资产负债的公允价值会计效应研究
试论基于资产负债观下的公允价值
费 用 都 只是 流量 的概念 ，没 有 存量 何 来 流量 ？ 只有在 夯 实 资 产负 债 的前 提 下 收益 确定 才 是 真实 的 ，这 是人 们 主 张 资 产负 债 观 的最 主要 的理论 依 据 。 目前 全 世 界 主要 准 则 制 定机 构 ，诸 如 Ｉ Ｂ、Ｆ Ｂ以及我 国财政 部会 计 准 ＡＳ ＡＳ 则 委 员会 都 以资产 负 债 观为 主要 理 念 。如前 所 述 ，公 允 价值 在 资产 负债 观 要 求 的全 面 收益 计量 模 式 、决策 有 用 的会 计 目标 、全 面 反 映资 产负 债 的 波动 变化 方 面具 有 很 强 的契 合性 ，这 也 是在 资 产负 债 观 角度 坚 持公 允 价值 的
具有 偶 然性 非 经 常性 损 益 。对 于公 允 价值 而 言 ，本质 上 是一 种 未 实现 的非经 常 性 的持 有 资产 产 生 的损益 。在 公 允 价值 模 式 下 ，由 于没 有现 金 作支 持 ，利 润并 不 能说 明 经 营状 况 良好 ，亏损 也 不代 表 公 司经 营欠 佳 。 因此 ，为 了增强 报 表 披露 的 完整 性 ，需 要对 于 这部 分 损益 在 附 注 中加 以额 外说 明 ，使 得 投资 者 充分 了解公 司盈利 的构成 状况 ，便 于分析 公 司经营 的持续经 营能力 ， 为其未 来投 资 决 策提供 有效 的损益信 息 。 ３ 改 进公 允 价值 估 价 技术 。新 准 则 突破 了历 史 成 本 ．
在 我国 的发 展 ， 允价值 在计量 负债方 面还有 很大 空 间。 公
在此 提 出如下建议 ：
１坚持 资 产 负债 观 。根 据 葛家 澍 教授 的观 点 ，在 目 ． 标 导 向制 定会 计 准则 下 应 当坚 持 资产 负债 观 。 资产 才是
公允价值在我国企业会计中的应用分析
公允价值在我国企业会计中的应用分析首先，公允价值在企业资产负债表中的应用分析。
公允价值在资产负债表中主要用于评估企业在资产、负债和权益方面的情况。
在资产方面，公允价值主要用于评估金融投资、固定资产和无形资产。
金融投资是企业非常重要的资产类别之一，公允价值通过反映金融投资的市场价值，能够更准确地评估企业的投资收益和风险。
对于固定资产和无形资产，公允价值可以更好地反映企业的真实价值，避免了资产被低估或高估的情况发生。
在负债方面，公允价值主要用于评估诸如债务证券、借款和其他负债等方面。
债务证券是企业融资的重要手段之一，公允价值可以帮助企业更准确地估计自己的融资成本，具有重要的参考价值。
借款是企业另一个融资方式，公允价值存在于企业借款的期限、利率、利息等方面。
其他负债如负债准备金公允价值评估也很重要。
其次，公允价值在企业损益表中的应用分析。
公允价值在损益表中主要用于评估企业的收入、成本和利润情况。
在收入方面，公允价值评估可以应用于估计企业的营业收入和其他收入。
根据市场行情评估企业产品和服务的价格，并通过公允价值评估企业的交易收益情况。
在成本方面，公允价值评估可以应用于估计企业的商品和材料成本、费用和其他成本。
在利润方面，公允价值评估可以帮助企业更准确地计算自己的利润和损失情况，帮助企业全面准确地监控业务运营情况。
总体而言，公允价值在企业会计中的应用具有重要的意义。
不仅能够更好地反映企业的真实价值，还能帮助企业更准确地判断市场情况、制定财务策略，因此对于企业的战略规划和发展也具有重要的意义。
公允价值的运用对资产负债表的影响效果分析-毕业论文
公允价值的运用对资产负债表的影响效果分析摘要本文研究以公允价值计量属性运用于资产负债表中可能产生的影响为对象，结合文献分析法、案例分析法等，对如下问题进行分析：首先，对公允价值的基本理论加以介绍；其次，结合实际案例，分析公允价值对企业资产负债表的影响，明确其影响产生的原因，并且进一步分析公允价值计量属性运用的优势和不足；再次，结合我国实际情况，分析公允价值运用存在的主要问题；最后，制定合理对策促进公允价值在企业中的运用，提升公允价值的使用效力。
关键词：公允价值；资产负债表；计量；影响AbstractIn this paper, based on the fair value measurement attribute the influence in the balance sheet may be generated as the object, combined with literature analysis, case analysis, carries on the analysis to the following questions: first, the basic theory of fair value are introduced; secondly, combined with the actual case, analysis of the fair value impact on corporate balance sheets, the reason the influence, and further analysis of the fair value measurement attribute using the advantages and disadvantages; thirdly, combined with China's actual situation, analysis of the main problems of the application of fair value in existence; finally, make reasonable countermeasures to promote the use of fair value in the enterprise, enhance the effectiveness of using fair value.Keywords: fair value; the balance sheet effect; measurement；influence目录引言 (4)一、理论及文献综述 (4)（一）公允价值的含义 (4)（二）公允价值的特征 (4)1、公允价值具有可靠性和灵活性 (4)2、公允价值计量属性能够满足信息使用者的决策需求 (5)3、公允价值计量属性能更真实地反映企业的经营成果 (5)4、公允价值计量属性符合配比原则 (5)二、公允价值运用对资产负债表的影响 (5)（一）案例分析 (5)1.