寿险精算实务
寿险精算-原理方法与实务课程设计
寿险精算-原理方法与实务课程设计一、课程设计背景随着人民生活水平的提高和医疗技术的不断进步，人们越来越重视自己的健康和长寿，而寿险精算就是在这个背景下应运而生的一门重要的专业技能。
精算旨在通过合理的风险评估，计算出保险产品的保费、理赔和退保金等各项指标，为保险公司的健康发展提供有力的保障。
本课程设计旨在为学生提供寿险精算原理和方法的系统学习，培养学生在保险公司、银行、证券等金融机构从事寿险精算工作的能力与实践技巧。
二、课程设计内容1.精算基础知识概述–精算的定义及意义–精算的发展历程–精算学科体系2.寿险精算原理与方法–风险评估基础原理–保费计算原理–现金价值计算原理–累积费用计算原理–理赔计算原理–退保金计算原理3.寿险精算实务案例分析–保险产品案例分析–保费计算案例分析–现金价值计算案例分析–累积费用计算案例分析–理赔计算案例分析–退保金计算案例分析4.寿险精算模型与软件–寿险精算模型概述–寿险精算软件介绍–寿险精算软件操作演示三、课程设计目标本课程设计旨在让学生掌握如下能力：1.熟悉寿险精算基本概念、方法和流程，了解精算的基本意义和作用。
2.掌握寿险精算关键技术和方法，具备风险评估、保费计算、现金价值计算、理赔计算和退保金计算等重要能力。
3.了解寿险精算实务案例，掌握从实际案例中提取、解决问题的方法。
4.熟练掌握寿险精算模型和软件工具的使用，具备较强操作能力。
四、课程设计方法本课程设计采用以下教学方法：1.理论授课：讲授寿险精算基本概念、方法和流程，讲解关键技术和方法，并通过理论分析深入理解。
2.实践操作：让学生在较为真实的寿险精算案例和实际数据中操作，让学生更好地掌握寿险精算方法和技能。
3.小组合作：本着小组合作学习的理念，组织学生进行互动学习，互相讨论，提高学生的学习效果。
4.独立研究：鼓励学生进行个人研究，拓宽视野，提升创新能力。
五、课程设计评价本课程设计的主要评价标准如下：1.能够解释精算概念和方法：评价学生对寿险精算基本概念和方法的理解程度。
精算师考试用书
准精算师考试有9门，得先通过，相应的考试科目及对应的参考书目如下：（一）科目名称：数学基础I中国精算师资格考试1、科目代码：01中国精算师资格考试2、考试时间：3小时中国精算师资格考试3、考试形式：标准化试题中国精算师资格考试4、考试内容：中国精算师资格考试5、参考书：①《高等数学讲义》（第二篇数学分析）樊映川编著高等教育出版社中国精算师资格考试②《线性代数》胡显佑四川人民出版社中国精算师资格考试③《运筹学》（修订版）1990年《运筹学》教材编写组清华大学出版社中国精算师资格考试除以上参考书外，也可参看其他同等水平的参考书。
中国精算师资格考试建议买同济高数第五或六版，考研的也行，差不多（二）科目名称：数学基础II中国精算师资格考试1、科目代码：02中国精算师资格考试2、考试时间：3小时中国精算师资格考试3、考试形式：标准化试题中国精算师资格考试4、考试内容：中国精算师资格考试（1）概率论（分数比例：50%）中国精算师资格考试（2）数理统计（分数比例：35%）（3）应用统计（分数比例：15%）中国精算师资格考试如果有统计学基础就牛B了，刚刚好5、参考书：①《概率论第一册》复旦大学编人民教育出版社1979年4月第1版中国精算师资格考试②《概率论第二册》（第一、二分册）复旦大学编人民教育出版社1979年8月第1版中国精算师资格考试③《概率论与数理统计》陈希孺编著中国科学技术大学出版社2000年3月第1版中国精算师资格考试④《应用线性回归》（美）S.Weisberg著王静龙、梁小筠等译中国统计出版社1998年3月第1版中国精算师资格考试（三）科目名称：复利数学中国精算师资格考试1、科目代码：03中国精算师资格考试2、考试时间：2小时中国精算师资格考试3、考试形式：标准化试题中国精算师资格考试4、考试内容：利息理论中国精算师资格考试5、参考书：《利息理论》（中国精算师资格考试用书）刘占国主编南开大学出版社2000年9月第1版中国精算师资格考试（四）科目名称：寿险精算数学中国精算师资格考试1、科目代码：04中国精算师资格考试2、考试时间：4小时中国精算师资格考试3、考试形式：标准化试题中国精算师资格考试4、考试内容：寿险精算数学中国精算师资格考试5、参考书：《寿险精算数学》（中国精算师资格考试用书）卢仿先、曾庆五编著，南开大学出版社，2000年6月第一版。
寿险精算实务
寿险精算实务一、课程07：寿险精算实务1、课程难点：本课程的难点主要在于要求考生在寿险实务中应用一般精算原理，综合考虑各项可能因素（如经济波动、公司整体或阶段性的发展策略或其他社会问题如人口老龄化等），解决寿险产品的设计、核保、定价和准备金提取等问题。
2、核心内容：各种寿险品种（传统、现代产品）的特点、核保、利源管理（包括保单红利的各种计算方法）、定价、评估(传统、现代产品)以及养老金精算等。
考生除了要熟练应用一般精算原理进行定价和评估计算外，更重要的是把寿险产品从单纯、静态的数学模型转变成动态的经济产品，要认识到定价或做准备金提取时所做的各种假设随时会受到现实经济条件的挑战。
3、参考资料：我觉得应试人员除了熟悉指定用书《寿险精算实务》的内容外，可适当参考国外精算专业考试相应课程的资料，如北京大学出版社的《LIFE INSURANCE》中译本，就是目前难得的中文备考资料。
此外有条件的可以参考北美精算考试课程200的有关习题及试题。
世纪考试网版权所有4、其他：对于保险行业外的考生，在学习过程中，除了发挥你的想象力之外，有条件的话多与有精算工作经验的人士讨论精算实务问题，将会有助于体会精算原理在实务中的具体运用（比如核保条件的松紧、标准体的确定与公司发展目标的关系等问题）。
08春07寿险实务试题类型： 1 单选30*1分2 多选15*2分3 计算题6分，6分，8分4 简答题4*5分计算题：（1）计算投资收益率条件是初始的参加保险人数，以及三年中每年的死亡人数，退出人数，期末基金，期末准备金，计算投资收益率。
