行价格的期权，其目的是（）。
A. 限制风险B. 限制收益C. 利用价格波动D. 利用时间价值答案：A, C14. 跨式策略中，同时买入看涨期权和看跌期权，其目的是（）。
期权相关练习题
期权相关练习题1. 简答题：请解释什么是期权？期权是一种金融衍生品，它赋予持有人在未来某个时间点或在未来某个时间段内以预定价格购买或卖出某项资产的权利。
该资产可以是股票、商品、外汇等。
购买期权的人被称为买方或持有人，而出售期权的人则被称为卖方。
期权可以用于投资、套期保值、对冲风险等目的。
2. 选择题：下列哪个不是期权的基本要素？A. 期权类型B. 行权价格C. 期权到期时间D. 资产价格答案：D. 资产价格3. 判断题：欧式期权和美式期权是期权的两种基本类型，两者最大的区别在于行权时间灵活性。
答案：错误。
欧式期权只能在到期日当天行权，而美式期权可以在到期日之前任何时间行权。
4. 计算题：某公司的股票目前的市价为100元，你购买了一份到期日为三个月后、行权价格为110元的认购期权。
假设到期日时，该公司股票的市价为120元。
请计算你的期权收益。
答案：期权收益 = 行权价格 - 实际市价= 110 - 120= -10元由于股票市价高于行权价格，你不会行使期权，因此期权收益为-10元。
5. 简答题：期权的买方和卖方各自有什么权利和义务？买方的权利是在约定的时间内以预定价格购买或卖出资产，但买方没有义务行使期权。
买方只需要支付购买期权的费用，如果到期时期权不实施，买方只损失购买期权的费用。
卖方的权利是收取买方支付的期权费，但如果买方决定行使期权，卖方有义务按约定价格交付资产。
卖方在期权到期时有可能面临巨大的亏损，因此卖方可能需要以其他方式对冲风险。
总结：期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间点或时间段内以预定价格购买或卖出资产的权利。
期权的基本要素包括期权类型、行权价格和期权到期时间。
欧式期权和美式期权是最常见的两种类型，主要区别在于行权时间灵活性。
期权的收益取决于实际市价与行权价格的差异，买方具有行使期权权利的选择，而卖方有义务在需要时交付资产。
期权的运用可以帮助投资者进行投资、风险管理等策略。
期货从业：期权考试题(题库版)
期货从业：期权考试题（题库版）1、多选下列关于期权合约有效期的说法，正确的是（）。
A．期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短B．在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大C．对于期（江南博哥）权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。
因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值D．对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。
有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金正确答案：A, B, C, D参考解析：本题考查期权合约的有效期的相关内容。
期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短。
在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大。
对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。
因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值。
对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。
有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金。
因此，期权的时间价值与期权合约的有效期成正比，并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减，而在到期日时，时间价值为零。
2、单选期权的执行价格是指（）。
A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.期权合约的价格D.买方行权时买入或卖出期货合约价格正确答案：D参考解析：执行价格是指期权的买方有权按此价买入或卖出一定数量的期货合约的价格，也是卖方在履行合约时卖出或买入一定数量的期货合约的价格，又称为履约价格、敲定价格（StrikePrice）、约定价格。
期权知识考试题库
期权知识考试题库一、单选题1、期权买方在支付了权利金后，获得了在未来特定时间内（）的权利。
A 买入标的资产B 卖出标的资产C 买入或卖出标的资产D 以上都不对答案：C解析：期权买方支付权利金后，获得了在未来特定时间内买入或卖出标的资产的权利。
2、期权的行权价格又称为（）。
A 执行价格B 敲定价格C 履约价格D 以上都是答案：D解析：期权的行权价格也被称为执行价格、敲定价格、履约价格。
3、对于看涨期权的买方来说，当市场价格（）行权价格时，会选择行权。
A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期市场价格上涨，当市场价格高于行权价格时，选择行权可以获利。
