读《趋势跟踪》
趋势跟踪——顺势交易名家策略解读
趋势跟踪——顺势交易名家策略解读《趋势跟踪——顺势交易名家策略解读》是一部醍醐灌顶的著作。
但是令人失望的是，在这部书中，作者迈克尔·卡沃尔（Michael Covel)只是介绍了趋势跟踪的相关历史和用图表列示了一批交易名家的辉煌绩效，却唯独没有为读者解决究竟怎样实现趋势跟踪这一关键问题。
当然了，获利资本市场的核心技术从来都是秘不示人，迄今为止还没有哪位交易大师公开自己的核心技术或计算机交易系统的源代码；或者，作者自己也不知道究竟如何进行趋势跟踪？无论如何，在没有现成答案的情况下，有志于在资本市场大有作为的学习者应该走出自己的路，而不是继续等待下去。
作为一名精研投机市场长达十二年的孜孜不倦的追求者，笔者认为有必要向读者奉献自己的独家研究成果。
在本书第16－18章，我已经详细论述了分别以日线图、周线图和月线图为依据进行趋势跟踪的方法。
在此基础上，在这里我第一次系统化地提出我所独创的“跟随理论”——一种均线型趋势跟踪理论。
如同我的博文中所记录的那样，这一理论是2008年4月我预测指数失败，在A股市场赔了一大笔钱之后瞬间顿悟的，从此用于取代我的指数预测系统；时间是在我接触《趋势跟踪》一书之前。
当时，我甚至还没听说过“趋势跟踪”这个词。
市场行情有且仅有六种：底部反转形态、上升趋势波段、上升中继形态、头部反转形态、下降趋势波段、下降中继形态（关于六种行情的划分，参见图17－1）。
所谓跟随理论，就是通过跟随均线在六种行情中规律性运动的方式跟随趋势，用以取代“螳臂挡车式的预测”。
该理论在趋势行情中能够发挥最大功效，它通吃所有趋势，无论上升趋势还是下降趋势；但不适用于形态（横盘震荡整理行情或小箱体窄幅震荡行情）。
它既适用于指数，也适用于个股；但由于个股和指数相比更具可操纵性，所以用于跟踪指数效果更佳。
跟随理论完全适用于股市和商品期货市场，但它最能大展身手的主战场是股指期货市场！跟随理论可以在时间级别上划分为日线级别的趋势跟随、周线级别的趋势跟随和月线级别的趋势跟随；在方向上可以划分为对上升趋势的跟随和对下降趋势的跟随；在头部和底部区域，被跟踪的均线族在日线图、周线图、月线图三个层面都有规律性的变化，配合以K 线理论，就可以对这六种行情逐一识别和把握。
《趋势跟踪—顶尖交易大师的操盘获利策略》读后感
《趋势跟踪—顶尖交易大师的操盘获利策略》读后感
趋势跟踪策略，既不预测也不预见，它们以价格为根底，每当价格有所变动时，对市场的运动产生反响。
趋势跟踪的技术分析方法有三个明显的特点：第一，不会让趋势跟踪交易者买到最低点或卖到最高点，而基于读图和使用指标的技术分析方法是试图“抄底逃顶”；第二，趋势跟踪交易者不一定要每天都交易；第三，没有绩效目标，不与大盘指数比拟收益率。
伟大的趋势跟踪交易者的投资业绩，与一些著名价值投资者的业绩相比，同样非常突出。
比尔·顿是一个趋势跟踪交易者，是顿资本管理公司的主席和创始人。
从1974年10月到2003年4月，假设用1000美元投资于顿资本管理公司，复合报酬是439004美元，去除所有的费用和开支之后，平均年收益率是23.72％。
同期的标准普尔500指数的收益，只有38119美元。
或者这样说，比尔·顿连续28年获得平均报酬率为23.72％的利润。
最伟大的价值投资者巴菲特前40年的复合收益率约为24％，最近10年的复合收益率约为10％〔50年的复合收益率约为21％〕。
可以说，比尔·顿28年的投资收益率并不比巴菲特逊色多少。
趋势跟踪最根本的交易策略是截短亏损，让利润奔跑，或者简单地说就是“顺势而为”。
Cutlohot，letprofit run！〔截短亏损，让利润奔跑〕这是华尔街的名言，是技术分析方法的精髓所在，也是趋势跟踪交易者的口号。
趋势交易者以止损应对亏损，止损是交易的一局部，但让利润奔跑可能获得丰厚的利润。
趋势跟踪策略，与价值投资方法一样，都是投资方法的一类典型代表，我个人倾向于将各种方法融合起来，让各种理论都为我所用。
浅谈趋势跟踪趋势跟踪（国内又叫趋...
