证券的基础知识

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☆PT股票
❖ 如果一家公司连续两年亏损被予以特别处理 后，第三年仍然亏损，交易所将暂停其股票 的交易，并向证监会提交停止上市的建议。 当ST股票连续3年亏损，该只股票就会被暂 停上市，而在股票名称前冠以PT字样，此即 为PT股票。Particular Transfer(特别转让)
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G板 股
制造、建材等公司的股票。000055(方大) ❖ 防守性股：这些普通股股票同周期性股正好相反，在商业条
件恶化时，其收益比其他股票优厚，并且较为稳定，如水电、 交通等公用事业公司发行的股票。
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☆
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☆什么是A股、B股和H股
股票按购买主体和发行上市地点划分可以分为 A股、B股和H股。
A股是指供国内投资者用人民币认购和买卖的 股票。 境内自然人，年满18岁（军人证、 武警证和不规范身份证不得开立）
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证券交易原则
❖ 公开
公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动。
❖ 公平
公平原则是指证券交易的各方享有的权利和义务必须是公平 的，他们应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。
❖ 公正
公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方以及处理 证券交易事务。
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二、股票投资和其他投资 方式
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❖ 需要指出的是，特别处理并不是对上市公司的处罚， 而只是对上市公司目前所处状况的一种客观揭示， 其目的在于向投资者提示市场风险，引导投资者进 行理性投资，如果公司异常状况消除，可以恢复正 常交易。
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*S T
❖ 2003年开始，启用新标记“*ST”警示退市风 险，有此标记的公司为存在股票终止上市风 险的公司。
证券交易是指已发行证券的流通转让 活动。 证券交易的本质，在于证券的流动性 特征。
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证券市场的参与者
❖ 证券市场主体：证券发行人、证券投资人。 ❖ 证券市场中介机构：证券经营机构、会计师
事务所、资产评估机构、律师事务所、证券 评级机构、投资咨询公司、证券信息传播机 构。在证券市场起中介作用的机构是证券公 司和其它证券服务机构，通常把两者合称为 证券中介机构。 ❖ 自律组织：证券交易所、证券业协会。 ❖ 证券监管机构：中国证监会（国务院直属） 及其派出机构。
B股是指供境外投资者用外币在国内认购和买 卖的股票。 H股是指国内公司在香港发行和上市的股票。
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☆什么是ST股票
❖ 将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司的股票交易进 行特别处理，由于“特别处理”的英文是Special treatment(缩写是ST)，因此这些股票就简称为ST股。
❖ 财务状况或其他状况异常主要指以下二种情况其中异常主要 指两种情况： 一是上市公司经审计两个会计年度的净利润均为负值； 二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股 票面值。 在上市公司的股票交易被实行特别处理期间,其股票交易应遵 循下列规则： （1）股票报价日涨跌幅限制为5%； （2）股票名称改为原股票名前加“ST”,例如“ST钢管”； （3）上市公司的中期报告必须经过审计。
周传杰
业务培训
200７年12月
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◆证券基础知识 ◆股票投资和其他投资方式 ◆股票市场及证券交易所 ◆股票指数 ◆股票交易规则 ◆股市常用术语
一、证券基础知识
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什么是证券
各类记载并代表一定权利的法律凭证，它表 明证券持有人有权取得该证券拥有的特定权 益。 凭证证券：指单纯证明事实的凭证。
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证券交易
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证券业协会
❖ 证券业协会是证券业的自律性组织，属社 会团体法人。证券业协会的权力机构为由全 体会员组成的会员大会。我国《证券法》规 定，证券公司应当加入证券业协会。证券业 协会应当履行协助证券监督管理机构组织会 员执行有关法律，维护会员的合法权益，检 查会员的行为以及证券监督管理机构赋予的 其他职责。
❖ 绩优股；是业绩优良公司的股票，绩优股具有较高的投资回
报和投资价值。其公司拥有资金、市场、信誉等方面的优势， 对各种市场变化具有较强的承受和适应能力，业绩相对稳定 且呈长期上升趋势。蓝筹股与绩优股没有一个很严格的区分 概念，两者都必须是业绩优良，流通性较高，具有较强的市 场号召力。
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❖ 收入股：指能支付较高股息但增长潜力不大的股票。 ❖ 周期性股：指那些收益周期波动的股票，例如，钢铁、机器
❖ G股就是已经完成股权分置的股票 ，如G三一，G金牛 而所谓"G板"这个概念是源于监管层还是民间？股权分置改 革试点办公室的一位人士道出一个基本事实。他说，"当时 有过G板的叫法，但并非设立独立板块的意思。大致上是指 进行了股权分置改革的这类公司，也就是G类公司。所以， 如果说监管层说过G板，实际上是指G股。" 6月17日三一重工股票简称变更为"G三一"，成为中国证券市 场第一只G股。 "G股"的设立，表明了证监会的政策意图。"不解决全流通就 不能进行再融资"的规定，也让更多的上市公司纷纷上报股 改方案。在42家第二批试点公司中，至少有宏盛科技、中孚 实业等10家公司提出再融资方案，约占四分之一。
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注意
❖ 会计年度：是以年度为单位进行会计核算的时间期 间，是反映单位财ห้องสมุดไป่ตู้状况、核算经营成果的时间界 限。
❖ 上市公司的中期报告 ：上市公司应当在每年上半年 结束后的60天内编制成中期报告。中期报告正文包 括：财务报经营情况的回顾与展望、重大事件的说 明、发行在外股票的变动和股权结构的变化、股东 大会简介等。
什么是股票
股票是一种有价证券，它是由股份 有限公司公开发行的、用以证明投资 者的股东身份和权益，并获取股息和 红利的凭证。
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按股东的权利进行分类
股票按照股东的权利可以分为普通股和优 先股。
1)普通股 ❖ 普通股是股份有限公司最重要、最基本
的一种股票，它是构成股份公司资本的基础。 普通股也是风险最大的一种股份。 ❖ 2）优先股 ❖ 优先股是指股份有限公司在筹集资本时 给予认购者某些优先条件的股票。
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约定股息率
优 先 股
优先清偿 剩余资产
的
特 征
表决权受 限制
流通性受 限制
优先股股东的收益先于普通 股股东支付，事先确定固定 的股息率，其收益与公司经 营状况无关。
股份公司破产清盘时，其分 配优先于普通股股东
优先股股东无经营参与权和选 举权
即优先股的流通性受到一定限 制，一般不能上市交易
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普通股参与公司利润分配 优先股则只是享有股息
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股票的其他分类
❖ 蓝筹股：这是一种热门股票，一般是由一些业绩优良、金融 实力强大的大公司发行的，其红利稳定而优厚，股价呈上涨 趋势；如中国联通(600050)
❖ 成长股：成长股是指这样一些公司所发行的股票，它们的销 售额和利润额持续增长，而且其速度快于整个国家和本行业 的增长。这些公司通常有宏图伟略，注重科研，留有大量利 润作为再投资以促进其扩张。