2017年证券行业现状发展及趋势分析报告

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我国证券行业发展概况总结

我国证券行业发展概况总结（一）我国证券市场发展概况1、我国证券市场的发展历程概述1984年，上海市政府批准发布《关于发行股票的暂行管理办法》，部分优质企业被纳入股份制试点。

为了适应国债发行和交易以及股份制试点改革的需要，我国的证券市场应运而生。

1984年11月18日，飞乐音响向社会发行1万股，成为中国第一个公开发行的股票。

1986年9月26日，静安证券业务部开张，成为我国第一个证券交易柜台。

1987年9月，深圳特区证券公司成立，成为我国第一家专业证券公司。

1990年11月26日，经国务院授权，由中国人民银行批准，上海证券交易所成立，并于1990年12月19日正式开业，成为建国以来大陆地区的第一家证券交易所。

此外，深圳证券交易所成立于1990年12月1日，并于1991年7月3日正式营业。

上海证券交易所和深圳证券交易所的设立为证券行业的发展奠定了基础，推动了证券市场的发展。

同时，我国证券公司数量迅速增加，规模迅速扩大，业务范围也迅速扩张。

历经多年发展，我国证券行业逐步走向规范经营、风险管理的可持续发展之路，奠定了较为良好的发展基础，特别是近十年来，我国证券市场规模显著扩张，市场深度和广度大大提高。

2004年至2016年，我国上市公司数量从1,377家增长至3,033家，复合增长率为6.80%。

截至2017年6月30日，我国上市公司数量达到3,280家。

与此同时，我国沪深两市上市公司总市值呈现波动性上升的趋势，从2004年末的3.72万亿元上升至2016年12月31日的54.75万亿元。

截至2017年6月30日，沪深两市上市公司总市值达57.62万亿元。

伴随着证券市场上市公司数量的增加和市值的提升，我国证券市场交易日趋活跃，沪深两市股票总成交额从2004年全年的4.15万亿元增长至2016年全年的127.12万亿元。

截至2017年6月30日，沪深两市股票总成交额达51.91万亿元。

伴随着我国A股市场成交量的日趋活跃，我国证券市场的融资功能持续提升，股票市场募集资金规模从2004年的642.77亿元上升至2016年的19,583.16亿元，债券市场募集资金规模从2004年的27,983.73亿元上升至2016年的363,638.96亿元。

我国证券市场发展现状及存在的问题

一、我国证券的发展历史1990年我国在上海、深圳创建证券交易所，时至今日已有30年。

伴随着30余年的发展和创新，我国证券市场取得了又好又快发发展（王国刚，2019）。

随着经济全球化发展的持续推进，中国证券市场强势的经济力量成功占据了国际市场的重要地位，特别是中国加入WTO后，我国经济开放程度进一步增强，我国证券市场规模进一步显著扩大（王年咏，2005）。

主要表现为境外投资者转移资金到中国，并对中国证券市场进行资金投资（王叙华，2006）。

另外国内不少大型企业同样也在国外设立了投资机构（皮六一，2013），特别是我国已执行的改革开放政策下，不少企业试图进一步扩大海外投资市场。

我国证券市场进一步迎来全面发展的黄金时期（宋承国，2010）。

以港股为例，截至2018年12月31日，港股累计成交25.06万亿港元；2018年平均日成交1,014.3亿港元，与2017年同期相比上升27%（郭田勇，2018）。

香港市场上市公司共2315家，总市值299,094 亿港元（巴曙松，2014）；主板标的1947只，总市值297,232.17亿港元，创业板391只，总市值1861.83亿港元（赵新江，2014）。

