关于上市公司财务治理的几点意见

关于上市公司财务治理的几点意见李爱华（辽宁省海城市腾鳌镇政府）管理科学摘要：目前我国上市内外部理财环境还处于改革转型期，各种利益关系未得到真正的理清，因此出现了许多非理性的理财行为，如何加强上市公司财务治理，使上市公司的配置能真正保护相关者的利益，已是一个迫切需要解决的问题。

关键词：上市公司财务治理0引言所谓公司财务治理，应该是通过财权在利益相关者之间的不同配置，从而调整利益相关者在财务体制中的地位和作用，提高公司治理效率的一系列动态安排。

目前我国上市内外部理财环境还处于改革转型期，各种利益关系未得到真正的理清，还存在大量的制度和法律漏洞，因此出现了许多非理性的理财行为，如股权融资偏好、多元化投资冲动、各异的关联交易、大股东的资金侵占行为等等、面对现实我们不得不承认，公司财务动作效率的关键性因素，并不是财务的技术性方法，而是技术背后的权力较量和制度安排，即公司财权的配置与治理问题。

无论是制度构造上的缺陷还是市场机制发育的不完善，如何加强上市公司财务治理，使上市公司的配置能真正保护相关者的利益，已是一个迫切需要解决的问题。

1上市公司财务治理存在的问题1.1上市公司组织机构不完善或不能发挥应有职能我国许多上市公司组织机构设置不完善，或设置完善但部分机构不能充分发挥其职能，这就使滥用职权、损害股东和企业利益事情的发生成为可能。

1.1.1董事会职能弱化，内部控制严重。

董事会公司权力机关，真正掌握着公司主要财务权力，是公司财务治理的核心。

目前，在中国上市公司中，国有股占绝对控股地位，国有股权的有效持有主体严重缺位，致使国有产权主体虚置，这种制度的缺陷是很容易衍生经营者道德风险，产生内部人控制。

在我国的国有企业治理结构中，董事会成员、总经理的聘任都是由国有股东或原主管部门指定，多数情况下董事长兼任总经理，这样身兼二职者，不可能自我监督，而且总经理不由董事会任命扭曲了董事会与总经理之间的的雇佣关系，总经理不再对董事会负责而直接对政府大股东负责。

总经理并未受到股东大会和董事会的有效监督，权力日益膨胀，“内部控制”现象日益突出。

1.1.2监事会没有充分发挥监督作用。

监事会是公司财务治理结构中对董事会和经理层行使监督职能的专门机构。

现代公司中，监事应由股东大会选举，但在国有股占绝对优势情况下，监事实际上由国有股东指定。

这样，董事会成员都成了国有股东指定的人员，都是代表国有股东的股东代表，等于让自己监督自己，监督标准、监督效率必然搁置一边，监事会“徒有虚名”。

1.2控股股东专权，中小股东利益受损。

特有的股权结构导致公司为控股股东或高管层控制。

国有企业改组实行公司制后，公司也设立了董事会、监事会和股东大会，但实际上国有股一般都控股51%以上，占绝对控制地位、根据我国公司法律制度，股东大会选举产生董事会和监事会，董事会聘任经理人员，由于股东按其出资额比例具有的表决权，监事会、董事会的意见，实际上成了股东的意见，经理的人选实际是国有股股东的人选。

因此在国有企业改制的过来的公司里，普遍存在着一股独大的情况。

而正在迅速发展的私营上市企业，由于大多是家庭企业，家庭控股一般占到公司股本的60%－70%以上，形成了一股独大的局面。

1.3债权人相应的财务治理机制不健全，债权人权益时常遭到损害。

债权人分享一定的财务治理权源于保障债权人资金的安全的需要，特别是当债权人（主要是银行）对某个企业的贷款额大、期限长、流动性差、或进行连续贷款，以至于该企业的经营非常依赖于该债权人时，债权人就会要求一定的财务治理权。