6分（2）计算RBC条件是保险公司为了提高RBC，决定对定期寿险业60 %进行再保险，给出了再保险部分的现值，还有一个具体的表格据，然后计算RBC提高的比率。
6分（3）给保险定价并计算准备金，两个小问题。
条件给出一个保险计划各年的附加保费率，然后还有各个年份的M，N，D等值，利率给了两个，计算保费用第一个，计算准备金用第二个。
中国精算师考试科目及考试内容
中国精算师考试科目及考试内容阅读(4305)中国精算师资格考试分为两部分，准精算师部分和精算师部分。
准精算师部分的考试内容包括：科目名称科目代码科目名称科目代码中国精算师资格考试数学基础Ⅰ01 生命表基础06中国精算师资格考试数学基础Ⅱ02 寿险精算实务07中国精算师资格考试复利数学03 非寿险精算数学与实务08中国精算师资格考试寿险精算数学04 综合经济基础09中国精算师资格考试风险理论05精算师部分的考试内容包括：科目代码课程名称备注中国精算师资格考试011 保险公司财务管理必考中国精算师资格考试012 保险法及相关法规必考中国精算师资格考试013 个人寿险与年金精算实务必考中国精算师资格考试014 社会保障选考中国精算师资格考试015 资产负债管理选考中国精算师资格考试016 高级非寿险精算实务选考中国精算师资格考试017 团体寿险选考中国精算师资格考试018 意外伤害和健康保险选考中国精算师资格考试019 高级投资学选考中国精算师资格考试020 养老金计划选考中国精算师资格考试021 精算职业后续教育（PD）必修，精算师部分要求完成3门必考课程，2门选考课程及精算职业后续教育后，并具有三年以上的精算工作经验，方可具备资格。
本次考试为准精算师部分的九门课程和精算师部分的三门课程，考试科目及内容如下：（一）科目名称：数学基础I中国精算师资格考试1、科目代码：01中国精算师资格考试2、考试时间：3小时中国精算师资格考试3、考试形式：标准化试题中国精算师资格考试4、考试内容：中国精算师资格考试（1）微积分（分数比例：60%）中国精算师资格考试①函数、极限、连续中国精算师资格考试函数的概念及性质反函数复合函数隐函数分段函数基本初等函数的性质初等函数数列极限与函数极限的概念函数的左、右极限无穷小和无穷大的概念及其关系无穷小的比较极限的四则运算中国精算师资格考试函数连续与间断的概念初等函数的连续性闭区间上连续函数的性质中国精算师资格考试②一元函数微积分中国精算师资格考试导数的概念函数可导性与连续性之间的关系导数的四则运算基本初等函数的导数复合函数、反函数和隐函数的导数高阶导数微分的概念和运算法则微分在近似计算中的应用中值定理及其应用洛必达（L’Hospital）法则函数的单调性函数的极值函数图形的凹凸性、拐点及渐近线函数的最大值和最小值中国精算师资格考试原函数与不定积分的概念不定积分的基本性质基本积分公式定积分的概念和基本性质定积分中值定理变上限定积分及导数不定积分和定积分的换元积分法和分部积分法广义积分的概念及计算定积分的应用中国精算师资格考试③多元函数微积分中国精算师资格考试多元函数的概念二元函数的极限与连续性有界闭区间上二元连续函数的性质偏导数的概念与计算多元复合函数及隐函数的求导法高阶偏导数全微分多元函数的极值和条件极值、最大值和最小值二重积分的概念、基本性质和计算无界区域上的简单二重积分的计算曲线的切线方程和法线方程中国精算师资格考试④级数中国精算师资格考试常数项级数收敛与发散的概念级数的基本性质与收敛的必要条件几何级数与p级数的收敛性正项级数收敛性的判断任意项级数的绝对收敛与条件收敛交错级数莱布尼茨定理幂级数的概念收敛半径和收敛区间幂级数的和函数幂级数在收敛区间内的基本性质简单幂级数的和函数的求法初等函数的幂级数展开式泰勒级数与马克劳林级数中国精算师资格考试⑤常微分方程中国精算师资格考试微分方程的概念可分离变量的微分方程齐次微分方程一阶线性微分方程二阶常系数线性微分方程的求解特解与通解中国精算师资格考试（2）线性代数（分数比例：30%）中国精算师资格考试①行列式中国精算师资格考试n级排列行列式的定义行列式的性质行列式按行（列）展开行列式的计算克莱姆法则中国精算师资格考试②矩阵中国精算师资格考试矩阵的定义及运算矩阵的初等变换初等矩阵矩阵的秩几种特殊矩阵可逆矩阵及矩阵的逆的求法分块矩阵中国精算师资格考试③线性方程组中国精算师资格考试求解线性方程组的消元法n维向量及向量间的线性关系线性方程组解的结构中国精算师资格考试④向量空间中国精算师资格考试向量空间和向量子空间向量空间的基与维数向量的内积线性变换及正交变换线性变换的核及映像中国精算师资格考试⑤特征值和特征向量中国精算师资格考试矩阵的特征值和特征向量的概念及性质相似矩阵一般矩阵相似于对角阵的条件实对称矩阵的特征值及特征向量若当标准形中国精算师资格考试⑥二次型中国精算师资格考试二次型及其矩阵表示线性替换矩阵的合同化二次型为标准形和规范形正定二次型及正定矩阵中国精算师资格考试（3）运筹学（分数比例：10%）①线性规划中国精算师资格考试线性规划问题的标准形线性规划问题的解的概念单纯形法（包括大M法和两阶段法）单纯形法的矩阵形式对偶理论影子价格对偶单纯形法灵敏度分析中国精算师资格考试②整数规划中国精算师资格考试③动态规划中国精算师资格考试多阶段决策问题动态规划的基本问题和基本方程动态规划的基本定理离散确定性动态规划模型的求解离散随机性动态规划模型的求解中国精算师资格考试5、参考书：中国精算师资格考试①《高等数学讲义》（第二篇数学分析）樊映川编著高等教育出版社中国精算师资格考试②《线性代数》胡显佑四川人民出版社中国精算师资格考试③《运筹学》（修订版）1990年《运筹学》教材编写组清华大学出版社中国精算师资格考试除以上参考书外，也可参看其他同等水平的参考书。
中国精算师考试用书
4．偿付能力监管
偿付能力监管概述；欧盟及北美偿付能力监管实践及其进展；偿付能力监管中的资产评估；偿付能力管理的措施；我国偿付能力监管的实践和发展方向
D．养老金（分数比例约为15%）
1．养老金概述
