证券从业资格(证券投资分析)模拟试卷48(题后含答案及解析)

证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷48(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．( )是指央行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。

A．转贴现政策
B．公开市场业务
C．法定存款准备金政策
D．再贴现政策
正确答案：B
2．在《全国经济活动国际标准行业分类》中，中类是用( )个数字表示。

A．1
B．2
C．3
D．4
正确答案：C
解析：在《全国经济活动国际标准行业分类》中，门类、大类、中类、小类分别用1、2、3、4个数字表示。

3．公司数量少、产品价格高、企业亏损、风险高是行业发展的( ) A．幼稚期
B．成长期
C．成熟期
D．衰退期
正确答案：A
解析：幼稚期，公司数量少、产品价格高、企业亏损、风险高。

4．综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重是( )
A．1：1：1
B．5：3：2
C．2：3：4
D．6：2：3
正确答案：B
解析：综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重是5：3：2。

5．EV A的公式定义是( )
A．EV A＝NOPAT＋资本×资本成本率
B．EV A＝NOPAT－资本÷资本成本率
C．EV A＝NOPAT－资本x资本成本率
D．EV A＝NOPAT＋资本÷资本成本率
正确答案：C
解析：EV A＝NOPAT－资本×资本成本率。

6．在道一琼斯指数中，公用事业类股票取自( )家公用事业公司。

A．30
B．6
C．15
D．10
正确答案：B
解析：道—琼斯指数中，公用事业类股票取自6家公用事业公司，主要包括电话公司、煤气公司和电力公司等。

7．( )向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。

A．上市公司
B．政府部门
C．中介机构
D．证券交易所
正确答案：D
解析：上市公司受到证券交易所的管理，上市公司的信息主要通过证券交易所进行公开发布。

8．某投资者以900元的价格购买了面额为1000元、票面利率为12％、期限为5年的债券，那么该投资者的当前收益率为( )
A．11．11％
B．12％
C．13．33％
D．8％
正确答案：C
9．以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是( )
A．MACD
B．WRS
C．KDJ
D．RSI
正确答案：D
解析：RSI指标实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比，如果比例大就是强市，否则就是弱市。

10．以下说法中，正确的是( )
A．行为分析流派投资分析分为两个方向，即个体心理分析和综合心理分析B．个体心理分析基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”、“人的财富欲望”三大心理分析理论，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题C．基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和终值计算方法为主要分析手段的基本特征
D．对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务
正确答案：D
解析：行为分析流派投资分析分为两个方向：即个体心理分析和群体心理分析。

其中，个体心理分析基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”、“人的存在价值欲望”三大心理分析理论，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。

基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。

对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。

11．证券投资组合的策略不包括( )
A．保守稳健型
B．稳健戍长型
C．积极成长型
D．积极稳健型
正确答案：D
解析：证券投资组合的策略包括保守稳健型、稳健成长型和积极成长型。

12．下列关于水平型利率期限结构说法中，正确的是( )
A．最常见的利率期限结构
B．通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象
C．预期利率上升
D．预期利率下降
正确答案：B
解析：水平型收益率曲线是指市场预期未来的短期利率将会下降，且下降幅度恰等于流动性报酬；向下倾斜的收益率曲线是指市场预期未来的短期利率将会
下降，下降幅度比无偏预期理论更大；向上倾斜的收益率曲线是指市场预期未来的短期利率既可能上升、也可能不变。

最常见的是向上倾斜的收益率曲线。

13．我国债券内在价值的计算中最常用的公式是( )
A．单利计息，单利贴现
B．单利计息，复利贴现
C．复利计息，单利贴现
D．复利计息，复利贴现
正确答案：B
解析：我国债券内在价值的计算中最常用的公式是单利计息、复利贴现。

14．在证券组合投资理论中，使用的英文缩写CAPM是指( )
A．单因素模型
B．均值方差模型
C．资本资产定价模型
D．多因素模型
正确答案：C
解析：证券组合投资理论中，CAPM是指资本资产定价模型。

15．关于最优证券组合，以下说法中，正确的是( )
A．最优组合是风险最小的组合
B．最优组合是收益最大的组合
C．相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高
D．最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合
正确答案：C
解析：最优证券组合是投资者在有效边界上找到的有效组合，具有的特征为：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高。

