2013年证券从业资格考试投资分析押题试卷一
2013年《证券投资基金》押题试卷
2013年证券业从业资格考试《证券投资基金》考前押题试卷时间：120分钟一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）1. 将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（ ）的特点。
A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.分散风险2.证券投资基金反映的是一种（ ）关系，是一种受益凭证。
A.债权债务B.所有权C.信托D.产权3. 一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向( )。
A.期货市场B.银行存款C.实业D.有价证券4.国内第一只契约型开放式证券投资基金是（ ）。
A.基金金泰B.基金开元C.华安创新证券投资基金D.南方稳健发展证券投资基金5.将基金划分为公司型基金和契约型基金的依据是（ ）。
A.基金存续期B.法律形式C.基金规模D.投资理念6. 公司型基金的最高权力机构是( )。
A.基金公司监事会B.基金公司董事会C.基金管理公司董事会D.基金公司股东大会7.既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金是( )。
A．指数基金 B.增长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金8.保本基金的( )是风险投资可承受的最高损失限额。
A.最低目标价值B.安全垫C.现时净值D.价值底线9.（ ）可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。
A.久期B.标准差C.费用率D.周转率10. 从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的禁止行为不包括（ ）。
A.对基金（货币市场基金除外）、基金管理人评级的评级期间少于36个月B.对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月C.对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于6个月D.对基金、基金管理人单一指标排名（包括具有点击排序功能的网站或咨询系统数据列示11.我国开放式基金的存续期为( )。
A. 5年B. 15年C. 15以上D.一般无期限12. 股票基金的特点是( )。
A.投资风险小，回报率低B.投资于短期金融工具C.无法抗御通货膨胀D.适合长期投资13. 投资者T日提交基金认购申请后，一般可于( )日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
2013年证券从业资格考试投资分析押题试卷四
2013年证券从业《投资分析》考前密押试卷一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1、亚洲证券分析师联合会的英名缩写是( )。
A.ACIIAB.ICIAC.APIMECD.ASAF’2、( )只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A.PSYB.BIASC.OBOSD.WMS3、( )反映债权人所提供的资本占全部资本的比率，也被称负债经营比率。
A.资产负债率B.产权比率C.长期债务与营运资金的比率D.有形资产净值债务率4、 KDJ指标的计算公式考虑了( )因素。
A.开盘价、收盘价B.最高价、最低价C.开盘价、最高价、最低价D.收盘价、最高价、最低价5、可转换债券的转换贴水的计算公式是( )。
A.转换价值减市场价格B.转换价值加市场价格C.市场价格减转化价值D.市场价格除以转化价值6、按经济结构划分，行业基本上可分为( )。
A.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B.公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完全竞争C.完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断D.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断.7、按70.357元的价格、9%的到期收益率、6%的息票率出售的25年期债券，其修正久期为l0.62年，如果该债券的到期收益率为由9%上升到9，10%，则债券价格变动的近似变化数为( )元。
A.0.747B.-0.747C.O.70357D.-0.703578、当公司的流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率( )。
A.降低B.提高C.不变D.不确定9、准货币是指( )。
A.M2与M0的差额B.M2与M1的差额C.M1与M0的差额D.以上都不正确10、与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变为( )。
A.反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态D.其他各种形态11、适合入选收入型组合的证券有( )。
2013证券从业资格考试证券投资分析真题
2013证券从业资格考试证券投资分析真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、关于评估证券的投资价值，下列说法不正确的是（）。
A．证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化B．债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C．影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报2、证券投资基本分析的重点是（）。