浅谈趋势跟踪趋势跟踪（国内又叫趋...趋势跟踪（国内又叫趋势交易）是一种投资的原理法则，是技术分析的一个旁支。
与技术预测不同的是，趋势跟踪要求简单顺应市场、不要去预测未来走势。
趋势跟踪产生于40多年前的70年代，比价值投资理论产生要晚得多，而一开始趋势跟踪就是与电脑密切相关的，因为趋势交易多数是量化交易，要用电脑辅助决策。
趋势跟踪能在世界扬名，得益于80年代美国的海龟交易法则，就是两个期货大师争论投资能力是靠先天还是可以后天传授的，所以其中一人敲定了几十个投资小白（小白们被称为海龟），培训几周就上岗做投资。
没想到的是，3年内这帮海龟小白们居然赚了好几千万美元，这震惊了美国投资界。
海龟原则被密封10年后，被其中一个被吹捧为最佳海龟的费斯写了《海龟交易法则》一书，一下子将海龟交易秘籍公之于众，成为数十年来趋势交易和量化交易的最佳入门必看书，海龟交易法则自此扬名天下，数十年过去至今仍然有效，很多人仍能靠这现成的法则在衍生品市场里赚好多钱，而海龟法则书籍则是一再畅销不衰（这也是我第一本趋势跟踪入门教材）。
海龟法则只是趋势跟踪原则下的一个交易法则，其他趋势交易者的具体方法各不同，但原则都基本一样，就是顺着市场趋势操作，不逆势、不预测，讲究资金管理和情绪管理。
大多数趋势跟踪交易者在长期内都获得了较好的收益，比如这些海龟交易员的绩效我都收藏的：历史上著名的趋势跟踪交易大师有：唐奇安、海龟大师理查德.丹尼斯、邓恩等。
趋势跟踪交易者主要市场在衍生品市场里做的风生水起，而在股票市场表现一般（当然也可以用），这可能与股票市场的品种太多有关系。
趋势跟踪法则在历史上的收益上佳，但交易痛苦也不少，因为它存在着“准确率低（因为不追求确定性和准确性，趋势交易者的交易准确率只有35%-55%）、经常要高买低卖或低卖后再高买（这是反人性的）、经常要回吐较大的盈利（这会很痛苦）、机械交易让投资人没有激情”。
这些违反人性的原理让很多投资人望而却步，但也让很多的长期坚持者收益不菲。
【一文让你彻底开悟】趋势跟踪交易者的自白
【一文让你彻底开悟】趋势跟踪交易者的自白在学习“趋势跟踪”的过程中，我们会发现，交易是一件非常奇妙的事情，它可以非常艰难，也可以非常简单。
艰难的体现我们就不多说了——其实成功的趋势交易员非常少见。
而简单体现在哪里呢？那就是他们所秉持的基本理念一定是简单的，他们所采取的交易策略一定是易懂的。
只不过，简单不等于容易。
真的要把这些领悟融入到交易中和生活中，还是需要下一番苦功的。
海龟师傅理查德·丹尼斯说过：成功的交易员是可以复制的，以前我倒没觉得这话有什么毛病，因为成功的交易方法和心法确实是可以通过学习训练相传的，但以现在的认知看来，如果说可以复制，就觉得有点过了，这一点甚至令人感到可耻。
为什么说可耻呢？因为我们会发现，要复制这样一件看似简单的事情——比如执行一套机械的趋势跟踪交易系统——是多么的难以胜任。
总会有某个时间节点，一切好像不属于你，不听你使唤，要去做一些你明知道不该做的事情。
我们还是要追根溯源，回到根本——那就是检视指导我们交易的基本理念，或者说我们对市场的基本观点，以及由此衍生出的基本交易策略。
用哲学的术语，可以说是世界观和方法论。
这个问题是基础，是核心，是本质。
在这上面不能打马虎眼，不管你是谁，是初出茅庐的小交易员，还是名满天下的大投资家，都完全平等。
简而言之就是：如何看待确定性和预测？我在7年前就明确了一个基本观点：市场不可预测。
然而在之后的岁月里，我还是不得不花费了数年的时间，才将这6个字真正吃透。
这6个字就好像是一颗原子弹，看似体量很小，但一旦在你的脑子里扎根，就无法阻挡他的生长。
经过不断地反思、领悟和实践，这句话的力量就好像一场连环爆破，一层又一层的冲击波泛滥开来，其威力是极其巨大的，大到可以改变一个人的三观。
可以说，如果把我目前所有的理念、言辞、行为都进行回溯，必然又会回到这6个字上去。
在钻研交易之道的这些年中，我见过很多交易者，当然，其中大部分是失败者。
偶尔有几个人，忙活了几年、甚至十几年，依然在门外瞎转悠——有时候赚点，有时候赔点，凑合着能做下去。
趋势跟踪的盈利逻辑
趋势跟踪的盈利逻辑
《趋势跟踪的盈利逻辑》
趋势跟踪是一种根据市场走势进行交易的方法，它的盈利逻辑在于利用市场趋势的稳定性和持续性，通过跟随趋势的方向进行交易，从而获得盈利。
在趋势跟踪交易中，交易者会根据市场走势的方向进行买入或卖出，持有头寸直至趋势结束，从而实现盈利。
趋势跟踪的盈利逻辑可以归纳为以下几点：
首先，趋势跟踪交易依赖于市场趋势的稳定性和持续性。
市场趋势在一定时间内可能会持续很长时间，而趋势跟踪交易通过抓住这些趋势，从而获得盈利。
