Appendix4_风险(新业务)投资管理办法
风险投资管理办法
经发管委企业金融业务风险投资项目管理办法第一章总则第一条为规范经发管委企业金融业务风险投资项目的流程、提高效率、控制相关风险，特制订本办法。
第二条开展风险投资业务应遵守现行有效的法律、行政法规、监管机构的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。
第二章机构设置及职能第三条经发管委下设的企业金融服务部牵头组织企业金融风险投资业务具体工作，负责风险投资项目的尽职调查、投资决策、投后管理等。
第四条经发管委下属分支机构包括各分、子公司及单体营业部（以下简称“分支机构”）应积极开展风险投资业务的市场开发工作。
第三章项目立项及开发第五条提请立项的全国股份转让系统项目需要符合以下条件：（一）定性标准1、行业选择行业符合“两高六新”，即“成长性高、科技含量高”和“新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式”；重点投资于行业具有良好成长性、符合国家战略性新兴产业发展方向的企业，特别是新能源、新材料、信息科技（含互联网）、生物与新医药、节能环保、文化与传媒、消费与现代服务等领域的企业。
2、核心竞争力公司在市场、技术、成本、品牌、资源、管理、人才等方面应至少具备两项以上的核心竞争能力。
3、主营业务3.1公司的主营业务清晰，业务专一性较强，商业模式具有可复制性。
公司实际控制人能够将绝大部分的资源与精力投入到公司的主营业务中来，体外无与公司形成竞争关系的产业，同时亦无盲目多元化的情况与倾向。
3.2公司主营业务最近两年未发生重大变化。
4、实际控制人及核心团队的诚信度、创业精神、管理能力及稳定性4.1公司实际控制人及核心团队无历史不良记录（包括但不限于刑事、民事、税收、资信等）。
4.2团队结构合理，目标一致，具有合力，且具备创业热情，对公司的发展战略具有清晰的认识与执行能力。
4.3管理团队中要有具备行业从业经验的不同类型人才，包括技术、管理、市场营销、财务等。
证券公司新业务风险管理办法-基金公司(最新监管适用模板)
****证券股份有限公司新业务风险管理办法第一章总则第一条为规范公司新业务的风险管理工作，促进新业务健康持续发展，依据《证券公司全面风险管理规范》、《证券公司业务范围审批暂行规定》及公司《****证券股份有限公司全面风险管理制度》等法律法规及公司规章制度，制定本办法。
第二条公司新业务包括但不限于：未在市场出现过的，或已在市场出现，但对公司是新产品或服务、新业务形式和新业务运作模式等。
第三条公司开展新业务，应当遵守法律、行政法规和规章的规定，审慎经营，应采取有效措施及时识别、评估、监测和应对新业务带来的风险，做到风险可测、可控、可承受，不外溢，不形成社会性、系统性风险。
第四条公司董事会、经营管理层、相关业务部门、分支机构、子公司和风险管理部门应当充分了解新业务的运作模式、估值模型及风险管理的基本假设、各主要风险以及压力情景下的潜在损失。
第五条风险管理应贯穿于新业务调研、方案可行性论证、需求发起、评审立项、设计开发、测试评估、申报审批、授权实施、跟踪监测、管理控制及培训等各个阶段。
第六条负责新业务运作与归口管理的业务部门（以下简称“业务部门”）为新业务风险管理的第一道防线，负责新业务相关业务制度流程和风险管理制度的制定与实施，对业务开展过程中的风险因素进行充分识别、分析、实时监控及应对，在日常工作中负有按照既定规程操作和运营的责任，并对出现的风险和损失承担相应的责任。
第七条风险管理部和合规法务部是新业务风险管理的第二道防线。
其中风险管理部负责实施公司确定的风险管理政策，通过风险管理系统识别、评估、计量及监测新业务风险，监控以净资本为核心的风险控制指标，定期或不定期提供新业务风险分析报告；合规法务部负责对新业务合规性提出合规审查意见，对新业务制度和流程进行合规性审查，将新业务纳入合规检查范围。
第八条审计监察部为新业务风险管理的第三道防线，对新业务进行独立的内部审计，监督、评价新业务风险管理运作情况。
第二章风险识别与评估第九条业务部门在设计新业务实施方案时应从盈利模式、不确定性因素、可能面临的损失等方面识别与评估业务风险并向公司风险管理部提交风险评估报告，向合规法务部提交洗钱风险评估报告。
风险投资与融资管理制度
风险投资与融资管理制度一、总则为规范公司的风险投资与融资管理，保障公司利益最大化，并确保合法、透亮、公正的运作，特订立本《风险投资与融资管理制度》。
