欧奈尔高徒(迈克吴)：熊市选股三原则
欧奈尔七步选股策略
欧奈尔七步选股策略欧奈尔七步选股策略：从简到繁的股票投资指南在股票投资领域，有许多不同的选股策略可供投资者选择。
其中，欧奈尔七步选股策略被广泛认可为一种有效且具有实践性的方法。
它通过综合考虑公司财务状况、行业前景和市场环境等因素，帮助投资者找到有潜力的个股。
本文将深入探讨这个主题，逐步引导您了解并运用欧奈尔七步选股策略。
第一步：确定自己的投资目标和风险承受能力在任何投资决策之前，首先要明确自己的投资目标和风险承受能力。
不同的人有不同的投资目标，例如长期投资、短期交易或者价值投资。
每个人的风险承受能力也是不同的，因此需要根据自己的情况来确定合适的投资目标和风险承受能力。
第二步：寻找具备竞争优势的公司欧奈尔七步选股策略强调寻找具备竞争优势的公司，因为这些公司通常更具有成长潜力和持续竞争力。
竞争优势可以从多个方面进行评估，例如公司的品牌价值、技术创新能力、市场份额等。
通过对公司竞争优势的评估，投资者可以缩小选股范围，更有针对性地选择个股。
第三步：研究公司的财务状况在选股过程中，必须对公司的财务状况进行深入研究。
这包括分析公司的盈利能力、成长潜力、资产负债表和现金流量。
通过对财务数据的分析，投资者可以了解公司的健康程度、盈利能力和财务风险。
这对于选择有潜力的个股至关重要。
第四步：分析所处行业的发展前景在选股过程中，需要对所投资的行业进行详细研究。
了解行业的发展前景，可以帮助投资者判断公司是否在一个具有成长前景的行业中。
行业分析包括对行业的市场规模、增长趋势、竞争格局和风险因素等的评估。
通过对行业前景的分析，投资者可以选择那些处于有利行业环境下的个股。
第五步：评估公司的管理层和治理结构公司的管理层和治理结构对于企业的长远发展和股东权益保护起到至关重要的作用。
在选股过程中，需要评估公司的管理层是否具备良好的领导能力和执行能力，以及公司的治理结构是否健全，是否有充分保障股东权益的制度。
这样可以提高投资者的信心，并确保其所投资的公司能够产生持续的增长。
吴氏理论选股法
吴氏理论选股法法则一：买股票前先研判大势。
看大盘是否处于上升周期的初期；宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几只；收集目标个股的全部资料，包括地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会(董事会)公告、市场评论等。
剔除流通盘太大、股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。
法则二：中线地量。
择6个月各均线稳定向上之个股，其间大盘下跌时要抗跌，一般只短暂跌破30日均线；OBV稳定向上不断创出新高；大盘见底时出现地量。
在出现地量当天收盘前10分钟逢低分批介入。
短线以5%-10%为获利出局点，中线以50%为出货点，以10日均线为止损点。
法则三：短线天量。
选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%；5日、10日、20日均线出现多头排列；60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20日均线之上走稳。
在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。
短线获利5%以上逢急拉派发，一旦大盘突变立即保本出局。
法则四：强势新股。
选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万股以下的新股；上市首日换手率70%以上或当天大盘暴跌次日跌势减缓立即收较大阳线，收复首日阴线三分之二以上者。
创新高买入或以天量法则买点介入。
获利5%—10%出局，止损点设为保本价。
法则五：成交量。
成交量有助于研判趋势，高位放量长阴是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已消失，往往是底部的信号，价稳量缩才是底；个股成交量持续超过5%，这是主力活跃于其中的明显标志，短线成交量大，股价具有良好的弹性，可寻求短线交易机会；放量拉升、横盘整理后无量上升，这是主力筹码高度集中和控盘的标志，此时成交极其稀少，是中线买入的良机。
如遇突发性高位巨量长阴线，如果情况不明，要立即出局。
