会计类财务管理试题库及答案

试题库第一章课后作业找一个错误决策的项目，并讨论造成损失的主要原因。

有没有挽救的可能？第二章课后练习题一、简答题1、何为资金等值？常用资金等值换算公式有哪些？2、什么是名义利率和和有效利率？两者有何关系？3、现金流量图的构成要素有哪些？4、常用的复利系数之间有何关系？二、计算题1.某人希望以8%的年利率，按半年计息每半年付款一次的方式，在3年内等额偿还现有的6000元债务，问每次应偿还多少？2.一农户购置了一台新收割机。

他估计新机器头两年不需要维修，从第3年末开始的以后10年中，每年需支付200元维修费。

若折现率为3%，问期初应一次性支付多少？3.某商店新开辟一个服装专柜，为此要增加商品存货。

商店现借入银行短期货款一笔，用于购货支出，计划第1年末偿还30000元，第4年末偿还15000元，即可将贷款还清。

由于新专柜销售势头很好，商店经理准备把债务本息在第2年末一次付清，若年利率为4%，问此时的偿还额为多少？4.有人在今后五年中每年末借给你2500元，要求你在随后的10年中，每年末归还2500元于他。

若年利率为15%，问你是否接收这笔借款？5.某企业在第一年年初向银行借入150万元，银行规定从第一年到第十年每年年末等额偿还20.7万元,当利率为6%时,年金现值系数为7.360,当利率为8%时,年金现值系数为6.710计算这笔借款的利息率。

6.某机械设备初期投资为20000元，设备的使用年限为10年，资本利率为10%，则利用该设备每年获得的净收益为多少以上时合适？7.某建筑机械估计尚可使用5年，为更新该机械估计需3万元。

为此，打算在今后的5年内将这笔资金积蓄起来。

若资本的利率为12%，每年积蓄多少才行？假定存款发生在：（1）每年的年末（2）每年的年初8.某工商管理研究生计划从银行借款10000元，年利率12%，半年计息一次。

这笔借款在四年内分期等额摊还，每半年还款一次。

第一次还款是从今天起的6个月后。

问：（1）贷款的实际年利率是多少？（2）计算每半年应还的偿还额。

（3）计算第二个半年所付的本金和利息9.王先生正打算购买自己的住宅。

他申请了一项20万元，15年分期付款的房屋抵押贷款，年利率为14%，每半年计复利一次，每月等额摊还本息。

试计算：（1）贷款的实际月利率。

（2）每月的贷款偿还额。

（3）分别列出头半年每月所付的利息、本金及未偿还贷款余额。

参考答案：二、计算题：1.解：计息期利率为I=8%/2=4%计息周期为n=3×2=6贷款本金为p=6000元每次偿还金额A=P×（A/P,4%,6）代入已知数据得：A=1144.57元2.解法一：先把10年的维修费折到第二年末（即第三年初），计为p，则：P=200÷3%×（1-1÷1.0310）=1706.04元再把p折为现值=1706.04÷（1+3%）2=1608.10元解法二：先把10年的维修费折到期末（即第12年末），计为F，则：F=A（F/A,3%,10）=200×11.464=2292.8元再把F折到期初（即零年）P=F（P/F,3%,12）=2292.8×0.701=1607.25元3．解：30000×（p/F,4%,1）+15000×（p/F,4%,4）=A×（p/F,4%,2）A=45068.344．解:借入款现值:p=2500×（P/A,15%,5）=8390.4元归还款现值:P=2500×（P/A,15%,10）×（P/F,15%,5）=6238.08元借入款现值大于归还款现值，可以接受这笔借款。

5.解：首先计算年金现值系数：（P/A,i,10）=150/20.7=7.2464其次设x为超过6%的数值，则根据计算出的7.2464和给定的年金现值系数，可建立等式：x/2%=（7.360-x）/（7.360-6.710）,解得x=0.35%则这笔借款的利率为6%+0.35%=6.35%6.解：A>20000×（A/P,10%,10）=20000×0.1628=3256元时，该设备投资合适。

7.解：（1）A=30000×（A/F,12%,5）=30000×0.1574=4722元（2）A=30000×（A/F,12%,5）/（1+12%）=4216元8．解：（1）贷款的实际年利率i=（1+6%）2-1=12.36%（2）每半年应付的偿还额A=1000×（A/P,6%,8）=1610.31元（3）第一个半年利息=1000×6%=600元第一个半年本金=1610-600=1010元第二个半年利息=（10000-1010）×6%=539.4元第二个半年本金=1610-539.4=1070元9.解：半年利率=14%÷2=7%月利率=（1+7%）1/6-1=1.134%计息次数=15×12=180每月等额偿还额A=20×（P/A,1.134%,180）=2611元第一月利息=200000×1.134%=2268元第一月本金=2611-2268=343元第二月利息=（200000-343）×1.134%=2264元第二月本金=2611-2264=347元第三章课后练习题一、简答题1、什么是投资回收期？什么是投资效果系数？2、什么是净现值？什么是净年值？两者有何区别与联系？3、内部收益率的经济含义是什么？二、计算题1．有一项目的现金流量如下表所示，该项目初始投资1000万元，采用直线折旧法，期末残值为零，计算税后资本收益率。