二、定义和范围1.风险投资：公司以肯定金额或其他非货币资产形式自动参加其他公司或项目，并以获得财务增值为目的的活动。
2.融资：公司通过各种渠道，包含但不限于债券发行、股票发行、银行贷款等方式，取得资金的行为。
三、风险投资与融资相关流程1. 项目申报与立项1.项目申报：任何员工或团队如有风险投资或融资的意向，应提前向公司提交书面申请，并认真说明项目名称、投资金额、预期回报等内容。
2.项目审核：公司成立风险投资与融资评审委员会，对项目申请进行评估和审核，委员会将依据项目的可行性、风险收益等因素进行综合评估，提出审核看法。
3.项目立项：依据风险投资与融资委员会的评估看法，公司管理层作出决策，决议是否立项。
2. 投资协议签署与履约1.投资协议：项目通过立项后，公司与目标公司或项目方签署风险投资协议，明确投资金额、股权比例、退出机制等合作关系。
2.履约监督：公司设立项目管理团队，对投资项目进行全程跟踪监督，确保协议的履约情况。
3.退出机制：在投资项目中，公司需与目标公司或项目方明确退出机制，包含并不限于IPO、股权转让、项目收购等方式。
3. 融资申请与筹资1.融资需求：公司有融资需求时，应向风险投资与融资委员会提交书面融资申请，说明融资金额、用途、还款计划等相关信息。
2.融资审核：风险投资与融资委员会对融资申请进行评估和审核，综合考虑公司财务情形、市场环境等因素，提出审核看法。
3.筹资方式：依据风险投资与融资委员会的审核看法，公司可选择适当的融资方式，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
4.资金使用监督：公司设立专人负责对融资资金的使用情况进行监督，并定期向风险投资与融资委员会汇报。
四、风险掌控与风险防范1. 风险评估1.风险管理团队：公司设立风险管理团队，负责对各项投资和融资项目进行风险评估。
投资风险管理办法
民安保险（中国）有限公司投资风险管理办法第一章 总则第二章 风险类型第三章 投资决策及授权第四章 委托资产托管制度第五章 研究报告制度第六章 投资限制制度第七章 风险控制评估和绩效考核指标体系第八章 职业道德操守准则第九章 重大突发事件的处理机制第十章 附则第一章 总则第一条 为有效管理民安保险（中国）有限公司（下称本公司）的投资风险，提高投资收益，保障公司稳健经营，依据中国保险监督管理委员会《保险资金运用风险控制指引（试行）》、《关于加强保险资金风险管理的意见》等有关规定，特制定本管理办法。
第二条 本公司投资风险管理工作的总体目标是：通过在投资管理部门培养和树立科学健全的投资风险管理文化，建立完善投资风险管理组织结构制度体系，保障公司投资运作的安全性和收益，为公司负债提供足够的偿付能力，不断提高投资性资产的质量和盈利能力。
第三条 为适应保险资金稳定性和收益性等特性，本公司遵循以下投资原则：以既定的投资目标为导向，以资产和负债匹配为基本原则，实现安全性、流动性和收益性的统一。
考虑财产险保险公司的资金特点，关注：久期控制、币种匹配、现金流安排。
在保证充分流动性和资产安全性的基础上，实现收益的最大化。
第四条 本公司遵循以下风险控制原则：（一）全面控制原则。
风险控制应当贯穿投资活动的始终，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（二）预防性原则。
通过预先设定合理、有效的制度、流程、预检条件、程序以及信息沟通和反馈机制，预防各类风险。
（三）即时性原则。
通过建立严密的监控体系和运用必要的监测手段，对各风险点及相应的业务环节进行严格的事中监控。
（四）独立制衡原则。
保险资金运用各岗位的设置应权责分明、相对独立、相互制衡。
（五）责任追究原则。
保险资金运用风险控制的每一个环节都须有明确的责任人，并按规定对违反制度的直接责任人、以及对负有领导责任的高级管理人员进行问责。
第二章 风险类型第五条 投资业务所面临的主要风险包括法律风险、市场风险、流动性风险、第三方信用风险和操作风险。
股份公司风险投资管理制度
XX股份有限公司风险投资管理制度第一章总则第一条为规范XX股份有限公司（以下简称“公司”）的风险投资业务及相关信息披露行为，防范投资风险，强化风险控制，保护投资者的权益和公司利益，根据《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》等法律法规规范性文件以及《公司章程》的有关规定，结合公司的实际情况，制定本制度。