法则六：不买走下降通道的股票。
猜测下降通道的底部是危险的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它。
牛市——熊市 一百万变百万
Chapter 1 投资必胜的四大法宝你适合股票投资吗？一、心理素质。
二、一定的知识。
三、身体健康。
第一法宝遵守神光操作纪律一、必须建立神光资金曲线图。
二、在一段时间内操作的股票不要超过3只。
实战中，我们发现，能够带来巨大利润的往往不是一群股票，而是一只或者两只股票。
三、可以凭感觉买卖，但绝不凭传言进出，无论传言多“牢靠”四、看好时全进，看淡时陆续卖出五、身有疾病或遭受意外而影响情绪时，不可以轻易做出重大决策。
六、永远保持平常心进出股市七、入市必有书面计划，不轻易改变计划。
八、在任何时候都设好止损点再买股票。
九、向别人学习，但听自己的十、不透支第二法宝建立神光资金曲线资金市值=持仓股票数量×收盘价＋资金余额根据资金的走势规律，总结出资金曲线的如下规律：一、资金市值可以连续上升，也可以连续下贱，但不会只有一种趋势。
二、新资金入市，一定要有个亏损5%的适应期。
三、资金市值增减10%是个坎。
四、资金增减20%或者20%的倍数，会遇到阻力或支撑。
五、资金增减到50%或者50%的倍数属于资金市值的生死线，会有极强的阻力或支撑。
六、资金从高点回落不超过10%，一般会再创新高。
七、若从高点回落超过10%，则一般在20%处会得到支撑，但能再创新高。
八、前期的高点或低点，会成为重要的阻力或支撑。
双头应注意止损，双底应注意加大持仓。
九、资金在某一区域盘整的时间越长，这一带的支撑或阻力越大。
十、凡轻松越过的阻力或支撑，未来一般不会轻易破此位。
十一、资金增减到整数关口会遇到支撑或阻力十二、资金的暴利肯定产生于单一个股或板块，但亏损则不然。
十三、资金曲线图可以用轨道线、黄金分割、形态理论、周期理论、移动平均线等技术理论去分析、预测。
十四、横盘可以代替下跌，以换取上升所需要的空间。
十五、若亏损超过10%，则资金的最大亏损的倍数也有较大阻力。
如100万元的资金账户最低亏损到85万元，将来在170万元处就有较大的阻力十六、一段时期内，一个人管理的不同资金账户，一般只有一个账户最出色，其他账户不一定有同样绩效。
欧奈尔 股票买卖原则
欧奈尔股票买卖原则
欧奈尔，也叫欧内尔，是一项非常强大的技术分析方法。
欧奈尔的股票买卖原则，是通过分析股票价格走势与成交量之间的关系，来预测趋势的走势，并进行买卖交易的方法。
欧奈尔的股票买卖原则具体包括以下几个方面：
首先，分析股票的价格走势。
欧奈尔认为，股票价格的走势可以分为三种类型：上升趋势、下降趋势和横盘市场。
在上升趋势中，投资者应该去寻找价格的支撑位，以便进行买入交易。
在下降趋势中，投资者应该去寻找价格的压力位，以便进行卖出交易。
而在横盘市场中，投资者则可以进行盘整操作。
其次，分析股票的成交量。
欧奈尔认为，股票价格的上涨或下跌，必须要得到成交量的支撑。
因此，当股票价格上涨时，成交量也应该跟上，这代表着市场的趋势更加可靠。
而当股票价格下跌时，成交量不宜过大，否则可能代表着市场的熊市情况。
另外，欧奈尔还强调了选择正确的买入和卖出时机。
在上升趋势中，应该以价格回调的方式进行买入操作，在下降趋势中，则应该等待价格反弹的机会进行卖出操作。
在横盘市场中，投资者则可以在价格波动的较低点买入，等待价格波动上升时进行卖出交易。
综上所述，欧奈尔的股票买卖原则不仅能够较为准确地预测趋势的走势，同时还能够帮助投资者选择正确的买入和卖出时机，从而更好地获取投资收益。
然而，这一方法也并不是绝对的，投资者在进行投资时还需要根据市场实际情况进行判断和决策。
股市的赢家通常都是纠错极快
迈克吴：股市的赢家通常都是纠错极快注：我理解的纠错体现在三个方面：一个是能否做到摒弃个人喜好、尊重市场，一个是能否做到舍弃熊股、抓住牛股，还一个是能否做到止损及时果断。
正如欧奈尔所说：我们随时都可能犯错，股市的赢家通常都是纠错极快，只有loser才认为自己一定是对的。
很多人并不懂，其实自己的一生如果不是早死，股市每隔10-12年就会有一次大赚钱的机会，当然期间也有大大小小的熊市，问题在于你中间不能出错，不让本金大赔，在机会来了还要有现金能勇敢抓牢。
哪怕就是最顶尖的投资大师都有几乎判断失误的时候，如果不及时扭转观点的话。
我的老师在1999年NASDAQ在快速飙升前的4月份一度极为看空美股，当时写了机构策略信极为看空，并建议卖出（这封建议信我一直保留着）。