公允价值运用的案例及分析 (5)2.公允价值对资产价值影响的案例及分析 (6)3.公允价值对资产负债结构的影响 (7)（二）公允价值运用于资产负债表计量的优劣势分析 (8)1.公允价值运用于资产负债表计量的优势 (8)2. 公允价值运用于资产负债表计量的劣势 (8)三、公允价值计量在资产负债表运用存在的问题 (9)（一）公允价值的计量存在困难 (9)（二）公允价值的运用为企业财务舞弊提供新的可能 (9)（三）公允价值运用的综合环境缺失 (10)四、推进我国资产负债表运用公允价值的建议 (11)（一）创造公允价值计量实现的基础环境 (11)（二）加强内部控制与外部审计，控制公允价值舞弊 (11)（三）加强法制建设，健全执法监督机制 (12)五、总结 (13)参考文献 (14)引言2006年2月财政部颁发的新会计准则引入了公允价值计量属性，这在会计准则改革中是一次重大的革新，在2007年1月1日新会计准则在上市公司实施，虽然鉴于我国经济市场的发展不完善的实际情况，公允价值的使用集中在股票、基金、债券、投资性房地产和企业并购重组等方面（雍婧，2008）。
关于在财务会计中采用公允价值的探讨
关于在财务会计中采用公允价值的探讨1. 引言1.1 研究背景财务会计中采用公允价值是一种越来越普遍的会计处理方式。
在传统的历史成本会计体系中，资产和负债是根据其历史成本进行计量和披露的。
随着市场的全球化和复杂化，历史成本会计逐渐显露出其局限性，使得公允价值在财务会计中日益引起关注。
从研究背景来看，随着金融市场的不断发展，资产价格的波动日益频繁，传统的历史成本会计逐渐无法准确反映资产的实际价值。
投资者和其他利益相关方需要更加全面和及时的信息来做出决策。
越来越多的公司开始采用公允价值来反映其资产和负债的真实价值，以便更好地满足各方的信息需求。
公允价值的引入不仅可以提高财务报告的可靠性和透明度，也有助于改进公司的风险管理和财务决策。
探讨在财务会计中采用公允价值的意义和优势至关重要。
在接下来的论述中，我们将深入探讨公允价值的定义、特点以及在财务会计中的应用和挑战，以期更好地理解其在财务会计领域的作用和未来发展趋势。
1.2 研究意义在财务会计中采用公允价值作为计量基础具有重要的研究意义。
公允价值能够提高财务信息的质量和透明度，使得财务报表更加客观和真实，有利于投资者、债权人和其他利益相关方更好地理解企业的财务状况和经营业绩。
公允价值能够提高企业的风险管理能力，通过及时反映资产和负债的市场价值变动，帮助企业更好地应对市场风险和市场波动。
公允价值还能够促进资源的有效配置，提高资源利用效率，有利于整个经济体系的健康发展。
研究财务会计中采用公允价值的意义在于促进财务信息的透明度和真实性，提高企业的风险管理能力，促进资源的有效配置，推动经济的可持续发展。
1.3 研究目的研究目的是为了探讨在财务会计中采用公允价值的意义和影响。
通过研究公允价值的定义与特点，我们可以更好地理解这一概念在财务会计中的应用。
分析公允价值在财务会计中的优缺点，可以帮助我们评估其在决策和信息披露中的有效性和合理性。
深入研究公允价值在财务报表中的披露方式，有助于提高财务信息的透明度和准确性。
公允价值在我国企业会计中的应用分析
公允价值在我国企业会计中的应用分析公允价值是指在市场交易中的价格，或者是市场参与者在市场上对某项资产或负债的预期价格。
在企业会计中，公允价值的应用不仅在于资产负债表的确认和计量，也在于利润表的确认和计量。
公允价值在我国企业会计中的应用具有一定的优势和挑战，本文将通过分析公允价值在我国企业会计中的应用，探讨其在企业会计中的作用和影响。
公允价值在资产负债表的确认和计量中的应用。
在我国企业会计中，资产负债表对企业资产负债情况进行确认和计量，公允价值是资产负债表中各项资产和负债确认和计量的基础。
根据我国《企业会计准则》的规定，以公允价值计量的资产和负债，主要包括金融工具类资产和负债、投资性房地产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的非金融资产等。
通过公允价值的应用，能够更加真实地反映企业资产负债的价值和风险，提高资产和负债的透明度和比较性，为投资者、债权人和其他利益相关者提供更加准确和全面的财务信息。
公允价值在利润表的确认和计量中的应用。
利润表是企业会计中的重要财务报表，它反映了企业在一定期间内的经营成果和盈利能力。
在我国企业会计中，公允价值在利润表中的应用主要体现为投资收益、公允价值变动损益等项目。
企业持有的可供出售金融资产的公允价值发生变动时，应当确认为可供出售金融资产公允价值变动净损益；企业投资于其他股权工具的可能未来现金流量的变动，应当确认为投资收益。
通过公允价值在利润表中的应用，能够更加准确地反映企业在一定期间内的盈利能力和经营成果，提高了利润表的质量和可比性，为投资者和其他利益相关者提供更加准确和全面的财务信息。
公允价值在我国企业会计中的应用还存在一定的挑战。
公允价值的确定需要依靠市场交易或者市场参与者的预期价格，而在我国的金融市场中，由于信息披露不足、交易不活跃等原因，导致部分金融工具的公允价值难以确定，给企业会计的确认和计量带来一定的难度。
公允价值的应用需要依靠专业的估值技术和方法，而我国企业的估值技术和方法相对滞后，使得公允价值的应用存在一定的技术门槛和人才短缺的挑战。
论公允价值会计的顺周期效应研究
论公允价值会计的顺周期效应研究公允价值会计的顺周期效应对金融危机的影响研究一直是实务界、学术界以及监管部门的考虑重点。
笔者在对相关研究结果进行总结研究一系列工作后，对顺周期效应应对策略的利弊进行了分析，并对防范公允价值计量顺周期效应的策略进行相关思考研究。
标签：公允价值会计顺周期效应研究策略公允价值就是指在报告日或计量日，对其资产或者负债进行的最佳估计价值，这里的最佳估计价值就是在平等自愿的前提条件下，基于对市场的参照情况，估计出的交易双方对所要偿还的负债或者所要交易的资产能达到的最佳价格。
而本文中对另一个主题“公允价值会计所产生的顺周期效应”进行分析时，需要更具实际经济市场环境分成两种不同的情况，分别为经济萧条时期和经济繁荣时期。