第二条本制度所称的风险投资包括公司进行证券投资、衍生品交易以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）认定的其他风险投资行为。
本制度所称的证券投资，包括新股配售或者申购、证券回购、股票及存托凭证投资、债券投资以及深交所认定的其他投资行为。
本制度所称的衍生品交易，是指远期、期货、掉期（互换）和期权等产品或者混合上述产品特征的金融工具交易。
衍生品的基础资产既可以是证券、指数、利率、汇率、货币、商品等标的，也可以是上述标的的组合。
以下情形不属于本制度所称风险投资：（一）作为公司主营业务的证券投资与衍生品交易行为；（二）固定收益类或者承诺保本的投资行为；（三）参与其他上市公司的配股或行使优先认购权利；（四）购买其他上市公司股份超过总股本的10%，且拟持有三年以上的证券投资；（五）公司首次公开发行股票并上市前已进行的投资。
第三条风险投资的原则（一）公司的风险投资应遵守国家法律、法规、规范性文件等相关规定；（二）公司的风险投资应当防范投资风险、强化风险控制、合理评估效益；（三）公司的风险投资必须与资产结构相适应，规模适度，量力而行，不能影响自身主营业务的正常运行。
第四条公司风险投资的资金来源为公司自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行风险投资。
公司从事套期保值业务的期货品种应当仅限于与公司生产经营相关的产品或者所需的原材料。
第五条公司应当以本公司名义设立证券账户和资金账户进行证券投资，不得使用他人账户或向他人提供资金进行证券投资。
境外投资管理办法
境外投资管理办法随着全球经济一体化的加速，境外投资已经成为许多企业和个人拓展业务、实现资产多元化配置的重要途径。
然而，境外投资并非毫无风险和限制，为了规范和引导境外投资活动，保障国家利益和投资者的合法权益，制定科学合理的境外投资管理办法至关重要。
境外投资管理办法的制定首先要明确其适用范围和对象。
一般来说，适用于境内各类法人、非法人组织以及自然人以新建、并购、参股、增资、再投资等方式进行的境外投资活动。
同时，对于涉及敏感国家和地区、敏感行业的投资，应当进行更为严格的审查和监管。
在管理体制方面，应当建立起分工明确、协同有效的管理机制。
国家发展改革部门、商务部门、外汇管理部门等应当各司其职，共同做好境外投资的管理工作。
发展改革部门负责境外投资项目的核准和备案管理，商务部门负责境外投资企业的设立和变更管理，外汇管理部门负责境外投资外汇登记和资金汇出、汇入管理等。
对于境外投资项目的核准和备案，应当根据投资规模、投资领域等因素进行区分。
对于涉及敏感国家和地区、敏感行业的投资项目，不论投资规模大小，一律实行核准管理。
对于非敏感类项目，根据投资规模的不同，分别实行备案管理或者无需备案。
在核准和备案的程序上，应当明确申请材料的要求、受理的时限、审核的流程等，以提高工作效率，为投资者提供便利。
在境外投资的风险防控方面，管理办法应当要求投资者在投资前充分进行市场调研和风险评估，制定合理的投资策略和风险应对措施。
同时，政府部门也应当加强对境外投资风险的监测和预警，及时向投资者发布风险提示信息。
对于可能出现的重大风险，应当建立应急处置机制，保障投资者的利益。
资金管理也是境外投资管理办法的重要内容。
要规范境外投资资金的来源，严禁使用违法违规资金进行境外投资。
同时，加强对资金汇出、汇入的监管，防止资金非法转移和洗钱等违法犯罪活动。
对于境外投资所得的收益，应当按照规定进行纳税申报和外汇结算。
在法律责任方面，对于违反境外投资管理办法的行为，应当明确相应的处罚措施。
麦肯锡：Appendix4_风险(新业务)投资管理办法
业务的目标一致 里程碑和时
• 确定最低的资金 间框架
要求
• 批准，发放
• 制定短期，可经 基金
市场考验的阶段
性里程碑和时间
框架
跟踪阶段性 里程碑
• 跟踪主要指标（
参照阶段性里程 碑）
• 得到市场反馈 • 准备业绩报告和
要求管理委员会 解决的问题清单
“去/留”决
定
• 根据实际业绩审核
阶段性里程碑
• 如果没有问题，批
• 审批年度预算 • 充分利用顾问团成员的技能与关系
• 组织总部职能部门给于下属创业公司支持
（战略、财务、人事、IT 等）
• 下属新公司去/留决策前的深入调研 • 与下属新公司退出策略有关的深入调研 • 与内部整合，兼并收购、上市等有关的深