4、对于看跌期权的买方来说，当市场价格（）行权价格时，会选择行权。
A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期市场价格下跌，当市场价格低于行权价格时，选择行权可以获利。
5、期权的时间价值与（）有关。
A 行权价格B 标的资产价格C 剩余期限D 以上都是答案：C解析：期权的时间价值主要与剩余期限有关，剩余期限越长，时间价值通常越大。
二、多选题1、以下属于期权的基本要素的有（）。
A 标的资产B 行权价格C 权利金D 到期日答案：ABCD解析：标的资产、行权价格、权利金和到期日都是期权的基本要素。
2、期权按照行权方向可以分为（）。
A 看涨期权B 看跌期权C 欧式期权D 美式期权答案：AB解析：期权按照行权方向分为看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按照行权时间来分类的。
3、影响期权价格的因素有（）。
A 标的资产价格B 行权价格C 波动率D 无风险利率答案：ABCD解析：标的资产价格、行权价格、波动率、无风险利率等都会对期权价格产生影响。
4、以下关于欧式期权和美式期权的说法，正确的有（）。
A 欧式期权只能在到期日行权B 美式期权可以在到期日前任何时间行权C 美式期权的权利金通常高于欧式期权D 欧式期权的风险低于美式期权答案：ABC解析：欧式期权只能在到期日行权，美式期权在到期日前任何时间都可行权，由于美式期权行权更灵活，所以权利金通常高于欧式期权。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期货基础知识：期权测试题(题库版)
期货基础知识：期权测试题（题库版）1、单选1973年4月26日，期权市场发生了历史性的变化，一个以股票为标的物的期权交易所，（）成立，这堪称是期权发展史中划时代意义的事件，标志着现代意义的期权市场的诞生。
A.CBO（江南博哥）TB.CMEC.LIFFED.CBOE正确答案：D2、多选下列说法中，错误的有（）。
A.期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司财务负责人签字确认B.期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认C.期货公司应当每半年向公司全体股东提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经全体董事签字确认，并应当取得股东的签收确认证明D.期货公司应当每半年向公司全体股东提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认，并应当取得股东的签收确认证明正确答案：A, D3、多选与场内期权相比，场外期权具有的特点是（）。
A.合约非标准化B.交易品种多样、形式灵活、规模巨大C.交易对手机构化D.流动性风险和信用风险小正确答案：A, B, C4、判断题买入期权建仓投机和卖出期权建仓投机所面临的风险和收益具有不对称性，前者面临的风险有限，最大可能的损失是权利金，后者最大可能的收益是权利金，而可能面临的风险较大。
（）正确答案：对5、判断题1982年芝加哥期货交易所推出了美国长期国债期货期权合约，标志着金融期货期权的诞生，引发了期货交易的又一场革命。
（）正确答案：对6、单选在期权交易中，（）是场内期权合约中唯一能在交易所内讨价还价的要素，其他合约要素均已标准化。
A.执行价格B.合约到期日C.履约日D.期权权利金正确答案：D参考解析：场内期权合约是由交易所统一制定的标准化合约，执行价格、合约到期日、履约日等均为规定好的，只有期权权利金由双方共同决定。
期权基础知识测试
期权基础知识测试一共20题，每题5分，满分100分。
1. 按照期权买方的权利划分，期权分为 [单选题] *看涨期权与看跌期权(正确答案)实值期权与虚值期权美式期权与欧式期权看涨期权与认购期权2. 期权合约单位 [单选题] *10100100010000(正确答案)3. 期权合约中规定的在期权买方行权时的交易价格是（） [单选题] *期权的市场价期权的行权价(正确答案)期权的理论价无法确定4. 只能在到期日行权的期权是欧式期权。
[单选题] *对(正确答案)错5. 期权交易，是（）的买卖 [单选题] *标的资产权利(正确答案)权力义务6. 期权买方的最大损失是（） [单选题] *权利金(正确答案)执行价—市场价无限大市场价格—权利金7. 在期权交易中，期权买方享有权利，卖方承担履约义务，卖方在家卖出开仓时需要冻结（） [单选题] *权利金保证金(正确答案)实物资产标的资产8. 期权，也称为选择权。
当期权买方选择行权时，卖方（） [单选题] *可以违约与买方协商是否履约必须履约(正确答案)不确定9. 投资者买入某只股票的卖权，就具备（） [单选题] *按约定价格买入该只股票的权利按约定价格卖出该只股票的权利(正确答案)按约定价格买入该只股票的义务按约定价格卖出该只股票的义务10. 认沽期权，是指期权权利方有权在将来某一时间以行权价格（）合约标的的期权合约。
[单选题] *买入卖出(正确答案)买入或卖出可能卖出11. 当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份行权价为10元认沽期权，则该投资者买入的是一份（） [单选题] *实值认沽期权(正确答案)虚值认沽期权实值认购期权平值认沽期权12. 以下说法错误的是（） [单选题] *当期权的行权价等于标的物的市场价格时，为平值期权；当认购期权的行权价高于标的市场价格时，为实值期权；(正确答案)当认沽期权的行权价高于标的市场价格，为实值期权；当认购期权的行权价低于标的市场价格时，为实值期权。