养老金计划的基本概念；精算成本因素；给付分配的精算成本法；成本分配的精算成本法。
04寿险精算数学
考试时间：4小时
考试形式：客观判断题（单项选择题）
考试内容和要求：
考生应掌握生命表、纯保费（趸缴、均衡）、责任准备金（均衡、修正）、总保费、多元生命函数、多元风险模型等主要内容。能够熟练运用精算现值的概念以及平衡原理计算纯保费、年金和责任准备金。理解纯保费与总保费的影响因素的差别。对于多元生命函数和多元风险模型，能够熟练运用精算现值的概念以及平衡原理计算纯保费和年金。初步了解养老金计划的精算方法。
2.其他类型的证券，包括：可赎回债券、系列债券、其他证券。
F.利息理论的应用（分数比例约为10%）
利息理论的应用，包括：诚实信贷、不动产抵押贷款、APR的近似方法、折旧方法、投资成本。
参考书目：
《利息理论》（中国精算师资格考试用书）主编刘占国，中国财政经济出版社，2006年11月第1版第1～5章、第6章第6.1节
A.利息的基本概念（分数比例约为15%）
1.利息的度量，包括：名义利率与实际利率、单利与复利、名义贴现率与实际贴现率、利息强度。
2.利息问题的求解，包括：价值方程、投资期的确定、未知时间问题、未知利率问题。
B.年金（分数比例约为20%）
1.年金的标准型，包括：期初付年金与期末付年金、任意时刻年金、永续年金以及年金的非标准期、未知时间、未知利率等问题的求解。
精算师简介
中国精算师认可制度
中国精算教育始于1988年南开大学招收第一届中美联合培 养的精算研究生，至今，国内已有近20所院校招收精算专
业本科生、研究生，精算教育目前还有迅速发展的趋向。
院校师资力量、教学水平差别很大，又没有统一的课程设
置标准，如采用学历认可制度，很难控制精算师的质量。
有鉴于此，借鉴英、美等国经验，建立中国精算师资格考 试制度是符合中国现状的。
中国保监会将逐步建立和完善首席精算师制度，首席精 算师的主要职责是： 1. 2. 3. 组织、领导本公司的精算工作； 签署保险公司对股东、保险监管机构、社会公众提供的 精算文件、报告； 每个会计年度完了，以个人名义至少向公司董事会提交 一份上一会计年度的公司精算报告，并抄报中国保险监 督管理委员会。该报告评价公司目前的偿付能力状况， 对可以预测的公司未来的财务状况作出判断，同时对未 来投资、法律、税制和市场的变化可能对公司造成的影 响作出说明。
保险产品管理
精算师在产品售出后参与产品管理。 分析保险计划的实施状况，以及未来可能需要的资金量。
对支付给顾客的投资收入，帮助评估实施情况。
财务管理
精算师需要估算储备金的数量，计划今后的开支；
审核财务报告，把握投资方向，确保投资的安全和收益。
这和国际会计有相通之处，但精算师需要更熟悉保险市场，
A3 精算模型
1) 基本模型:生存模型和多状态模型、财产责任保险常见风 险标的模型、个体模型和聚合模型;(40%) 2)统计建模初步:参数估计和校验:频率和索赔额模型、信 度理论;(20%) 3)统计模型的进一步分析:修匀原理和方法(10%) 4)破产模型;(20%) 5)情景及敏感性测试:随机模拟(10%)
中国精算师考试从1999年开始实施。2000年12月，中国保 险监督管理委员会首次面向社会举办了中国精算师资格考
[CAA] 精算实务课后答案及讲义
![[CAA] 精算实务课后答案及讲义](https://img.taocdn.com/s3/m/51d2ff2576c66137ee06194e.png)
寿险精算实务讲义第一章人寿保险的主要类型1.1传统的人寿保险1.1.1 定期寿险定期寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为固定年限的人寿保险。
1.1.2 终身寿险终身寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为终身的人寿保险。
1.1.3 终身寿险两全保险是指在保险期限内以死亡或生存为支付保险金条件的人寿保险。
1.1.4 年金保险年金保险指以生存为支付保险金条件，按约定分期支付生存保险金，且分期支付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。
1.2 新型人寿保险1.2.1分红保险1.2.2投资连结保险课后答案1. 简述普通人寿保险的主要类型定期寿险：以死亡为给付条件且期限固定。
优点：保费低廉可以无现金价值，可续保性，可转换性终身寿险：以死亡为给付条件且期限为终身。
优点：可得到永久保障，有退费权利，获得退保现金价值分类：普通终身寿险、限期交费终身寿险、趸交终身保险两全保险：以死亡或生存为给付条件的。
储蓄性极强。
定期死亡险与生存险的结合，净保费由危险保费和储蓄保费组成。
年金保险：以生存为给付条件，按约定分期给付生存保险金，且给付间隔不超过一年。
◆交费方式：趸交年金、期交年金◆给付开始日期：即期年金、延期年金终身年金◆给付方式：最低保证年金确定给付年金（规定了最低保证年数）退还年金（退还购买金额与领取金额的差额）定期生存年金个人年金◆被保险人数联合年金（均生存为给付条件）最后生存者年金（至少一个生存为给付条件，给付金额不变）联合及生存者年金（至少一个生存为给付条件，给付金额随被保险人减少调整）◆给付额是否变动：定额年金、变额年金2. 简述分红保险的特点分红保险分红保险、非分红保险以及分红保险产品与其附加的非分红保险产品必须分设帐户、独立核算。
采用固定费用率的，相应的附加保费收入和佣金、管理费用等不列入分红保险帐户；采用固定死亡率方法的，相应的死亡保费收入和风险保额给付等不列入分红保险帐户 特点：○1保单持有人享受经营成果。
个人寿险与年金精算实务
个人寿险与年金精算实务1.引言1.1 概述个人寿险与年金是保险行业中两个重要的领域。
个人寿险主要是针对个人客户的风险保障和财务规划需求，而年金则是针对个人的退休计划和长期理财需求。
在现代社会，个人面临着各种各样的风险，包括意外伤害、疾病和身故等。
个人寿险作为一种重要的保险产品，为个人提供了相应的风险保障和经济支持，使其能够应对不可预测的意外情况。