在经济萧条时期，公允价值会计的运用会给企业本来已经恶化的经济状况带来雪上加霜的影响，具体表现为迫使金融机构确认大量的投资损失和贷款减值损失，进而使企业的资本充足率、信贷和投资能力下降。
在经济繁荣时期，公允价值会计的运用会使本来已经过热的经济环境变得更加严重，具体表现为金融机构需要确认更多的投资收益，从而使得资本充足率、投资能力和信贷等得到提高。
一、顺周期效应应对策略的利弊分析自从发生了伤害巨大的金融危机后，金融界发生了令人惊叹的纠错机制改革变化。
众多金融监管部门及规则制定机构也从这次经济危机中吸取了丰富的教训，从政策等各个层面对应对策略进行了详细的分析研究，具体涉及到公司治理、风险管理、资本监管、减值拨备、公允价值以及信息披露等一系列的改革路线。
这些应对策略的主要目的都是对顺周期效应进行降低，笔者在对众多关于顺周期效应环节的研究报告进行分析比较后发现，FASB、IASB以及英国金融监管局（FSA）关于这方面的策略研究是相对而言比较深刻和全面的。
从会计层面提出的应对顺周期效应策略，旨在降低金融动荡环境变化情况下公允价值会计对金融波动的放大作用，和对金融界和政界的不当压力进行缓解，但是从其本质上来看它并不是根本解决措施，而是属于权宜之计的。
公允价值计量对财务报表的影响研究
公允价值计量对财务报表的影响研究在当今复杂多变的经济环境中，公允价值计量已成为会计领域的一个重要议题。
公允价值计量的应用对于财务报表的编制和呈现产生了深远的影响，改变了企业财务信息的表达方式和内涵。
公允价值，简单来说，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。
与传统的历史成本计量相比，公允价值更能反映资产和负债在当前市场条件下的真实价值。
公允价值计量对资产负债表的影响是显著的。
在传统的历史成本计量模式下，资产通常以其购置时的成本入账，并在后续期间按照一定的折旧或摊销方法进行核算。
然而，公允价值计量使得资产的价值能够根据市场情况进行动态调整。
这意味着资产的账面价值更能反映其当前的市场价值，从而为投资者和债权人提供更具时效性和相关性的信息。
例如，对于投资性房地产，如果采用公允价值计量，其价值将随着房地产市场的波动而变化，直接反映在资产负债表中。
这种变化可能导致资产规模的大幅波动，进而影响企业的资产负债率等财务指标。
在负债方面，公允价值计量也带来了新的变化。
对于一些具有可交易性的负债，如衍生金融工具产生的负债，公允价值计量能够更准确地反映企业所面临的债务风险。
当市场情况发生变化时，这些负债的公允价值可能上升或下降，从而影响企业的负债总额和偿债能力评估。
公允价值计量对利润表的影响同样不可忽视。
在传统的会计计量模式下，收入和费用的确认通常基于实际发生的交易和事项。
而公允价值计量的引入，使得一些未实现的收益和损失也能够计入利润表。
例如，对于交易性金融资产，其公允价值的变动会直接计入当期损益，从而影响企业的净利润。
这种未实现的收益和损失的计入，可能会增加利润表的波动性，使得企业的盈利情况看起来更加不稳定。
此外，公允价值计量还可能影响企业的现金流量表。
虽然公允价值的变动本身并不直接影响现金流量，但由于资产和负债价值的调整可能会导致相关资产的处置或负债的清偿，从而间接影响现金流量。
例如，当投资性房地产的公允价值上升，企业决定出售该房地产时，就会产生现金流入。
资产负债观、公允价值与会计稳健性研究
财企 通讯・ 综合 ２ １ ０２年第 ２期（ 下）
资产负债观 、 公允价值与会计稳健 陛研究
林钟 高 陈晓丽
（ 安徽 工业 大学管理学院 安徽 马鞍 山 ２ ３０ ） ４ ０ ２ 摘要 ： 文以 ２０ 本 ０ ７年 至 ２ ０ ０ ９年 Ａ股上 市公 司为样本 ， 选取 此间在样 本公 司披 露的“ 允价值 变动损 公
益” 及 “ 以 资本 公 积 （ 可供 出售 金 融 资 产公 允价 值 变动 ）数 据 ， 究公 允 价 值 对会 计 稳 健 性 的 影 响 ， 稳 健 性 ． 而分 项 检 验 结 果 则 是 ：公 允价 值 变动 收 益 ” “ 本 公 积— — 可 “ 和 资 供 出售 金 融 资 产公 允 价 值 变动 ” 降低 了会 计 稳 健 性 ，公 允 价 值 变 动损 失” 高 了会 计稳 健 性 。从 会 计 稳健 性 “ 提 单 向 的不 对 称 确 认 到 公 允 价 值 计 量 双 向 的 对称 确 认 ， 允 价值 的修 正作 用提 升 了会 计信 息质 量 。 公
机的“ 罪魁祸首”会计界虽然坚决否定了公 允价值是金融危机 的主要根源 ， 。 但对公允价值顺周期效 应也存有不同声音 （ 张荣武 、 中 伍
信 ，０ ０ 。 ２ １ ）而会计稳健性作为会计信息质量的特征， 是对收入费用观下资产 的“ 历史成本” 进行一定的调整 ， 使其更加符合资产的未来
关于公允价值在财务报表和财务会计中的运用探究
关于公允价值在财务报表和财务会计中的运用探究摘要：历史成本又称实际成本，是以取得资产时实际发生的成本作为资产的入帐价值。
公允价值是根据市场情况，买卖双方在公平交易下和自愿的情况下所确定的价格，在实务中，通常由评估机构对企业的净资产进行评估，以评估值作为公允价值。
由于纯粹的历史成本会计模式已经不再那么绝对的适用，所以本文主要论述的观点是，当今应该实行以历史成本为主，公允价值计量为辅的混合会计模式。
关键词：公允价值；历史成本；财务报表；财务会计在我自己所参与的“挑战杯”商业计划书中，我担任财务经理，负责财务工作。
在这过程中，对于报表的使用，我有很大的感触，对于公允价值和历史成本这两个既熟悉又陌生的名词，更有着特殊的理解。
经过多番会计实战，我认为，历史成本信息由财务报表提供较好，而公允价值信息由报表附注、其他财务报告提供较好，这种混合财务会计模式更具有实用性。
公允价值作为一种计量属性来说，它是有意义的。
在我们的计划书中，我们涉及到很多需要运用到公允价值计量的地方，最典型的就是在资产和负债的确认上面，但是必须要注意的一点是，公允价值计量可以提供有效的信息，没有说计量的结果必须确认。
当然，仅仅放在一本创业计划书来说，公允价值计量的作用未免看起来太轻了。
对于当前的经济市场来看，公允价值的意义能够明显地体现。
据不完全统计，在新会计准则体系中，目前已颁布的38个具体准则中至少有17个不同程度地运用了公允价值计量属性。
新会计准则之所以对这些交易或事项采用公允价值计量模式，主要是出于实质重于形式的原则。