中资股1146只，占上市公司数量49.5%，占港股总市值67.5%。

H 股267 只，总市值59,420.1亿港元；红筹股164 只，总市值53,772.2 亿港元；中资民营股715只。

中资股总市值占比约为67.5%，中资股成交金额占总成交金额的79.1%（李蒲贤，2007）。

截止目前，港股总市值位列全球第六，国际化程度高交易品种多样，中资股占比高且呈逐年上升趋势（董毅，2004）。

恒生指数于1964年由恒生银行创制，该指数通过前一个收盘指数经流通市值加权后得到，反应了香港股市重要行情（BM Ho，2001）。

该年指数设100点为基点，并选出33 家上市公司股票作为成分股。

1985年，恒生指数以板块进行划分统计，衍生出恒生金融、恒生公用事业、恒生地产、以及恒生工商业指数。

中国证券行业的现状及前景分析

中国证券行业的现状及前景分析关注当今证券行业，了解中国证券行业的现状及前景是证券工作者和投资者应该做的。

为了方便大家更好的了解中国证券行业的现状及前景。

下面是店铺为大家带来的关于中国证券行业的现状及前景分析。

欢迎阅读！中国证券行业的现状及前景分析篇1中国证券行业从无到有、从无序到逐步规范，进入相对快速的发展阶段，证券公司之间的竞争激烈程度不断提高，并呈现出以下特征：（1）传统业务竞争日趋激烈，积极探索创新业务模式中国证券行业各传统业务在金融产品和金融工具相对较少的情况下，同质化现象明显、竞争激烈。

其中，作为证券行业主要收入来源的经纪业务，同质化程度较高，随着新设营业部的放开以及非现场开户等政策的影响，以及其他理财产品的替代效应，市场竞争日趋激烈。

投资银行业务在中小项目井喷和大项目减少的背景下，部分证券公司采取差异化竞争策略，在争取大项目的同时着力发展中小项目，使得投行业务竞争变得更为充分，并逐步成为重要收入来源。

自营业务由于受股票二级市场行情影响，收入波动较大。

资产管理业务随着政策的放松发展迅速，各证券公司对资产管理业务也更加重视，竞争相对市场化，大型证券公司在人才、销售渠道等方面具有相对优势。

总体来看，在激烈的竞争环境下传统业务正逐步转型，各业务盈利模式也在不断改进和完善。

各项创新业务正处于积极探索中，但为证券行业盈利结构的改善、收入来源的增加奠定了基础。

首批试点各项创新业务的证券公司在人才、信息系统和管理经验等软硬件方面具有先发优势，已取得一定的优势地位。

但随着取得各创新业务资格的证券公司越来越多，竞争也愈加激烈。

（2）部分优质证券公司初步确立了行业领先地位中国证券行业在综合治理后整体进入快速成长时期，但无论从资本实力还是创新业务布局上，部分风险控制能力强、资产质量优良的证券公司初步确立了行业领先地位。

尤其在目前以净资本为核心的监管环境下，优质证券公司通过增资扩股、合资合作、并购重组、发行次级债、IPO发行、借壳上市等方式进一步充实了资本金，在资本规模上已形成较大的竞争优势。

证券期货行业标准化建设助推中国式现代化证券期货市场繁荣发展的几点思考

学术研讨证券期货行业标准化建设助推中国式现代化证券期货市场繁荣发展的几点思考■ 田维（辽宁省标准化研究院）摘要：本文论述了强化标准化建设在证券期货行业助推中国式现代化证券期货市场繁荣与稳定过程中的作用和意义，分析了我国证券期货行业标准化建设现状，并针对目前行业内标准化体系建设、重点领域标准制修订、标准化人才队伍建设方面存在的问题提出了可行性建议。

关键词：标准化体系，重点领域标准制修订，人才队伍建设DOI编码：10.3969/j.issn.1002-5944.2024.09.004Thoughts on Standardization Construction of Securities and FuturesIndustry to Boost Prosperous Development of Chinese-style ModernSecurities and Futures MarketTIAN Wei（Liaoning Institute of Standardization）Abstract:This paper discusses the role and significance of strengthening standardization construction in promoting the prosperity and stability of Chinese-style modern securities and futures market. It also analyzes the present situation of standardization construction in the securities and futures industry in China, and put forwards some feasible suggestions for the problems in the construction of standardization system, revision of standards in key fields, and construction of standardization talent team.Keywords: standardization system, development and revision of standards in key fields, construction of talent team0 引言近年来全球证券期货行业一直保持着快速发展态势。

金徽酒证券经纪业务的发展现状和前景分析开题报告

金徽酒证券经纪业务的发展现状和前景分析开题报告一、选题背景、国内外研究现状及应用前景1.选题背景证券经纪业务属于证券公司的重要支柱型业务，过去一直以来证券经纪业务都在很大程度上推动着证券事业的发展。