A．宏观经济分析B．行业分析C．区域分析D．公司分析3、广泛应用于解决证券估值、组合构造和优化、策略制定，绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题的一种证券投资分析方法是指（）。
A．基本分析法B．技术分析法C．量化分析法D．股票分析法4、以下债券投资策略中，属于积极投资策略的是（）A．子弹型策略B．指数化投资策略C．阶梯形组合策略D．久期免疫策略5、下列不属于证券市场信息发布媒介的是（）。
A．电视B．广播C．报纸D．内部刊物6、（）向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
A．上市公司B．中介机构C．证券登记结算公司D．证券交易所7、可转换证券的转换贴水等于（）。
A．可转换证券的转换价值+可转换证券的市场价格B．可转换证券的转换价值－可转换证券的市场价格C．可转换证券的投资价值+可转换证券的市场价格D．可转换证券的市场价格－可转换证券的转换价值8、可转换证券的市场价值一般保持在它的投资价值和转换价值（）。
A．之下B．之上C．相等的水平D．以上都不对9、在权证的价值分析中，BS模型适用于（）。
A．美式权证B．欧式权证C．英式权证D．中式权证10、使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率是指（）。
2013年证券从业资格考试证券投资分析模拟试题1
2013年证券从业资格考试证券投资分析模拟试题1一、单项选择题1．从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。
A．正相关B．非相关性C．线性相关D．负相关2．关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（）。
A．在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报B．在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内S幕信息的分析来获取超额收益C．在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D．在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息3．技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A．对市场心理平衡状态偏离的调整B．对市场供求均衡状态偏离的调整C．对价格与价值间偏离的调整D．对价格与所反映信息内容偏离的调整4．关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是（）。
A．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布B.理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券C．理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券D．证券或证券组合的风险由其期望收益率的最高值来衡量5．一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属于（）投资者。
A．积极成长型B．保守稳健型C．稳健成长型D．投机型6．（）根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。
A．中国证券监督管理委员会B．国家发展和改革委员会C国务院D．财政部7．（）向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
A．中国证券业协会B.证券公司C．证券登记结算公司D．证券交易所8．证券估值是指对证券（）的评估。
A．价值B．风险C．收益D. 价格9．如果通货膨胀率是（），今天100元所代表的购买力比明年的l00元要大。
2013年十月份证券从业考试《投资分析》试题及答案
1、在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿？（）1.信用风险2.购买力风险3.经营风险4.财务风险2、美国长期国债期货可交割债券的剩余期限不少于（）年。
1.152.103.304.203、在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿？（）1.信用风险2.购买力风险3.经营风险4.财务风险4、客户的交易结算资金必须全额存入指定的（），单独立户管理。
1.商业银行2.金融机构3.证券公司4.工商银行5、注册制，即所谓的公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度，它要求发行证券的公司提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息，主要以（）为前提和核心。
1.前三年财务报表2.发行当年财务报表3.上市公告书4.招股说明书6、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商7、为了加强证券市场的宏观管理，统一协调有关政策，建立健全证券监管工作制度，保护广大投资者利益，促进我国证券市场健康发展，国务院于（）发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》。
1.1993年12月29日2.1992年12月17日3.1993年4月22日4.1994年6月24日8、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。
1.证券公司2.信托投资公司3.保险公司4.基金管理公司9、金融机构发行金融债券使得其资金来源（）。
1.减少2.增加3.不变4.都不是10、投资基金的风险可能小于（）。
1.股票2.固定利率债券3.浮动利率债券4.债券11、美国、日本、中国证券经营机构的类型为（）。
1.分离型2.综合型3.中间型4.集中型12、证券公司的主要业务有（）。