入调研
• 政策与政府关系 • 下属项目及创业公司采用由项目经理负责
切的企业能先于其他风险资本竞争 对手获取最佳机遇
• 内部产生新项目 • 先于竞争对手，积极认定有大量机
遇存在的行业
• 必要时找出领域内的优秀企业家，
联合管理层、技术团体等机构创建 业务
• 把投资组合看作商业技能共享，最
佳范例，项目流的业务网络
• 和一般的传统投资组合观点不同–
一系列不相关的、独立的业务
一般风险投资的服务
小
中
(<1000万SVA美/01元0608)/SH-PR(2000GB)
中期 发展
成熟 发展
孵化服务
大 4-2
(>5亿美元)
SVA风险投资营业本部组织架构建议
• 以风险投资模式筛选项目，为广
电股份做战略性投资
• 协助下属创业公司运作 • 协调下属创业公司之间关系与合
投资项目风险控制管理办法
序号修订条款修订内容签名日期123456789第一章总则 (3)第二章主要风险类别 (4)第三章风险控制组织体系及职责 (5)第四章风险控制流程 (7)第五章风险控制措施 (8)第六章附则 (9)为规范公司投资业务的风险管理，建立规范、有效的风险控制体系，提高公司的风险识别和防范能力，保证公司投资业务稳健持续运行，提高投资效益与效率以及投资管理水平，根据公司《章程》等有关规定，制定本制度。
公司风险是指未来的不确定性对公司实现投资目标的影响。
风险控制是指公司环绕集团公司的整体经营战略和经营目标，结合投资理念和投资标准，确定风险控制制度、措施和执行流程，建立健全风险控制体系，哺育良好的风险管理文化以及全员风险意识，从而实现风险控制总体目标的一系列行为。
公司风险控制的总体目标1、有效防范、控制、化解公司面临的各种风险，将风险程度和风险损失控制在最小，为公司持续经营提供安全保障。
2、逐步采用科学统一的风险量化方法，建立完整的风险控制体系和流程，实现对风险的有效管理。
3、提高公司的投资效率和效益，树立和维护公司的声誉和品牌。
公司风险控制应遵循的原则1、全面性原则：风险控制应做到投前、投中、投后控制的相统一，并实行全员和全过程相结合的风险控制体系。
2、持续性原则：风险控制是一个由投资目标设定、风险识别、风险评估、风险应对和监督反馈等流程组成的动态、循环的管理过程。
3、独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并落实到投资业务活动的全过程。
4、有效性原则：风险控制制度应成为全员严格遵守的行动指南，任何员工不能拥有超越制度或者违反规章的权力。
同时风险控制应与公司投资目标、投资规模、风险状况及公司所处的环境相适应，追求效率与效益的相统一。
5、审慎性原则：风险控制的核心是有效防范各种风险，因此，公司一切投资业务活动都要以防范风险、审慎投资为基本出发点。
根据公司投资业务特点，面临的主要风险有：投资风险、管理风险、市场风险、政策风险、道德风险、信誉风险等六大类。
公文写作-投资业务风险管理操作规程(模板)
XX公司风险管理制度——风险投资业务风险控制操作规程第一章总则第一条为了保证公司风险投资行为的规范化、流程化，强化风险控制，保障公司资产的安全与增值，根据公司《风险控制指引》，特制订本操作规程。
第二条本《操作规程》为公司风险投资项目的基本操作规范及指导制度，各部门必须严格遵守。
第二章组织设置第三条董事会、投资决策委员会为公司投资管理、决策的权利机构，负责对项目的立项、决策进行评审，是公司风险投资业务风险控制的主要责任人，并对相关制度的执行情况予以指导和监督。
XX为公司风险投资业务风险评估的主要责任人，直接对投资决策委员会负责，主要职责是代表投资决策委员会对投资行为中的风险分析和流程控制进行监督和把关。
XX、XX、XX为项目流程管理的主要执行人，主要职责是对外代表公司进行项目的收集、筛选、谈判、签约及后续跟踪等工作，对内按公司规定提供项目风险情况的一手资料。
综合管理部主要职责是按流程对风险投资业务风险控制工作实施配合。
第三章风险控制具体要求第四条公司风险投资项目从立项、尽职调查、投资决策、在投项目管理、项目退出五个阶段风险进行风险控制。
第五条各部门要广泛、持续不断地收集与公司经营和公司投资项目相关的的内部、外部风险信息，包括与公司相关的宏观经济政策、市场环境、竞争状况等方面的重要信息，以及本公司投资项目的产品结构、市场需求、竞争对手、主要客户和供应商等方面的重要信息，分析公司投资项目的获利能力、资产营运能力、偿债能力、发展能力等指标，并对现有业务流程和项目运行情况进行监管、评价及持续改进，分析公司风险管理的现状和能力，为公司风险管理积极提供第一手资料。
