用友网络2020年一季度财务风险分析详细报告

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付能力将会从202,102.99万元上升到202,735.9万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从202,102.99万元提高为246,318.88万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业亏损，难以对其偿债能力做出准确判断。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为484,033.73万元，非流动负债为9,939.74万元，资 本金为250,441.19万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会 增加50,088.24万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短 期债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为-25,518.91万元，如果亏损减少20%，则营运资 本将会增加5,103.78万元。利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较大 增强，有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。 (3).加速资金周转 如果该企业应收账款收回25%，则营运资本会增加30,389.89万元，该 企业有能力偿还短期债务。
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 30,389.89万元，支付能力将会从202,102.99万元下降为171,713.1万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少632.91万元，支 付能力将会从202,102.99万元下降为201,470.08万元。
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该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 84,098.4万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为-25,518.91万元ห้องสมุดไป่ตู้存货为2,531.65万元，应收账款为 121,559.56万元，其他应收款为0万元，应付账款为52,772.34万元，货币 资金为514,340.89万元。如果不出现信任危机，则企业继续亏损一年仍然 不会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从202,102.99万元下降为157,887.1 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 30,389.89万元，支付能力将会从202,102.99万元提高到232,492.88万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加632.91万元，支
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一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供108,481.41万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供74,158.66万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕182,640.07万元，维持目前经营活动正常运转 不需要从银行借款。 4.短期负债规模 由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负 债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为583,553.07 万元。 5.长期负债规模 由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度 做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只 是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一 定风险。资金链断裂风险等级为7级。 2.是否存在长期性资金缺口
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四、综合建议 1.贷款方面 2.信用等级
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