证券《股票期权》知识测试
证券《股票期权》知识测试
1. 什么是股票期权？ [单选题] *
A. 一种购买股票的权利(正确答案)
B. 一种出售股票的权利
C. 一种购买或出售股票的权利
D. 一种投资股票的方式
2. 股票期权的行权价格是指什么？ [单选题] *
A. 购买股票的价格(正确答案)
B. 出售股票的价格
C. 股票期权的价格
D. 股票的市场价格
3. 股票期权的到期日是指什么？ [单选题] *
A. 股票购买的日期(正确答案)
B. 股票出售的日期
C. 股票期权的行权日期
D. 股票的上市日期
4. 股票期权的持有者在到期日之前是否有权行使期权？ [单选题] *
A. 是(正确答案)
B. 否
5. 股票期权的价值受到以下哪些因素的影响？ *
A. 股票的市场价格(正确答案)
B. 股票期权的行权价格
C. 股票的交易量
D. 股票的行业表现
6. 股票期权的风险主要体现在以下哪个方面？ *
A. 股票市场的波动性(正确答案)
B. 股票期权的价格波动性
C. 股票的流动性
D. 股票的盈利能力。
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单选题（共50题，每题2分）1、关于期权权利金的表述正确的是（）A.期权买方付给卖方的费用B.行权价格的固定比例C.标的价格的固定比例D.标的价格减去行权价格2、期权的买方（）A.获得权利金B.支付权利金C.有保证金要求D.有义务、无权利3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.百慕大式期权C.亚式期权D.美式期权4、期权的履约价格又称（）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生公积金转增股本C.当标的证券发生价格剧烈波动D.当标的证券发生配股6、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007、上交所断路器制度规定，盘中(最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度达到（），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易A.30%B.20%C.0.005元D.max{50%×参考价格,5*合约最小报价单位}8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.市场价格C.时间价格D.履约价格9、以下关于期权与权证的说法，错误的是（）A.发行主体不同B.持仓类型不同C.履约担保不同D.交易场所不同10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、期权的价值可分为（）A.内在价值和时间价值B.内在价值和理论价值C.外在价值和时间价值D.波动价值和时间价值12、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.越高，越低B.越低，越高C.越高，越高D.越低，越低13、备兑开仓也叫（）A.备兑卖出认购期权开仓B.备兑买入认沽期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同时增加持股收益，又不想用额外资金缴纳保证金，其可以采用以下哪个指令（）A.备兑平仓B.卖出开仓C.卖出平仓D.备兑开仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.行权价不变C.合约单位不变D.没有影响16、保险策略的作用是（）A.对冲股票下跌风险B.增强持股收益C.以较低的成本买入股票D.杠杆性投机17、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.5B.6C.7D.418、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（）A.限购制度B.限仓制度C.限开仓制度D.强行平仓制度19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.15000C.10000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.5000B.10000C.15000D.021、投资者在市场上交易期权合约以增加持有的该合约头寸的投资行为称为（）A.平仓B.行权C.开仓D.交割22、下列哪一项是买入认购期权的作用（）A.杠杆性做多B.杠杆性做空C.增强持股收益D.为标的证券提供保险23、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（）A.下跌B.不涨C.上涨D.不跌24、王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权，股票在到期日价格为21元，不考虑其他因素的情况下，则王先生的盈亏情况为（）A.完全亏光权利金B.行权后可弥补部分损失C.卖出平仓可弥补部分损失D.不会损失25、投资者买入认购期权，假设其他因素不变，下列说法正确的是（）A.