第六条风险分析主要从风险发生的可能性和对公司投资项目的影响程度两个角度来对风险进行评估。
公司风险控制部对投资项目的风险分析和评估应从政策、行业、市场、经营、财务、法律以及投资方案等方面去综合分析。
风险分析方法一般采用定性和定量方法组合而成。
在风险分析不适宜采取定量分析的情况下，或者用于定量分析所需要的足够可信的数据无法获得，或者获取成本很高时，公司通常使用定性分析法。
投资处理管理制度
投资处理管理制度第一章总则第一条为规范公司投资行为，提高投资决策效率，保障投资资金安全和利益最大化，制定本制度。
第二条公司投资管理应遵循风险可控、合规经营、价值最大化的原则。
第三条本制度适用于公司各类投资活动。
第二章投资决策第四条公司投资决策应当遵循市场化原则，根据市场需求、公司战略和风险收益特征，科学确定投资标的和方向。
第五条投资决策应当建立健全决策权限分级制度，保证决策权的有效行使。
第六条投资决策应当坚持审慎原则，避免盲目跟风和投机行为。
第三章投资流程第七条公司投资流程应当分为投前、投中和投后三个阶段进行管理。
第八条投前阶段应当进行充分的市场调研、风险评估和投资回报率分析。
第九条投中阶段应当严格控制投资风险，加强对投资项目的跟踪监管。
第十条投后阶段应当进行持续的投资绩效评估和风险管理。
第四章投资管理第十一条公司应当建立健全投资管理体系，保障投资资金的安全和稳健运作。
第十二条投资管理应当结合公司整体战略和运营需求，合理配置资产组合。
第十三条投资管理应当建立健全投资风险管理制度，确保投资风险的可控性。
第五章投资绩效评估第十四条公司应当建立独立的投资绩效评估机构，定期对投资项目进行绩效评估和考核。
第十五条投资绩效评估应当着重考核投资回报率、风险暴露度、流动性等指标。
第十六条投资绩效评估结果应当纳入公司绩效评价体系，用于激励和考核投资管理人员。
第六章投资信息披露第十七条公司应当建立健全投资信息披露制度，及时、完整、准确的向投资者披露相关信息。
第十八条投资信息披露应当遵循公平原则，杜绝内幕交易和信息泄露行为。
第十九条公司应当定期向投资者披露投资情况、绩效评估和风险状况等信息。
第七章管理措施第二十条对于违反本制度的投资行为，公司应当依法采取相应的管理措施，对相关责任人进行追责。
第二十一条公司应当加强对投资管理人员的培训和教育，提高其风险意识和投资管理水平。
第二十二条公司应当建立健全内部投资审计机制，对投资活动进行监督和检查。
Removed_【管理制度】投资管理办法
投资管理办法为规范投资行为，降低投资风险，提高投资效益，使投资管理真正做到科学化、民主化、规范化，依照《香港联合交易所有限公司证券上市规则》，结合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》等法律、法规以及《公司章程》有关规定，特制定本办法。
一、总则（一）本办法所称投资是指：为获取未来收益而预先支付一定数量的货币、实物或出让权利的行为，包括对外和对内投资。
（二）对外投资包括：建设项目投资、股权投资、债权投资、证券投资、产权交易、公司重组、合作联营、租赁经营等。
（三）对内投资包括：重大技改项目和更新、基本建设（包括购置房产）、购置新型设备、新产品开发技术进步、科学技术研究等。
（四）投资管理应遵循的基本原则：符合公司发展战略、合理配置企业资源、促进要素优化组合，创造良好经济效益。
（五）本办法适用于集团公司及集团下属公司。
二、投资决策（一）凡投资行为，须经集团董事局、总裁室审议通过。
任何部门和个人无权做出对外投资的决定。
（二）集团董事局、总裁室在作出投资决策时，须组织有关专家、专业人员对投资事项进行评审，严格执行决策程序。
（三）凡涉及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》规定须披露的投资，均应履行相关程序。
三、投资管理机构及基本职能（一）公司投资实行专业管理制度。
（二）资产经营部是集团投资管理的职能部门。
其基本职能是：1、执行集团董事局和总裁室的决定，并报告工作；2、参与研究、制订公司发展战略；3、协调相关部门（公司），对投资项目进行预选、论证和初审，并形成投资可行性报告；4、会同相关部门（公司），对投资项目的实施进行指导、控制与监督；5、会同相关部门（公司），参与投资项目终（中）止清算与交接工作；6、集团董事局和总裁室赋予的其他职能。
