证券基础知识介绍PPT幻灯片
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《证券知识介绍》课件
股票市场是公司股票买卖的 市场，包括主板市场和创业 板市场。
债券市场
债券市场是债券买卖的市场， 包括政府债券市场和企业债 券市场。
期货市场
期货市场是期货合约买卖的 市场，包括商品期货和金融 期货。
证券的发行和交易
债券。
交易
证券的交易是指投资者在证券市场上买卖股票、债 券或其他证券品种。
《证券知识介绍》PPT课 件
在这个PPT课件中，我们将介绍证券的基本概念、证券市场的分类、证券的发 行和交易、证券投资的风险与收益、投资者保护的重要性、证券知识的实践 应用，以及总结和要点。
什么是证券？
证券是可以在金融市场上进行买卖的金融工具，常见的证券包括股票、债券 和衍生品。
证券市场的分类
股票市场
证券投资的风险与收益
1 风险
证券投资存在市场风险、流动性风险和信用风险等多种风险。
2 收益
证券投资的收益来自股息、利息和资本利得。
3 风险与收益的平衡
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，平衡风险和收益。
投资者保护的重要性
提高透明度 规范市场行为
完善投资者教育
保护投资者的信息权益，提高市场透明度。 加强监管，防范操纵市场和内幕交易等不当行为。
提供关于证券投资知识和技巧的培训和指导。
证券知识的实践应用
1
选择投资产品
根据自身的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的投资产品。
2
分散投资风险
通过分散投资降低风险，不要把鸡蛋放在一个篮子里。
3
定期调整投资组合
根据市场行情和个人情况，定期调整投资组合，保持风险和收益的平衡。
总结和要点
• 证券是可以在金融市场上进行买卖的金融工具。 • 证券市场包括股票市场、债券市场和期货市场。 • 证券的发行是指公司或政府通过证券市场发售股票或债券。 • 证券的交易是指投资者在证券市场上买卖股票、债券或其他证券品种。 • 证券投资的风险包括市场风险、流动性风险和信用风险。 • 证券投资的收益来自股息、利息和资本利得。 • 投资者保护的重要性包括提高透明度、规范市场行为和完善投资者教育。 • 证券知识的实践应用包括选择投资产品、分散投资风险和定期调整投资组合。
债券市场
债券市场是债券买卖的市场， 包括政府债券市场和企业债 券市场。
期货市场
期货市场是期货合约买卖的 市场，包括商品期货和金融 期货。
证券的发行和交易
债券。
交易
证券的交易是指投资者在证券市场上买卖股票、债 券或其他证券品种。
《证券知识介绍》PPT课 件
在这个PPT课件中，我们将介绍证券的基本概念、证券市场的分类、证券的发 行和交易、证券投资的风险与收益、投资者保护的重要性、证券知识的实践 应用，以及总结和要点。
什么是证券？
证券是可以在金融市场上进行买卖的金融工具，常见的证券包括股票、债券 和衍生品。
证券市场的分类
股票市场
证券投资的风险与收益
1 风险
证券投资存在市场风险、流动性风险和信用风险等多种风险。
2 收益
证券投资的收益来自股息、利息和资本利得。
3 风险与收益的平衡
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，平衡风险和收益。
投资者保护的重要性
提高透明度 规范市场行为
完善投资者教育
保护投资者的信息权益，提高市场透明度。 加强监管，防范操纵市场和内幕交易等不当行为。
提供关于证券投资知识和技巧的培训和指导。
证券知识的实践应用
1
选择投资产品
根据自身的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的投资产品。
2
分散投资风险
通过分散投资降低风险，不要把鸡蛋放在一个篮子里。
3
定期调整投资组合
根据市场行情和个人情况，定期调整投资组合，保持风险和收益的平衡。
总结和要点
• 证券是可以在金融市场上进行买卖的金融工具。 • 证券市场包括股票市场、债券市场和期货市场。 • 证券的发行是指公司或政府通过证券市场发售股票或债券。 • 证券的交易是指投资者在证券市场上买卖股票、债券或其他证券品种。 • 证券投资的风险包括市场风险、流动性风险和信用风险。 • 证券投资的收益来自股息、利息和资本利得。 • 投资者保护的重要性包括提高透明度、规范市场行为和完善投资者教育。 • 证券知识的实践应用包括选择投资产品、分散投资风险和定期调整投资组合。
第一章 证券投资概述《证券投资学》PPT课件
文本
文本
按市场的 交易组织 形式分类
文本交易所市文场本 场外交易市场
文本
文本
按市场的 性质分类
文本 债券市场文本 股票市场 基金市场
现货市场与期货市场
其他 分类