在趋势跟踪交易中，交易者会根据市场趋势的方向进行买入或卖出，持有头寸直至趋势结束，从而实现盈利。
其次，趋势跟踪交易依赖于有效的止损策略。
在趋势跟踪交易中，由于市场趋势的不确定性，交易者需要制定有效的止损策略，及时平仓以减少损失。
通过合理设置止损，交易者可以防止因市场波动而造成的较大亏损，从而确保交易的盈利。
最后，趋势跟踪交易依赖于严格的风险控制和头寸管理。
在趋势跟踪交易中，交易者需要根据自身的风险承受能力和资金状况，合理控制交易风险，管理头寸规模，并避免过度杠杆交易。
通过严格的风险控制和头寸管理，交易者可以降低交易风险，保护资金安全，从而实现长期稳定的盈利。
总之，趋势跟踪交易的盈利逻辑在于抓住市场趋势的稳定性和持续性，通过跟随趋势的方向进行交易，严格的风险控制和头寸管理，从而实现盈利。
对于趋势跟踪交易者来说，掌握趋势跟踪的盈利逻辑，制定有效的交易策略，严格控制交易风险，是实现长期稳定盈利的关键。
简述技术分析的思想：趋势跟踪
简述技术分析的思想：趋势跟踪文|九尾很多人都喜欢技术分析，因为技术分析的直观，各种指标配合起来的应用，仿佛投资就是跟数学一样，可以计算出来，对于技术分析，笔者认为最重要的，就是理解趋势，所以今天给投资者带来的，就是简述技术分析的理念之：趋势跟踪。
什么是趋势首先，你要理解什么是趋势？用一个物理学的话术来解答，就是在没有外力的作用下，物体会沿着固有的趋势继续前进，直到有外力阻止了这一切，趋势发生了改变。
其实在我们这个世界，很多道理都是相同的，大道至简。
股票的价格运行，也有这个规律，也就是说，如果没有外力的作用，上涨的动力会延续下去，直到遇到了阻力区间，新的抛售动能大于买盘，上涨的趋势就有可能改变，同理下降的趋势也是如此。
这个理论其实是有一定的道理的，那么投资者如果按照趋势理论的话，想赚钱的方式，就像一句老话，“吃鱼的时候，鱼头和鱼尾可能吃不到，吃鱼身就可以了。
”实际上，如果一个趋势足够的大，那么鱼身这段，就会让你很享受的。
中通客车历史走势如图所示，按照趋势跟踪的方式，即便没有买在最低点，但是启动位置到趋势改变的需要卖出的这段，总计也可达到40%左右的收益，可见趋势跟踪的有其实用性。
严格执行那么要达到趋势跟踪的方式方法，我们需要注意几个地方，来严格执行。
首先就是你要估计大概的阻力区间，也就是理论的上涨幅度会有多大。
阻力区间很重要，因为趋势跟踪的核心，就是在没有外力的作用下，而当外力出现的时候，有可能趋势改变，在股票市场的外力，主要就是套牢盘，当股价沿着固有的趋势，运行到套牢区的时候，这个外力就是即为重要的了。
更重要的，就是纪律性，也就是趋势真的发生改变的时候，要进行卖出。
因为这个操作按照我们的逻辑，当外力改变了原有的趋势，也就是卖出的时候，所以当计划制定了出来，并且后续真的出现了当时设想的情况，那么按照计划执行，是作为投资者所要做的事。
而按照计划操作，对于很多投资人而言，其实是很难的。
也就是为什么投资者，明明赚到了前，后来为什么又拿着不动，结果回落后反而被套的原因所在。
读书笔记《趋势跟踪：顺势交易名家策略解读》
读书笔记《趋势跟踪：顺势交易名家策略解读》【美】迈克尔*卡沃尔著266页26万字借自市图书馆2020.9.4记载2020.11.21再看2008年11月29日记载前言1、趋向跟踪买卖者是怎样在零和博弈中取得成功的？2、为什么趋向跟踪的买卖作风赚取了庞大利润？3、趋向跟踪买卖者成功的哲学框架4、趋向跟踪的永久法那么5、趋向跟踪的世界性市场行为6、为什么趋向跟踪充溢耐久力书中有解答吗？看完书我能回答吗？第一局部第一章、趋向跟踪1、趋向跟踪买卖者，以价钱为基础，不去尝试预测市场方向，他们的战略是，当价钱有所变化时，对市场的运动发生反响，参与曾经发作的，而不是将要发作的。
他们知道自己是趋向跟踪买卖者，而不是趋向预测者。
2、获利的喜悦和盈余的痛苦是真实的。
还需求思索的就是，没有喜悦和痛苦的介入，能驾驭这些情感，是成为一名真正买卖者的途径。
3、买入、卖出、清仓、止损、买入多少、分几次买、买几只股票、止盈……4、趋向跟踪的利润来源是市场价钱的变化，这是趋向跟踪最基本的原那么之一。
价钱动摇的影响和幅度无法被准确预测，这就是趋向跟踪可以起作用的缘由。
5、趋向跟踪买卖者发生清楚的收益，由于他们的最终决策基于一个中心信息：价钱。
在充溢不确定性的市场环境中，假设我们的决策以单一的，复杂而牢靠的理想为基础，就会特别有效。
6、理性买卖：买卖者基于自己对市场的了解，和对目前市场环境的看法，或假定干的其他要素，然后作出他们的买卖决策。
换句话说，他们运用自己的判别力做决策。