例如，在高级会计中提到，企业经营核算时，当企业间具有商业实质的非货币性资产交换时，采用公允价值计量换出和换入的资产，实质上是确认企业非货币性资产的“售出”与“购入”，另外，“售出”资产的公允价值和账面价值差即为企业实现的收益。
但是在老会计准则下，同类业务只能按账面成本计价，不能将公允价值与账面价值之间的差异确认为企业损益。
资产负债表视角下的公允价值会计顺周期效应的相关分析
因提出相关的经济操作理念和经济操作建议 ， 促 使公允值 问题能 结论 够在我 国的经济发展过程中得 以良好 的解决 。 （ １ ）经济所有权持有人 的权益 的主要影响因素为经济 自身的 二、开展资产负债表视角下的公允价值 会计聩周期效应 的相 浮动因素，收到会计价值顺周期 的效应的影响相对较弱。 （ ２） 会 计价值顺 周期 效应的产生，不会直接影响银行财务报 关分析 的重要性
【 关键词 】 资产 负 债表 ； 公允价值 ； 会计顺周期效应 ； 分析
一
、
引言
权持有人的权益影响 。
随着全球经济的明显波动 ，人们对 于公允值价值会计的思考 的体现存在必然性 ，这也是 全球发生经济 危机 的主要诱 因之 一。 可全面探究促使公允值具有周期性 的进本原 因，并且根据这种原
的相关分析 的重要性不容忽视。
关分 析
值会 计顺 周期 效应 。因此认为公允值会计的顺周期性 是导致银行 定和下滑趋势 ，这一观念是不可取 的。公允值会计的周期性效应 本思路也不是控制公允价值会计顺周期 。在开展市场经济的稳 定
三、开展资产负债表视 角下的公允价值会计顺周期效应的相 的资本充足率下降的关键性原 因，从而导致全球经济出现了不 稳 １ ． 建立开展 资产 负债表视角下 的公允价值会计顺周期效应 的 不能够增加企业的资产 负债率 ，因此促使经济快速稳 定发 展的根 分析模型 由于在发生了全球性经融危机之后 ，很多经济学家认为公允 发展 的过程 中，主要的发展 思路应 当为加强企业的 自身的经济预
（ ２ ） 开展在正常的商业周期下 ， 混合 属性模式 与公允值会计 （ ３ ） 开展在特殊 的商业周期下 ，混合属性模 式与公允值会计
４ ． 分析 开展 资产负债表视角下 的公允价值会计顺周期效应的
资产负债的公允价值会计效应
采用公允价值计量属性和披露要求， 对企业资产和负债进行会计处理和报 告。
会计准则与制度背景
国际财务报告准则（IFRS）
推动公允价值会计在全球范围内的应用，提高财务信息透明度和可比性。
中国企业会计准则（CAS）
逐步引入公允价值会计，与IFRS持续趋同，适应市场经济发展需求。
研究目的与意义
对从事公允价值估值业务的机构进行监管和评价，确保其具备相应 的资质和专业能力。
加强信息披露与透明度
完善公允价值信息披露制 度
明确公允价值信息披露的内容、格式和时间 等方面的要求，提高信息披露的规范性和透 明度。
强化公允价值信息披露监管
加大对公允价值信息披露违规行为的查处力度，提 高违规成本，保障投资者权益。
国际趋同与协调
随着全球经济一体化的深入发展，各国会计准则之间的趋同和协调将成为重要趋势，公允 价值会计作为其中的重要组成部分，将在国际趋同中发挥关键作用。
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加强投资者教育
通过宣传和培训等方式，提高投资者对公允 价值信息的理解和运用能力，促进市场健康 发展。
06
结论与展望
研究结论总结
01
公允价值计量对资产负债表的影响
采用公允价值计量可以更准确地反映资产和负债的真实价值，提高资产
负债表的信息质量。
02
公允价值变动对损益表的影响
公允价值变动可能导致损益表的波动，影响企业的盈利能力和业绩评价
增值税
公允价值变动可能导致资产交易价 格变动，进而影响增值税销项税额 。
递延所得税
公允价值计量可能产生暂时性差异 ，进而产生递延所得税资产或负债 。
对企业投资决策影响
投资项目评估
最新-资产负债的公允价值会计效应研究 精品
资产负债的公允价值会计效应研究一、模拟基础和条件假设一模拟基础由于2007年金融危机中，公允价值会计被指为导致银行的资本充足率下降，迫使银行抛售金融资产，引发金融危机并使之迅速蔓延，因而研究公允价值会计顺周期效应的文献多以银行财务信息为研究对象，2008;，2008。
在中国银行业具有代表性的四大行中，中国银行应用公允价值会计的范围较广，故而本文以中国银行2009年末合并资产负债表作为主要的模拟基础数据见表1。
为了比较不同资产负债结构对报表项目波动的影响，也对北京银行和有代表性的美国商业银行①的报表进行了模拟，其基础数据分别根据北京银行2009年年报和Ｒ，2008整理，见表1。
在模拟中对资产、负债应用公允价值计量的估值方法采用欧洲央行2004和2008所使用的方法，具体如下第一，贷款和债券按其预期净现值估值，估值时考虑到每一个项目的违约率和违约损失率。
年后到期的某一证券或贷款的价值计算如下=∑=11+δ其中，δ是年的折现率，而是根据相应的债券或贷款违约率预计的第年的净现金流量，即对于所有的＜，=［•1+•1–］+［1–••］，=，=［•1+•1–］+［1–•1+•］，其中，代表违约概率，是贷款的利率，是这笔贷款的名义金额，而是违约损失率。
该估值方法可视为第三层次的公允价值，也就是通常所说的按模型计价的会计－－，也翻译为盯模会计。
第二，在公允价值会计模式下，股票按照市场价格估值。
由于银行未披露股票投资组合的详细构成，因而假设银行持有与上证指数同样的股票组合。
股票的价值可以把银行的股票数量乘以股票的平均单价。
例如，在上证指数为100时，股票的价值是200，那么，可以求得股票的数量是2。
接下来可以计算，在上证指数为4189时，股票的价值为8378即2*4189。
该模拟方法可视为第一、二层次的公允价值，也就是通常所说的市价变动会计－－，也翻译为盯市会计。
二条件假设下文的模拟分别假设银行处在不同的经济环境当中。
资产负债的公允价值会计效应
资产负债的公允价值会计效应汇报人：2024-01-10•引言•公允价值会计概述•资产负债的公允价值会计效应目录•公允价值会计在资产负债表中的应用案例•公允价值会计对资产负债表的影响分析•结论与建议01引言0102主题的选定资产负债的公允价值会计效应是一个值得深入研究的课题，对于提高会计信息质量、保护投资者利益等方面具有重要意义。
当前会计实务中，公允价值的应用越来越广泛，对资产负债的计量产生重要影响。