但是，他的这个个人观点自在一个月后被指数放量新高，大批股票创历史新高给推翻了。
如果之后看这封信，毫无疑问大师颜面扫地了。
在今天的中国，他肯定是被大众的嘲笑对象，也就是任何一个投资者都可以说句：什么大师，这样不准。
我之后曾经为这个事和他讨论过一次，他说：回想起来，如果当时，因为自己的个人偏好，而不能按照市场的实际表现立刻纠错，那后面10个月，美股100年中最彪悍的牛市就和你无缘了。
那是2001年我问他的，为什么当时转变那么迅速，他继续说：股市从来不在乎你是谁、也不在乎你的观点、更不在乎你是不是权威。
你作为一个经验丰富的执业者，你要自己服从的是确认的事实，如果指数和你判断相反，大量的领导股不断出现，你坚持空头，只能说你无知。
你来股市是成就事业和赚钱，并不是来证明你的一厢情愿学术研究和你个人的任何所谓安全稳定的不盈利投资理念。
因为股市从来就不曾安全过，任何时候、任何股票任何点位都没有100%的安全。
特别特别是，如果你在判断与事实明显相反，而你坚持错误，哪怕错误已经开始，都是完全有可能的。
但是，股市的赢家通常都是纠错极快，跟对大转折点。
放弃错误有时候很纠结，因为你要推翻权威的自己。
重新认识威廉·欧奈尔的CANSLIM选股模式
Ｃ＝当季每股收益：对于一支股票来说，Ｃ值越高越好
Ｃ＝每股盈余季季增长：“Ｃ”代表目前的每股季盈余当季每股收益同比大幅度增长，单季盈余成长率（同比增长）至个月之营业额成长率（同比增长）至少25％以上；股权收益率（ＲＯＥ）＞17％；每股现金流／每股收益＞20％；年度每股收益成长与最近几季每股收益同步成长；毛利率／营业利益率每季成长。
领涨股的相对强弱度指数RSI一般不少于70，在1953年至1993年间，每年股价表现最好的500档美国上市股票，在真正大涨之时的平均相对强弱度指数RSI为87。股市中强者恒强，弱者恒弱是永恒的规律，一旦大盘跌势结束，最先反弹回升创新高的股票，几乎肯定是领涨股。所以，不买则已，要买就买领涨股"I"=大机构的关照
概念延伸：新的东西，如进入新产业、开发新产品、上了新项目、换了新的大股东等；股价创新高。
股市有一种特性，即看来涨得过高的股票还会继续上场，而跌到接近谷底的股票可能还会继续下滑。
Ｓ＝供给与需求：股票发行量和大额交易需求量
Ｓ＝供给与需求的变化
通常股本较小的股票较具股价表现潜力。——威廉·欧奈尔
知道有多少大投资机构买进某一只股票并不那么重要。最重要的是去了解操作水准较佳的大投资机构的持股内容；而知道拥有多少家大投资机构认同的唯一用途，就是可藉此判断最近一季的股市趋势。综括而论，适于投资者买进的股票，应是最近操作业绩良好的数家大投资机构所认同的股票"M"=大市走向
你可以找出一群符合前6项选股模式的股票。但是一旦看错大盘走势，在你持有的股票中，约有七八成股票恐将随势沉落，惨赔出场。所以，你必须学习一套简易而有效的方法，来判断大盘是否处于多头行情或是空头行情。研判大盘走向最好的方法就是了解并跟踪每日大盘指数的波动与走向。市场头部形态出现一般有几种形式：
欧奈尔七步选股法
欧奈尔七步选股法欧奈尔七步选股法是一种用于股票投资的选股方法。
该方法由美国投资大师威廉·欧奈尔（William O'Neil）创立，他是一位成功的投资者和出版商，也是《投资者商业日报》（Investor's Business Daily）的创始人之一。
该方法通过研究股票市场中的走势和特征，来挑选出有潜力的股票，以期获得高额回报。
第一步：查找领先股票欧奈尔七步选股法的第一步是查找领先股票。
领先股票是指那些在行业中表现最好的公司。
欧奈尔认为，只有这些公司才有可能获得高额回报。
为了找到领先股票，投资者需要关注市场趋势，并寻找那些在当前市场环境下表现最好的公司。
第二步：研究供应与需求欧奈尔七步选股法的第二步是研究供应与需求。
供应与需求是影响股价变化的重要因素之一。
如果某个行业中供不应求，那么该行业中的公司往往会获得更高的利润和更高的市场份额。
因此，投资者需要研究行业供应与需求的情况，以及公司在该行业中的地位。
第三步：分析基本面欧奈尔七步选股法的第三步是分析基本面。
基本面是指公司的财务和经营状况。
投资者需要研究公司的收入、利润、现金流等财务指标，以及公司的管理层、产品和市场地位等经营指标。
只有当公司的基本面良好时，才有可能获得高额回报。
第四步：查找技术形态欧奈尔七步选股法的第四步是查找技术形态。