另一方面，随着人口老龄化的加剧，养老问题也备受关注。
年金作为一种养老金融产品，通过个人的储蓄、投资和积累来实现个人的退休计划。
它不仅可以确保个人退休后的经济生活，还可以为个人提供稳定的收入来源，使其在老年阶段能够享受到更好的生活品质。
为了更好地满足个人的保险和养老需求，精算实务在个人寿险和年金领域发挥着重要作用。
精算实务通过利用数学和统计方法，对个人寿险和年金产品进行测算、评估和优化。
它不仅可以帮助保险公司确定个人寿险和年金产品的定价和保费水平，还可以提供科学的方法来评估保险产品的风险和收益，为保险公司和个人客户提供决策依据。
本文将详细探讨个人寿险和年金的背景介绍和精算实务，分析它们在保险行业中的重要性，并探讨精算实务对个人寿险和年金的影响。
希望通过本文的撰写，能够增进读者对个人寿险和年金的了解，并对精算实务在保险行业中的应用有更深入的认识。
1.2 文章结构本篇文章主要围绕个人寿险与年金精算实务展开，共分为引言、正文和结论三个部分。
引言部分首先对文章的主题进行概述，介绍个人寿险与年金的背景和重要性，以引起读者的兴趣与关注。
接着，文章结构部分详细说明了文章的整体框架和组织方式。
正文部分则分为两个小节：个人寿险和年金，分别对其背景介绍和精算实务进行讨论。
在个人寿险部分，我们将介绍个人寿险的基本概念、发展背景以及行业现状，并详细解析个人寿险精算实务的重要性和具体应用。
在年金部分，我们将介绍年金的基本概念、发展背景以及行业现状，并进一步探讨年金精算实务的关键问题和具体应用。
中国精算师考试指引——考试用书及考试形式
中国精算师资格考试指南第I部分中国精算师资格考试一准精算师部分A1数学考试时间：3小时考试形式：选择题考试要求：本科目是关于风险管理和精算中随机数学的基础课程。
通过本科目的学习，考生应该掌握基本的概率统计知识，具备一定的数据分析能力，初步了解各种随机过程的性质。
考生应掌握概率论、统计模型和应用随机过程的基本概念和主要内容。
考试内容：A、概率论（分数比例约为35%）1. 概率的计算、条件概率、全概公式和贝叶斯公式（第一章）2. 联合分布律、边缘分布函数及边缘概率密度的计算（第二章）3. 随机变量的数字特征（§3.1、§3.2、§3.4）4. 条件期望和条件方差（§3.3）5. 大数定律及其应用（第四章）B、数理统计（分数比例约为25%）1. 统计量及其分布（第五章）2. 参数估计（第六章）3. 假设检验（第七章）4. 方差分析（§8.1）C、应用统计（分数比例约为10%）1. 一维线性回归分析（§8.2）2. 时间序列分析（平稳时间序列及ARIMA模型）（第九章）D、随机过程（分数比例约为20%）1. 随机过程一般定义和基本数字特征（第十章）2. 几个常用过程的定义和性质（泊松过程、更新过程、马氏过程、鞅过程和布朗运动）（第十一章）E、随机微积分（分数比例约为10%）1. 关于布朗运动的积分（§11.5、第十二章）2. 伊藤公式（§12.2）考试指定教材：中国精算师资格考试用书：《数学》肖宇谷主编，李勇权主审，中国财政经济出版社2010版，所有章节。
A2金融数学考试时间：3小时考试形式：选择题考试要求：本科目要求考生具有较好的数学知识背景。
通过学习本科目，考生应该熟练掌握利息理论、利率期限结构与随机利率模型、金融衍生工具定价理论、投资组合理论的主要内容，在了解基本概念、基本理论的基础上，掌握上述几部分内容涉及的方法和技巧。
寿险精算实务精华版
寿险精算实务讲义第一章 人寿保险的主要类型1.1传统的人寿保险1.1.1 定期寿险定期寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为固定年限的人寿保险。
1.1.2 终身寿险终身寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为终身的人寿保险。
1.1.3 终身寿险两全保险是指在保险期限内以死亡或生存为支付保险金条件的人寿保险。
1.1.4 年金保险年金保险指以生存为支付保险金条件，按约定分期支付生存保险金，且分期支付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。
1.2 新型人寿保险1.2.1分红保险 1.2.2投资连结保险第二章 保单现金价值与红利2.1 保单现金价值2.1.1 保单现金价值的含义现金价值又称解约金、退保金、不丧失保单利益、不丧失价值或不丧失现金价值。
现金价值是指投保人或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额。
现金价值往往特指以现金方式支付的不丧失保单利益。
,0kk k k CV V SC CV =-≥一般情况下，现金价值不大于责任准备金，主要原因是费用在毛保费中重新调整造成的。
其他原因：①财务风险；②死亡率风险；③效益风险；④退保成本。
2.1.2 保单现金价值的计算⑴ 调整保费法 ....()()()()k k C V A k P a k V P P a k αα=-=--, 1..A E P aα+=根据NAIC1941年规则：10.4m in(,0.04)0.25m in(,,0.04)0.02x E P P P ααα=++； 1980年规则：1 1.25m in(,0.04)0.01E P =+优点：是计算现金价值的主要方法，详细定义了费用的确定，得到的不丧失价值更为准确公平； 缺点：计算相对复杂。
⑵ 准备金比例法 k k k C V f V =⨯优点：①简单，便于管理；②不受公司定价假设的影响；③准备金是保单责任的保守估计，对客户较为公平；④能够及时地反映定价时市场利率的变化。
寿险精算学.ppt
高级考试
FAP (Fundamentals of Actuarial Practice ) FSA (Fellow)
精算师的职责
保证风险经营的财务稳健性
• 对风险和损失的预先评价 • 对风险事件做出预先的财务安排