然而现阶段证券经纪业务在获得良好发展绩效的基础上也面临着机遇和挑战，比如浮动佣金制、监督管理制度改革等，让证券经纪业务之间的竞争越来越激烈。

本文主要以金徽酒为例从证券经纪业务的发展现状与未来发展前景两方面进行了探讨。

2.国内外研究现状2.1国内研究现状我国金融学界对证券公司经纪业务的研究文献较多，主要的研究包括证券公司经纪业务发展存在的问题面临的困境、经纪业务演进的路径、经纪业务发展模式与国外证券公司的对比以及经纪业务的创新等：关于证券公司发展问题与面临的困境的研究，葛红玲和杜平（2017）对我国资本市场十几年的发展进行了全面分析，指出虽然2016-2017的资本市场的大发展，但还是存在制度设计不完善、交易规模较小、创新业务停滞不前以及上市公司不诚信等多方面的问题。

罗富民、张金强、周永玮等（2018）在分析美国美国银行、摩根斯坦利和查尔斯·韦伯三大证券公司三大投资银行业务模式的基础上，认为我国证券公司尚处于起步发展阶段，未来发展潜力巨大、其中金融创新业务、混业经营以及资本市场的扩容将为证券公司发展提供源源不断的动力。

王开国（2017）较早对我国证券公司与美国、英国及我国香港进行了对比研究，在资本市场结构方面他认为债券市场的规模较小，限制了股票及衍生品市场的发展；证券公司交易模式的不透明容易引发系统性的风险；同时，证券从业人员素质参差不齐也是制约行业发展的问题钱洪流（2018）在对全国多家证券营业部进行分析后指出，金融二元化与近乎残酷的金融监管要求，使得我国证券公司发展存在极度的不均衡性，区域割据严重，使得广大农村存在严重的区域性的金融垄断。

同时还指出，上市公司的圈钱行为以及对中小投资者的保护不利在长远来看将严重阻碍证券行业的发展。

2017年国内金融投资行业现状调查以及未来发展趋势报告

数据来源：Wind 中国银行国际金融研究所多元视角信息中心数据来源：Wind 中国银行国际金融研究所多元视角信息中心（三）社会融资总量增速平稳，银行信贷占比有所回升2016年1月-11月，社会融资总量累计达16.06万亿元，同比增长13.52%，增速较为平稳。

10月和11月，社会融资总量增速出现分化，分别为万亿和1.23万亿，其中10月同比下降33.64%，11月同比上升9.57%结构上看，2002年至今，银行信贷在社会融资总量中银行信贷比例不断下降，数据来源：Wind 中国银行国际金融研究所多元视角信息中心2017年，社会融资总量将稳定增长，在“金融脱媒”的大背景下，社会融资总量的结构可能会发生进一步变化，以债券、股票为代表的直接融资比重将进一步提升，间接融资占比可能会有所下降。

图表8：社会融资总量结构（当月）数据来源：Wind 中国银行国际金融研究所多元视角信息中心数据来源：中国债券信息网多元视角信息中心数据来源：中国债券信息网多元视角信息中心从中央结算公司新发债券的期限结构来看，3-10年中长期品种发行量占比56.30%，0-3年短期品种和10年以上长期品种发行量占比分别为4.30%。

图表14：中央结算公司2016年各期限债券发行量占比数据来源：中国债券信息网多元视角信息中心）债券市场托管总量继续平稳增长数据来源：中国债券信息网多元视角信息中心数据来源：中国债券信息网多元视角信息中心发行利率走高有以下几点原因：一是货币政策中性偏紧，银行间债券市场资金面较为紧张，尤其在6月份出现的货币市场利率异常大幅波动之后，市场数据来源：中国债券信息网多元视角信息中心数据来源：中国债券信息网多元视角信息中心。