这些决策是客观的，无法保证买卖者能否依据理想状况来判别，也能够受团体成见的影响。
机械式买卖：以一套被自动化的和客观设定的规那么为基础。
规那么来自于他们的市场看法或投资哲学。
要点：把主要的投资决策的环境量化，当面对买卖决策的时分，甚至不能运用一点判别力。
7、趋向跟踪战略支持频繁的短线买卖。
8、不论在末尾的时分趋向看起来多么荒唐，不论趋向怎样开展，也不论在完毕时，趋向看起来是多么的没有道理，我们都跟随它。
趋势跟踪—顶尖交易大师的操盘获利策略读书笔记
如果你不愿意接受亏损，你就赚不到钱，就像只吸气，不愿呼气一样。
如果你不再试图取悦他人，而是专注于取悦你自己，你就会渐渐意识到什么才是让你对生活充满憧憬的事。
一旦如此，各种各样的贵人就会层出不穷地来帮助你实现目标。
——艾德。
斯科塔
约翰亨利投资哲学：识别长期趋势，高度规范投资过程，风险管理，全球多元化投资。
处理沉没成本上的非理性导致因小失大。
——《趋势跟踪—顶尖交易大师的操盘获利策略》P161点到要害
混沌理论指出，这个世界不是线性的，常有意想不到的事情发生。
苦苦寻找完美的预测，其实是在做无用功。
无论你的基本面预测多么言之凿凿，未来都是不可知的。
亏损者摊平亏损。
下跌趋势摊平死得更快。
除了价格本身，其它一切都显得不那么可靠！
被人生欲望所煎熬，却为了躲避风险，选择半辈子活在恐惧中，这是最悲哀的人。
这类人比那些努力过但失败了，或者从一开始就没有人生欲望的人更加糟糕。
平庸之辈只能自我谴责，“假如……我会……”是葬礼的挽歌用语。
只有当明确的趋势生成时，我们公司的系统才会发送买入或卖出的指令。
我们永远不会在一段趋势刚开始时进场，也不会在趋势走到尽头时离场——约翰。
亨利
如果你想成为一个趋势跟踪交易者，
此书最后举例：突破89天进场，反抽13天出场。
趋势跟踪的精髓在于跟着市场
趋势跟踪的精髓在于跟着市场我们知道不管是做长线还是短线，盈利的原因都是因为做对了一个阶段的趋势，而市场的趋势会往哪里走，以怎样的形态怎样的速度走，我们一般都只能在事后才完全知道。
但如果我们能够紧跟市场的步伐，即使是事后知道它在哪里，也能获得不错的收益。
于是趋势跟踪的理论成为了不少投资者认可的投资方法，不少投资者也用此方法获得了盈利。
趋势跟踪的核心精髓就是你一直紧跟着市场，永远只比它慢半拍，永远不去预测它的下一拍，只是一直跟着没有跟丢就算赢了。
就好象你要跟踪一个重要人物，他从家里出来后往一个方向走了，你就要跟着走，不要判断他往那个方向去，是真心还是假意；中间他停顿下来吃饭，你最好也停顿下来，因为你不知道他吃完饭后继续往前走还是会回家，或是继续停留在饭店内；或者他中间折返了，你最好也随时准备跟着他折返，因为你还是不知道他是忘了什么东西在饭店去取一下马上就回来，还是直接回家了，或者也不回家继续往反方向走；保证不跟丢他的唯一方法就是一直跟着他，而不是判断他下一步会去哪里，然后选个自认为合适的路口等他。
在一个规定的阶段内，只要你一直跟着他，跟上了就是赢了，就完成了任务，就可以获得酬劳，中间他的折返、停顿或许让你不舒服，但你为了不丢失他、为了不失去最后的酬劳而必须陪他折返、停顿。
话说五百年前，黄金国金碧峰禅师忽见屋里晃动着两个影子，一道白光、一团墨点，如同悬置一般挪动。
他自知大限降临，那是黑白无常前来捉拿他。
金碧峰禅师仅那么一瞥，又沉浸在禅定之中。
夜色灌满了禅房，他的身体像墨块一样，融入夜之水中。
黑白无常明明看见金碧峰禅师的身影，却发现霎时没了痕迹。
他俩搜寻一遍，仅是个空空的禅房。
接连三天，黑白无常明确金碧峰禅师该在禅房，想着可以轻易得手，只是，禅师无踪无迹，仿佛那禅房是禅师的躯壳，去敲去摸，并无反应。
黑白无常便打听，不得不敬佩，禅师已修成正果，达到无物的境界，他俩已感到难以交差。
毕竟还没碰到过如此棘手的事情。
《趋势跟踪》精华解读
《趋势跟踪》精华解读《趋势跟踪》：投机是指对不可知的未来的不确定情况的处理。
人类的每一种行为都是投机，因为它嵌入到了时间的变迁之中。
解读：我们很多交易者，搞不清自己的交易行为的属性，总是在投机和投资之间争辩，争辩将给自己的交易行为带去模糊的处理，这就是理念不清，行为不清，结果就会乱七八糟。
任何号称自己是投资者的人，其本质是对自己相信的信念（主观信念）的执着，而投机者这个名称绝非贬义，投机是对未来不确定性的处理，换句话说，就是对随时出现的风险的应对。
交易如此，生命亦复如是。
《趋势跟踪》：在过去几年里，公司和市场之间充斥着各种流言蜚语，公众把获利与市场操纵画等号，这是可以理解的。
然而，市场中有一些坚持操守、极为正直的交易者，他们年复一年地取得了惊人的回报。