技术形态是指股票价格图表中所呈现出来的形态。
投资者需要研究价格走势、成交量、均线等技术指标，以及各种图表模式，来判断股票价格是否处于上升趋势，并预测未来价格变化趋势。
第五步：寻找买点欧奈尔七步选股法的第五步是寻找买点。
买点是指适合购买股票的时机。
投资者需要在技术形态和市场趋势都符合要求时购买股票，并保持耐心，等待股票价格上涨。
第六步：设定止损点欧奈尔七步选股法的第六步是设定止损点。
止损点是指在股票价格下跌时，投资者应该卖出股票的价格点位。
投资者需要根据自己的风险承受能力和市场情况，设定合理的止损点，以保护自己的投资本金。
熊市炒股五大技巧
熊市炒股五大技巧
1.不追涨杀跌，稳定心态：在熊市中，股市波动较大，投资者要保持冷静，避免因股价波动而盲目买进或抛出股票，从而导致亏损加大。
2. 选择安全稳健的股票：在熊市中，安全稳健的股票更为受欢迎，投资者可以选择具有稳定业绩、高分红、良好公司治理的大型蓝筹股，以及具有较高安全边际的成长股。
3. 重点关注股票的估值：在熊市中，股票的估值格局发生了变化，投资者要关注股票的估值水平，选择低估值的股票，以避免高估值股票的风险。
4. 短线操作为主：在熊市中，股票的波动较大，投资者可以选择短线操作为主，及时买入低价股票，抓住短期机会，同时要注意风险控制，避免操作过于频繁。
5. 严格执行止损策略：在熊市中，股票波动大，投资者要制定止损策略，及时控制亏损，避免越跌越买，资金被套牢。
同时，要根据市场情况不断调整止损点位，灵活应对市场变化。
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欧奈尔七步选股法
欧奈尔七步选股法什么是欧奈尔七步选股法欧奈尔七步选股法是由美国投资者威廉·欧奈尔（William J. O’Neil）创立的选股方法。
其核心思想是通过基本面和技术面的分析，筛选出具有高潜力的个股，以获取投资回报。
欧奈尔七步选股法的步骤欧奈尔七步选股法包括严格的步骤和规则，以下是具体的选股步骤：第一步：市场趋势首先，需要确定整体市场趋势是向上还是向下。
欧奈尔认为只有在牛市中才有机会挖掘高潜力个股。
观察大盘指数的走势，如果市场正处于长期上涨周期，就可以继续进行选股。
第二步：个股筛选在确定整体市场趋势后，需要筛选出符合特定条件的个股。
欧奈尔提出了一些关键指标，包括：•EPS（每股收益）增长率：选股时应选择近几年EPS增长率稳定且高于市场平均水平的个股；•相对强弱指数（RSI）：选股时应选择RSI相对较高的个股，表示该股票相对于整个市场表现较好；•相对强弱线（RS）: 跟踪股票的价格与整个市场指数的关系。
第三步：财务分析在筛选出个股后，需要对其进行财务分析。
关注以下指标：•盈利能力：关注净利润增长率、净利润率和毛利率；•偿债能力：关注资产负债率和流动比率；•营运能力：关注存货周转率和应收账款周转率。
第四步：行业分析进行行业分析，确定选股的行业方向。
选择在未来有发展潜力且处于增长阶段的行业。
第五步：技术分析欧奈尔强调技术分析在选股中的重要性。
需要关注股票的走势图形、价格历史以及成交量等指标，以判断股票的买入时机。
第六步：风险控制在选股过程中，控制投资的风险是非常重要的。
欧奈尔建议设定止损点，及时卖出亏损的个股，避免亏损进一步扩大。
第七步：持仓管理在选股后，需要进行持仓管理，及时关注股票的业绩和市场情况。
如果股票走势符合预期，可以适时加仓，若出现逆势下跌，则需要考虑减仓或者止损。
总结欧奈尔七步选股法是一种综合运用基本面和技术面分析的选股方法。
通过判断市场趋势、个股筛选、财务分析、行业分析、技术分析、风险控制和持仓管理，投资者可以更加科学地选择具有潜力的个股，降低投资风险。
欧奈尔的CANSLIM选股法
CANSLIM选股法在A股市场中的实战效果（一）
测试环境选取2007.1.1-2011.09.01 期间包含2次牛市，1次熊市，1次弱势震荡 测试该策略在不同市场中的综合表现
牛 熊
震荡 牛
将CANSLIM选股法进行量化处理
以“沪深300 指数”为基准，“ONeil量化实践”月度战胜市场的比例为60%。其中 月度超额收益最大的月份是2009 年8月，达到32%，经分析明细，是因为该投资周期 选中了牛股“双钱股份”，在2009 年8月14 日进入投资组合，占五分之一仓位，在 随后的11 个交易日中，“双钱股份”涨幅达61.62%。其次在 2008 年6 月、2008 年10 月的超额收益都在24%左右，经对比分析，同期“沪深300 指数”下跌幅度分 别为23%、26%，这两次的超额收益主要得益于止损策略。
