BOT 项目中会计核算的难点分析——以污水处理厂为例

BOT项目中会计核算的难点分析——以污水处理厂为例
连鹰云南水务投资股份有限公司
摘要：根据财政部颁发的《企业会计准则解释第2号》，本文结合BOT这一经营模式，以污水处理厂为例，分析项目的会计核算原理，对解释中的规定做出简要分析，并且提出在实务操作中遇到的实际困难，提出相应对策。

关键词：BOT项目；会计核算；实务操作；污水处理
BOT(build–operate–transfer)即建设—经营—转让，是指政府通过合同约定方式授予私营企业在一定期限内的特许专营权，获得特许经营权的企业在规定期限内通过融资建设政府需要的公共基础设施，并被准许在一定期限内经营该项目，向基础设施使用者收取费用或者通过出售产品偿还融资费用与成本，并赚取一定的收益，在特许经营权期满之后按照合同约定将基础设施移交给政府。

如今，我国环保基础设施建设项目中广泛运用BOT模式，虽然财政部颁发的解释中对BOT模式参与公共基础设施建设中的业务应该如何处理这一问题进行了说明，但是其中的内容较为粗放，很多具体的内容并无规定或者说没有具体的操作规则。

同时，由于BOT项目具有法律关系复杂、特许权期限长等特点，相关规定不够明确，资产和负债确认和计量难以确认。

在这样的情况下，BOT项目在建设经营过程中如何规范会计核算，公允地反映项目的财务状况，已经成为了项目相关关系人都非常关心的问题。

一、污水处理BOT模式的特征
(一)运营过程为政府为授权企业颁发特许证明，企业在政府监督之下进行投融资、建设和运营，当运营期满后，企业将项目移交给政府；
(二)一般情况下，企业在BOT项目中会新设项目独立核算法人；
(三)企业一般采取净现值法核算项目盈利支出，将未来预期现金流按必要折现率折现到当今时点；但是一般项目期间跨度大，未来现金流的计量可靠性具有很
大的主观性。

(四)企业运营BOT项目中要遵循谨
慎性原则进行资产更新，保证资产始终处
于良好的使用状态；
(五)一般情况下，BOT项目运营期
满后，企业应该按照约定把项目无偿移交
给政府，并保证其移交的资产处于可使用
的良好状态。

二、BOT项目的会计核算中存在的难点
(一)金融资产确认存在的困难
BOT基础设施并不被确认为固定资
产，但是其确定为金融资产或是无形资产
还存在争议，其界定在业界还没有达到一
个统一的标准。

现在的污水处理项目的BOT合同中，
合同大都规定政府即合同授予方应该按照
约定给予项目公司以确定的金额作为服务
费用，项目公司的投资成本确认为金融资
产，否则，确认为无形资产。

因为在大部
分合约中都有保底水量，我们主要把难点
放在金融资产的确认方面。

金融资产确认的难点大概有以下几个
方面：首先文件中对于特许经营权规定的
其在经营期满后应该无偿交付的资产范围
并没有准确的划分，到期应该移交只是包
括基础设施的建筑物和设备，还是需要把
办公用品等固定资产包括在内，这些在很
多项目上并不统一。

其次，在项目公司取
得特许经营权后增加的非固定资产更新的
固定资产，应该计入当期损益还是增加资
产的账面价值，这一问题的界定比较模糊
存在争议。

第三点是资产确定的时点模糊
问题，在解释文件中项目公司提供建造服
务，需要分情况在确认收入的同时，确认
金融资产或者无形收入，实践中，资产的
确认时点却很难加以规范。

第四点是关于
“无条件”和“确定金额”的定义。

解释
文件中对这两个关键条件没有给出确切的
定义，导致金融资产的确认难度加大。

(二)金融资产计量方法不一致
在BOT项目中，获取特许权的项目
公司可以自己提供建造服务，也可以将建
造基础设施给予其他公司承包建设。

在项
目公司自己提供建造服务时，根据解释文
件的规定，其项目建造应该按照公允价值
计量，即按照公允价值确认金融资产。

对
于项目公司将建造工程承包给其他建筑商
的，应该按照建造过程中支付的工程价款
等考虑合同规定，按照成本确认为金融资
产。

在两种不同的建造方式下，就会产生
两种不同的金融资产会计计量方式，这样
就会导致金融资产计量属性不同，其会计
核算不能相比相加。

(三)负债的确认和计量存在较大的操
纵空间
由于基础项目建设期间较长，未来的
支出不能可靠计量，只能预计负债，这样
就会存在不同项目公司可能会存在不确认
负债或者是少确认负债的问题。

特别是本
文所考虑的污水处理厂项目，由于国外的
污水处理设备制造工艺比较先进，所以我
国现如今使用的设备大多是从国外进口
的。

因此，目前我国没有长期运营参考实
例，预计未来现金支出难度大，因此可能
会出现负债预计差异过大的情况或者是不
充分的情况，这就会造成负债预计有很大
的内部操作空间。

(四)会计报表信息公允性存在的问题
首先，BOT项目存在前后期计提利
息差异性大的问题。

一般情况下，BOT
项目所需投入的资金巨大，需要向银行
贷款来进行项目建设，贷款期限一般在十
年左右，但是项目的特许经营权年限一
般为二十五年左右，收益期要大于借贷
期。

会出现前期支出高、财务费用高、报
表亏损，但是后期盈利大、报表收入大的
现象。

其次，设备更新改造的支出是计入金
融资产的，在特许经营权的年限内进行摊
销，然而设备的实际使用寿命往往在十年
左右，短于经营年限，这样就会导致设备
的净值高估、报表反映的信息不够真实。