我们强烈建议你分析他们的市场哲学和策略，这样你就能明白他们的成功从何而来。
如果你分析一下他们的信念和自我认知，你就能明白是什么让他们保持正直。
解读：市场中，特别是我们中国市场中，有许多人做交易无法盈利，就把责任推给了政府、公司、市场，他们认为是制度不好、公司有假、市场黑暗，造成了绝大多数市场参与者的亏损。
这种错不在我的人性问题，很难得到解决，因为这是与生俱来的天性。
《趋势跟踪》：强烈建议你去认真、仔细分析趋势交易者的市场哲学和策略，这样你就能够明白他们的成功从何而来了。
解读：这段话已经给学习者做出了很好的指引和启发，一个学习者所应该/必须具有的观察问题的正确视角。
《趋势跟踪》：你认为自己是投资者还是交易者？大多数人认为自己是投资者。
然而倘若你知道市场里的大赢家都自称是交易者的话，难道不想知道这是为什么吗？简单地说，他们不投资，他们只做交易。
投资者把资金或资本投入市场，比如股票和房地产，想着他们的投资会随着时间而增值。
一旦增值，这就是他们所谓的“投资”了。
投资者通常并没有应对投资贬值的计划，他们继续持有投资，希望价格扭转并回升。
一般来说，投资者在牛市里成功，在熊市里亏损。
读书笔记趋势跟踪顺势交易名家策略解读
西蒙斯量化交易策略实战案例
要点一
总结词
要点二
详细描述
量化大师，机器学习算法，高频交易，严格风控
西蒙斯是量化交易领域的代表人物，他的公司 Quantitative Investment Management运用机器学 习算法和大数据分析进行高频交易。西蒙斯的策略注 重数据分析和模型构建，通过严格的风险管理控制投 资组合的波动和风险。在实战中，西蒙斯的策略以量 化分析为主导，结合市场情绪和趋势判断，实现稳健 的长期收益。
趋势跟踪交易的核心思想是利用市场的惯性，即市场趋势一旦形成，往往会持续 一段时间。
趋势跟踪交易特点
长期稳健的收益
趋势跟踪交易在市场长期趋势明显的情况下具有较好 的盈利能力。
风险管理
趋势跟踪交易策略通常会设置止损点，以控制可能的 损失。
适应市场
趋势跟踪交易策略具有广泛的适用性，可用于股票、 期货、外汇等多种市场。
趋势跟踪交易策略
01 02
均线策略
通过计算不同时间段内的移动平均线，如5日、10日、20日等，来识别 市场趋势。当短期均线向上穿过长期均线时，产生买入信号；反之，产 生卖出信号。
相对强弱指数（RSI）策略
利用RSI指标来衡量股票的超买和超卖情况，以此判断市场的多空力量 对比。通常，RSI值高于70表示超买，低于30表示超卖。
过度交易可能导致手续费增加。
详细描述
频繁的交易会导致手续费增加，从而降低投资 收益。
建议措施
投资者应控制交易频率，避免过度交易，以降低手续费支出。
风险三：无法及时止损导致损失扩大
总结词
无法及时止损可能导致损失扩大。
详细描述
在市场走势不利的情况下，投资者可能无法及时 止损，导致损失扩大。
趋势跟踪最好的书籍
趋势跟踪最好的书籍趋势跟踪是一种投资和交易策略，它基于对市场趋势和动向的分析和预测。
通过利用市场中存在的趋势，趋势跟踪可以帮助投资者和交易员识别并参与市场中的大趋势，从而实现稳定的盈利。
在这个领域，有很多优秀的书籍可以帮助读者理解和应用趋势跟踪策略。
以下是我推荐的一些最好的趋势跟踪书籍：1. 《趋势跟踪：技术分析中的捕捉长期趋势的新方法》（Trend Following: How to Make a Fortune in Bull, Bear and Black Swan Markets）- 迈克尔·柯瑞（Michael Covel）这本书是趋势跟踪策略领域的经典之作，作者通过对趋势跟踪交易员的深入采访和案例研究，揭示了背后的原理和关键要素。
它提供了一个全面的视角，详细介绍了趋势跟踪策略的历史、原理和实际应用。
2. 《趋势交易全书》（Trend Trading for a Living）- 托马斯·凯雷（Thomas Carr）这本书提供了一个简洁而实用的趋势跟踪指南。
作者详细介绍了趋势跟踪策略的核心原则和技术工具，并通过案例研究和实际示范，帮助读者理解如何有效地应用这些方法来捕捉市场趋势。
3. 《趋势投资之道：如何打造一个长期有效的投资策略》（The Little Book of Trading Trends）- 迈克尔·斯品德尔（Michael W. Covel）这本书是一本精简而宝贵的导读，旨在帮助读者快速了解趋势跟踪策略的核心概念和方法。
作者提供了实用的建议和技巧，帮助投资者从市场中获得长期稳定的回报。