1.承销、经纪、自营2.审计验资、资产管理3.承销、经纪、投资咨询4.承销、经纪、自营、投资咨询、资产管理及其他业务13、证券市场虽主要属于资本市场，但与（）市场关系密切。
1.货币2.期货3.期权4.商品14、美国、日本、中国证券经营机构的类型为（）。
证券从业考试证券投资分析真题2013年3月
证券从业考试证券投资分析真题2013年3月(总分：100.00，做题时间：120分钟)单选1.关于投资风险，下列说法不正确的是______。
（分数：0.50）A.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B.证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化C.每一种证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D.投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益√解析：[解析] 对于某些具体的证券而言，由于判断失误，投资者在承担较高风险的同时，却未必能获得较高收益。
故D项错误。
2.1970年，美国著名教授______提出了著名的有效市场假说。
（分数：0.50）A.马柯威茨B.尤金?法玛√C.夏普D.艾略特解析：[解析] 1965年美国芝加哥大学著名教授尤金?法玛在《商业学刊》上发表的一篇题为“股票市场价格行为”的论文，并于1970年进行深化并提出了“有效市场理论”。
该理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓。
3.指数化投资策略是______的代表。
（分数：0.50）A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略√D.主动型投资策略解析：[解析] 在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。
通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表。
4.认为“不确定性”是企业利润的来源的是______。
（分数：0.50）A.奈特√B.凯恩思C.格兰特D.门格尔解析：[解析] 芝加哥学派创始人弗兰克?奈特将“风险”和“不确定性”进行了区分。
其中，不确定性意味着人类的无知，因为不确定性表示人们根本无法预知没有发生过的将来事件，它是全新的、唯一的、过去从来没有出现过的，并认为它是企业利润的来源。
5.下列关于中国证券业协会的说法中，错误的是______。
2013年9月证券从业资格考试《证券投资分析》真题
2013年9月证券从业资格考试《证券投资分析》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、证券投资分析基本分析的内容不包括（）。
A．宏观经济分析B．行业分析和区域分析C．公司分析D．证券市场价格2、在（）中，基本分析方法将无效。
A．新兴市场B．中小企业板市场C．半强式有效市场D．弱式有效市场3、基本分析法与技术分析法相比较，下列说法正确的是（）。
A．基本分析法与技术分析法各有所长B．技术分析法优于基本分析法C．基本盼析法就是技术分析法D．基本分析法优于技术分析4、被称为“会计学之父”的是(）A．惠更斯B．帕乔利C．凯特勒D．凯恩斯5、 1959年，（）提出了“随机漫步理论”，认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”(悬浮在液体或气体中的微粒所做的永不休止的、无秩序的运动)，具有“随机漫步”的特点。
A．奥斯本B．尤金·法玛C．史蒂夫·罗斯D．理查德·罗尔6、以下属于滞后性指标的是（）。
A．消费者预期B．失业率C．GDPD．个人收入7、下列不属于影响股票投资价值外部因素的是（）。
A．宏观经济因素B．行业因素C．股利政策因素D．市场因素8、下列关于影响金融期权价格的因素中，说法错误的是（）。
．A．协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素B．在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越低C．标的物价格的波动性越大，期权价格越高D．在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升9、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为20元，当前市场价格为1 250元，其标的股票当前的市场价格为24元，则该债券转换升水（）元。
A．50B．200C．250D．30010、某认股权证的理论价值为5元，其市场价格为8元，由该认股权证的溢价为（）元。
2013年《证券投资分析》考前押题试卷
2013年《证券投资分析》考前押题试卷一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）1. 在（）中，已经公布的基本面信息无助于分析师挑选价格被高估或低估的证券，基于公开资料的基础分析毫无用处。
A．弱式有效市场B．强式有效市场C．半强式有效市场D．半弱式有效市场2. （）通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。
A．交易型策略B．多-空组合策略C．事件驱动型策略D．投资组合保险策略3. 从最早的直觉化决策方式，到图形化决策方式，再到指标化决策方式，直到最近的模型化决策方式，以及正在研究开发中的智能化决策方式，（）投资分析方法的演进遵循了一条日趋定量化、客观化、系统化的发展道路。
A．基本分析流派B．技术分析流派C．心理分析流派D．学术分析流派4. 在历史资料法中，历史资料的来源不包括（）。
A.政府部门B.高等院校C.专业媒介D.实地调研5. 从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。
A.负相关B.正相关C.线性相关D.非相关6. 实践中，通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。