第三，当项目公司进行设备的报废处
理时，报废设备的损失应该如何进行会计
处理目前并没有明确的规定，如何进行账
下转(第217页)
软件)，通过技术手段实现服务客户能力提升，则计算每增加一个客户增加相应的服务成本与每一新增客户贡献的新增收入间的数值的差额的决策。

2.人力成本有效化
由于边际效应递减的存在，激发员工长期的工作积极性的边际是每次薪酬发放额的递增，现实中，薪酬激励在一定时期内是等额的，即使该数值可能很可观；尤其是客户签约制的推行，只要理财经理名下签约客户足够量级，其拓展新客户意愿下降，满足感降低，物质激励的作用受限。

为此，如想实现人力成本有效化，必然改变激励模式，物质的、精神的，包括企业文化的宣导、培训机会的给予、荣誉殿堂的变革都变得艺术起来，激励模式的多样化更多的体现在边际效应的最大化。

同时，为了提升人员有效化，亟需拉长业务链条，增加就业岗位，通过新增岗位的高薪酬的价值洼地增加岗位吸引力，推进人员分流，促进边际效益的变化。

3.资本补充决策
举例说明，A企业目前资本规模为
150万元，经计算的加权资本成本为10%，
现拟新募集资金50万元，该笔筹资的加
权平均资本成本为15%，则此时的边际资
本的确认？
筹资后加权资本成本=10%*150/(150
+50)+15%*50/(150+50)=11.25%，边际成
本=11.25%-10%=1.25%。

边际成本大小
和企业可接受能力是判断是否改变决策标
准的依据。

资本筹划的目的在于最优资本结构的
规划，唯有投资回报高于筹资加权成本是
可接受的决策。

上述仅是决策事项的一粟，仅是为了
阐释边际分析的应用原理，实操中运用该
原理可以进行最优化方案决策并借预算之
手推进目标任务的实现。

企业经营的目的在于价值最大化，但
适合的才能企业追求的，业务边界的扩展
会带来边际成本的降低乃至边际收入的增
加，但是边际分析的意义在于边际收益为
0状态下企业的最终选择，一切与资源相
匹配的规模经济才是证券公司追求的终极
目标；以边际分析为基础的边际收益的形
成是会分阶段的，找到临界点，适时调整
发展战略，尝试奔跑在正确的道路上才是
发展的正道。

财
参考文献：
[1]温兆文.全面预算管理让企业全员
奔跑[M].机械工业出版社，2016 (1).
[2]约瑟夫•J•马尔托奇奥.战略薪酬
[M].社会科学出版社，2002 (11).
[3]刘艳玲.浅谈边际分析在资源分配
中的应用[J].企业导报，2012 (15).
目的调整，每个公司存在不同的处理方式，有些公司支持将其直接确认为当其损益，有些公司支持将资产处理损益调整预计负债账面价值。

不同的处理方式就会导致会计信息无法真实反映信息。

(五)税金核算与税务部门不一致
由于现在税务机关只按照固定资产核算税金，并不认可无形资产和金融资产，因此项目公司需要将纳税报表还原为固定资产模式下的会计报表，导致会计信息不准确。

三、建议与措施
(一)财政部应当尽快实施BOT项目会计核算细则
由于财政部颁布的解释文件中对各种会计处理的意见不一致，对会计核算的细节没有做出明确的规定，导致很多会计核算存在不规范，实施会计核算细则就显得尤为必要。

关于金融资产的确认时点方面，应该注意实质大于形式的原则，规范一个确认时点，例如在污水处理厂项目上，我们可以以取得收取污水服务费的时间或无条件取得确定金额的金融资产的时间做作确认时点。

在金融资产的计量属性方面应该给予统一，不同的建造方式也应统一是按公允价值还是按照实际成本计量。

本文作者认为应该按照公允价值作为统一的计量
属性，更有利于项目会计核算的标准和
统一。

在财务报表信息的质量方面，要尽量
准确估计未来支付的利息、费用等，按照
合理的比例在经营年限内合理摊销，避
免出现利润表出现盈利亏损忽大忽小的
情况。

在未来负债现金流的估算方面，首先
要制定规范的负债确认范围，明确哪些支
出应该被划分为负债，经营企业应该明
确预计可能发生的支出事项，如设备大
修费是否列入。

另外，应该对预计发生的
支出计量进行规范，因为BOT项目的运
行跨度过长，对于未来现金流的支出计算
较为困难，应该采取何种方法来计算未来
现金流支出非常重要，建议以现值为判断
依据，估计最佳的时间点对支出进行现值
核算。

(二)完善BOT项目的税务处理
关于BOT项目没有与之对应的税务
管理条例，项目公司的会计报表信息不准
确。

应该尽快制定并出台与之对应的政
策，明确区分税法与会计的不同之处，在
对项目金融资产进行计量时，要对资产的
计税基础给予明确的规定，以便能够计
算出用于计量的税后金额。

同时为了体现
税法的公平性原则，对由于确认的金融资
产所产生的利息收入予以不征税或免征处
理，不应会计准则的变化而影响其应有的
刚性。

(三)规范污水处理BOT项目特许经
营权规范
首先要对经营期满后项目公司无偿移
交给政府的范围做出规定，应该以换取权
利的资产为限，包括该资产的更新，而项
目公司自行购买的资产不应该列为移交的
内容。

其次，要明确恢复性大修的范围，
由于牵涉到预计负债的计量，应对未来支
出的具体事项进行明确。

财
参考文献：
[1]中国财政经济出版社《企业会计准
则》.
[2]中国财政经济出版社《企业会计准
则》—应用指南《企业会计准则第22 号—
金融工具确认和计量应用指南》.
[3]财政部.企业会计准则解释2号
[G].财会[2008]11号.
[4]张维宾.BOT方式建设项目运营后
的会计问题探讨[J].会计研究，2004 (10).
上接(第215页)。