国内证券市场与国际证券市场
三、证券市场的特征
（1）证券市场是价值直接交换的场所。有价证券都是价值的直接代表，它 们本质上是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的 有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价 值的直接交换场所。 （2）证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为 经济权益凭证的股票、债券、投资基金份额等有价证券，它们本身是一定 量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相 关的收益权。证券市场实际上是财产权利的直接交换场所。 （3）证券市场是风险直接交换的场所。有价证券既是一定收益权利的代表， 同时也是一定风险的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时， 也把该有价证券所特有的风险转让出去了。所以，从风险的角度分析，证 券市场也是风险的直接交换场所。
文本
文本
➢ 在中国，证券监管机构是指中国证券监督管理委员会（证监会） 及其派出机构。中国证监会成立于1997年11月，是国务院直属的 证券监督管理机构。中国证监会的主要职责是：负责行业性法规 的起草，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法 权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实 施全面监管，维持公平而有序的证券市场。
第一章 证券投资概述
第一节 证券与证券市场概述
一、证券的含义
证券是指各类记载并代表一定权利的法 律凭证或证书。它用文以本 证明持有人有权文依本其 所持有凭证记载的内容取得应有的权益。
证券基础知识PPT课件
基金的募集与运作
总结词
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式 募集资金，投资者购买基金份额后成为基金份额持有 人，享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交 易执行、投后管理等多个环节。
详细描述
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式募 集资金，投资者购买基金份额后成为基金份额持有人， 享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交易执行 、投后管理等多个环节。投资决策是基金运作的核心环 节，由基金管理人根据市场情况和基金的投资目标制定 投资策略和方案。交易执行是根据投资决策进行的实际 交易操作。投后管理则是对已投资的资产进行持续管理 和监控，以确保资产安全和增值。
证券基础知识ppt课件
目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
01 证券概述
02
股票价格指数的计算方法
常见的股票价格指数计算方法有加权平均法和综合平均法等。不同的计
算方法会对指数的数值产生影响。
03
主要的股票价格指数
世界各地都有自己的股票价格指数，如道琼斯工业平均指数、纳斯达克
综合指数、上证综指等。这些指数对于了解市场整体走势和投资决策具
有重要的参考价值。
04 债券基础知识
股票的定义与分类
股票的定义
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。购买股票意味 着成为公司股东，享有相应的权益和承担相应的义务。
股票的分类
按照不同的分类标准，股票可以分为多种类型。例如，按照股东权利的不同， 股票可以分为普通股和优先股；按照是否上市流通，股票可以分为流通股和非 流通股。
证券市场基础知识简介(ppt 28页)
目的与要求
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证 券市场的基础知识、基本理论、主要法规和 职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业 务和风险监管。
第一章证券市场概述
掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌 握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握 证券市场的层次结构、品种结构和交易场所 结构；了解多层次资本市场的含义；了解商 品证券、货币证券、资本证券、货币市场及 资本市场的含义和构成。
第一章证券市场概述