（三）投资决策委员会是集团投资管理的决策咨询机构。
投资决策委员会由相关专家和公司高层管理人员组成。
其基本职能是：1、研究、提出企业发展战略；2、审议项目投资可行性报告；3、对投资事项组织论证；（四）集团董事局、总裁室是投资管理的最高决策机构。
风险投资管理办法.docx
经发管委企业金融业务风险投资项目管理办法第一章总则第一条为规范经发管委企业金融业务风险投资项目的流程、提高效率、控制相关风险，特制订本办法。
第二条开展风险投资业务应遵守现行有效的法律、行政法规、监管机构的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。
第二章机构设置及职能第三条经发管委下设的企业金融服务部牵头组织企业金融风险投资业务具体工作，负责风险投资项目的尽职调查、投资决策、投后管理等。
第四条经发管委下属分支机构包括各分、子公司及单体营业部（以下简称“分支机构”）应积极开展风险投资业务的市场开发工作。
第三章项目立项及开发第五条提请立项的全国股份转让系统项目需要符合以下条件：（一）定性标准1、行业选择行业符合“两高六新”，即“成长性高、科技含量高”和“新经济、新服务、新1/ 8农业、新材料、新能源和新商业模式”；重点投资于行业具有良好成长性、符合国家战略性新兴产业发展方向的企业，特别是新能源、新材料、信息科技（含互联网）、生物与新医药、节能环保、文化与传媒、消费与现代服务等领域的企业。
2、核心竞争力公司在市场、技术、成本、品牌、资源、管理、人才等方面应至少具备两项以上的核心竞争能力。
3、主营业务3.1公司的主营业务清晰，业务专一性较强，商业模式具有可复制性。
公司实际控制人能够将绝大部分的资源与精力投入到公司的主营业务中来，体外无与公司形成竞争关系的产业，同时亦无盲目多元化的情况与倾向。
3.2公司主营业务最近两年未发生重大变化。
4、实际控制人及核心团队的诚信度、创业精神、管理能力及稳定性4.1公司实际控制人及核心团队无历史不良记录（包括但不限于刑事、民事、税收、资信等）。
4.2团队结构合理，目标一致，具有合力，且具备创业热情，对公司的发展战略具有清晰的认识与执行能力。
4.3管理团队中要有具备行业从业经验的不同类型人才，包括技术、管理、市场营销、财务等。
投资管理办法
投资管理办法YYY市XXXX经营有限公司投资管理暂行办法第一章总则第一条为依法履行国有股东职责，引导和规范投资行为，加强投资管理，控制投资风险，提高投资效益，根据《公司法》、《企业国有资产法》、YYY市国有资产监督管理委员会（以下简称“市国资委”）《YYY市市属国有企业投资监督管理办法》（渝国资发[2017]5号）、《关于印发YYY市市属国有企业投资项目负面清单（2017年版）的通知》（渝国资[2017]163号）等法律法规及YYY市XXXX经营有限公司（以下简称“市XXXX公司”）《与所属二级企业权责清单》（以下简称“权责清单”），制定本办法。
第二条本办法适用于市XXXX公司及其全资、控股和实质控制的各级企业（以下简称“所属企业”）。
第三条市XXXX公司是市国资委履行出资人职责直接出资和监管的一级企业。
市XXXX公司直接持股的全资、控股及实际控制的企业为“二级企业”。
YYY德丰环境有限公司控股的YYY水务集团股份有限公司及YYY五峰环境集团有限公司视同二级企业。
二级企业直接持股的全资、控股及实际控制的企业为三级企业，依次类推。
第四条本办法所称投资是指市XXXX公司及所属企业在境内外从事的股权投资和固定资产投资。
股权投资包括新设企业、股权并购、对被投资企业增资等行为。
固定资产投资包括基本建设项目投资、更新改造投资、固定资产购置等投资事项，办公用固定资产购建除外。
第五条本办法所称重大投资项目是指：投资企业按照其公司章程及投资管理制度规定，由董事会研究决定的投资项目。
公司章程应明确重大投资项目标准，原则上应当包括：市XXXX公司为投资主体的，股权投资和单项投资额大于本企业上一年度合并报表净资产1%及以上的固定资产投资。
所属企业为投资主体的，本办法“所属企业投资负面清单”中监管类、管控类投资项目应当纳入二级企业重大投资项目范围（非全资企业从其公司章程规定）。
第六条本办法所称主业是指根据企业发展战略和规划确定并经市国资委或市XXXX公司确认的企业主要经营业务，新业务是指根据企业发展战略和规划确定并经市国资委或市XXXX公司确认的新兴产业投资业务。