研究背景和意义随着市场经济的发展，金融工具和衍生金融工具的种类不断增加，传统的历史成本计量模式已经无法满足会计信息使用者的需求。
公允价值计量能够更好地反映资产和负债的真实价值，提高会计信息的相关性和可靠性，为投资者提供更有用的决策信息。
研究资产负债的公允价值会计效应有助于完善会计准则和会计制度，提高会计信息质量，促进资本市场的健康发展。
02公允价值会计概述公允价值的定义公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额。
公允价值强调的是资产或负债在特定市场条件下的价值，而不是企业内部的账面价值。
公允价值会计的应用在金融工具、投资性房地产、企业合并等领域广泛应用公允价值会计。
采用公允价值计量能够更好地反映资产和负债的真实价值，提供更相关的会计信息。
提供更相关、及时的会计信息，有助于投资者做出更准确的决策。
公允价值的确定可能受到市场环境、估值技术等因素的影响，存在一定的主观性和不确定性。
公允价值会计的优势与挑战挑战优势03资产负债的公允价值会计效应资产负债表的重要性反映企业财务状况资产负债表是企业财务报表的重要组成部分，通过资产负债表可以了解企业的资产、负债和所有者权益状况，从而评估企业的财务状况和偿债能力。
评估企业价值资产负债表反映企业的资产和负债情况，通过评估企业资产的市场价值和负债的金额，可以对企业的价值进行评估。
决策依据资产负债表提供的信息对于投资者、债权人和企业管理者来说非常重要，是制定经营策略、投资决策和财务规划的重要依据。
浅谈公允价值对资产负债表的影响
2006年2月15日，我国财政部发布了新的一整套《企业会计准则》体系，新准则提出五种会计计量属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。
采用公允价值计量现实的货币与非货币的交易，甚至期末计价的虚拟交易，都能比较合理地反映计量对象的内在价值，尤其是在成熟的市场经济环境下。
新准则中多处引入公允价值，可见其是值得关注的。
随着市场条件的改变，会计模式面临调整。
原来以利润表为中心地位的财务报表时代，报表编制者与报表使用者注重企业经营业绩的好坏，他们并没有过多关注资产负债表中资产的质量问题。
世纪之交时前后曝光的一系列财务丑闻表明：由于管理当局通过操纵利润误导会计报表使用者进行投资决策，造成投资人巨大的经济损失，这就使报表使用者失去了对利润表应有的信任，他们逐渐把目光转向资产负债表。
市场条件下对资产和权益以公允价值进行确认和计量来提供信息越来越重要。
因此，研究公允价值对资产负债表的影响具有重要意义。
一、公允价值和资产负债表概述1.公允价值概述。
公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。
公允价值的确定，需要依靠会计人员的职业判断。
在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。
公允价值计量属性的运用，是实现中国会计准则与国际财务报告准则趋同的一大步，也标志着我国市场经济日趋成熟，同时也是国内企业的会计核算工作更加适应国际化发展的要求。
2.资产负债表的概述。
资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
资产负债表是根据“资产＝负债＋所有者权益”这一会计恒等式反映资产、负债和所有者权益这三个会计要素的相互关系，把企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益各项目按照一定的分类标准和一定的排列顺序编制而成的。
资产负债表是企业对外报送的主要会计报表之一，它表明企业某一时点静态的财务状况，编制资产负债表对于不同的会计信息使用者具有不同的意义：企业管理者通过资产负债表了解企业拥有或控制的经济资源和承担的责任、义务，了解企业资产、负债各项目的构成比例是否合理，并以此分析企业的生产经营能力、营运能力和偿债能力，预测企业未来经营前景；企业投资者通过资产负债表了解所有者权益构成情况，考核企业管理人员是否有效利用现有资源，是否使资产得到增值，以此分析企业财务实力和未来发展能力，并做出是否继续投资的决策；企业债权人和供应商通过资产负债表了解企业的偿债能力、支付能力及现有财务状况，以便分析财务风险，预测未来现金流动情况，做出贷款及营销决策；政府机构和税务部门通过资产负债表，可以了解企业是否认真贯彻执行有关方针、政策，以便加强宏观调控和管理。
资产负债观视角下公允价值思考
资产负债观视角下公允价值思考新会计准则凸显了资产负债观，并引入了公允价值计量属性。
由于资产负债观和公允价值特定的理论内涵，引入公允价值计量属性是资产负债观的内在要求。
资产负债观下我国会计准则对公允价值有其独特的运用现状。
虽然在资产负债观下运用公允价值能够提供有利于决策的信息，但是在运用公允价值进行计量的过程中还存在一些需要注意的问题。
标签：资产负债观；公允价值；交易实质中图分类号：F23文献标识码：A文章编号：1672-3198（2012）19-0113-02 2006年财政部颁布的新会计准则的最大特点是收益计量观点由收入费用观转向了资产负债观，并在此基础上引入了公允价值计量属性，这在很大程度上实现了我国会计准则与国际会计准则的趋同。
1资产负债观与公允价值1.1资产负债观与公允价值的理论内涵资产负债观是与传统的收入费用观相对应的一种计量收益的会计理念，指会计准则制定者在制定规范某类交易或事项的会计准则时，应首先定义并规范由此类交易或事项产生的资产或负债的计量，再根据所定义的资产和负债的变化来确认收益。
资产负债观认为企业的收益是期末净资产和期初净资产比较的结果，这种计量收益的方法又称为财产法。
在资产负债观下，资产负债表是第一报表，利润表是附属于资产负债表的第二报表，本年收益=（期末资产-期末负债）-（期初资产-期初负债）-投资者投入+向投资者分配。
在资产负债观下计算的收益不仅能反映企业财富的真实变化，更重要的是资产负债观更加注重交易和事项的经济实质，提供的信息具有更强的相关性。
由于资产和负债是真实的、客观存在的，不会轻易被人改变，所以资产负债观在一定程度上减少了人为操纵利润、进行盈余管理等行为的发生却保了各个时点上资产和负债存量信息的真实准确。
因而，资产负债观可以极大地提高会计信息的质量，为财务报表使用者提供更有利于进行投资决策的信息。