2．ＡＢＣ公司现准备以100万元收购目标企业甲，向你咨询方案是否可行，有关资料如下：去年甲企业销售额1000元，预计收购后５年的现金流量；在收购后第一年销售额在上年基础上增长５％，第二、三、四年分别在上一年基础上增长１０％，第五年与第四年相同；销售利润率为４％，所得税率为３３％；固定资本与营运资本追加额分别占销售增长额的１０％和５％。

资金成本为８％。

要求：（1）计算在收购后企业各年的现金流量；（２）计算净现值；（３）评价应是否收购甲企业。

3．某企业业要进行一项设备投资，投资期为3年，每年年初投资200万元，第四年初开始投产，投产时需垫支50万元营运资金，第四年末开始有收益.预计项目寿命期为5年，5年中会使企业每年增加销售收入360万，每年增加经营成本120万，假设该企业所得税率为30%，资金成本为10%，固定资产残值忽略不计，采用直线法计提折旧。

要求：计算该项目投资回收期和净现值。

参考答案：二、计算题：1．解：税后净收入=税后净现金流量-年折旧年折旧=1000/4=250万元年平均税后净收入=（100+300+400+600）/4-250=100万元采用直线法时，平均帐面价值=（初始投资+期末残值）/2=1000/2=500万元税后资本收益率=年平均税后净收入/平均帐面价值=100/500=20%2．解：（1）收购后各年的现金净流量如表3-1：表3-1现金净流量表（3）不应收购。

3．解：每年折旧额=600/5=120万元经营期每年净现金流量=（收入-经营成本）×（1-所得税率）+折旧×所得税率=（360-120）×（1-30%）+120×30%=204该方案每年现金流量如表3-2所示：表3-2现金流量表净现值=19.66万元第四章课后练习题1、有三个互斥方案，寿命期均为10年，基准收益率为10%，各方案的初始投资和年净收益见表，试用净现值法、年值法和差额净现值法选择最优方案。

2、某工厂拟采用某种设备一台，市场上有两种型号供选择，两种型号的年产品数量和质量相同（即年收益相同），但购置费和日常运营成本不同，见下表，两种型号的计算寿命皆为5年，基准收益率为8%，试用费用现值法和年费用法比较并选择最经济的型号。

3、有两个互斥方案，A方案的寿命为4年，B方案的寿命为6年，其现金流量如表所示。

基准收益率为10%。

要求：（1）用年值法比较方案；（2）用最小公倍数法比较方案；（3）以4年为研究期，用净现值法比较方案。

4、某公司考虑下列三个互斥方案，3个方案的寿命期均为5年，基准贴现率为7%。

要求：用所列方法选择最优方案：（1）差额投资内部收益率法（2）净现值法参考答案：1.解：（1）净现值法NPV A=-49+10×（P/A,10%,10）=12.44（万元）NPV B=-60+12×（P/A,10%,10）=13.73（万元）NPV C=-70+13×（P/A,10%,10）=9.88（万元）3个方案的净现值均大于0,且B方案的净现值最大,因此B为经济上最优方案,则应选择B方案进行投资。

（2）年值法AW A=-49×（A/P，10%，10）+10=2.03（万元）AW B=-60×（A/P，10%，10）+12=2.24（万元）AW C=-70×（A/P，10%，10）+13=1.61（万元）3个方案的年值均大于0,且B方案的年值最大,因此B为经济上最优方案,则应选择B 方案进行投资。

（3）差额净现值法将方案按投资额从小到大的顺序排列为ΔNPV A-0=NPV A=12.44（万元）ΔNPV B-A-11+2×（P/A,10%,10）=1.29（万元）ΔNPV C-B=-（70-60）+（13-12）×（P/A,10%,10）=-3.86（万元）则B为最优方案。

2.解：（1）费用现值法PC A=16000+5000×（P/A,8%,5）-1500×（P/F,8%,5）=16000+5000×3.9926-1500×0.6806=34942.12（元）PC B=12000+6500×（P/A,8%,5）-2000×（P/F,8%,5）=12000+6500×3.9926-2000×0.6806=36590.72（元）由于PC A<PC B,所以A型号最经济。

（2）年费用法AC A=5000+16000×（A/P,8%,5）-1500×（A/F,8%,5）=8751.67（元）AC B=6500+12000×（A/P,8%,5）-2000×（A/F,8%,5）=91643.60（元）由于AC A<AC B,所以A型号最经济。

3.解：（1）年值法AV A=3000-5000×（A/P,10%,4）=1421.73（元）AV B=2000-4000×（A/P,10%,6）=1081.55（元）由于AV A大于AV B，所以A方案为优。