• 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、 证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及 证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证 券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织 的构成。了解个人投资者的含义及证券交易所、 证券登记结算机构、证券业协会、证券监管机构 的主要职责。了解中国证Hale Waihona Puke 市场机构投资者构成 的发展与演变。
掌握结构化衍生产品的含义、类别；了解中 国结构化金融产品的发展趋势。
第六章 证券市场运行
熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系； 掌握发行市场的含义、构成和证券发行制度、发行 方式、承销方式、发行价格；掌握证券交易所的定 义、特征、职能和运作系统、交易原则和交易规则； 熟悉证券交易所的组织形式、上市制度；掌握中小 企业板块的含义、设立原则、总体设计、制度安排； 熟悉创业板上市的基本条件；熟悉场外交易市场的 定义、特征和功能；熟悉银行间债券市场的主要职 能和交易制度；熟悉我国代办股份转让系统的概念、 挂牌公司的类型、原STAQ、NET系统挂牌公司和 退市公司的股份转让方式、非上市股份有限公司股 份报价转让方式。
掌握可转换债券的定义和特征；掌握可转换债券 的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概 念与一般可转换债券的区别。
第一章 证券基础知识PPT资料67页
2005年1月
5
证券与期货
第一章 基础知识
第一节 证券基础知识——有价证券的功能
三、 有价证券的功能
• 投融资功能：为政府和企业筹集长期建设资本，为投资者 提供投资渠道
• 支付手段：节约现金使用，方便交易支付，提高资本使用 效率和安全性（货币证券）
• 宏观调控手段：调节货币供应量和短期利率水平（债券） • 促进资源的有效配置，使资金向效益更高的方向流动
优先股：享有优先权的股份。（固定的股息率、先于普通 股分配剩余财产、不参与公司决策、不参与红利分配）
记名股票：记载股东姓名或名称。（向发起人、法人及国 有投资机构的股票必须记名）
无记名股票：不记载股东姓名或名称。
2005年1月
11
证券与期货
第一章 基础知识
第二节 股票基础知识
流通股：可以在证券交易所自由流通的股票（社会公众 股）。流通又包括A股、B股、H股、N股等。
2005年1月
16
证券与期货
第一章 基础知识
第三节 债券基础知识
债券与股票的区别
股票
持有人与发行人的关系 所有权关系
• 市场价值：股票在市场上交易的价格。
• 清算价值：公司终止清算时的价值。公司清算的支付 顺序为：破产费用、职工工资、所欠税款、破产债权、 优先股、普通股。
2005年1月
13证券与期货Fra bibliotek第一章 基础知识
第二节 股票基础知识
五、股票的收益
• 现金股利：包括股息和红利 • 股息：定期、按固定的利率从公司领取的收益，
第一章 基础知识
第一节 证券基础知识——有价证券的本质
二、 有价证券的本质
• 有价证券是未来现金流的权利凭证，它所代表的 是未来的财富，而不是当前的现实的财富；
证券培训课件：证券基础知识
债券的分类
总结词
按照不同的标准对债券进行分类。
详细描述
按照发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。按照偿还期限， 债券可以分为短期债券和长期债券。此外，还有可转换债券、浮动利率债券等多 种类型。
债券的评级与风险
总结词
介绍债券评级的意义、标准及风险识别。
详细描述
债券评级是评估发行主体偿债能力和信誉度 的过程，对于投资者来说具有重要的参考意 义。评级机构会对债券进行评级，从高到低 分为AAA、AA、A、BBB、BB、B等多个等 级。一般来说，评级越高的债券，风险越小 ，但收益率也相对较低。投资者需要根据自 己的风险承受能力和投资目标选择合适的债
02 股票基础知识
股票的定义与特点
总结词
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。其主要特点包 括收益性、风险性和流通性。
详细描述
股票是公司为了筹集资金而发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权 。持有股票的股东享有公司经营的收益，同时也承担公司经营的风险。股票具 有流通性，可以在证券市场买卖交易。
股票的价格指数
总结词
股票价格指数是反映股票市场价格水平的重要指标， 常见的股票价格指数有上证指数、深证指数等。