精算师有狭义和广义之分
广义：从事精算工作的人员 狭义：获得精算师职业资格认证的专业人员
寿险精算师的工作流程
利润 分析
风险 分析
产品 设计
定价
经验 数据 分析
偿付 能力 评价
资产 负债 管理
务 09综合经济基础
精算师部分
011保险公司财务管理 012保险法及相关法规
5.本课程在保险精算中的地位
专业核心课程 是各大考试体系的制定考试内容
利息（金融数学） 生命表理论 寿险精算模型
教学和考试的区别
教学重体系完整，精算思想剖析和核心技巧传授 考试重知识点的考核和各种精算技巧的熟练掌握
风险被转移给一个最好的代理方，它能通过它的资金 和能力去聚合风险，这对风险相关的各方都是有利的
理想模型
针对任何经济事件都有自愿的保险存在。 用公平原则厘定保费。这是市场经济的基础。 保险产品由不同的代理人自由提供。
局限性
不完全风险转移的流行
风险分类 消费者行为分析 可行性分析 策略和战术 资金需求
学分课程（VEE）
Economics Applied Statistical Models Corporate Finance
精算师考试
精算师考试考试科目1.中国精算师(寿险)资格考试准精算师部分考试科目：科目编号科目名称考试时间备注001数学基础Ⅰ3必考002数学基础Ⅱ3必考003复利数学2必考004寿险精算数学4必考005风险理论2必考006生命表基础3必考007寿险精算实务3必考008非寿险精算数学与实务3必考009综合经济基础3必考精算师部分考试科目：科目编号科目名称考试时间备注011保险公司财务管理3必考012保险法及相关法规3必考013个人寿险与年金精算实务3必考014社会保障3选考015资产负债管理3选考016高级非寿险精算实务3选考017团体保险3选考018意外伤害和健康保险3选考019高级投资学3选考020养老金计划精算实务3选考021精算职业后续教育(PD)必修2.中国精算师(非寿险)资格考试准精算师部分考试科目：科目编号科目名称考试时间备注001数学基础Ⅰ3必考002数学基础Ⅱ3必考003复利数学2必考004寿险精算数学4必考05G非寿险精算数学3必考06G非寿险原理与实务3必考07G非寿险定价3必考08G非寿险责任准备金评估3必考009综合经济基础3必考精算师部分考试科目：非寿险精算理论与实务、保险法及相关法律(012G)法规共两个科目。
注：课程01、02、03、04、09与寿险精算师考试的科目相同，后面标注"G"的为单独针对非寿险方向的考试科目。
考试题型01数学基础Ⅰ考试时间：3小时考试题型：客观判断题(单项选择题)02数学基础Ⅱ考试时间：3小时考试题型：客观判断题(单项选择题)03复利数学考试时间：2小时考试题型：客观判断题(单项选择题)04寿险精算数学考试时间：4小时考试题型：客观判断题(单项选择题)05风险理论考试时间：2小时考试题型：客观判断题(单项选择题)06生命表基础考试时间：3小时考试题型：客观判断题(单项选择题)07寿险精算实务考试时间：3小时考试题型：客观判断题和主观问答题08非寿险精算数学与实务考试时间：3小时考试题型：客观题(单项选择题52%，多项选择题18%)及综合解答题(30%)。
复习2
⏹ 复习2⏹ 1 某人存5000元进入银行，若银行分别以2%的单利计息、复利计息、单贴现计息、复贴现计息，问此人第5年末分别能得到多少积累值？⏹ 实质利率：以一年为一个利息转换期，该利率记为实质利率，记为 。
⏹ 名义利率：在一年里有m 个利息转换期，假如每一期的利率为j ，记 为 这一年的名义利率， 。
⏹ 利息力：假如连续计息，那么在任意时刻t 的瞬间利率叫作利息力，记为 。
⏹ 实质贴现率和名义贴现率的定义与实质利率、名义利率类似。
2 1）、确定500元以季度转换8%年利率投资5年的积累值。
2）、如以6%年利，按半年为期预付及转换，到第6年末支付1000元，求其现时值。
36%名义贴现率。
⏹ 3 确定1000元按如下利息效力投资10年的积累值1.2 4某人为了能在第7年末得到1万元款项，他愿意在第一年末付出1千元，第3年末付出4千元，第8年末付出X 元，如果以6%的年利率复利计息，问X=？5 （1）某人现在投资4000元，3年后积累到5700元，问季度计息的名义利率等于多少？（2）某人现在投资3000元，2年后再投资6000元，这两笔钱在4年末积累到15000元，问实质利率=？55(1)2%(5)5000(152%)5500(2)2%(5)5000(12%)5520(3)2%5000(5)5556152%(4)2%5000(5)553112%A A A A =+⨯==+===-⨯==-单利计息复利计息单贴现计息复贴现计息（）111v d i -=-=+（）v 5%δ=20.05(1)t t δ-=+期末年金现值期初年金现值期末年金终值期初年金终值期末永久年金现值（无终值）起初永久年金现值⏹ 6 一项年金在20年内每半年末付500元，设利率为每半年转换9%，求此项年金的现 时值。
⏹ 7 某人以月度转换名义利率5.58%从银行贷款30万元，计划在15年里每月末等额偿还。
问：（1）他每月等额还款额等于多少？（2）假如他想在第五年末提前还完贷款，问除了该月等额还款额之外他还需一次性付给银行多少钱？⏹ 8 有一企业想在一学校设立一永久奖学金，假如每年发出5万元奖金，问在年实质利率为20%的情况下，该奖学金基金的本金至少为多少？⏹ 9 A 留下一笔100000元的遗产。
精算师寿险精算实务：寿险定价概述
精算师寿险精算实务：寿险定价概述第四章寿险定价概述4.1 定价的基本概念4.1.1 定价原则①充足性原则;②合理性原则;③公平性原则;④可行性原则;⑤稳定性原则;⑥弹性原则。
4.2 寿险定价方法4.2.1 净保费加成法优点：①只进行有限的计算，给定了基本假设时，费率容易计算;缺点：①与利润联系不紧密，没有表明每个保单年度利润的变化;②由于寿险合同有比较复杂的保险金给付，要求使用变化的利率和利润附加，所以该方法计算极其复杂;③对于新型险种，该法不适用;④此方法也不能让保险公司以此为依据确定某些问题，如新业务对公司资本的要求，新业务的增长对公司总体偿付能力造成的影响;⑤通常采用较为保守的假设，制定的费率偏高。