行权价格越高，获取收益的可能性越高B.行权价格越低，到期日获取收益的可能性越低C.行权价格越高，损失权利金的可能性越大D.行权价格越低，损失权利金的可能性越大26、实值认沽期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）A.零B.时间价值C.内在价值D.权利金27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.10元C.11元D.9元28、陈先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为19.3元时，他取得的利润是（）元A.2000B.5000C.7000D.1000029、甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%，其对应的一份认沽期权合约价格跌幅为50%，则该期权此时的杠杆倍数为（）A.5B.-1C.-5D.130、丁先生以3.1元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。
认沽期权的权利金现价为1.8元，合约单位为10000股。
平仓后盈亏为（）元A.-13000B.-10000C.13000D.1000031、认购期权的卖方（）A.拥有买权，支付权利金B.拥有卖权，支付权利金C.履行义务，获得权利金D.履行义务，支付权利金32、当投资者小幅看涨时，可以（）A.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D.卖出认沽期权33、在标的证券价格（）时，卖出认购期权开仓的损失最大A.大幅下跌C.大幅上涨D.小幅下跌34、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取（）A.权利金B.维持保证金C.行权价格D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货多头D.建立期货空头36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入现货B.买入其他认沽C.买入其他认购D.建立期货多头37、投资者收到期权经营机构的追缴保证金通知时，应当（）A.及时补足保证金或平仓B.及时出金C.申请降低保证金水平D.不采取行动38、投资者卖出一份行权价格为5元的认购期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为4元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.0.2B.0.8C.-0.2D.-0.839、投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为6元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.0.2B.0.8C.-0.2D.-0.840、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓，将会（）A.缴纳保证金B.不需要资金C.保证金占用金额不变D.释放保证金41、一个月前甲股票认购期权的Delta值为0.7，随着到期日临近，甲股票Delta值增大，则现在甲股票上涨1元（不考虑其它因素）引起的认购期权价格的变化为（）A.大于0.7元小于1元B.小于0.7元D.大于1元42、期权Delta是指（）A.权利金变化与时间变化的比值B.权利金变化与利率变化的比值C.权利金变化与标的价格变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值43、平价公式的认购、认沽期权具有（）A.相同行权价、不同到期日B.相同行权价、相同到期日C.不同行权价、相同到期日D.不同到期日、不同行权价44、根据平价公式，其他条件相同，利率越高，则认购、认沽期权价格的差异（）A.越小B.越大C.不变D.不确定45、合成股票多头策略（）A.风险有限，收益无限B.风险无限，收益无限C.风险有限，收益有限D.风险无限，收益有限46、合成股票多头策略（）A.风险无限，收益无限B.风险有限，收益有限C.风险有限，收益无限D.风险无限，收益有限47、投资者认为甲股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（）A.牛市认购价差策略B.熊市认购价差策略C.熊市认沽价差策略D.买入认沽48、投资者认为甲股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（）A.熊市认购价差策略B.熊市认沽价差策略C.牛市认购价差策略D.买入认沽49、买入跨式组合在哪种情况下能获利（）A.股价大涨或大跌B.股价波动较小C.股价适度上涨D.股价适度下跌50、与跨式策略相比，构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是（）A.行权价格不同B.标的资产不同C.到期日不同D.合约单位不同参考答案：1-5 ABDBC 6-10 BDBDA 11-15 ABADA 16-20 ADBBA 21-25 CAAAC 26-30 ADACA 31-35 CDCBC 36-40 BAAAD 41-45 ACBBA 46-50 CACAA。