详细描述
股票价格指数是反映股票市场整体价格水平的重要指 标，由各类证券交易所或金融机构编制而成。常见的 股票价格指数有上证指数、深证指数、纳斯达克指数 等。这些指数的计算方法不同，但一般都是以某个特 定基准日为起点，通过计算样本股票的加权平均价格 来得出。股票价格指数的变化可以反映市场对公司的 估值和投资者对市场的信心。
基金的投资策略与风险
总结词
基金的投资策略包括主动投资和被动投资，风险包括 市场风险、信用风险等。投资者需要根据自身的风险 承受能力和投资目标选择合适的基金。
证券市场的基本常识幻灯片PPT
第二章 证券市场的根本常识
四、证券买卖竞价成交
⒊竞价结果 竞价结果会产生开盘价、收盘价、最高价、最低价、平均价、成交数量和
成交金额。 开盘价为当日该证券的第一笔成交价，由集合竞价方式产生，不能产生开
盘价的，以连续竞价方式产生。 收盘价确实定： 中小企业板块以收盘前最后三分钟集合竞价的方式产生，如收盘集合竞价 无法产生收盘价的，以最后一笔成交价为当日收盘价，收盘集合竞价以 开放式集合竞价 ； 主板股票以当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最 后一笔交易)。 ⒋撤单的条件 投资者对未成交的委托可以申请撤单。以下情况不能撤单： 〔1〕申购新股； 〔2〕将可转换债券转换成股票； 〔3〕在交易日股票因事项披露或召开股东大会停牌，停牌期间输入买卖 委托不能成交，也无法撤单，资金或股票当天被冻结。
仅限于国内证券公司自营 可买卖除了B股股票之外的其
D*********
使用
他任何挂牌交易品种
C********* F*********
仅限于国外或境外港澳台 只能买卖B股股票 地区的个人和机构法 人投资者
仅限于国内个人投资者 只能买卖证券投资基金和记帐 式债券
第二章 证券市场的根本常识
收费项 目
深圳A股
第二章 证券市场的根本常识
一、证券交易流程
第二章 证券市场的根本常识
二、证券账户的类别
证券帐户特征 A********* B*********
投资者分类 仅限于国内个人投资者
仅限于国内一般机构法人 投资者
投资范围
可买卖A股股票、所有基金、 所有债券，但不能买卖B股 股票和债券回购
可买卖除了B股股票之外的其 他任何挂牌交易品种
四、证券买卖竞价成交
《证券基本知识培训》课件
2
基金的优缺点和投资策略
探索基金的优点和风险，以及如何选择适合自己的投资策略。
3
基金的风险，包括基金经理的业绩和费用比率等。
衍生品
1 衍生品的定义和类
型
2 衍生品的市场和风
险
了解衍生品的基本概念 和不同类型，例如期货、 期权和债券衍生品。
探索衍生品市场的特点 和风险，以及如何应对 衍生品交易的风险。
3 衍生品的交易策略
和风险管理
学习衍生品交易的常见 策略和风险管理方法， 以实现投资目标。
投资组合
投资组合的概念和特点
了解投资组合的定义和优点， 以及如何通过分散投资进行风 险管理。
投资组合的优化方法
学习如何优化投资组合，包括 资产配置和风险收益的权衡。
投资组合的风险管理
探索投资组合的风险管理策略， 以降低投资风险并实现长期收 益。
证券基本知识培训
欢迎参加《证券基本知识培训》PPT课件。在本课程中，我们将介绍证券市 场的基本概念、股票、债券、基金、衍生品、投资组合和理财规划等内容。
简介
什么是证券？
探索证券的定义和不同类型，了解它们在金融市场中的功能和重要性。
证券市场的作用和意义
了解证券市场对经济和投资者的作用，以及其对资金流动和资源配置的重要意义。
理财规划
理财规划的意义和目标
了解理财规划对个人财务管理的重要性，以及制定明确目标的必要性。
理财规划的基本步骤和方法
学习如何进行个人理财规划，包括预算编制、储蓄和投资等关键步骤。
理财规划的重要性和实践意义
探索理财规划对未来生活和财务自由的重要意义，以及如何实践理财规划。
债券
债券的定义和类型
了解债券的基本概念以及不同 类型的债券，如政府债券和企 业债券。
证券基础知识培训-PPT课件
深交所实行的是券商托管制度，投资者可将拥有 的深市股份托管在全国任何一家证券公司，当投资 者将其所持有股票从一家公司转到另外一家公司时 ，我们称为“转托管”。深交所的托管制度可概括 为：自动托管，随处通买，哪买哪买，转托不限。
ห้องสมุดไป่ตู้
深交所转托管制度
在证券交易时间内，投资者凭本人身份证、证券 帐户卡及资金卡在原开户的证券部填写“转托管委 托书”，填写要转入证券部的股票名称及股数，可 全部转，也可以只转一部分；填写要转入证券部的 席位号。
证券交易的基本知识
证券交易的本质及原则
股票交易的程序 证券的托管及转托管制度 A股的分红派息及配股程序 股票交易的收费项目介绍 A股交易的一些特殊制度
股票交易程序