金融行业市场规模及前景分析

金融行业市场规模及前景分析随着市场经济的发展，金融行业的市场规模也在不断扩大。

金融行业是指以货币为中介，从事储蓄、投资、融资、支付等一系列金融活动的机构和行业。

本文将分析金融行业市场规模及前景，探究该行业在未来的发展趋势。

一、市场规模金融行业的市场规模包括银行、证券、保险、期货、基金等多个行业，其中以银行业市场规模最大。

据国家统计局数据，截至2020年底，我国银行业总资产为324.92万亿元，同比增长，其中商业银行资产为282.87万亿元，同比增长11.03%。

而证券行业、保险行业、期货行业、基金行业的市场规模也在不断扩大。

可以预计，随着金融行业的不断壮大，市场规模也将逐步扩大。

二、发展趋势1.数字化转型随着金融科技的迅猛发展，加之新冠疫情的影响，数字化转型成为金融行业的发展趋势。

数字化转型将带来更高效的金融服务，比如银行数字化转型将带来更加便捷的网银、手机银行等金融服务，而保险业的数字化转型将推动保险产品的创新发展。

2.投资理财在经济高速发展背景下，越来越多的人开始注意到金融投资理财的重要性。

伴随着金融行业不断推陈出新的金融产品和投资理财方式，以及人们对财富管理的需求不断增长，投资理财必将成为未来金融行业的重要发展方向。

3.服务升级国家不断加大对金融行业的监管力度，金融企业需要提高服务水平来满足客户需求，进而提升市场竞争力。

服务升级不仅包括“升级版”的金融产品，还包括更加便捷、贴近消费者需要的服务模式。

4.“去杠杆”2017年，我国开始全面推进金融危机防范，对比“杠杆化”问题进行监管。

当前，金融风险仍然是金融行业发展的一大挑战。

面对外部不确定因素的影响，金融行业需要稳健经营，推进“去杠杆”等调控措施。

三、结论总的来看，随着我国金融行业逐渐成熟，市场规模逐步扩大，未来金融行业的发展趋势将是数字化转型、投资理财、服务升级，但金融风险也是需要警惕的。

金融机构应积极适应金融业发展的新形势，探索新的发展模式，以提升竞争力，实现其自身可持续发展。

2014年中国证券行业现状分析

2014年中国证券行业现状分析通过对证券行业分析，宇博智业了解到证券市场在整个金融市场体系中具有非常重要的地位，是现代金融体系的重要组成部分。

证券市场的建立和发展是我国社会主义市场经济体制改革的重要成果之一，证券市场已经成为我国社会主义市场经济体系的一个重要的有机组成部分，为我国的经济体制和国有企业改革以及国民经济发展发挥了重要作用。

以下是对2014年中国证券行业现状分析：经过10多年的发展，我国证券市场已初具规模。

截至2002年8月底，我国境内外上市公司总数达1200多家，上市公司市价总值超过5万亿元，占GDP的比重50%以上，证券基金近60只，基金资产总规模超1000亿元，累计股票融资总额达8300多亿元，已开户投资者数接近七千万人。