4.2.2 资产份额法优点：①各保单年度的保费、给付额、利率、贴现率都可以不同，保险人的自由度较大;②保费直接与利润挂钩，有利于保险人管理;③能用于利润测试，从而增加保费的适应性;④具有模式化的特点，保险人可以编制计算机程序，让总保费计算和保单测试自动进行;⑤为每份保单建立独立帐户，符合新型险种的需要。
缺点：①对于投资问题与保费以及公司利润目标的关系不能直接给予反映;②不能反映投资信息情况;③无法给出合理的投资决策结构。
4.2.3 宏观定价法宏观定价法的特点：①根据利润最大化原则确定价格;②给出一系列价格，选出使得利润最大化的价格和销售量，得到最优价格;③不把非边际费用列入分析，只考虑边际费用。
宏观定价法的一般过程：①确定产品参与市场竞争时所具备的特点;②确定产品的至少四种不同的价格体系，其中应有一种与业务部门的期望相同，一种与市场上已有的类似产品价格体系相同，第三种比业务部门期望的价格高，第四种比业务部门期望的价格低;③将设计产品的性能、用途等与市场已有的类似产品进行比较;④确定每单位的边际费用;⑤确定不同的佣金制度体系;⑥预测将来的业务进展情况，对销售量与年龄分布以及在产品寿命期间销售情况做出假设;⑦确定与每单位产品无关的边际费用，估计产品的开发费用、管理费用等;⑧建立预测模型，建立产品价格、销售量、佣金矩阵，计算每一种组合的相应利润，并确定最小利润目标;⑨召开业务部门、精算部门、管理者三方面会议，进行决策，决定产品的价格和佣金。
中国精算师考试体系
中国精算师考试体系中国精算师考试体系中国精算师考试体系1999年7月16日，中国保监会发布第9号公告，宣布举行中国首次精算师资格考试。
考生报考的资格为：在1996年前完成北美精算学会100系列课程考试或英国精算师考试a-d系列课程考试的准精算师，并具有一定的保险精算从业经验。
符合条件的考生60人，其中大部分在中国境内的保险公司（中资、外资、中外合资）从事精算实务工作，其余的主要在院校从事精算教育工作或在社保部门工作。
共有43人通过考试，并由保监会颁发了中国精算师资格证书。
这是一次针对现有保险精算从业人员的精算师资格认定考试，标志着中国精算师资格认定制度的开始，精算师职业在中国的诞生。
"中国精算师"资格考试分为准精算师和精算师两部分。
准精算师部分考试共九门必考课程，考生通过全部九门课程考试后，将获得准精算师资格。
精算师部分考试计划设置十门课程，其中包括必修课和选修课，获得准精算师资格的考生，通过五门精算师课程的考试并满足有关精算专业培训要求，答辩合格后，才能取得"精算师考试合格证书"。
我们计划从2000年-2005年，先举行准精算师部分的考试，待条件成熟后，将举办精算师部分的考试。
在这里，需要强调指出的是，对取得"精算师考试合格证书"者，还需经过特别申请，经审查同意后方可以"精算师"名义在商业保险机构中执业。
为推动精算师职业制度的发展，经过5年多的筹划、准备，我会于2000年12月15日-17日，首次面向社会举办了"中国精算师资格考试"准精算师考试中的六门课程考试，共有474人次报名参加。
中国精算师考试课程中国精算师资格考试分为两个层次，第一层次为准精算师资格考试，第二层次为精算师资格考试。
准精算师考试目的在于考察考生对保险精算的基本原理和技能的掌握，并涉及基本保险精算实务，考试课程共设9门，均为必考课程。
0Dnukko07精算师寿险精算实务
1.保险定价的基础知识
a.定价的基本概念
b.定价的各种假设
2.资产份额定价方法
a.资产份额定价法的含义
b.资产份额法的基本公式
c.各种因素对现金流的影响
d.保费的调整
3.资产份变动
c.资产份额法的其他应用
C.评估（分数比例：15%～30%）
考试内容和要求：
A.寿险基础（分数比例：25%～50%）
1.寿险基础知识
2.寿险和年金的种类
a.寿险业的影响因素及产品概况
b.传统寿险
c.现代寿险
d.寿险附加条款
e.年金
3.寿险核保
a.核保的基本概念
b.核保实务
4.寿险再保险
a.再保险概况
b.比例再保险
c.非比例再保险
5.寿险投资、财务、利源及营销管理基本内容
a.团体保险概况
b.团体保险赔付成本估计
c.毛保费计算
d.赔款准备金
参考书目：
《寿险精算实务》（中国精算师资格考试用书）李秀芳编著南开大学出版社2000年9月第1版
a.投资管理
b.财务管理
c.财务报告
d.利源管理
e.寿险营销管理
6.保单现金价值与红利
a.保单现金价值
b.保单选择权
c.资产份额
d.保单红利
e.精算假设对准备金的影响
7.特殊年金与保险
a.特殊形式的年金
b.家庭收入保险
c.退休收入保单
d.变额保险产品
e.可变计划产品
f.个人寿险中的残疾给付转贴于：精算师考试_考试大
D.养老金与团体保险（分数比例：15%～30%）
1.养老金计划的基本概念和精算成本法
07复习指导及《寿险精算实务辅导》使用指导-精算师考试.doc
1、对于书中的一些比较大的错误，《寿险精算实务辅导》都已经做了纠正。
特别是351页的保证最小死亡给付准备金，做了详细的更正。
对于期中准备金、以及死亡与保费的关系作了更正，大家看书的时候可以注意一下，与书上写得不太一样，这部分是根据SOA的资料重新整理的，因为参考书是翻译SOA部分教材的，所以采用了SOA的说法。
养老金部分是根据中精、养老金高级教材和SOA教材整理的。
养老金高级教材的翻译比较准确，大家有时间的话，可以看一下，作为07的补充教材。
对于书上一些所涉及到的比较重要的公式但没有给出的公式，都给出了具体的形式，比如固定保费变额寿险的基础准备金、一年定期准备金OYT都给出了具体的公式。
这些公式的参考资料是北美SOACourse5的参考资料、以及颁布的相关部分的法定条款；并且对于仍有疑问的部分，附上了英文原文解释。