上市公司滥用公司法人资格侵害债权人权益的表现主要有：公司设立上市公司时股东出资不实或不充分，股东抽逃出资或通过其他方式榨取公司财产，“脱壳经营”等。

2完善我国上市公司财务治理的基本对策2.1优化股权结构，引进多元化投资者首先，积极推进国有股减持。

对于那些处在非国民经济命脉行业的上市公司，国有股权应逐步退出，以此来降低国有权的集中和增加非国有股比重，实现上市公司投资主体多元化。

国有股减持即可改善股权结构及上市公司治理结构，又可以促使国有资产变现，促进国有经济从竞争性领域向公益性、基础性领域进行战略转移，从而实现经济结构的优化与升级。

其次，积极发展和激励机构投资者。

国外的经验表明，投资者能够借助投票机制参与甚至主导公司的决策，以保证其利益不受侵害。

对机构投资者的资产实施一定的流动性限制，有助于培养长期投资的进食，使机构投资者真正成为稳定市场的中坚力量。

当前应当大力发展开放式基金，积极培育中国的养老、保险基金，飞快提高机构投资者在我国证券市场中的比重。

再次，积极推进法人股和银行持股。

法人相互持股能够形成牢固的资本联系，这就迫使法人股东加强对公司管理的监控，同时法人股东有足够的能力去实施对公司的监控，能在一定程度上避免内部人控制问题。

我们可以通过债转股的方式实现或者直接参股被投资公司。

银行持股可以实现对公司的债务重组，减轻公司的债务负担；同时银行作为债权人，又作为所有者，可以强化对公司的利益约束。

2.2完善董事会结构，强化董事会在公司财务治理中的地位董事会是一种重要的对内部人控制的内部监控机制，解决公司财务治理的的核心。

强化董事会在公司财务治理中的核心作用，应从以下两方面来进行。

2.2.1完善上市公司独立董事制度为提高董事会独立性，在董事会中引入独立董事，对于独立董事在选聘、薪酬等方面仍然受到大股东的控制，保证应有的“独立性”；对于独立董事的选聘过分关注其名望和社会影响，很多独立董事缺乏足够的精力和能力参与公司决策；缺乏完善的激励和约束机制等等。

因此必须建立四个基本机制①独立董事选聘机制；②薪酬激励机制；③绩效评价机制；④独立董事信誉评价机制。

2.2.2加强上市公司审计委员会制度建设审计委员会是董事会下属的具体执行审计职能的专门委员会，其职责是通过评价公司内部财务控制和风险管理体系，监控公司财务报告体系的运行和内外部审计过程，提高信息披露质量，全面确保公司受托责任的履行和解除。

审计委员会作为公司内部有效保护股东利益的一种制度安排，在公司内部营造了一种公司管理层受监督的环境，能有效防范公司管理层利用不治之症财务报告掩饰其经营不善、欺诈等行为，并进行有效防治。

2.2.3以强化监事的独立监督作为监事会建设的中心企业财务监督机制是否有效，最根本的就在于监督机构的设立和监督人本身的独立性。

监事的独立性是监事会独立的真正体现。

由法律明确规定监事的任职资格，保证监事独立于董事会和经理层；赋予监事独立、平等行使监督的权力，不受监事会、监事会主席的干涉；在监事的构成上，主要由银行和员工构成，充分发挥银行的治理能力，鼓励职工积极参与内部财务监督，明确规定职工监事的比例，保护其监督权益，明确监事会的工作程序和权限，使监事会真正成为保障、协调、监督监事有效行使权力的机关。

2.3重视债权人在财务治理中的地位在我国，债权人不参与公司的管理，只能到其收本得息，这就使银行对贷款企业的约束和限制力较弱，这决定了我们必须重视债权人在财务治理中的地位。