开户有两个方面，即开立证券 账户和开立资金账户。证券账户用来 记载投资者所持有的证券种类、数量
开立股东帐户卡
开立证券资金帐户 沪股指定交易 股票交易
证券公司的主要业务包括证券经纪，证券投资咨询， 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐， 证券自营，证券资产管理和其他证券业务。
什么是股票
股票是一种有价证券，它是由股份有限公司公开 发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并获利 股息和红利的凭证。
股票市场的分类
按投资者分 A股（人民币普通股票） 交易市场 B股（人民币特种股票） 按交易所分
证券交易
证券交易是指已发行证券的流通转让活动。 证券交易的本质，在于证券的流动性特征。
证券交易的原则
公开 公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动 。
公平 公平原则是指证券交易的各方享有的权利和义务必须是公 平的，他们应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。 公正 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方以及处 理证券交易事务。
证券基础知识ppt课件
6
证券交易常用术语—什么是除权，除息？（一）
1、什么是股权登记日、除权除息日 ？ 上市公司股票每日在市场上流通，上市公司在送股、派息 或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加 分红，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权 登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者 ，可 以享有此次分红。这部分股东名册由证券登记公司统计在 案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部 分股东的帐上。 例如A上市公司公告1月10日是分红的股权登记日。只要1 月10日收市前，仍然持有A公司股份的股东，可以享受分 红。
2、什么是补仓？ 所购买的股票，在跌破买入价之后再次购买该股票的行为，叫做补仓 。补仓可以以更低的价格购买该股票，摊低单位成本价格，以期望在 补仓之后反弹抛出，将补仓所买回来的股票所赚取 的利润弥补高价位 股票的损失。通过补仓，股票价格无需反弱到原来的高价位，就可实 现平 本离场。
3、什么是斩仓？ 斩仓是在购买后股票走势与预期相反，为防亏损过多而采取的平盘止 蚀措施。末斩仓，亏损仍然是名义上的，一旦 斩仓，亏损便成为现实 。从经验上讲，斩仓会给投资者造成精神压力。但若不斩仓，有招致 严重亏蚀的可 能，必须慎重考虑。
按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定
封闭式基金
开放式基金
主要不同：期限 发行规模 交易方式 基金份额的交易价格 计算标准 基金净额公布时间 交易费用 投资策略
按照投资标的的划分
国债基金 股票基金 货币市场基金 私募基金（私募股权基
金等）
18
3三.1金.金融衍融生工衍具生概述工具
3.2金融期权与期权类金融衍生 产品
证券基础知识
1
讲座内容提要
一、股票、 二、证券投资基金 三、金融衍生工具
证券交易常用术语—什么是除权，除息？（一）
1、什么是股权登记日、除权除息日 ？ 上市公司股票每日在市场上流通，上市公司在送股、派息 或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加 分红，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权 登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者 ，可 以享有此次分红。这部分股东名册由证券登记公司统计在 案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部 分股东的帐上。 例如A上市公司公告1月10日是分红的股权登记日。只要1 月10日收市前，仍然持有A公司股份的股东，可以享受分 红。
2、什么是补仓？ 所购买的股票，在跌破买入价之后再次购买该股票的行为，叫做补仓 。补仓可以以更低的价格购买该股票，摊低单位成本价格，以期望在 补仓之后反弹抛出，将补仓所买回来的股票所赚取 的利润弥补高价位 股票的损失。通过补仓，股票价格无需反弱到原来的高价位，就可实 现平 本离场。