1 业务龙头 2 走势的龙头
I=机构投资者的认同：跟随领导者
机构投资者的认同是指由机构投资者——包括共同基金、企业养老基金、 保险公司、大型投资顾问、避险基金、银行信托部门和州立的慈善及教育 机构等所持有的股票份额。
欧奈尔认为：“一只表现很好的股票不需要大量的机构投资者眷顾，但至 少应该有几家。一只股票拥有机构投资者数目的最小合理值应当是十家， 尽管大多数股票拥有的机构投资者数量远远大于十家。如果一只股票缺乏 机构投资者的认同，那么一般来说它的业绩表现就会非常一般。即使一只 股票只被上千机构投资者中的少数几家光顾，而且后来证实他们的买进决 策时错误的，大量客观的买进仍会推动该股价格大幅上升。” 因此，欧奈尔建议：个人投资者应当投资于一下两类股票：一是那些至少 由几家优秀的机构投资者（其业绩超过市场近期平均业绩）持有的股票； 二是在最近几个季度内持有某只股票的机构投资者数量明显增多的股票。 要充分利用机构认同这一因素，并将其作为决定是否买入一只股票时绝对 重要的工具。
全球投资大师欧奈尔七步选股法
全球投资大师欧奈尔七步选股法威廉·欧奈尔的股市生涯开始于1958年，他当时担任海登·史东公司的证券经纪商，而他日后的投资策略就是在这个时期成型的。
欧奈尔从事证券交易一开始便相当成功。
从1962年到1963年间，他以多空交替的操作手法，将自己5000美元的资本增长到20万美元。
1964年，他在纽约证券交易所买下一个席位，并成立一家证券公司——欧尼尔公司，目前是全球600位基金经理人的投资顾问。
欧奈尔在1983年创办《投资者财经日报》，该报成长迅速，是《华尔街日报》的主要竞争对手。
C-A-N-S-L-I-M选股七法威廉·欧奈尔1988年以其30年来研究股市的心得和经营共同基金的实证经验，著有《股市赚钱术》一书，他将他的选股艺术淬炼出C-A-N-S-L-I-M的选股模式，这个选股模式可以成为你最简单的分析手段。
我们现在来看看这七个字母分别代表什么。
C=Current quarterly earnings per share最近一个季度报表显示的盈利大黑马的特征就是盈余有大幅度的增长，尤其是最近一季。
最好的情况，就是每股收益能够加速增长。
但若是去年同季获利水平很低，例如每股收益去年仅1分，今年5分，就不能包括在内。
当季每股收益成长率8%或10%是不够的，至少应在20%-50%或更高，这是最基本的要求。
当季收益高速增长，应当排除非经常性的收益，比如靠出售资产取得的巨额收益。
A=Annual earning increases每年度每股盈利的增长幅度值得你买的好股票，应在过去的4-5年间，每股收益年度复合成长率达25%至50%，甚至100%以上。
据统计，所有飙升股票在启动时的每股收益年度复合成长率平均为24%，中间值则是21%。
一只好股票必须是年度每股收益成长与最近几季每股收益同步成长。
N=New products，New management，New highs新产品、新管理方法、股价创新高公司展现新气象，是股价大涨的前兆。
欧奈尔CANSLIM七步选股法（转载）
欧奈尔CANSLIM七步选股法（转载）注意：必须辩证看待挖掘大牛股的方法，不能盲目去套某一个模式，最好结合宏观经济和产业来把握。
强势股一旦把握不好，很容易严重套牢。
一家公司的成长速度快慢是根据本国的增长速度衡量的。
我国稳定成长型公司的年平均利润增长率应在30%之间，高成长公司的平均增长率则应在50%以上，很多爆发力牛股的增长率都在5倍以上，比如包钢稀土、精工科技、三爱富等等。
威廉·欧奈尔，白手起家、而立之年便在纽约证交所给自己买下一个席位的欧奈尔，显然更像是一位谆谆教导并且身体方力行的老师，讲述着从选股、选择买卖点以及散户如何在茫茫股海中抓黑马等投资策略。
21岁那年，刚刚告别校园的欧奈尔以500美元作为资本，开始了生平第一次投资——买了5股宝洁公司。
1958年，欧奈尔在一家股票经纪公司担任股票经纪人，开始了他的金融事业生涯。
也就是从那时起，他开始了对股票的研究工作，这就为他后来形成一整套独特的选股方法奠定了基础。
1962-1963年，欧奈尔通过克莱斯勒、Syntex等两三只股票的交易，把投入的原始本金500美元增加到了20万美元。
上世纪60年代初，而立之年的欧奈尔用其在股市中的收益为自己在纽约证券交易所购买了一个席位，并成立了一家以他名字命名的专门从事机构投资的股票经纪公司——欧奈尔公司。