公允价值，亦称公允市价、公允价格，是指在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。
资产负债的公允价值会计效应研究
资产负债的公允价值会计效应研究一、模拟基础和条件假设(一)模拟基础由于2007年金融危机中，公允价值会计被指为导致银行的资本充足率下降，迫使银行抛售金融资产，引发金融危机并使之迅速蔓延，因而研究公允价值会计顺周期效应的文献多以银行财务信息为研究对象(AllenandCarletti，2008;SEC，2008)。
在中国银行业具有代表性的“四大行”中，中国银行应用公允价值会计的范围较广，故而本文以中国银行2009年末合并资产负债表作为主要的模拟基础数据(见表1)。
为了比较不同资产负债结构对报表项目波动的影响，也对北京银行和“有代表性的美国商业银行”①的报表进行了模拟，其基础数据分别根据北京银行2009年年报和GlobalFinancialStabilityＲeport(Oct，2008)整理，见表1。
在模拟中对资产、负债应用公允价值计量的估值方法采用欧洲央行(2004)和IMF(2008)所使用的方法，具体如下:第一，贷款和债券按其预期净现值(NPV)估值，估值时考虑到每一个项目的违约率(PD)和违约损失率(LGD)。
T年后到期的某一证券(或贷款)的价值计算如下NPV=∑Tt=1E(CFt)(1+δt)t其中，δt是t年的折现率，而E(CFt)是根据相应的债券(或贷款)违约率预计的第t年的净现金流量，即对于所有的t＜T，E(CFt)=［PDt•(1+rt)•N•(1–LGDt)］+［(1–PDt)•rt•N］，t=T，E(CFT)=［PDT•(1+rT)•N•(1–LGDT)］+［(1–PDT)•(1+rT)•N］，其中，PDt代表违约概率，rt是贷款的利率，N是这笔贷款的名义金额，而LGDt是违约损失率。
该估值方法可视为第三层次的公允价值，也就是通常所说的按模型计价的会计(Mark－To－ModelAccounting，也翻译为“盯模会计”)。
第二，在公允价值会计模式下，股票按照市场价格估值。
由于银行未披露股票投资组合的详细构成，因而假设银行持有与上证指数同样的股票组合。
公允价值的应用对资产负债表的影响效果分析
公允价值的应用对资产负债表的影响效果分析摘要：2007年1月1日“新会计准则”在上市公司率先实施，使公允价值再次成为大家研究的焦点，公允价值计量的信息可靠性一直未被完全认可。
文章分析公允价值的应用对资产负债表的影响效果。
开篇我们引入公允价值和资产负债表的概念。
然后，运用定性与定量相结合的方法分析资产负债表的计量属性、公允价值的应用对资产负债表结构的影响、公允价值模式下资产和负债的比率分析、对股东权益等四个方面的影响。
最后，再针对公允价值的应用对资产负债表的影响提出了四点建议。
关键词：公允价值资产负债表一、公允价值的概念美国财务会计准则委员会（FASB）将公允价值定义为：“在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产收到的或转移负债支付的价格”。
国际会计准则委员会（IASC）的定义是：“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。
”我国财政部在 2006年2月15日发布的新《企业会计准则―基本准则》中，对公允价值所下的定义是：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。
”二、公允价值的应用对资产负债表的影响2005年，公允价值首先应用于工商银行资产负债表中的衍生金融工具项目，除此之外都是以历史成本计量。
2006年，工商银行根据财政部颁布的法规对计量的方法做出了调整：“除衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、负债及可供出售类金融资产等以公允价值计量外，其余均以历史成本计量。
”从以上公允价值计量内容的变化，我们可以看出公允价值运用到了金融工具之外的其他科目，但是还没有做出具体的说明。
（一）公允价值的应用对资产负债表结构的影响结合2007年实行的“新会计准则”对工商银行06年和07的年度资产负债表科目进行对比分析，我们发现2007年公允价值的应用对工商银行资产负债表的结构产生了影响。
通过对比工商银行2006年度和2007年度资产负债表结构，我们发现资产项目增加了六个科目减少了两个科目，具体增加了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资和长期股权投资六个科目，同时减少了债券投资和股权投资两个科目。
公允价值的运用对资产负债表的影响效果分析
公允价值的运用对资产负债表的影响效果分析公允价值的运用对资产负债表的影响效果分析【摘要】2007年企业会计准那么的正式实施，公允价值再次被提上议事日程，新准那么要求公允价值广泛应用在金融工具、投资性房地产等22个具体准那么中，本文仅就公允价值在金融工具准那么中的运用效果进行案例分析。
【关键词】公允价值；可供出售金融资产；影响效果自2007年企业会计准那么〔以下简称“新准那么〞〕在上市公司正式施行以来，公允价值再次备受关注，成为实务界和理论界研究和探讨的重点。
新准那么要求公允价值广泛应用在金融工具、长期股权投资、投资性房地产、股份支付、债务重组、非货币性资产交换、企业合并等具体准那么中，本文以青岛海尔股份可供出售金融资产公允价值变动为例，分析公允价值在金融资产中的运用对资产负债表的影响效果。
一、公允价值与资产负债表的概念公允价值是会计的计量属性之一。
?企业会计准那么—根本准那么?中对公允价值的定义是：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
〞资产负债表是企业三大财务报表之一，它是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。
它是根据“资产＝负债＋所有者权益〞这一会计恒等式来编制的，反映资产、负债和所有者权益这三个会计要素的相互关系。
二、公允价值的运用对资产负债表的影响效果分析本文对该影响效果的研究，以公允价值在金融工具中的运用为切入点，主要借助可供出售金融资产的公允价值变动对股东权益的影响，研究其对资产负债表的影响程度。