3、什么是斩仓？ 斩仓是在购买后股票走势与预期相反，为防亏损过多而采取的平盘止 蚀措施。末斩仓，亏损仍然是名义上的，一旦 斩仓，亏损便成为现实 。从经验上讲，斩仓会给投资者造成精神压力。但若不斩仓，有招致 严重亏蚀的可 能，必须慎重考虑。
按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定
封闭式基金
开放式基金
主要不同：期限 发行规模 交易方式 基金份额的交易价格 计算标准 基金净额公布时间 交易费用 投资策略
按照投资标的的划分
国债基金 股票基金 货币市场基金 私募基金（私募股权基
金等）
18
3三.1金.金融衍融生工衍具生概述工具
3.2金融期权与期权类金融衍生 产品
证券基础知识
1
讲座内容提要
一、股票、 二、证券投资基金 三、金融衍生工具
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
债券所规定的资金借贷双方的权利义务包含： ➢ 所借贷货币资金的数额 ➢ 借贷的时间 ➢ 在借贷时间内的资金成本或应有的补偿 即债券的利息（零息债券也有利息！）
债券的票面要素（掌握）
票面价值：币种、票面本金金额
到期期限：资金的使用方向、市场利率变化、债券变现能力（考 虑因素） 对发行人和投资人来说，未来利率变化趋势不同，发行和投资策 略刚好相反，例如利率趋降时，应选择发行较短期限债券。
票面利率 ➢ 债券票面利率：债券年利息与债券票面价值的比率，通常年 利率用百分数表示。 ➢ 债券利率形式：单利、复利、贴现利率等 ➢ 影响债券利率主要因素：借贷资金市场利率水平、筹资者的 资信、债券期限长短
发行者名称
发行主体的不同
债 券 计息的不同 一 般 分 付息方式的不同 类
形态的不同
随堂练习（二）
1、股票的票面价值就是每股净资产。（ 错 ）
2、按投资主体可以将股票划分为（ABCD）。 A、国家股 B、法人股 C、社会公众股 D、外资股
第一部分 证券与证券的主要类型
❖ 证券 证券的主要类型
股票 债券 金融衍生工具
债券的概念（掌握）
债券是一种有价证券
债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按 一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
权利 ➢ 公司重大决策参与权（关注点：“重大”） ➢ 公司资产收益权和剩余资产分配权 ！公司盈余分配顺序和剩余资产分配顺序 ➢ 其他权利：了解公司经营状况的权利、转让股票的权利、优先 认股权等。
义务 ➢ 公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股 东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益。 ➢ 公司股东不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公 司债权人的利益。 ➢ 公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 不得利用其关联关系损害公司利益。
有价证券的分类（掌握）
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。狭义的 有价证券是指资本证券。
➢ 按证券发行主体的不同：政府证券、政府机构证券、公司证券； 我国不允许地方政府和政府机构发行证券，国债虽然是财政部发行，但不 算政府机构证券。
➢ 按证券是否在证券交易所挂牌上市交易：上市证券、非上市证券； 凭证式国债和普通开放式基金份额是非上市证券。
股票的性质
有价、要式、证权（！不是“设权” ）、资本证券、综合权利 证券（！不包括直接处理公司财产）
股票 一般分类
我国 股 票分类
股票的分类（掌握）
按股东享有权利
按是否记载股东姓名 ！国有股和
国家股的区别 按投资主体
！社会公众股的 比例要求
按流通受限与否
普通股票 优先股票 记名股票
不记名股票 国家股 法人股 社会公众股 外资股 非流通股 流通股
第一章 证券市场基础知识
目录
第一部分 证券与证券主要类型 第二部分 证券市场与证券市场运行 第三部分 证券投资的收益与风险
第一部分 证券与证券的主要类型
证券 ❖ 证券的主要类型
什么是证券？（掌握）
➢ 证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。 ➢ 它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，
或证明其曾经发生过的行为。 ➢ 证券包括：股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、
借据、提货单等各种票证单据都是证券。
什么是有价证券？（掌握）