项目投资与风险管理的规章制度
项目投资与风险管理的规章制度一、前言随着市场的不断发展，投资已成为企业增加财富的主要手段之一。
为了保证企业投资的可持续性、稳定性和安全性，本文就项目投资与风险管理的规章制度制定相关内容提供建议。
二、制度建设项目投资与风险管理的规章制度是一项非常复杂的工作。
项目的复杂性和风险需要考虑的因素有很多，需要多方面的知识和技能才能制定一套完善的规章制度。
下面从几个方面提供一些建议：2.1 投资决策在投资决策之前，要进行研究和分析，对项目的风险和收益进行评估。
重要的是明确投资决策的目标，以及实现这些目标的相关要素。
在决策过程中，要充分利用市场信息和数据，全面评估市场的竞争环境和风险。
2.2 投资组合管理投资组合管理涉及到多个投资项目，需要考虑资源、收益和风险之间的平衡。
在组合管理过程中，需要确定投资策略、分散投资风险和优化投资收益。
同时，还需要对组合中的每个项目进行定期的评估和跟踪，及时发现问题并采取措施解决。
2.3 风险管理风险管理是投资中最重要的环节。
投资项目的风险包括政治、经济、技术、市场、环境等多方面的因素。
在制定规章制度时，应建立一套完善的风险管理制度，包括风险预警、风险评估、风险控制和风险防范等环节。
同时，还需要建立应急预案，防范各种不可预见的风险。
2.4 绩效评估绩效评估是项目投资与风险管理的重要环节。
要建立定期的绩效评估机制，及时对投资项目进行监测和评估。
评估过程中，要对收益、风险和市场环境等因素进行评估，并及时调整投资组合和投资策略，使投资决策更加科学和稳健。
三、总结良好的项目投资与风险管理的规章制度对企业的发展至关重要。
在制定规章制度时，需要考虑多方面的因素，建立完善的管理机制和控制措施。
同时，还需要不断进行调整和改进，适应市场的变化和企业发展的需求。
只有这样，才能实现项目投资与风险管理的长期稳定和可持续发展。
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• 高
• 顾问团
“你知道 的事情 ”
“你的宣传”？
• 专一的 行业战 略和深 • 主动寻 厚专长 找及创 • 营销 /公 造机会 • 网站 关 • 会议发言
– 本伙伴） 风险资本伙伴与个人或职业中介者 的接触 – – 高资历的社会的顾问委员会，人员 Keiretsu网络内的公司（如，ICG， （如， John Major ，英国前首相担 CMGI） 任Carlyle Internet Partners Europe – 战略伙伴（如，康柏/Benchmark – 的顾问） Apax 伙伴 Capital ） – 医疗和IT方面的重要专 – 高资历的，有社会网络的个人或机 业知识 Dell 和 – 构投资者（如， General AtlanticMichael – 只集中于 IT 积极地认定 E*Trade Benchmark） – 的机会 Idealab! – 只集中于因特网，与资产 组合公司共享经验和资源
– 项 目 流 – 系 统 的 项 目 开 发
– 商 业 计 划 筛 选 – 初 步 会 谈 – 专
– 深 入 调 研 – 投 资 条 款 谈 判 – 投
– 内 部 (行 政、 财 务、 人 事、 法 务) – 外
– 整 合 进 广 电 股 份 – 单 独 上 1 市
考虑因素
SVA风险投资应有明确的战略及 • SVA风 险投 业务范围 – 投资目标 战略 金融性资的
SVA • 重要 • 风险投资项目来源的一些思 具体 通过 • 举例 性* 通过 路 – 风险资本伙伴与以下行业个人的私 • 个人到
个人
“你认识 的人”
人接触
• 公司到 公司
• 相关行业 • 企业家圈子 – 孵化器 /风险资本伙伴（例如： • 金融界 Idealab!, Antfactory/Whitney/CVC资
设计选择
性投资
投资
定位
– 投资战略
• 行业重点 • 市场重点 • 投资风格 • 技术阶段 • 投资进入阶段
相关 业务 中国
不相关 地区 全球
独立 投资 开 发早期
种子 创建
主导 投资 开发 中期
扩展 中 期发 展 中
共同投
资 开 发后期 成 熟 发 展 孵化服 务 2 大
一般风险投 资的服务 小
SVA风险投资营业本部组织架构 建议
– 以风险投资模 式筛选项目， 为广电股份做 战略性投资 – 协助下属创业 公司运作 – 协调下属创业 公司之间关系 与合作 – 项目征集 – – 待创业公司业 项目审查 务成熟后，把 前的深入调研 其转化成公司 的相应营业本 部下的主营业 务或实施使公 司价值最大化 的退出策略