公允价值的运用对股东权益的影响，主要表现在：可供出售金融资产后续计量时随着公允价值的变化要相应计入资本公积，从而影响到股东权益。
笔者主要通过两方面的研究来分析公允价值对股东权益的影响，一是可供出售金融资产公允价值的变动对股东权益的影响，二是股东权益对可供出售金融资产公允价值变动的敏感性。
其中前者通过可供出售金融资产公允价值变动计入股东权益的金额占股东权益的比例来分析影响程度，后者通过敏感系数指标的计算进行敏感性分析。
会计实务中公允价值计量的相关研究
会计实务中公允价值计量的相关研究公允价值计量是会计实务中一个重要的概念，它可以用来评估和报告一个资产或负债的价值。
在很多情况下，公允价值是一个比历史成本更准确的估算值，因为它反映了市场上同类资产或负债的当前市场价格。
公允价值计量的研究是为了解决在实践中遇到的问题，比如如何选择适当的市场参考点、如何处理市场数据的不完善性和不一致性等。
在公允价值计量的研究中，市场参考点的选择是一个关键的问题。
市场参考点可以是交易市场上的实际交易价格，也可以是一系列市场参与者的估计值。
研究表明，不同的市场参考点会导致不同的估算结果，因此选择适当的市场参考点对于准确计量公允价值至关重要。
有关市场参考点的研究可以提供给预测市场参考点的方法，并比较不同方法的准确性和可靠性。
市场数据的不完善性和不一致性也是公允价值计量研究中需要解决的问题。
市场数据的不完善性指的是市场上可能没有足够的交易数据来计量某个资产或负债的公允价值，或者可用的市场数据不完全反映了资产或负债的真实价值。
市场数据的不一致性指的是市场上不同参与者对于同一资产或负债的估值可能存在差异。
研究表明，可以利用其他相关数据或者统计方法来填补市场数据的不完善性和不一致性，从而提高公允价值计量的准确性和可靠性。
公允价值计量的研究还可以探讨其他因素对于公允价值的影响。
资产或负债的特性、市场的投资者结构和投资策略等因素都可能对公允价值的计量产生影响。
研究表明，不同的资产或负债具有不同的特性，因此需要采用不同的计量方法来计量它们的公允价值。
市场的投资者结构和投资策略也会影响公允价值的计量，因为不同的投资者可能会对同一资产或负债赋予不同的价值。
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资产负债的公允价值会计效应研究资产负债的公允价值会计效应研究一、模拟基础和条件假设(一)模拟基础由于2007年金融危机中，公允价值会计被指为导致银行的资本充足率下降，迫使银行抛售金融资产，引发金融危机并使之迅速蔓延，因而研究公允价值会计顺周期效应的文献多以银行财务信息为研究对象(AllenandCarletti，2008;SEC，2008)。
在中国银行业具有代表性的“四大行”中，中国银行应用公允价值会计的范围较广，故而本文以中国银行2009年末合并资产负债表作为主要的模拟基础数据(见表1)。
为了比较不同资产负债结构对报表项目波动的影响，也对北京银行和“有代表性的美国商业银行”①的报表进行了模拟，其基础数据分别根据北京银行2009年年报和GlobalFinancialStabilityＲeport(Oct，2008)整理，见表1。
在模拟中对资产、负债应用公允价值计量的估值方法采用欧洲央行(2004)和IMF(2008)所使用的方法，具体如下：第一，贷款和债券按其预期净现值(NPV)估值，估值时考虑到每一个项目的违约率(PD)和违约损失率(LGD)。
T年后到期的某一证券(或贷款)的价值计算如下NPV=∑Tt=1E(CFt)(1+δt)t其中，δt是t年的折现率，而E(CFt)是根据相应的债券(或贷款)违约率预计的第t年的净现金流量，即对于所有的t＜T，E(CFt)=［PDt•(1+rt)•N•(1–LGDt)］+［(1–PDt)•rt•N］，t=T，E(CFT)=［PDT•(1+rT)•N•(1–LGDT)］+［(1–PDT)•(1+rT)•N］，其中，PDt代表违约概率，rt是贷款的利率，N是这笔贷款的名义金额，而LGDt是违约损失率。
该估值方法可视为第三层次的公允价值，也就是通常所说的按模型计价的会计(Mark－To－ModelAccounting，也翻译为“盯模会计”)。
第二，在公允价值会计模式下，股票按照市场价格估值。
由于银行未披露股票投资组合的详细构成，因而假设银行持有与上证指数同样的股票组合。
股票的价值可以把银行的股票数量乘以股票的平均单价。
例如，在上证指数为100时，股票的价值是200，那么，可以求得股票的数量是2。
接下来可以计算，在上证指数为41.89时，股票的价值为83.78(即2*41.89)。
该模拟方法可视为第一、二层次的公允价值，也就是通常所说的市价变动会计(Mark－To－MarketAccounting，也翻译为“盯市会计”)。
(二)条件假设下文的模拟分别假设银行处在不同的经济环境当中。
首先反映银行的资产负债表在一个正常商业周期③内的变动情况，它可作为随后各种环境模拟的基础。
随后进行三种经济环境下的模拟，其目的是衡量公允价值会计对资产负债表项目波动的影响。
这三种经济环境，即周期性来源，分别是：(1)股票市场的萧条—繁荣周期;(2)房地产市场的萧条—繁荣周期;(3)利率的萧条—繁荣周期。
为了更好的分析不同周期性来源对资产负债表项目的影响，假定这三种经济环境是相对独立的，不存在相互影响。
该假定不会影响本文关于公允价值会计的结论。
这些经济环境的参数选择参考了欧洲央行(2004)和IMF(2008)的研究报告，数值设定参考了我国改革开放以来的经济数据。
为简化分析，本文主要考察模式化商业周期的四个时期(经济过渡、经济波谷、经济过渡、经济波峰)。
商业周期中的每个时点都以贷款和债券的不同违约率为特点④。
贷款和债券的违约率均假定随经济周期性而变化，在经济衰退时上升，在经济转暖时下降。
原则上，不同类别的贷款和债券可能有不同的违约概率分布和周期内不同的变化。
然而为了简化分析，本文假定所有的贷款和债券具有相同的违约率分布，并表现出同样的周期性行为。
该假定不影响本文的主要结论。
四种经济环境的参数主要存在以下区别：在正常的商业周期中，各个时点仅贷款和债券的违约率不同;股市波动周期中，各个时点除违约率不同之外，股市指数也不同;房市波动周期中，特别计算了各个时点的住房抵押贷款违约率;利率波动周期中，各个时点除违约率不同之外，利率也不同。
研究中涉及的各经济周期中经济参数的数据参见表2，其中各种数据的计算方法如下：第一，关于违约率(PD)。