➢ 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定 主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
➢ 有价证券是虚拟资本的一种形式。（价格≠真实账面价值） ➢ 有价证券没有价值但有价格
公司层面 一般而言，公司业绩长期稳定增长，股价也随之长期稳定增长。
宏观经济层面 当一国或地区运行势态良好，一般说来，大多数企业的经营状 况也较良好，它们的股票价格会上升，反之股票价格会下降。
其他因素 政治、投资者对于市场或经济前景的信心、证券主管部门及市 场操纵行为等。
普通股票股东的权利和义务
2、将有价证券分为股票、债券和其他证券三大类，是按照（ D ）来分类 的。 A、证券发行主体不同 B、是否在证券交易所挂牌上市交易 C、募集方式不同 D、证券所代表权利性质的不同
3、下列关于公募证券与私募证券的说法，不正确的（B）。 A、公募证券与私募证券是按募集方式不同而对有价证券进行的分类 B、私募证券比公募证券面临更严格的审查条件 C、公募证券面向的是不特定的社会公众投资者，私募证券则是面向
➢ 按募集方式不同：公募证券、私募证券； 信托计划、理财计划、上市公司定向增发是私募。
➢ 按证券代表的权益性质：股票、债券、其他证券。
有价证券的特征（掌握）
➢ 期限性 股票强
➢ 风险性
随堂练习（一）
1、下列有价证券中，属于商品证券的有 （ ACD ）。 A、提货单 B、商业票据 C、运货单 D、仓库栈单
政府债券 金融债券 公司债券
我国和日本把金 融机构发行的债 券和股票归类的
特殊性
单利债券
复利债券
零息债券 附息债券 息票累积债券 浮动利率债券
包括缓息 债券
实物债券 记账式债券 凭证式债券
记账式国债
普通型国债
我
国 国债
股票的价格
• 股票的理论价格
是未来收益的现值。
直接影响因
素是供求
• 股票的市场价格
股票在二级市场上交易的价格。
股票的价值
➢ 票面价值 ➢ 账面价值＝每股净资产 ➢ 清算价值（一般低于账面价值） ➢ 内在价值（只能是理论的、估计值） • 一般来说，股票的市场价格总是围
绕其内在价值波动。
影响股票价格的主要因素
少数特定的投资者 D、公募证券需要采取公示制度，而私募证券不需要
第一部分 证券与证券的主要类型
❖ 证券 证券的主要类型
股票 债券 金融衍生工具
股票的概念和性质（掌握）
• 股票的定义
➢ 股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份 的凭证。
➢ 股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，这种所有 权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重 大决策、收取股息或分享红利等（！不包括参与公司经营决策）。
债券的票面要素（掌握）
票面价值：币种、票面本金金额
到期期限：资金的使用方向、市场利率变化、债券变现能力（考 虑因素） 对发行人和投资人来说，未来利率变化趋势不同，发行和投资策 略刚好相反，例如利率趋降时，应选择发行较短期限债券。
票面利率 ➢ 债券票面利率：债券年利息与债券票面价值的比率，通常年 利率用百分数表示。 ➢ 债券利率形式：单利、复利、贴现利率等 ➢ 影响债券利率主要因素：借贷资金市场利率水平、筹资者的 资信、债券期限长短
发行者名称
发行主体的不同
债 券 计息的不同 一 般 分 付息方式的不同 类
形态的不同
随堂练习（二）
1、股票的票面价值就是每股净资产。（ 错 ）
2、按投资主体可以将股票划分为（ABCD）。 A、国家股 B、法人股 C、社会公众股 D、外资股
第一部分 证券与证券的主要类型
❖ 证券 证券的主要类型
股票 债券 金融衍生工具
债券的概念（掌握）
债券是一种有价证券
债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按 一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
权利 ➢ 公司重大决策参与权（关注点：“重大”） ➢ 公司资产收益权和剩余资产分配权 ！公司盈余分配顺序和剩余资产分配顺序 ➢ 其他权利：了解公司经营状况的权利、转让股票的权利、优先 认股权等。
义务 ➢ 公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股 东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益。 ➢ 公司股东不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公 司债权人的利益。 ➢ 公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 不得利用其关联关系损害公司利益。