A．收益率差B．风险溢价C．信用评级D．信用利差7. 某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。
A.11%B.10%C.12%D.11.5%8. 下列说法错误的一项是（）。
A.具有较高提前赎回可能性的债券的票面利率较高，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高9. 某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。
2013年《证券投资基金》押题密卷(一)
2013年《证券投资基金》押题密卷(一)D2013年《证券投资基金》押题密卷（一）（绝密版）1、下列关于基金信息披露的表述，正确的是（）。
A、强制信息披露制度可以有效防止利益冲宴与利益输送，有利于投资者利益的保护B、真实、准确、完整、公开的信息披露是树立整个基金行业信力的基石C、我国的基金信息披露制度体系分为国家法律、部门规章、自律规则三个层次D、基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要义务人专家解析：正确答案：A真实、准确、完整、及时的信息披露是树立整个基金行业信力的基石；我国的基金信息披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律规则四个层次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要义务人。
2、证券投资基金会计核算的责任主体是（）。
A、基金托管人B、基金管理公司C、基金份额持有人D、证券交易所专家解析：正确答案：B证券投资基金会计核算的责任主体是基金管理公司。
3、将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结台的股票投资策略称为（）。
A、消极型股票投资策略B、跟踪误差法C、加强指数法D、基本分析法专家解析：正确答案：C将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结台的股票投资策略称为加强指数法。
4、在我国基金募集申请监管的实践中，募集申请的核准由（）负责。
A、中国证监会B、证券交易所C、基金管理人D、专家团队专家解析：正确答案：AB、 15C、 30D、 45专家解析：正确答案：C基金份额持有人自行召集持有人大会时,应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。
10、如果一只证券投资基金出现投资损戋，该风险应由该基金的（）。
A、管理人承担B、托管人承担C、投资者共同承担D、所有参与主体共同承担专家解析：正确答案：C证券投资基金实行利益共享、风险共担原则。
基金投资者是基金的所有者。
11、基金管理费率通常与基金投资风险成（）。
A、反比B、正比C、无关D、以上都不对专家解析：正确答案：B基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。
2013年6月证券从业资格考试《证券投资分析》真题
2013年6月证券从业资格考试《证券投资分析》真题2013年6月证券从业资格考试《证券投资分析》真题一、单项选择题（共60小题，每小题0.5分，共30分。
在以下给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1.证券投资的理想结果是（）。
A。
证券流动性最大化与风险最小化B。
证券投资价值区域化C。
证券投资净效用最大化D。
证券投资预期收益与风险固定化2.依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的流派称为（）。
A。
定量分析流派B。
基本分析流派C。
定性分析流派D。
技术分析流派3.以下关于战略性投资策略的说法中，正确的是（）。
A。
常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多-空组合策略和投资组合保险策略B。
战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种的不同C。
战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D。
战略性投资策略不会在短期内轻易变动4.被称为“近代统计学之父”的是（）。
A。
___B。
___C。
___D。
___5.（）以价格判断为基础，以正确的投资时机抉择为依据。
A。
基本分析流派B。
技术分析流派C。
行为分析流派D。
学术分析流派6.（）是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。
A。
固定比例策略B。
投资组合保险策略C。
买入持有策略D。
战术性投资策略7.企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列（）关系。
A。
权益价值=资产价值+负债价值B。
权益价值=资产价值-负债价值C。
负债价值=权益价值+资产价值D。
权益价值=资产价值÷负债价值8.某可转换债券面值1000元，转换价格10元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元/股，则当前转换价值为（）。
A。
1990元B。
1010元C。
990元D。
800元9.关于金融期权与金融期货，下列说法错误的是（）。
A。
金融期权是一种权利的交易B。
2013年证券从业资格考试《投资基金》冲刺试题答案
2013年证券从业资格考试《投资基金》冲刺试题答案一、单项选择题（共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分） 1.在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为（）。
A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.私募基金2.基金持有人获取收益和承担风险的原则是（）。