16．中国证券业协会证券分析师专业委员会于( )正式加入亚洲证券分析师联合会。

A．2000年1月
B．2000年11月
C．2001年1月
D．2001年11月
正确答案：C
解析：中国证券业协会证券分析师专业委员会于2001年1月正式加入亚洲证券分析师联合会。

17．我国证券分析师职业道德的十六字原则是( )
A．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
B．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正
C．独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
D．独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
正确答案：C
18．中国证券业协会证券分析师专业委员会于( )成立。

A．2000年5月
B．2000年7月
C．2001年1月
D．2001年8月
正确答案：B
19．中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务不包括( )
A．制定证券投资咨询行业自律性公约
B．制定证券分析师职业行为准则
C．制定证券分析师行业法规
D．制定证券分析师职业道德规范
正确答案：C
解析：中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务包括制定证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师职业行为准则和职业道德规范。

20．以下不属于《证券业从业人员执业行为准则》规定的证券公司从业人员特定禁止行为的是( )
A．代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券
B．向客户提供资金或有价证券
C．侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围
D．在经纪业务中接受客户的全权委托
正确答案：B
解析：证券公司的从业人员特定禁止行为：代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券；违规向客户提供资金或有价证券；侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围；在经纪业务中接受客户的全权委托；对外透露自营买卖信息，将自营买卖的证券推荐给客户，或诱导客户买卖该种证券；中国证监会、协会禁止的其他行为。

21．证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存( )年。

A．2
B．3
C．5
D．10
正确答案：B
解析：证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存3年。

22．构建证券组合的原因是( )
A．降低系统性风险
B．降低非系统性风险
C．增加系统性收益
D．增加非系统性收益
正确答案：B
解析：证券投资者构建证券组合的原因是为了降低非系统风险。

投资者通过组合投资可以在投资收益和投资风险中找到一个平衡点，即在风险一定的条件下实现收益的最大化，或在收益一定的条件下使风险尽可能地降低。

23．证券组合管理的具体内容包括( )
A．计划、选择、执行、监督
B．计划、分析、选择、监督、评价
C．计划、分析、选择时机、修正、评价
D．计划、选择时机、选择证券、监督
正确答案：D
解析：证券组合管理的具体内容包括计划、选择时机、选择证券、监督等。

24．通常，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( ) A．市场指数型证券组合
B．收入型证券组合
C．平衡型证券组合
D．增长型证券组合
正确答案：A
解析：指数化型证券组合模拟某种市场指数。

信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。

25．完全负相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40％，期望收益为15％，证券B的标准差为20％，期望收益率为12％，那么证券组合25％A ＋75％B的标准差为( )
A．20％
B．10％
C．5％
D．0
正确答案：C
解析：σp＝｜25％×40％－75％×20％｜＝5％
26．有关无差异曲线特点的说法中，错误的是( )
A．无差异曲线是由右至左向上弯曲的曲线
B．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
C．同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
D．不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
正确答案：A
解析：无差异曲线是由左至右向上弯血的曲线。

27．有关最优证券组合的说法中，正确的是( )
A．特定投资者可以在有效组合中选择最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的有效边界来反映
B．无差异曲线位置越靠下，投资者的满意程度越高
C．投资者的有效组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点
D．有效边界位置越靠上，投资者的满意程度越高
正确答案：C
解析：特定投资者可以在有效组合中选择最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映；无差异曲线位置越靠上，投资者的满意程度越高；投资者的有效组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点。

28．有效边界FT上的切点证券组合T具有3个重要的特征，下列不属于其特征的是( )
A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅有风险证券构成的组合B．有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F 与T的再组合
C．切点与市场有关，同时也与投资者的偏好有关
D．切点完全由市场确定，同时也与投资者的偏好有关
正确答案：C
解析：有效边界FT上的切点证券组合T具有3个重要的特征：T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅有风险证券构成的组合；有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合；切点完全由市场确定，同时也与投资者的偏好有关。