SVA 风险投资 事业部负责人 投资管理委员会 顾问团
附录四： SVA风险投资管理 方法 上海广电股份有限公司
最终项目汇报会 二00一年六月二十一日
机密
此报告仅供客户内部使用。未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构 不得擅自传阅、引用或复制。
0
SVA风险投资管理的设置及运作
战略与结构 征集项目 项目筛选 项目建立 运作支持 退出
– 投 资 战 略 定 位 – 投 资 管 理 委
• 范例
– 比尔· 盖茨，麦 可· 戴尔的投资圈 子 – Idealab!能从 Idealab!孵化器 获得项目
– 催化新行业 机遇的能力
– General Atlantic
• 意识到了网上 经济业务的机 会，在Bill 7 Forter, E*trade
– 内部产生新项目 – 先于竞争对手，积
•
• 主 要 活 动
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•
建 • 阶• 立 段 • 里 1 程 • 把关 • 起始 碑 • 1 式投 阶段 资 • 中止
投资管理委员会的运作采用风险 • 项 投资的模式 • 创业公司扶植 目 项目
筛选 /扶 植
• 价 阶 • 阶 值 段 段 实 •2 里 • 里程 n 现/ 碑 n程 • 50 成 1 碑 • 30 20 % 熟 2 % % 业 • 中止 • 中止 务
SVA风险投资项目征集的要素---项目流
项目征集 项目筛选 项目建立 运作支持 退出
• 主要成 功因素 – 和项目所在
行业、企业 和金融圈内 的个人和机 构关系密切
• 描述
– 是外部项目的主要 来源 – 具有通过关系才能 得到的市场机会 – 和拥有项目信息的 中介机构关系密切 的企业能先于其他 风险资本竞争对手 获取最佳机遇
– 成员
• 总经理或分管副 总
– 公司内 相关技 术专家 – 公司内 相关政 策专家 – 公司内 相关市 场专家 – 财政专 家
• SVA 风险投资事 业部 负责人
投资管理
– 组织总部职能部门给于 – 每月一次的会议筛 下属创业公司支持（战略、 选和鉴定项目，以 财务、人事、 IT 等） 及做投资决定 – 下属新公司去/留决策 – 审批年度预算 前的深入调研 充分利用顾问团成 – – 与下属新公司退出策略 员的技能与关系 有关的深入调研 – 与内部整合，兼并收购、 上市等有关的深入调研
业 自 主 实 施 商 业 计 划
价值 实现
续的 • 退 出 收益 增长
要 求， 阶 段 性 里 程
要指标 （参照 阶段性 里程碑） – 得到市 场反馈 – 准备业 绩报告 和要求
• “去/ – 留” 根据实 决定 际业绩
审核阶 段性里 程碑 – 如果没 有问题， 批准下 一批基 6 金
战略与结构
• 指导思想
– 采用把关式投资手段，设置多个“去/留”决策点 – 以制定严格客观的里程碑来保持监控
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• 业 • 创意 • 概念 前阶 完善 段 务 • 发 • 制定 建 放 阶段 • 立 把关 基 性里 式投 流 金审 程碑 – 重申商 – • 主 程 资流 业计划 核 要 程 –使战 资 工 略目标 金 作
与目前 业务的 目标一 致 – 确定最 低的资 金要求
把关式投资的要点在于分段式 投资及在下一轮投资前的严格 • 业务孵化 • 器 • 业务发展 • 检验 的“去 / 留”决定 • 技术 • 收入 • 可持 • 创业 经济
和市 场模 型 呈爆 模型 炸式 的可 增长 • 跟踪 行性 阶段 • 实施 性里 程碑 – 企 – 跟踪主
• 与业务相关的事 业部负责人
– 公司外 成员
• 猎 头 专 家
–
政策与政府关系
•
正被筛选 的项目
下属项目及创业公司采 • –运作中的 用由项目经理负责的管理 创业公司
• 行 业 3 技
投资管理委员会的作用和活动
• 目 标
– 开发有战略前途的新业务，扶 植创业公司走向市场，为公司 获得最大限度的回报 – 制定实施严格的创业公司构建 流程 – 监督经营目标的实现 – 决定高层人事 – 包括聘用， 业绩考核与报酬设置 – 根据需要协调与其它业务的关 系 – 做主要的战略性兼并、收购或