本文使用的违约率(住房抵押贷款除外)数据自不良贷款率计算转化得来。
由于各银行均不对外公布违约率，能公开取得的相关数据只有银监会年报上的不良贷款率、贷款总额。
本文利用银监会2009、2010年年报上公布的2003－2010年不良贷款率(Y)，应用乘法模型(Y=TCI)对该时间序列进行分解，测定长期趋势和循环波动⑤。
在测定长期趋势时，采用趋势模型法进行回归分析。
由于受银行内部控制的逐渐规范和贷款迅速增长的影响，这段期间的不良贷款率变动较大。
因此，在趋势模型中选取两个自变量，分别为“期”和“贷款总额”。
估计出模型参数⑥之后，将各期的“期”和“贷款总额”数值代入模型，得出的因变量数值就是相应时间的趋势变动测定值(T)。
在此基础上，根据乘法模型(Y=TCI)，计算出CI，再通过移动平均的方法，剔除不规则波动(I)，得出循环波动(C)的数据。
根据各时期循环波动(C)的数据，结合趋势变动测定值(T)，得出经济过渡、经济波峰、经济波谷等时点的违约率。
住房抵押贷款的违约率来自于银监会年报中分行业不良贷款率。
第二，关于违约损失率(LGD)。
普通贷款的违约损失率，定义为(1－四大资产管理公司现金回收率)。
住房抵押贷款的违约损失率数据，来源于《抵押风险分析和抵押贷款违约损失率研究》(于晨曦，2007)。
第三，关于资产、负债项目持有期限。
资产负债表中计算贷款和债券的净现值时需要的持有期限数据，来源于银行年报中对各项金融资产到期日的分析。
第四，关于资产、负债项目利率。
资产负债表中计算贷款和债券的净现值时需要的利率数据，来源于银行年报。
根据年报，近几年中，2007年的利率最高，2009年利率最低。
因此，以2007年利率为经济波峰的利率，2009年利率为经济波谷的利率。
二者的平均值作为经济过渡期的利率。
第五，关于折现率。
资产负债表中计算贷款和债券的净现值时需要的折现率，为企业债权和股权的加权平均资本报酬率。
债权的报酬率通过银行年报披露的付息负债利率计算得出。
股权的报酬率通过资本资产定价模型算出，其中的无风险利率来自中国国债协会披露的定期国债最低利率，风险系数来自Bloomberg披露的中国银行业风险系数。
债权和股权的比例依据该资产负债表本身进行计算。
第六，关于股票指数。
股市波动周期中经济波峰、经济波谷的股票指数数据，来自于上证指数2003－2011年期间最高值、最低值。
经济过渡时点的股票指数根据2003－2011的上证指数月收盘价平均值算出。
二、不同经济环境：完全公允价值模式与所有者权益波动本文首先模拟了应用完全公允价值模式⑦对所有者权益波动的影响(本文第三至第五部分计算结果见表3)。
为了得出经济环境变化在这其中的作用，本文对不同的经济环境下应用完全公允价值模式的效果进行了比较(见图1)。
图1显示，在四种经济周期中，按完全公允价值模式核算得出的所有者权益都产生了波动。
但是，在正常周期中，资产负债双方的公允价值估值产生的所有者权益波动，与股市、房地产市场、利率市场的剧烈波动经济周期相比，都较为缓和。
这与我们的预期相符。
房地产周期和利率周期中，所有者权益的波动较为显著。
由此可见，公允价值的确反映了经济体本身的波动，这恰恰说明了公允价值计量的必要性。
从另一个角度来看，我们不能把公允价值计量所反映出的波动性，一概视为错误的、扭曲的，而应视其产生原因区别对待。
来源于经济本身的这类波动性，需要通过会计确认和计量予以反映。
另外，在正常周期中，经济波谷的数据与预期有些不同。
根据预期，经济波谷时点上中国银行的所有者权益应小于经济过渡时的数据。
而表中的数据恰好相反，表现出反周期的波动。
IMF(2008)所做的研究报告也发现了类似的反周期现象。
在其模拟中，具有代表性的美国投资银行资产负债表，权益的变动表现为一种反周期的方式，原因是对负债进行公允价值估值的强大影响。
即在完全公允价值模式下，由于经济活动减弱和违约概率上升，银行负债的价值下降，所产生的公允价值变动利得在很大程度上抵消了金融资产公允价值变动损失，减缓了权益的下跌。
这种效应产生的原因是投资银行具有特殊的资产负债结构，以公允价值计量的金融债务比例很大。
完全公允价值下的负债，正如美国一些投资银行所做的，可以引入一个反周期的元素，作为对资产的公允价值进行对冲时的一种隐含的制衡力量。
三、正常商业周期：混合属性模式和公允价值模式的比较在美国经济危机爆发后，美国银行界认为公允价值计量属性的应用扩大了资产负债表的顺周期性波动，并指责其是金融危机的“罪魁祸首”。
然而，2008年10月，IMF发布了《全球金融稳定报告》，其模拟结果表明，扩大公允价值的应用并不一定扩大资产负债表的顺周期波动性，有时反而可能缩小资产负债表的顺周期性。
从图2(数据见表3)可见，正常商业周期中，对中国银行采用混合计量模式⑧模拟得出的所有者权益呈现轻微的顺周期性波动。
然而，完全公允价值模式下，中国银行所有者权益出现了反周期性波动。
由此可见，扩大公允价值的应用，未必会导致资产负债表的顺周期波动性。
图3是正常商业周期中，根据本文假设的经济要素数据，“有代表性的美国商业银行”采用混合属性模式和完全公允价值模式，所有者权益计量结果的比较。
根据图3，我们可以得出，正常商业周期中，美国的商业银行采用混合计量属性时，所有者权益呈顺周期波动。
而采用完全公允价值计量模式时，所有者权益呈反周期波动。
图4是正常商业周期中，根据本文假设的经济要素数据，北京银行采用混合属性模式和完全公允价值模式，所有者权益计量结果的比较。
从图中，我们可以得出，正常商业周期中，北京银行采用混合计量属性时，所有者权益呈顺周期波动。
而采用完全公允价值计量模式时，所有者权益在经济波峰达到最高点，但是在经济波谷时并没有达到最低点。
换言之，在“经济过渡－经济波谷－经济过渡”期间，所有者权益呈反周期波动;在“经济过渡－经济波谷－经济过渡”期间，所有者权益呈顺周期波动。
为什么从混合计量模式到完全公允价值模式，所有者权益的波动从顺周期转为反周期呢?通过对报表项目的仔细分析发现，完全公允价值模式下，中国银行的主要资产“贷款和垫款”(占总资产的54.82%)的期限较长，平均期限大约为4.17年，经济波谷、经济波峰的计量结果分别为46.64、46.62(虚拟单位⑨)，波动不明显。
主要负债“吸收存款”的期限较短，平均约为0.5年，经济波谷、经济波峰的计量结果分别为74.85、75.05(虚拟单位)，呈顺周期波动。
因此，所有者权益出现反周期波动。