29．证券分析师不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测和建议，这是证券投资分析师的( )
A．独立诚信原则的内涵之一
B．勤勉尽职原则的内涵之一
C．谨慎客观原则的内涵之一
D．公正公平原则的内涵之一
正确答案：C
30．( )年，《证券从业人员资格管理办法》颁布实施，按照该办法及其实施细则的规定，申请证券投资咨询业务资格的人员，须参加由中国证券业协会统一组织的证券业从业人员资格考试。

A．2000
B．2001
C．2002
D．2003
正确答案：C
解析：2002年，《证券从业人员资格管理办法》颁布实施，按照该办法及其实施细则的规定，申请证券投资咨询业务资格的人员，须参加由中国证券业协会统一组织的证券业从业人员资格考试。

31．我国的证券分析师行业自律组织——中国证券业协会证券分析师专业委员会(SAAC)在( )成立。

A．天津
B．北京
C．上海
D．南京
正确答案：B
解析：我国的证券分析师行业自律组织——中国证券业协会证券分析师专业委员会(SAAC)，于2000年9月5日在北京成立。

32．证券投资咨询机构需在每逢单月的前3个工作日内，将本机构及其执业人员( )所推荐的证券在推荐时和推荐后1个月所涉及的各项情况，向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。

A．前1个月
B．前2个月
C．前3个月
D．前6个月
正确答案：B
解析：证券投资咨询机构需在每逢单月的前3个工作日内，将本机构及其执业人员前2个月所推荐的证券在推荐时和推荐后1个月所涉及的各项情况，向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。

33．证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的
专业人员在离开岗位后的( )不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

A．2个月内
B．3个月内
C．6个月内
D．1年内
正确答案：C
解析：证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开岗位后的6个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

34．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为( )
A．无效市场
B．弱式有效市场
C．半强式有效市场
D．强式有效市场
正确答案：C
解析：在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开的信息，但是却无法反映内部信息。

35．证券投资是指投资者购买( )以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A．有价证券
B．股票
C．股票及债券
D．有价证券及其衍生品
正确答案：D
解析：证券投资是指投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

36．把根据证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为( )
A．定量分析
B．基本分析
C．定性分析
D．技术分析
正确答案：D
解析：技术分析流派是指以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完
成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

37．学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：股票价格发生波动是因为( )
A．价格偏离了价值
B．价格偏离了其反映的信息内容
C．市场心理偏离了平衡状态
D．市场供求偏离了均衡状态
正确答案：B
解析：A项描述的是基本分析流派；C项描述的是心理分析流派；D项描述的是技术分析流派。

38．从投资策略来看，稳健成长型投资者一般可选择( )
A．与市场相关性较小的股票
B．企业债券
C．国债
D．分红稳定持续的蓝筹股
正确答案：D
解析：从投资策略来看，稳健成长型投资者一般可选择：投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等。

39．以下属于先行性指标的是( )
A．个人收入
B．主要生产资料价格
C．企业工资支出
D．失业率
正确答案：B
解析：先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。

40．( )是影响债券定价的外部因素。

A．通货膨胀水平
B．市场性
C．提前赎回规定
D．拖欠的可能性
正确答案：A
41．假设有如下表所示的国债券数据：两种债券的面值相同，均在每年年
末支付利息。

从理论上讲，当利率发生变化时，( )
A．无法比较两种债券的价格变化幅度的大小
B．B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度
C．B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度
D．B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度
正确答案：C
解析：债券的票面利率越低，其价格的易变性也就越大。

在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券价格下降较快。

但是，当市场利率下降时，增值潜力也很大。

42．如果一种债券的市场价格提高，其到期收益率必然会( )
A．不确定
B．不变
C．下降
D．提高
正确答案：C
解析：如果一种债券的市场价格上涨，其到期收益率必然下降。

43．某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10％，请分别用单利和复利的方法计算其投资现值( )
A．单利：6．7万元；复利：6．2万元
B．单利：2．4 万元；复利：2．2万元
C．单利：5．4万元；复利：5．2万元
D．单利：7．8万元；复利：7．6万元
正确答案：A
解析：单利：复利：
44．下列说法中，错误的一项是( )
A．具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较高B．低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高
C．流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
D．信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越低
正确答案：A
解析：具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。

45．流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为( )
A．期货升水
B．转换溢价
C．流动性溢价
D．评估增值
正确答案：C
解析：流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为流动性溢价。