该公司在市场上率先推出了跟踪股市走势的计算机数据库，后来才有其他公司的仿效。
1973年，欧奈尔创建了“欧奈尔数据系统公司”，建立了庞大的数据图表中心，为普通投资者服务。
欧奈尔建立的“CANSLIM”系统，每个字母代表一条选股条件，简称七步选股法，被美国个人投资者协会认为可以与彼得·林奇、沃伦·巴菲特的选股系统相媲美。
“CANSLIM”系统很好地将价值投资和趋势投机结合在一起。
“CAN”和费雪的成长性投资理念不谋而合，一再抓住企业生命周期中成长速度最快的阶段。
“SLIM”是从技术分析角度对公司的流通量、成交量及是否为领导股、机构的态度以及对大盘的判断做全面的考虑。
熊市中的高成长股套路（20170315）
熊市中的高成长股套路（20170315）本文总结了熊市中的高成长股套路。
以2012年熊市中产生主升浪的大华股份、汤臣倍健、舒泰神和杰瑞股份为例进行讨论。
熊市中的高成长股，全tm是套路。
套路一：都具有很高的欧奈尔RPS值。
2012年的指数熊市中，大华股份、汤臣倍健、舒泰神和杰瑞股份这样的高成长股，都出现了月线级别的主升浪。
哥说过，哥最喜欢的就是股价主升浪。
哥是男人中的炒股宅男，喜欢浪里个浪。
大家去查看这几只股票在2011年下半年和2012年的欧奈尔RPS 值就可以知道，他们都具备很高的RPS值。
指数熊市中能够出现月线级别主升浪的股票，多数都具备很高的RPS值。
套路二：年净利润高速增长是股价穿越熊市的可靠保证。
根据我个人的体会，当个股出现净利润惊喜时，伴随着指数的走强，可能会带来月线级别的股价主升浪。
我们查看这几只股票的历史业绩就可以知道，主升浪期间，净利润是高速增长的。
上述表格中的价格都是用的当年前复权价格。
市盈率=每年收盘价对应的市值/当年净利润。
最高市盈率=每年最高价对应的市值/当年净利润。
最高PEG=最高市盈率/（当年净利润增长速度*100）。
PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)是《祖鲁法则》作者Jim Slater发明的一个股票估值指标，是在PE（市盈率）估值的基础上发展起来的，它弥补了PE对企业动态成长性估计的不足。
Jim Slater在选股的时候，偏好选那些市盈率较低、业绩增长速度又比较高的公司，这些公司有一个典型特点就是PEG会非常低。
其计算公式是：PEG=PE/（企业年盈利增长率*100）。
套路三：上市时间短的次新股享有更高的估值。
2012年的大华股份、汤臣倍健、舒泰神和杰瑞股份这四只股票中，汤臣倍健和舒泰神的上市时间相对来说短一些，属于当时典型的次新股。
大家看看前面的表格中，他们两个的估值是不是更高一些？哈哈，这个套路，哥是拍脑袋想出来的。
如果拍错了，莫要怪我。
套路四：主升浪起步于我的指数中期信号确认之时。
一代投资宗师威廉欧奈尔告诉你的投资法则读《笑傲股市》
一代投资宗师威廉欧奈尔告诉你的投资法则读《笑傲股市》迄今为止，98%的投资者犯过的最为严重的错误在于，他们从未尽心弄清楚自己在买卖股票汇总所犯的错误。
只有防止这些错误的发生，才能在股市中取得成功。
如果你真想在股市中大施拳脚获取成功，不妨听听一代投资宗师威廉欧奈尔的经验，他在笑傲股市中总结了投资者常犯的错误，和应该谨记的法则。
本文继续分享《笑傲股市》。
为了便于理解，本文对欧老所提出的错误和法则进行整理。
不仅仅是罗列。
01 一定要避免的关键错误1、投资前没有遵循投资规则。
投资规则最重要的一点是，按照买卖规则执行。
股票买入时已设定卖出准则，首先止损线。
如果做不到止损砍仓，请不要入场。
另一方面，遵循卖出方案离场。
中途不要频繁卖出，导致不能取得盈利。
坚定地执行同一条投资体系的市场规则，清楚地明白市场过去几周和当前变化，才能保护自己账户不受浮盈和亏损带来的情绪影响，不能完全跟着感觉走，关闭盘面，分辨市场所处的位置，再继续考虑投资决策。
2、在股价下跌时买入。
这一点与欧式理论的真谛相关，欧式理论的应用场景是牛市购买强势股，强者恒强，价量齐升买入。
反之下跌时股票是弱势股票，只会带来情绪的紧张。
而很多投资者恰好是越跌越买，摊低成本。
并不是说越跌越买的思维不对，它的应用场景不同，越跌越买是左侧交易，而欧式理论的基础是右侧交易。
3、没有认真研究K线图，对创新高股票不敢下手。
其实个人观点远没有市场精确，下跌过程中的便宜货只会拖累你的资产。