4. 《趋势跟踪实战指南》（Trend Following: How to Make a Killing in Bull, Bear, and Black Swan Markets）- 林恩·凯拉斯（Lynne K. Raschke）和罗素·拉布（Russell W. Rhoads）这是一本具有实际操作价值的书籍，作者分享了他们自己在趋势跟踪交易中的经验和技巧。
趋势跟踪 原书第5版
趋势跟踪原书第5版趋势跟踪是一种投资策略，它基于市场中的趋势，通过分析和预测市场走势来进行投资决策。
这种策略认为市场具有一定的趋势性，即在一段时间内，价格会朝着某个方向持续运动。
趋势跟踪的目标是通过捕捉到趋势的持续性和力度，从而获取较高的收益。
趋势跟踪方法有很多，其中最常见的是移动平均线方法。
移动平均线是通过计算一段时间内的平均价格来抵消价格的波动，从而较为准确地反映出市场的趋势。
投资者可以根据移动平均线的走势来判断市场的趋势并做出相应的投资决策。
除了移动平均线，趋势跟踪还可以使用其他技术指标来辅助判断市场走势，比如相对强弱指标（RSI）、MACD等。
这些指标可以帮助投资者更全面地了解市场的趋势和力度，从而提高投资决策的准确性和可靠性。
趋势跟踪的优势在于其简单易懂的原理和操作方法。
投资者只需要关注市场的走势和技术指标的信号，不需要深入研究各种复杂的经济数据和财务指标。
这种策略适合那些没有太多时间和精力进行深入研究的投资者，尤其适用于长期投资。
然而，趋势跟踪也存在一些风险和局限性。
首先，市场并不总是按照趋势运动，有时会出现反复震荡或突发事件导致市场剧烈波动。
其次，趋势跟踪方法无法预测市场的拐点和转势，投资者很难在趋势结束之前及时退出或调整仓位。
此外，趋势跟踪很容易受到市场噪音的干扰，产生错误的信号。
为了提高趋势跟踪策略的效果，投资者可以结合其他分析方法和风险管理工具。
例如，可以使用止损订单来控制风险，及时止损以防止亏损进一步扩大。
此外，可以利用技术指标的背离现象来判断趋势的强弱和反转的可能性，从而更准确地把握市场的走势。
趋势跟踪是一种简单有效的投资策略，它通过分析和预测市场的趋势来进行投资决策。
投资者可以利用移动平均线等技术指标来判断市场的走势和力度，从而获取较高的收益。
然而，趋势跟踪也存在一些风险和局限性，需要投资者结合其他分析方法和风险管理工具来提高策略的效果。
趋势跟踪的优点有哪些
趋势跟踪的优点有哪些
1. 帮助预测未来走势：趋势跟踪是一个基于历史数据的技术，可以帮助预测未来的走势。
通过分析市场中的价格、交易量、波动率和其他指标，可以预测市场价格走势，从而做出正确的投资决策。
2. 提高交易效率：趋势跟踪可以帮助交易者在正确的时机进行买入和卖出，从而提高交易效率，减少交易风险。
通过趋势跟踪技术，交易者可以快速识别市场的趋势，从而做出明智的交易决策。
3. 降低交易风险：趋势跟踪技术可以帮助交易者减少交易风险。
通过跟踪市场的趋势，交易者可以更好地了解市场的走势和趋势，从而更好地规避市场中的风险。
4. 高度可靠性：趋势跟踪技术是一种高度可靠的交易策略。
通过使用趋势跟踪技术，交易者可以制定出一套可靠的交易策略，并严格遵守其交易规则，从而在市场中保持良好的交易记录。
趋势跟踪的优点和缺点
趋势跟踪的优点和缺点一、趋势的定义实战交易中，在技术分析里面，趋势的概念可谓是核心内容。
我们所使用的全部工具，诸如支撑和阻挡水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，其唯一的目的就是寻找市场趋势，从而顺应着趋势的方向去做交易。
从一般意义上说，趋势就是市场如何走的方向。
不过，为了便于实际应用，我们需要更具体的定义。
在一般情况下，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是曲折蜿蜒，它的轨迹酷似一系列前赴后继的波浪，具有相当明显的峰和谷。
所谓市场趋势，正是由这些波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成的。
无论这些峰和谷是依次递升，还是依次递降，或者横向延伸，其方向就构成了市场的趋势。
所以，我们把上升趋势定义为一系列依次上升的峰和谷；把下降趋势定义为一系列依次下降的峰和谷；把横向延伸趋势定义为一系列依次横向伸展的峰和谷。
二、趋势具有三种方向我们所说的上升、下降、横向延伸三种趋势都是有充分的依据的。
许多人习惯上认为市场只有两种趋势方向，要么上升，要么下降。
但是事实上，市场具有三个运动方向--上升、下降以及横向延伸。
仅就保守的估计来看，至少有三分之一的时间，价格处在水平延伸的形态中，属于所谓交易区间，所以，弄清楚这个区别颇为重要。