46．普通开放式基金从申购到赎回，一般实行( )日回转制度。

A．T＋7
B．T＋5
C．T＋3
D．T＋1
正确答案：A
解析：就我国的市场而言，沪市的上证50ETF基金跨一、二级市场，交易方式可以实现T＋0交易，深市的LOF基金跨一级、二级市场交易方式可以实现T＋1交易，而普通开放式基金从申购到赎回，一般实行T＋7日回转制度。

47．假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为1．5元，必要收益率为10％，当前该公司股票市场定价合理。

那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为( )元。

A．45
B．450
C．500
D．600
正确答案：B
48．我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中( )是指单位库存现金和居民手持现金之和。

A．狭义货币供应量
B．广义货币供应量
C．流通中的现金
D．基础货币
正确答案：C
解析：流通中的现金，指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位。

49．在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是( ) A．外汇储备
B．黄金储备
C．特别提款权
D．IMF的储备头寸
正确答案：A
解析：一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织的储备头寸。

在一段时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是外汇储备。

50．中央银行一般根据宏观监测和宏观调控的需要，根据( )的大小将货币供应量划分为不同的层次。

A．安全性
B．流动性
C．盈利性
D．可兑换性
正确答案：B
解析：中央银行一般根据宏观监测和宏观调控的需要，根据流动性的大小将货币供应量划分为不同的层次。

51．( )着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。

A．收入总量目标
B．收入分量目标
C．收入结构目标
D．收入分配目标
正确答案：A
解析：收入总量目标着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。

52．党的( )报告首次提出了“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。

A．十三大
B．十四大
C．十六大
D．十七大
正确答案：D
解析：党的十七大报告首次提出了“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。

53．下列属于成熟期的行业有( )
A．电子商务
B．个人电脑
C．电力
D．纺织
正确答案：C
54．在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为( )
A．大类、中类、小类
B．A类、B类、C类
C．甲类、乙类、丙类
D．都不是
正确答案：A
解析：联合国经济和社会事务统计局曾制定了一个《全部经济活动国际标准行业分类》(简称《国际标准行业分类》)，建议各国采用。

它把国民经济划分为10个门类，对每个门类再划分大类、中类、小类。

55．20世纪90年代末，以微电子、网络技术、计算机和通信为代表的信息产业每年以( )的速度高速发展，最终取代汽车、化工、钢铁等行业成为发达国家的主导产业，是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。

A．15％以上
B．20％以上
C．25％以上
D．30％以上
正确答案：D
解析：20世纪90年代末，以微电子、网络技术、计算机和通信为代表的信息产业每年以30％以上的速度高速发展，最终取代汽车、化工、钢铁等行业成为发达国家的主导产业，是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。

56．产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以( )为界；到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。

A．10％
B．15％
C．20％
D．25％
正确答案：B
解析：产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15％为界；到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。

57．市场占有率是指( )
A．一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例
B．一个公司的产品销售收入占该类产品整个市场销售收入总额的比例
C．一个公司的产品销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例
D．一个公司生产的产品量占该类产品生产总量的比例
正确答案：A
解析：市场占有率是指：一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。

58．若流动比率大则下列说法中正确的是( )
A．营运资金大子零
B．短期偿债能力绝对有保障
C．速动比率大于1
D．现金比率大于20％
正确答案：A
解析：若流动比率大则营运资金大于零，短期偿债能力较有保障，速动比率不一定大于1，现金比率不能确定。

59．财务报表的( )是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。

A．比较分析法
B．因素分析法
C．财务比率分析法
D．趋势分析法
正确答案：A
解析：财务报表分析的方法有比较分析法和因素分析法两大类。

财务报表的比较分析法是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。

财务报表的因素分析法则是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对财务指标的影响程度。

60．反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是( )
A．每股净收益
B．每股净资产
C．股东权益收益率
D．本利比
正确答案：B
解析：反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是：每股净资产。

多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

61．证券市场有助于我国金融市场的完善，体现在( )
A．证券市场有利于抑制泡沫经济
B．证券市场有利于金融资源的合理分流
C．证券市场有利于融资结构的合理调整
D．证券市场有利于我国利率体系的改革E．证券市场有利于我国货币供。