A."收益保底，超额分成"B."利益共享、风险共担"C.按"先进先出法"实现收益和风险D.获取无风险收益3.开放式基金价格的主要决定因素是（）。
A.市场供求关系B.市场存款利率C.基金单位净值D.基金单位面值4.下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是（）。
A.证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任；B.证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。
C.证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。
D.证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入5.目前，我国的证券投资基金主要是（）。
A.公司型基金B.契约型基金C.单位信托基金D.对冲基金6.以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益-风险搭配的证券投资基金是（）。
A.指数基金B.成长型基金C.收入型基金D.平衡型基金7.一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是（）。
A.全球基金B.国际基金C.离岸基金D.在岸基金8.母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是（）。
A.指数基金B.对冲基金C.雨伞基金D.开放式基金9.全球第一个公司型开放式投资基金是（）。
A.英国"海外及殖民地政府信托"B.富来明创立的"苏格兰美国投资信托"C.波士顿"马萨诸塞投资信托基金"D.麦哲伦基金10.中国证监会发布的《开放式证券投资基金试点办法》（以下简称《试点办法》），对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是（）。
2013年证券从业资格考试市场基础知识考前密押试卷A
2013年证券从业《市场基础知识》考前密押试卷一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1、目前，只有( )可以实现无纸化发行和交易。
A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.中央政府债券2、上海证券交易所于( )正式营业。
A.1991年6月B.1990年6月C.1990年12月D.1991年12月3、证券投资人是指( )。
A.通过证券而进行投资的各类机构法人B.通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人C.通过证券而进行投资的自然人D.各类机构法人和自然人4、贴现债券的实际收益率( )票面贴现率。
A.高于B.等于C.低于D.无关于5、我国自( )年开始发行境外上市外资股(H股、N股等)。
A.1991B.1992C.1993D.19946、外汇风险中最常见且最重要的风险是( )。
A.商业性汇率风险B.债务性风险C.储备风险D.结算风险7、从总体而言，金融期权的标的物与金融期货的标的物相比要( )。
A.少B.多C.等于D.无法比较8、可转换债券是指( )。
A.持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券B.其持有者可以在一定时期内将这种证券兑换成现金的证券C.其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的股票的证券D.其持有者可以在任意时期内将之转换成一定数量的另一种权证的证券9、反映证券市场容量的重要指标是( )。
A.股票市值占GDP的比率B.证券市场价值C.证券化率(证券市值/GDP)D.证券市场指数10、通过各种通讯方式，而不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具叫做( )。
A.内置型衍生工具B.交易所交易的衍生上具C.OTC交易的衍生工具D.独立衍生工具11、深证成分股指数由深圳证券交易所编制。
通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出( )家有代表性的上市公司作为成分股。
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题81-100
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题81-100(81)下列各个政府部门中,( )所发布的信息可能对证券市场产生影响。
A国务院B中国证监会C商务部D国家发展和改革委员会答案：ABCD解析：考查证券市场信息发布的主体政府部门。
(82)对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（）。
A利息B分红C本金D资本公积金答案：AC解析：对于附息债券来说，其预期现金流来源包括利息和本金。
(83)货币供应量一般划分为（）。
AM2B准货币CM1DM0答案：ACD解析：货币供应量一般划分为三个层次：流通中的现金（M0）；狭义货币供应量（M1）；广义货币供应量（M2）。
(84)衡量公司营运能力的财务比率指标有（）。
A存货周转率B应收账款周转率C资产负债率D流动比率答案：AB解析：流动比率属于变现能力指标，资产负债率属于长期偿债能力指标。
(85)垄断竞争市场的特点是（）。
A生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异B生产者对产品的价格有一定的控制能力C生产者众多，各种生产资料可以流动D生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场 答案：ABC解析：“生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场”是完全竞争市场的特点。
(86)经济周期的变动过程是（）。
A繁荣B衰退C萧条D复苏答案：ABCD解析：这是经济周期的四个阶段。