这种水平伸展的状况表明，市场在一段时间内处于均衡状态，也就是说，在上述价格区间中，供求双方的力量达到了相对的平衡。
不过，虽然我们把这种持平的市场定义成横向延伸趋势，但是更通俗的说法还是'没有趋势'。
大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的，其主要设计意图在于追随上升或下降的市场。
当市场进入这种持平的或者说'没有趋势'的阶段时，它们通常表现拙劣，甚至根本不起作用。
恰恰是在这种市场横向延伸的时期，趋势型投资者最易受挫折，而采用交易系统的人也蒙受着最大的损失。
顾名思义，对顺应趋势系统来说，首先必须有趋势可循，然后才能施展功用。
所以，失败的根源不在系统本身，而是在于投资者，是投资者操作错误，把设计要求在趋势市场条件下工作的系统，运用到没有趋势的市场环境之中了。
《趋势跟踪》读书笔记
《趋势跟踪》读书笔记《趋势跟踪》读书笔记趋势跟踪是我所信仰和追随的一个交易模式和方法，我信奉趋势跟踪，这是一个信念；在市场中，交易的就是我的信念，拿到这本书的时候，还是抱有很大的期望值的；因为它写的是趋势跟踪，而且号称在美国的亚马逊网站上，交易类的书籍中长期排名第一；第一次看，其实有些失望，因为它讲的和我所希望的完全不一样，它根本就没有讲到具体的方法，全篇都是采访和描述的形式，从各个不同的角度来讲趋势跟踪，这和我想象中教我趋势跟踪的方法可是大有差别了；但，后来随着经验的越来越丰富，实战的越来越多，体会越来越深，更是经过了史无前例的大牛市和大熊市之后，我突然明白了为什么这本书能长期占据第一的宝座，更知道了为什么它是一本蕴藏着黄金的书籍。
方法不重要，重要的是哲学，哲学才是你在市场中生存的最根本的法宝！这才是这本书要教给你的，趋势跟踪，是一种哲学，是一种信仰，更是一种信念！只有，你相信它，才会去追随它，才会始终如一的坚持它！每一种方法，在不同的时期都有不同的效果。
起伏（或者称为波动性）都是不可避免的，作者要告诉你的是：趋势跟踪在过去的那么多年来，经受了考验，是一个好的方法。
经典内容摘要一、趋势跟踪何为市场：就是买家和卖家因为某种原因聚集在一起交换货物、进行交易的地方。
个人和集体的形态就是价格的本质含义！出色的投机客一定要知道什么时候进场，更重要的是，要知道什么时候做壁上观，最为重要的是，还要知道，一旦进场，什么时候出场！我们的基本哲学趋向是：变化是随机的！如果市场经过一段没有任何趋势的时期，那么趋势就会再次出现，那是未来趋势的先兆。
我们觉得，如果市场再经过一段无趋势的时期，这真正意味着，未来会出现壮观的趋势！---约翰-W-亨利趋势跟踪者参与已经发生的，并非将要发生的。
他们利用统计上证实可行的投资策略，这使他们能够把注意力集中在市场上，而不是情绪上！面对市场逆境时，投资策略能否成功，取决于管理者能不能坚持原则！趋势跟踪交易者使用机械化交易，以一套被自动化的和客观设定的规则为基础。
趋势跟踪理解
趋势跟踪理解对趋势跟踪交易策略的理解！发现探索阅226转12020-04-09分享收藏趋势跟踪的哲学很多成功的投资者都被纳入趋势跟踪者这一群体，我会努力描述什么是趋势跟踪以及投资者为什么应该在其投资活动中对使用这些普遍的准则感兴趣。
让我们把趋势跟踪这个术语进行分解。
它的第一部分是趋势。
每个交易商都需要一个趋势来赚钱。
想一想，不管你使用什么技巧，如果在你买进之后没有一个增长趋势的话，你就不可能在更高的价位抛出，你这笔交易就会赔钱。
为了能在更高的价位抛出，在你买进之后必须有一个上涨的趋势。
相反，如果你抛出在先，那么随后必须有一个下跌的趋势，你才可以在更低的价位买回来。
这个术语的第二部分是跟踪。
我们使用这个词，是因为趋势跟踪者总是先等待趋势的转变，然后再跟踪这个趋势。
如果市场处于下跌的趋势，接着预示了一个上涨的反弹，这些趋势跟踪者就会立即买进。
这样做，交易商就是在跟踪趋势。
“滚动你的利润，止住你的亏损”，这句古老的交易商格言完美地描述了趋势跟踪。
趋势跟踪指标告诉投资者，市场何时由上涨转向了下跌，或由下跌转向了上涨。
各种市场的图表或数学方法都是用来测度市场当前的位置以及观察其转变的。
一旦进入趋势，只要这一趋势是朝着交易商希望的方向行进，那么他就会停下来享受这一趋势继续的过程，这就是“让利润滚动起来”。
有一次我听到一个投资新手与一位非常成功的趋势跟踪交易商的对话。
这位交易商刚好买了一些外汇合约，新手问他：“你这笔交易的目标是什么？”交易商很聪明地答道：“到达月球。
我还没有一笔交易到达过那里，但也许有一天……”这个回答告诉了我们很多有关趋势跟踪的哲学。