4、精力主要花在研究股票上，一旦买入后就不再考虑何时卖出。
很多人都会爱上自己的股票，只成功了一半。
再加上卖出策略就完美了。
5、依据小道消息买入股票。
很多人宁可相信某些人的信口之言，也不愿意自己花精力去研究学习，恰恰相反，对于信息的识别能力不足，可能导致错误的决定。
即使信息正确买入股票上涨，也并不了解公司背后的原因而无法把握住盈利。
6、偏爱股息率高或者市盈率低的股票。
股息率高或市盈率低是价值投资者偏爱的品种，但与欧式体系的成长股应用场景不同。
欧奈尔飞狐,欧奈尔4个经典形态
欧奈尔飞狐,欧奈尔4个经典形态威廉·欧奈尔是华尔街最顶尖的资深投资人，在华尔街上叱咤风云。
威廉·欧奈尔说：“在美国，每年都会出现许多大好良机，你应该随时准备掌握这些机会。
你将会发现一粒小小的橡树种籽，也可以长成巨大的橡树。
只是辛勤工作，就可能成功。
在美国，一个人的成功之道就在于决心与毅力。
”1956年，他曾经研究多位在股市中成功人士的投资之道。
也曾经下功夫研究过去几年表现最优异的股票，其临发动前的共通性。
设计出一套观察个股表现的模式，名为CANSLlM，每个字母都代表潜力股在爆涨之前的共通性。
股市当中最重要的是选股的策略。
选股是投资人必修学分。
欧奈尔认为，选股首先要研究以前领涨个股的个性，学会分辨这只股票在起“飞”之前其走势有什么特征。
欧奈尔不厌其烦地对历年来美国股市中领涨个股进行了全面的分析。
欧奈尔研究了从1953年至1993年,40年来500家年度涨幅最大的股票，让数据说话：有3/4的个股在大涨之前的季报中，每股收益比上年同期增加了至少30%；在1970年~1982年期间，表现最杰出的股票在其股价起动前4、5年间，年均业绩增长率为24%；对1953年至1993年期涨幅不俗的个股研究中，发现95%的公司是因为在该行业中取得了重大的突破......一个共同点就是给社会带来令人振奋的新产品和新理念；其中95%的公司在其业绩和股价出现突飞猛进之前，其流通股一般不多于2500万股；每年涨幅居前的，在他们股价真正大幅度攀升之前，其平均的相对强弱指标为87％；在1953年~1985年的30多年间，表现出色的股票，其上扬之前的平均市盈率为20，而同期，道。
琼斯工业指数的成分股，其平均市盈率为15；分析1953年~1993年，涨幅最高的股，其中2/3的黑马是板块运动的一部分；发现，历史上的大黑马，他们最重要相同的一点是：销售额和利润增长表现强势；任何大黑马在其股价出现高点之前，有两、三年的时间，赢利是以一种加速度的方式递增的；在价格巨幅攀升之前，成交量均明显放大；在股价出现突破上升之前，均有较长时间，常是几个月在某个价格区间停留；所有这些股票在股价的主升浪开始之前，均有一段时间的调整，即表现为股价下滑和平台整理，而且这种调整通常是由于大盘下跌或者调整的因素造成的，当大盘企稳，这些股票则是率先上涨的股票；根据测试，在任何时候，股市中只有2％的股票会符合CANSLIM 的选股原则。
新浪博客-130718-迈克吴-在股市,不管你是多大的专业投资机构或是个人投资者
在股市，不管你是多大的专业投资机构或是个人投资者(2012-07-21 01:04:01)成功和失败在很多时候并不完全取决于IQ，更多的是EQ。
在我的职业生涯中，碰到过很多模糊不清的时候，远非我得朋友们认为我比他们更懂市场，而是EQ得控制力。
不管你是管理自己的钱还是运作一大笔资金，安全首先是第一考虑得问题，因为钱对于我们这样的职业经理人而言在做完判断后只要按动两个贱，对我信任的钱就开始波动了，在任何熊市，事实上钱进入越少越好，而大多数人认为熊市应该加大入市投资力度，这种观点要看你处于的是什么样的熊市。
如果只是一个大上升通道的第一段或第二段的正常休整，则无妨。
但是如果是一个结构性的经济转型熊市，则应该在流动性充沛的时候迅速兑现股票到现金，因为这种经济转型是休克性的，大多数时候熊市真正的底部是流动性极度萎缩至所有人都现金在手而股票满地都是，市场中没有半毛钱才会终结。
大熊市的种类很多，如果仔细研究古今中外所有排的上号的熊市形态超过37种，所以猜测底部在哪里的危险远比控制EQ难。
最少我干了28年后发现EQ 远比IQ重要。
每一个同行不需要关心和相信华尔街上有那个中国人操盘手年薪1000万美元，就像你相信当年三鹿广告上说牛奶是安全的一样。
我们在这种号称百年难遇的熊市研究得出，真正在股市中胜出者都是小资金开始的，最终几十年后滚大。
