几种常用指标用法精解

几种常用指标用法精解
利用5日乖离率过低寻找反弹机会
面对市场回调怎么办？是束手就擒还是抓住机会抢反弹？股市不可能永远下跌，因为物极必反，下跌趋势总有结束和反转的时候。

那么有没有什么办法或工具来帮助投资者抢反弹呢？乖离率（BIAS）简称Y值，是移动平均原理派生的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档或反弹，以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。

乖离度的测试原理是建立在：如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线之上或之下，都有可能趋向平均线的这一条原理上。

而乖离率则表示股价偏离趋向指标所占到的百分比值。

5日乖离率过低抢反弹
技术分析中的乖离率指标为趋势反转，尤其为暴跌之后何时抢反弹指明了方向。

乖离率（BIAS）是测量股价偏离均线程度的指标，当股价偏离市场平均成本太多时，就会向平均成本回归。

历史表明，每当大盘或个股暴跌时，股价若离平均线太远，随时可能发生反弹或反转，此时只有乖离率这一指标表现为最敏感、最准确和最实用。

以相对于最常用的5日均线的偏离度，5日乖离率（5BIAS）来说，其公式为：5BIAS=（当日收盘价-5日均线价）/5日均线价&tiMEs；100从中国股市近20年运行规律和行情特点来看，下述操作技巧值得借鉴：对大盘来说：5BIAS达到-5以下，以逢低吸纳为主；5BIAS达到-8以下，大胆入市，不要被市场的空头气氛所吓退。

对个股来说：5BIAS 达到-8以下，以逢低吸纳为主；5BIAS达到-15以下，坚决买进，不要被连续暴跌的行情所吓倒。

5日乖离率过高要派发
乖离率不仅有负值还有正值。

上面介绍的是乖离率为负值时的应用技巧，当股价由于过快上涨而偏离均线太多时，乖离率为正值，此时以逢高派发为主，而不要非理性地冲动追高。

对大盘来说：5BIAS
达到5以上，以逢高派发为主；5BIAS达到8以上，果断卖出，不要被市场的极度乐观情绪所迷惑。

对个股来说：5BIAS达到10，以逢高派发为主，而一旦股价有走软迹象，短线就要全部出局。

但根据笔者多年来的实践经验来看，5日乖离率为过低负值时用于抢反弹的效果要好于为过高正值时的逢高派发。

总之，面对连续暴跌，首先是不要怕，而要把暴跌当成是抢反弹的机会；其次是当市场恐慌情绪达到非理性时，要密切关注5日乖离率，一旦该指标发出抢反弹的信号，就要抓住机会大胆入市抢反弹，短期内就可以获得良好的投资收益。

乖离率应用时应区别看待
1．对于风险不同的股票应区别对待。

有业绩保证且估值水平合理的个股，在下跌时乖离率通常较低时就开始反弹。

反之，对绩差股而言，其乖离率通常在跌至绝对值较大时，才开始反弹。

2．要考虑流通市值的影响。

流通市值较大的股票，不容易被操纵，走势符合一般的市场规律，适宜用乖离率进行分析。

而流通市值较小的个股或庄股由于容易被控盘，因此在使用该指标时应谨慎。

3．要注意股票所处价格区域。

在股价的低位密集成交区，由于筹码分散，运用乖离率指导操作时成功率较高，而在股价经过大幅攀升后，在机构的操纵下容易暴涨暴跌，此时成功率则相对较低。

4．要注意均线系统发展趋势，均线（短线可取30日均线）明确向下时不应盲目持股。

最好用的炒股技术指标
常用指标KDJ的设计思路借用了物理学里空间的概念
物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。

这听上去是那么回事，但细细说来就有问题。

第一，为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化，只要力量足够强大，飞船还可以离开地球。

在股票市场，只要推动力大，KDJ 就可以一直在高位徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。

因此市场进入了强势区这个指标就不太好用，或者要反着用。

在常态市场KDJ管用，在平衡市，
震荡市，整理市有用，放到单边市就会产生问题。

还有就是指标参数设置的问题，到底是5,5,5还是9,3,3或者是89,3,3。

有些人喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。

RSI指标设计思想也不错
反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数设置的问题，而且RSI 指标太快，太超前。

你就说力量吧！市场往上推动，它确实需要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度，但这是自然状况，要是出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致呢？它没有力量，但市场照样上推，而且越推越快，物理学上讲，没有阻力，匀速运动和静止是一样的。

在金融市场，阻力就是市场反向买卖盘。

所以RSI指标也有出问题的时候。

MACD指标有点意思
因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。

但就是太慢，要是他老人家发出信号了，十有八九，一大半行情已经过去了，太滞后。

所以我也不用。

不过，三个指标中，MACD虽然最慢，但最有分析价值。

很多人不重视平均线
是人就都能看见，觉得它太简单，没啥用处，喜欢到处打听新的技术分析办法，买很多新的书，新的理论研究，我觉得这实在很幼稚。

一招鲜，吃遍天。

平均线系统蕴含很多的技术信息，轻视传统的，最简单的，最常见的平均线系统完全是因为对平均线的研究不够。

K线和交易量本身很难构筑完整的交易体系，但它却是市场的根和本，是市场最原始数据的记录。

K线一点不简单，它浓缩了东方哲学思想的大部分精华。

阴生阳，阳生阴，老阴为少阳，老阳为少阴，独阴不生，孤阳不长。

阴阳相生相互转化，中间的学问很大。

最原始的技术指标是最好的东西
看一下周、月线十分有必要，很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部。

下面就KDJ指标在日、
周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。

（注意：适用范围为你选定的目标股）
1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进
如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线
KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。

如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外！
2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。

3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与
如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。

4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转
如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。

5、KDJ日、周、月线高位运行———风险在即，不宜介入
如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于 80，风险在眼前不宜介入。

6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉
如果选定的目标股日线KDJ的J值在90以上，而周、月线运行在低位，且方向朝上，这时面临着短线回调，等股价回调后，日线
KDJ再次金叉进入。