只要市场满足趋势的标准，趋势跟踪者就会马上进场交易，并且可能一生都待在其中。
遗憾的是，趋势通常会在某一点结束。
因此，在市场趋势转变时，交易格言的另一面“止住亏损”就开始起作用了。
交易商在感觉市场向着对他的头寸不利的方向转变时，就会立即清算。
清算时，如果该头寸在这一转折点之前，那么这位交易商就能获取利润；如果该头寸在这一转折点之后，那么这位交易商就会中止这次交易，以防止亏损的失控。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
专注于扩张他们自己的资金的交易者，往往有非常大的资金管理优势，资金管理人一定总是承受来自客户期待的压力。
我们所做的每一件事，都可以用一张纸和一支笔简单的表达出来。
一旦信号显示应该买进，交易就变成一场等待的游戏，等待随后发生什么。
从2000年到2002年，如果你眼看着纳斯达克从顶峰跌到谷底跌了百分之七十七，却没有任何下一步该怎么办的计划，难道只是在买入之后苦等吗？
读《趋势跟踪》
拿破仑说，如果他早一点读到《孙子兵法》，他就不会有滑铁卢战役的失败。
同样，如果早一点读到这本《趋势跟踪》，我会避免08年百分之八十以上的损失。
从03年进入股市到现在，我已经走过了一个完整的由熊到牛再到熊市的历程，应该说，该做的做了，该学的学了，该交的学费一分钱也没欠下，如果我足够聪明或者说不是太笨的话，那么，也应该拿出点成绩来看看了。
当然，要做的事还很多，对股市的学习和研究也看不到尽头，所谓的趋势跟踪当然也不是尽善尽美，但总会有方法适合我。
今晚，在睡意朦胧中，我看到了希望，看到了一个美丽的梦想，，，，
摘录：
“截断亏损，让利润奔跑”是趋势交易者的口号，残酷的事实说明，如果你没有了钱，你就不能继续进行这个游戏。
趋势跟踪是一门可以学习的学问，同古老的公理一样，苹果落下来，离树不会很远。
如果你没有很好的做功课，不能
想象，当你面对困难时你可以坚持什么，它将不会起作用。如果你对你正在做的事情充满了巨大的信心，真的不需要太多纪律约束。
然而，约翰公司的经验告诉我们，在潮流逆转之前，情况看起来是最凄凉的。
当你距离图表远一些观看时，趋势变得更明显了。
既然要打，就要尽全力。斯科塔的意思是努力的挥棒，如果落空，那就算了。
讽刺的是，对所有成功交易者来说，在他们的能力范围内，信心十足，并积极行动，不惧怕改变。而这正是失败的交易者忽略的行为模式。
让你的利润奔跑，要有顽强的心理状态，只懂得尝试保护利润的每一分钱，实际上妨碍了你赚更多的钱。
理论上，由于趋势跟踪交易者跟随市场平掉或翻转他们的头寸，真正较大的亏损很少降临在他们身上，一旦走势不利于他们，自然会出现一些小的亏损，任何价格移动可能是趋势的开始，而且只要大赚一笔，就能抵过一系列的小亏损。
他说，只要把图表放在房间墙上，如果看起来市场好像正在上升就买入。当然，这么做交易需要一个人对市场有深刻的洞察力。
如果你要成为成功的的交易者，你一定要变得对学习过程感兴趣。
也就是说，你一定要习惯于资金并非是一条平滑的增长曲线。你必须习惯于骑一匹顽劣的野马。杰里、约翰和顿也看不到他们账户中有笔直向上的资金曲线，因此，你也不必担心。
真正的风险是我们可能的亏损。若把获利又回吐，这看起来似乎像风险，但对我们来说，它更像波动性。
趋势跟踪交易者总是在突涨的绩效中为下跌做准备。
到海浪冲击海岸线的地方去，当海浪后退时，你就跟着往前跑，当海浪冲过来时，你就跑回来。你跟着海浪进出，你仅仅是为了踏准海浪注意力集中在单一目标上的训练，持续五年、十年或二十年，放弃其他每件事情去完成它。但这是成为一个奥运会冠军、一个世界级外科医生或一个基洛夫芭蕾舞演员所必须的要求。当然，这也可能是白费功夫。你所犯的一个错误，可能会让你前功尽弃。你赚的第一个1000万美元，写一部伟大的美国小说，或骑摩托车环游全世界，这样的目标需要全身心的投入。——罗杰斯
即使一个人平时头脑很清醒，但在遇到市场走势不明确时，也会变得不耐烦或怀疑起来。华尔街有这么多精英，即使智商一流，却都会亏钱，道理就在这里。市场并没有打败他们，他们打败了自己，因为他们虽然有头脑，却没有耐心。
趋势跟踪交易者不是靠运气，他们不停的准备着。
为了赚钱，一定要接受波动性。
在特定的点他就进入市场，如果市场价格下跌，在一个特定的点他就离场。对于比尔来说，一个没有预先定义离场策略的交易，是要命的处方。
追随他的电脑化交易系统，顿在他参与的各个市场中都握有长期头寸，通常每年只有两到五次交易。
当你停止尝试取悦别人，专注于取悦你自己的时候，你逐渐的意识到，在生活中什么才是使你充满激情的事情。然后就会有各式各样的贵人出现，帮你达成目标。