很多业内人士说公募基金考核排名，不需要注重考核投资回报率，所以公募基金的游戏玩排名其实他们玩的很聪明，看上去聪明，因为他们收取旱涝保收的服务费，所以你看到公募基金公司大多数都是国企，正是应为考核排名为主，所以你会看到公募的平均业绩并不理想，这在整个行业内是差不多的。
麻烦的是如果中国股市从2008年开始计算是一个长达10年的熊市，经济转型如果需要更长的时间才能在政改的配合下完成，那基民们是不是熬的住还两说。
考核排名和考核收益率事实上是相对收益率和绝对收益率怎么运用的问题，并不存在哪个更聪明。
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欧奈尔高徒（迈克吴）：选股三原则
“中国股市的故事在美国股史上都有上演，目前中国股市正在经历美国股市所经历的事。
”海归私募、上海鑫狮投资咨询有限公司总裁迈克吴这样告诉记者。
迈克吴有着丰富的跨地区投资经验，对美股和A股尤为熟悉。
他告诉记者，在这种弱市环境下，有三条原则一定要遵守。
不要跟风做短线
近期，A股市场的短炒已经蔚然成风。
无论是私募还是公募，无论是大户还是中小散户，都对此乐不知疲。
吴先生告诉记者，80%做短线的人失败的几率在90%以上，这个数据不但适合美国，更适合中国。
他认为，在中国证券市场，股票上涨的速度要比下跌的速度快，而下跌的时间远比上升的时间长。
在中国这个只能做多头行情，只能依靠股票上涨来获利的市场，耐心是制胜法宝，而这往往是大多数专业分析师都不具备的。
很多分析师把抢短线归纳于“技术分析法”，而事实上，一个高超顶尖的“技术派分析师”，他不可能依靠今天买进明天就卖出来获取大幅赢利。
迈克吴指出，就一般交易者而言，交易的次数越多，失误的概率就越大，损失就越重。
频繁交易或者每天都想靠交易获利，基本上都会成为市场的炮灰。
只有秉承趋势分析的交易才是正确的方法。
如何发掘一次主要上升波段是中国证券市场投资者应该花苦工夫加以重点研究的，确立一段趋势发展是赚钱赢利的主要指导思想。
而中国股市每年不管是牛市或者熊市，都会有1-2次维持一段向上趋势发展的行情出现，而这才是投资人应该介入交易的行情。
快速止损有必要
做股票首要的不是获利，而是避免跌停、避免大损失和保护资金的安全。
这是巴菲特对投资者的忠告，但很少有人能够执行。
迈克吴说，要避免以上三大失误，首先就是不折不扣地执行“停损止损”的防守准则，一旦投资人明白了这点，他在证券交易中就已经立于不败之地。
就普通投资者而言，一旦股票价格下滑到买入点之下的5%位置，应该先卖出最少一半的股票。
如果股价继续下滑3%-5%，则立刻卖出另外一半股票。
也就是说，错误判断所导致的亏损率的风险应该控制在7%-8%之间是极限了。
他举例说，美国上世纪初的优秀企业RCA公司在1925年到1957年的股价走势RCA是当时的高科技公司，IBM都只能算是后起之秀。
该公司发明了收音机和电视机。
它的股价在4年中由2美元飙升到28美元，随后股价飞流直下回到2美元，而且该公司当时并没有基本面上赢利的缩减，更在不久以后发明了电视机。
但股价在大跌后的20年都没恢复到原来的
一半14美元这个部位。
1999年之后的移动电话最高技术3G专利CDMA拥有者美国高通公司的股票走势，再次验证了证券投资就是历史重复的事实。
选牛股须恪守“十四条”
迈克吴表示，不要忘记，弱市行情是选股的最佳时期，没有人跟你抢筹码，价格跌到足够低。
不过，如何选取飙升牛股，还有一些学问。
他认为，必须要符合十四条标准才能投资。
首先，放弃ST类毫无赢利的危险股票；其次，放弃连续三个季度，每季度盈利低于0.1元每股的公司股票。
第三，放弃连续三年盈利增长低于10%的公司股票。
第四，放弃销售业绩成长连续三个季度低于10%增长率的公司股票。
第五，放弃利好消息出来后已经大涨过的股票。
第六，放弃同板块中只它一家红花独好，别无其他绿叶的股票。
第七，放弃财务报告中突然出现非主营收入大幅度增长的股票。
第八，放弃有多个分析师在多家媒体上所共同推荐的“超跌”股票。
第九，老总经常上媒体头版头条或在电视焦点上吹嘘自己公司如何好的股票要回避。
第十，盈利和营业额并不来自主营业务的公司股票要回避。
此外，主营产品在市场中只能以纯价格战为主导的公司股票应该避免。
企业是夕阳产业，并无特色技术的公司股票应该予以回避。
放弃成交量每日稀少的股票，太少成交量的股票一般风险较大。
不要贪图小便宜去买市盈率过低的股票。
迈克吴统计过95%的股票在股价头部时的市盈率都是非常低的，A股的“弛宏锌锗”就是很好的例子。