我国证券市场已经成为除日本外亚太区最大最有活力的证券市场之一。

证券行业深度分化的基因正清晰植入2014年。

券商牌照放开、网络经纪商成立、钱荒抬高券商融资成本、注册制重构投行商业模式、新三板扩容这五大重磅事件正左右券业未来格局。

2013-2017年中国证券行业深度评估及投资前景预测报告指出，在互联网金融的冲击下，券商行业经纪业务佣金水平下降已是大势所趋。

分析称，传统经纪业务的“零佣金”时代极有可能以超越市场预期的速度到来。

今年行业总体平均佣金率预计将下滑到万分之五左右，甚至有进一步下滑的可能。

海通证券分析师认为，目前经济下行的压力较大，但是这一状况将缓解之前通货膨胀的局面，甚至还将带来通货紧缩的压力。

这意味着货币政策有了转向的基础。

姜超预测，2014年，国内通货膨胀将低位运行，2月是消费者价格指数（CPI）的低点，之后或将反弹，但应不超3%。

预测全年CPI可能达到2.6%。

不过，经济下行风险极大，下半年单季度增长速度很可能回落到7%以下。

股票信息环境一是信息数量多。

随着证券市场的不断发展，市场信息库也日益庞大。

除了大量的经济基本面信息、交易信息，公司披露信息也越来越多，还有各类财经信息、宏观经济分析、行业分析报告等。

证券行业分析报告

3.2 证券行业研究分析3.2.1国际行业整体规模以发达经济体为主的国际资本市场已基本进入成熟期，虽然增长速度有所放缓，但体量巨大。

据麦肯锡测算，2014年-2017年，资本市场和投行业务全球收入的年复合增长率为1%-4%，2017年净收入总额为3,500-4,000亿美元。

1973-2013年的复合增长率则为9.3%，同期1980-2013年全球GDP年化增速为5.8%。

据摩根大通2015年对全球主要投行（非整体）的净收入的统计，全球主要投行净收入从1999年的756亿美元上升至2009年的2,077亿美元的高峰，国际金融危机后又下降至2014年的1,435亿美元，1999年-2014年的年复合增长率为4.4%。

预计未来几年将保持微弱增长态势。

从驱动因素看，全球资本市场和投行业务的增长，既与金融机构自身业务创新、市场成熟度高度相关，也与宏观经济、国际金融危机具有一定关联度。

从20世纪70年代至2008年国际金融危机前，美国为代表的投资银行经历了多元化业务创新，投资银行收入增长显着高于全球经济增速3个百分点以上。

2008年国际金融危机后，监管力度明显加强，投资银行业务收入有所下降，加上投资银行业务已经非常成熟，预计未来几年，全球投资银行收入将与全球GDP增速保持一致。

目前，国际上的金融行业是混业经营为主要业态。

严格意义上，全球投资银行（证券公司）数据的可比性不高。

然而，从分国别角度，由于美国、日本、韩国等国家曾经出现了较长的分业经营时期，而且混业经营放开的时间不是很长（基本都在2000年左右），主要的投资银行并没有较深地介入商业银行和保险等其他领域，因此美、日、韩与中国相比，更具可比性。

（1）各国证券行业的净收入/GDP从证券业的“净收入/GDP”这一指标来看，2017年，我国证券业目前的水平仅为0.38%，而美国、韩国目前均达到1%以上，美国更是在1.5%左右。

我国目前的水平，仅与20世纪70年代的美国、日本和1990年代的韩国相近。

证券从业资格历年通过率分析

证券从业资格历年通过率分析过去几十年来，证券行业的发展迅猛，在全球范围内吸引了越来越多的从业人员。

作为证券市场中的一项基本要求，证券从业资格考试对于从业人员的职业发展起到了至关重要的作用。

通过率是衡量一个考试的难易程度和合格者比例的指标，同时也反映了行业的竞争程度和从业人员的专业素养。

首先，我们来分析一下证券从业资格考试的通过率趋势。

根据统计数据，证券从业资格考试的通过率在过去几年有较大的波动。

以中国证券业协会组织的《证券从业人员资格考试实施办法》规定的证券从业资格考试为例，其通过率从2016年的45%左右下降至2017年的38%左右，然后在2018年回升至40%左右，再到2019年的39%左右。

这些数据显示，证券从业资格考试的难度较高，考试合格者的比例较低，需要从业人员具备扎实的专业知识和丰富的实践经验。

为了更深入地分析这一趋势，我们可以探究造成考试通过率波动的原因。

首先，证券行业的快速发展导致了相关法律法规和政策的频繁更新和调整，这使得考试内容和考试标准随之发生变化。

从业人员需要不断学习和适应新的考试要求，这对于一些从业时间较短或没有充足备考时间的考生来说是一大挑战。

其次，证券从业岗位要求的专业素养较高，相关知识点繁多且难度较大，需要考生具备扎实的理论知识和实践经验才能通过考试。

再者，考试制度本身也存在一些问题，例如考试题目的难易度不够平衡，有些考点的覆盖率较低等，这也导致了通过率的波动。

除了考试通过率的分析，我们也可以对不同年份的通过率进行比较，以进一步了解从业人员的整体素质和行业的竞争激烈程度。

例如，我们可以将过去几年的证券从业资格考试通过率与从业人员的数量进行比较。

根据数据显示，证券行业的从业人员数量呈增长趋势，从2016年的约150万人增加到2019年的约180万人。

与此同时，从业人员的竞争也变得更加激烈，考试通过率的波动也具有一定的相关性。

这表明，证券从业人员在职业发展中需要不断提升自身的专业素养和竞争力。