(87)按照迈克尔·波特的行业竞争理论，一个行业内存在的竞争力量包括（）。
A潜在进入者B替代品C供方D行业内现有竞争者答案：ABCD解析：按照迈克尔·波特的行业竞争理论，一个行业内存在五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。
(88)下列关于指标的论述正确的有( )。
AOBV为正数,表明多方占有优势,是多头市场,可以买入BADL为正数,表明市场向好,上涨股票多,多头市场,可以买入COBV和ADL的应用重在相对走势,而不看重取值的大小DOBV和ADL都不能单独使用,要同股价曲线结合使用才能显示出作用答案：CD解析：OBV和ADL都不能单独使用，所以不能单单根据OBV和ADL的数值就做出判断。
2013年6月证券从业资格考试押题复习资料_证券分析押题卷一(解析)
分析押题卷一（解析）单选题(1) 已知某公司某会计年度年初总资产为260万元，年末总资产为300万元，股东权益年末为100万元。
该公司该年度的息税前利润为90万元，利息费用为10万元。
公司所得税率为33%，则该公司的资产净利率为（）。
A、17.87%B、19.14%C、20.62%D、53.60%专家解析：正确答案：B 题型：计算题难易度：中页码：215该公司净利润=(息税前利润-利息费用）*（1-所得税率）=（90-10）*（1-33%）=53.6（万元）；平均资产总额=（年初总资产+年末总资产）/2=（260+300）/2=280(万元)；该公司的资产净利率=净利润/平均资产总额*100%=53.6/280*100%=19.14%。
(2) 以下能够反映变现能力的财务指标是（）。
A、存货周转率B、速动比率C、资产负债率D、产权比率专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：204-211存货周转率属于营业能力指标。
资产负债率和产权比率属于长期偿债能力指标。
(3) 投资于防守型行业的一般属于（）。
A、积极型投资B、资本利得型投资C、消极型投资D、收入型投资专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：148投资于防守型行业的一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。
(4) 交叉套期保值指的是（）。
A、买入套期保值B、卖出套期保值C、空头套期保值D、在期货市场上寻找与现货在功能上比较接近的品质以其作为替代品进行套期保值专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：381这是交叉套期保值的定义。
(5) 某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2。
当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是( )。
A、将投资于风险资产的金额调整为20万元B、将投资于风险资产的金额调整为10万元C、将投资于风险资产的金额调整为40万元D、保持投资于风险资产的金额不变专家解析：正确答案：A 题型：计算题难易度：难页码：16投资于风险资产的金额=2*（100-80）=40万元，其余的60万元投资于无风险资产，若风险资产的价格下跌25%，则其市值变为40*（1-25%）=30万元，无风险资产价格不变，则总资产变为60+30=90万元，此时投资于风险资产的金额相应地调整为2*（90-80）=20万元。
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一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)
1、假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元钱，必要收益率为10%，该公司股票当前的市场价格为70元，请运用零增长模型计算投资该公司股票可获得的净现值为( )。
A.10元
B.15元
C.20元
D.30元
2、下列关于经济周期的顺序，正确的是( )。
A.繁荣一萧条一衰退一复苏
B.繁荣一衰退一萧条一复苏
C.繁荣一复苏一衰退一一萧条
D.繁荣一萧条一复苏一一衰退
3、证券投资分析中的行业分析是中观经济分析对象之一，其主要目的是( )。
A.界定行业本身的投资价值
B.界定公司在行业中的竞争地位
C.界定政府对行业的影响
D.界定新技术对行业的影响
4、( )是影响债券定价的内部因素。
A.银行利率
B.外汇汇率风险
C.税收待遇
D.市场利率
5、( )是决定产品生产成本的基本因素。
A.技术优势
B.产品质量
C.规模效益
D.产品结构
6、( )往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。
A.普通缺口
B.突破缺口
C.持续性缺口
D.消耗性缺口
7、从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于( )。
A.历史资料
B.媒体信息
C.内部信息
D.实地访查
8、在对行业进行分析中，( )是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法。
A.历史资料研究法
B.调查研究法
C.归纳与演绎法
D.比较研究法
9、证券间的联动关系由相关系数来衡量，值为正，表明( )。
A.两种证券间存在完全的同向的联动关系
B.两种证券的收益有反向变动倾向
C.两种证券的收益有同向变动倾向
D.两种证券间存在完全反向的联动关系
10、在运用市场价值法对广播公司或饮料公司进行估价时，最好运用( )作为估价指标。
A.税后利润
B.现金流量
C.主营业务收入
D.股票的账面价值
11、根据投资者的行为主体不同，可以将投资者分为( )。
A.个人投资者
B.企业投资者
C.QDⅡ
D.QFⅡ
12、投资于( )证券组合的投资者愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。
A.避税型
B.收入型
C.增长型
D.收入和增长的混合型。