有价证券的分类（掌握）
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。狭义的 有价证券是指资本证券。
➢ 按证券发行主体的不同：政府证券、政府机构证券、公司证券； 我国不允许地方政府和政府机构发行证券，国债虽然是财政部发行，但不 算政府机构证券。
➢ 按证券是否在证券交易所挂牌上市交易：上市证券、非上市证券； 凭证式国债和普通开放式基金份额是非上市证券。
股票的性质
有价、要式、证权（！不是“设权” ）、资本证券、综合权利 证券（！不包括直接处理公司财产）
股票 一般分类
我国 股 票分类
股票的分类（掌握）
按股东享有权利
按是否记载股东姓名 ！国有股和
国家股的区别 按投资主体
！社会公众股的 比例要求
按流通受限与否
普通股票 优先股票 记名股票
不记名股票 国家股 法人股 社会公众股 外资股 非流通股 流通股
第一章 证券市场基础知识
目录
第一部分 证券与证券主要类型 第二部分 证券市场与证券市场运行 第三部分 证券投资的收益与风险
第一部分 证券与证券的主要类型
证券 ❖ 证券的主要类型
什么是证券？（掌握）
➢ 证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。 ➢ 它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，
或证明其曾经发生过的行为。 ➢ 证券包括：股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、
借据、提货单等各种票证单据都是证券。
什么是有价证券？（掌握）
➢ 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定 主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
➢ 有价证券是虚拟资本的一种形式。（价格≠真实账面价值） ➢ 有价证券没有价值但有价格
公司层面 一般而言，公司业绩长期稳定增长，股价也随之长期稳定增长。
宏观经济层面 当一国或地区运行势态良好，一般说来，大多数企业的经营状 况也较良好，它们的股票价格会上升，反之股票价格会下降。
其他因素 政治、投资者对于市场或经济前景的信心、证券主管部门及市 场操纵行为等。
普通股票股东的权利和义务
2、将有价证券分为股票、债券和其他证券三大类，是按照（ D ）来分类 的。 A、证券发行主体不同 B、是否在证券交易所挂牌上市交易 C、募集方式不同 D、证券所代表权利性质的不同
3、下列关于公募证券与私募证券的说法，不正确的（B）。 A、公募证券与私募证券是按募集方式不同而对有价证券进行的分类 B、私募证券比公募证券面临更严格的审查条件 C、公募证券面向的是不特定的社会公众投资者，私募证券则是面向
➢ 按募集方式不同：公募证券、私募证券； 信托计划、理财计划、上市公司定向增发是私募。
➢ 按证券代表的权益性质：股票、债券、其他证券。
有价证券的特征（掌握）
➢ 期限性 股票强
➢ 风险性
随堂练习（一）
1、下列有价证券中，属于商品证券的有 （ ACD ）。 A、提货单 B、商业票据 C、运货单 D、仓库栈单
政府债券 金融债券 公司债券
我国和日本把金 融机构发行的债 券和股票归类的
特殊性
单利债券
复利债券
零息债券 附息债券 息票累积债券 浮动利率债券
包括缓息 债券
实物债券 记账式债券 凭证式债券
记账式国债
普通型国债
我
国 国债
股票的价格
• 股票的理论价格
是未来收益的现值。
直接影响因
素是供求
• 股票的市场价格
股票在二级市场上交易的价格。
股票的价值
➢ 票面价值 ➢ 账面价值＝每股净资产 ➢ 清算价值（一般低于账面价值） ➢ 内在价值（只能是理论的、估计值） • 一般来说，股票的市场价格总是围
绕其内在价值波动。
影响股票价格的主要因素
少数特定的投资者 D、公募证券需要采取公示制度，而私募证券不需要
第一部分 证券与证券的主要类型
❖ 证券 证券的主要类型
股票 债券 金融衍生工具
股票的概念和性质（掌握）
• 股票的定义
➢ 股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份 的凭证。
➢ 股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，这种所有 权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重 大决策、收取股息或分享红利等（！不包括参与公司经营决策）。