对于书上的一些没有推导过程的结论，大部分都给出了推导的过程。
如果有问题，大家可以发信与我讨论。
2、关于背诵问题。
因为07的很大一部分是考文字题，而且主要的难度在于考得比较细。
因此，《寿险精算实务辅导》整理了考前背诵总结，一共12页，这12页是一定要背出来的。
如果时间宽裕的话，那么请把《寿险精算实务辅导》中所有以粗体字显示和加重点号的文字全部背出来。
所有这些都是文字题的考点。
对于07来说，会背比会算更重要！3、关于计算题。
《寿险精算实务辅导》中包含了大部分的习题答案、例题（已经对于例题和习题中的问题与答案中的错误做了更正），还包括部分SOA原题与其他题目。
参加过考试的考生应该发现，07考试的很多题目，包括选择题、计算题、问答题，就是SOA的原题。
所以，对于2000年~2005年的SOA真题、特别是所有的问答题都做了整理，一并写在书中了。
本书中的所有题目请务必会做！12。
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第一章人寿保险的主要类型1.1传统的人寿保险1.1.1 定期寿险定期寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为固定年限的人寿保险。
1.1.2 终身寿险终身寿险是指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为终身的人寿保险。
1.1.3 终身寿险两全保险是指在保险期限内以死亡或生存为支付保险金条件的人寿保险。
1.1.4 年金保险年金保险指以生存为支付保险金条件，按约定分期支付生存保险金，且分期支付生存保险金的间隔不超过一年(含一年)的人寿保险。
1.2 新型人寿保险1.2.1分红保险1.2.2投资连结保险第二章保单现金价值与红利2.1 保单现金价值2.1.1 保单现金价值的含义现金价值又称解约金、退保金、不丧失保单利益、不丧失价值或不丧失现金价值。
现金价值是指投保人或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额。
现金价值往往特指以现金方式支付的不丧失保单利益。
一般情况下，现金价值不大于责任准备金，主要原因是费用在毛保费中重新调整造成的。
其他原因：①财务风险;②死亡率风险;③效益风险;④退保成本。
2.1.2 保单现金价值的计算⑴调整保费法根据NAIC1941年规则：;1980年规则：优点：是计算现金价值的主要方法，详细定义了费用的确定，得到的不丧失价值更为准确公平;缺点：计算相对复杂。
⑵准备金比例法优点：①简单，便于管理;②不受公司定价假设的影响;③准备金是保单责任的保守估计，对客户较为公平;④能够及时地反映定价时市场利率的变化。
缺点：的确定较为主观。
⑶均衡净保费法优点：①简单，便于管理;②不受公司定价假设的影响;③准备金是保单责任的保守估计，对客户较为公平;④能够及时地反映定价时市场利率的变化;⑤采用了更加保守的利率，更大程度上保护了保险公司。
缺点：的确定较为主观。
⑷修正净保费法优点：①在前面两种方法的基础上，允许一定额度的前期费用补贴，给公司提供了一定的保护，避免了前期退保对公司的过多损失;②是调整保费法的简化形式;缺点：⑸资产份额法，优点：①从现金价值的内含出发，确定现金价值比较科学合理;缺点：①计算非常复杂;②资产份额在保单初期可能为负数，而现金价值不可能为负;③完全从公司利润角度来考虑，不易确定计算基础，因而不能用于监管目的。
2.2 保单选择权2.2.1 交清保险交清保险，退保人不领取现金，保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份和原保单其他条件相同，但保额会有减少的保单，所以这种形式的保险选择权又称为减额交清。
，2.2.2 展期定期在这种选择下，保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份新的保单，新保单是死亡保险，保额和原有保单相同，但保险期间需要重新计算。
对于单位保额的情形，计算公式为：其中s是待定的未知数，实务中由线性插值方法决定。
如果原有保单为两全保险，其现金价值比较高，可能会出现展期保险的保险期间s大于原有保单剩余到期时间的情况，此时规定交清定期保险的保险期间为。
而剩余的现金价值用来购买保额为的纯生存保险。
如果保额为b的保单在退保时还欠有额度为L的保单贷款，则展期定期的计算公式要修改为：2.2.3 自动垫交保费在保费到期日之后依然没有交纳保费,寿险保单一般都有保费宽限期条款，保费宽限期从保保费到期日起算，一般为3个月，即如果在这三个月之内交纳保费，其效果和在保费到期日交费是一样的。
如果过了保费宽限期仍然没有交保费，就发生了保费拖欠。
自动垫交保费条款可以动用保单的现金价值来垫交保费，从而维持保单的效力。
动用自动垫交保费条款之后，保费贷款余额是逐年上升，而现金价值金额的增长跟不上保费贷款余额的增长，到所有现金价值都消耗完之后，该保单失效。
保费贷款期的最长时间t由以下方程决定：其中，G是毛保费(注意，这是和其他两个选择权不同的地方)，是单位保额的保单在时刻的现金价值，i是保单贷款利率。
在实务中，t往往取同时满足以下两个条件的整数：剩余部分用来购买展期定期保险。
2.3 资产份额，2.4 保单红利2.4.1 单红利的计算⑴经验调整法①+②③④①②③④⑤⑵三元素法⑶经验保费法其中第三章特殊年金与保险3.1 特殊形式的年金3.1.1 最低保证年金(n-year certain and life annuity)对于年付m次离散年金，则有：3.1.2 分期退还年金(install fefund annuity)3.1.3 现金退还年金(cash fefund annuity)3.2 家庭收入保险3.2.1 n年家庭收入保险(n-year family income insurance)3.2.2 年付m次的家庭收入保单1.2.3.3 退休收入保单(retirement income policy)3.4 变额保险产品3.5 可变计划产品3.6 个人寿险中的残疾给付第四章寿险定价概述4.1 定价的基本概念4.1.1 定价原则①充足性原则;②合理性原则;③公平性原则;④可行性原则;⑤稳定性原则;⑥弹性原则。