从现实来看，我国目前允许银行向部分企业投入股权资本，这样银行就可以同其他股东具有平等的财权。

另外也可采取在企业的董事会、监事会35管理科学摘要：目前，我国对会计信息安全还没有统一的定义。

国际标准化组织把信息安全定义为“信息的完整性、可用性、保密性和可靠性”。

因此，会计信息的安全是指会计信息具有完整性、可用性、保密性和可靠性的状态，它来自于会计数据的完整和会计数据的安全。

如何保证会计信息的安全，将成为会计信息化发展的一个重要课题。

关键词：会计信息安全影响因素对策0引言随着我国会计信息化工作的不断推进，会计信息化正逐步从简单的电算化应用向深层次的网络化应用演变，由于互联网技术的开放性，使得网络会计的发展必然会受到会计信息安全的制约，国家信息化领导小组在第三次信息化会议中，也将信息安全作为重点问题加以讨论。

会计信息系统的特点之一就是连续、系统、全面、综合地对企业的经济业务进行反映，这使得集计算机及通讯技术为一体的会计信息系统的安全显得格外重要。

因此，必须对系统的安全进行分析研究，建立起必要的内部、外部安全制度，以抵抗来自系统内外的对系统硬件、软件的各种干扰和破坏。

只有严格的安全措施，才能保障会计信息系统实现连续而全面地进行业务处理。

1会计信息安全的影响因素1.1可靠硬件资源配备可靠硬件资源配备，其重点在于配备。

硬件要针对会计信息系统的特性来配备，会计信息系统有以下几种特性：保密性、连续性、历史性。

从保密性的角度看：在网络上应配置具有较强功能的防火墙设备。

如添加专用防火墙服务器，给数据加密的专用设备或黑盒，具有加密算法和多数位加密的路由（ROUTERS）等。

从连续性及历史性的角度来看，应有足够的保证系统数据安全存储的配置，如在服务器上配置双硬盘作镜像处理，在硬盘出故障时保证系统能充分的备份。

当系统数据一旦丢失时，便可即将其现行的及历史的数据进行恢复处理，恢复至遭破坏前的状态。

1.2具有后继支持的软件在这里着重探讨应用软件，它包括会计信息管理软件，防病毒软件和附加在网络设备的一些软件（如网络协议、压缩、加密算法等）。

对于会计软件，其后继支持主要在于具有升级能力和处理突发事件能力。

这些能力当然应由软件制作者或系统管理者负责实现。

由于操作平台的更新，如DOS更新成WINDOW平台，单机系统更新成网络系统，会计软件势必作相应的升级，才能保证整个系统畅通运行。

另外系统中的数据遭病毒的破坏或遇上千年虫之类的问题，也需靠软件的后继支持来解决。

1.3安全的运行环境环境的设计，应建立在系统分析的基础上。

要明确系统内外部界限、数据流经的环节及出入口。

安全的环境设计分为两个部分。

一部分为系统所处几何空间的设计。

第二部分为计算机网络环境的设计。

从布局上，考虑到会计信息系统应相对独立于机构内的其他系统，以减少数据泄露和病毒感染的机会，在局域网上，对于机构内的一些端口，也应设置权限，什么情况下可改写，什么情况下不能改定应有所控制。

对于远程通讯或广域网上，都必须设置可靠的加密关口和防火墙。

对会计信息系统而言，数据在漫长的线路上传输，确实是一件令人担心的事。

若铺设一条专用的光纤，对安全而言当然是较理想的，但其费用实在太高，若广泛使用，企业难以承受。

1.4具有良好素质的员工关于会计信息系统的安全问题除了前面所提及的方面，工作人员的素质是一个不容忽视的问题。

未经有效的业务训练和不具备良好职业道德的员工本身，对系统的安全是一种威胁。

无论系统有多完备的防护措施，也难以抵御其带来的负面影响。

众所周知防火墙可以用来保护机构内部网络，对数据进行加密可以保护信息免受无关人员窃取，数字签名技术能确定收到的信件是否有人伪造等等。

对于外来攻击者，他们可以通过各种各样的方式与渠道，如文档的存放、草稿的处置、甚至垃圾堆、碎纸机中的材料、闲谈的内容等等来得到他们想要的目标信息，而不需要太高级的手法。