4.2 寿险定价方法4.2.1 净保费加成法优点：①只进行有限的计算，给定了基本假设时，费率容易计算;缺点：①与利润联系不紧密，没有表明每个保单年度利润的变化;②由于寿险合同有比较复杂的保险金给付，要求使用变化的利率和利润附加，所以该方法计算极其复杂;③对于新型险种，该法不适用;④此方法也不能让保险公司以此为依据确定某些问题，如新业务对公司资本的要求，新业务的增长对公司总体偿付能力造成的影响;⑤通常采用较为保守的假设，制定的费率偏高。
4.2.2 资产份额法优点：①各保单年度的保费、给付额、利率、贴现率都可以不同，保险人的自由度较大;②保费直接与利润挂钩，有利于保险人管理;③能用于利润测试，从而增加保费的适应性;④具有模式化的特点，保险人可以编制计算机程序，让总保费计算和保单测试自动进行;⑤为每份保单建立独立帐户，符合新型险种的需要。
缺点：①对于投资问题与保费以及公司利润目标的关系不能直接给予反映;②不能反映投资信息情况;③无法给出合理的投资决策结构。
4.2.3 宏观定价法宏观定价法的特点：①根据利润最大化原则确定价格;②给出一系列价格，选出使得利润最大化的价格和销售量，得到最优价格;③不把非边际费用列入分析，只考虑边际费用。
宏观定价法的一般过程：①确定产品参与市场竞争时所具备的特点;②确定产品的至少四种不同的价格体系，其中应有一种与业务部门的期望相同，一种与市场上已有的类似产品价格体系相同，第三种比业务部门期望的价格高，第四种比业务部门期望的价格低;③将设计产品的性能、用途等与市场已有的类似产品进行比较;④确定每单位的边际费用;⑤确定不同的佣金制度体系;⑥预测将来的业务进展情况，对销售量与年龄分布以及在产品寿命期间销售情况做出假设;⑦确定与每单位产品无关的边际费用，估计产品的开发费用、管理费用等;⑧建立预测模型，建立产品价格、销售量、佣金矩阵，计算每一种组合的相应利润，并确定最小利润目标;⑨召开业务部门、精算部门、管理者三方面会议，进行决策，决定产品的价格和佣金。
优点：①能够最大程度上使产品的价格达到最优，保证公司的安全运行;②在一定程度上解决了业务部门和精算部门之间的冲突，使它们的利益趋于一致。
缺点：①实施比较困难;②销售量难以预测，还受到寿险业组织结构的影响，销售指标很难分解下去。
4.3 定价的各种假设⑴死亡率⑵利率⑶失效率⑷费用率⑸平均保额第五章资产份额定价法5.1 资产份额定价的过程5.2 资产份额法的基本公式5.3 各种因素对现金流的影响5.4 保费的调整5.4.1 保费变动的影响5.4.2 利润指标第六章资产份额法的进一步分析第七章准备金评估7.1 不同视角下的准备金⑴法定责任准备金⑵盈余准备金⑶税收准备金7.2 法定责任准备金的评估方法⑶保单保费评估法(PPM) 按照费用的明确分布计算责任准备金。
⑷累积法(Accumulation Method) 属于过去法⑸加拿大资产负债法(CALM)原则：①持续经营假设;②资产和负债的相互依赖性;③基于分组方法;④充足但不过多;⑤投保人的合理期望。
一般过程：①建立最优估计假设;②除利率之外的所有假设加入不利偏差准备;③增加对利率的不利偏差准备;④由于保单持有人风险转移机制的存在而进行调整。
7.3 评估基础的选择7.3.1评估死亡率的选择7.3.2评估利率的选择7.4 准备金方法在实务中的应用无折扣准备金：当使用离散或半连续准备金时，在延期保费计算中(或期中准备金计算中)将未来净保费设定为资产产生一种原理上的错误，因为在死亡发生年份中不能收取到剩余部分的保费，在许多年以前，保险公司曾在死亡给付中扣除这部分剩余保费。
对于这种不充分状况，一般建立死亡时延期部分保费的无折扣准备金。
退还准备金：一般地许多保险公司将死亡发生时超过死亡日期的部分毛保费进行退还。
其原因是考虑到如果投保人选择的是快频率交费(如月交、季、半年交)时，在其死亡年，他只交纳了死前部分的保费而享受相同的保障，而在年交保费中，投保人已交纳了整年的保费但只享受同样的保障。
具有这种保障的保单的保单期末准备金因子涵盖了保费退还保障和延期保费的无免赔。
第八章准备金评估Ⅱ8.1 利率敏感型寿险的评估8.2 年金评估8.3 变额保险的评估8.4 评估的进一步应用8.4.1 保费不足准备金保费不足准备金是当毛保费小于某确定水平时保险公司所要求作为基础保单准备金附加的一种准备金。
第九章寿险公司内含价值9.1 内含价值(Embedded Value)的定义我国规定内含价值由以下三部分组成：(一)分配给适用业务的自由盈余(Free Surplus);(二)要求资本(Required Capital)，扣除持有要求资本的成本;(三)有效业务现值(Value of Business In Force)。
自由盈余，是指适用业务对应的资产的市场价值，扣除相应负债，超过该适用业务要求资本的金额。
不分配于适用业务的自由盈余不应包含在内含价值中。
要求资本，是指适用业务对应的所有资产的市场价值，扣除相应负债，在评估日受到限制，不能分配给股东的金额。
要求资本不能低于法定最低偿付能力额度。
保险公司可以使用比法定要求更严格的要求资本。
有效业务现值，是指有效业务对应的资产所产生的未来股东现金流的现值。
其他影响公司价值的因素9.2 内含价值计算方法9.3 内含价值的具体应用以及评价9.4 内含价值计算的实例第十章偿付能力监管10.1 偿付能力(Solvency)监管概述10.2 欧盟及北美偿付能力监管实践及其进展穆勒报告与偿付能力I标准偿付能力II项目及其进展10.3 偿付能力监管中的资产评估10.4 偿付能力管理10.5 我国偿付能力监管第十一章养老金概述11.1 养老金计划的基本概念11.2 精算成本因素11.2.3 人口减少：①终止;②死亡;③丧失劳动能力(或残疾);④退休。