2009年下半年银行从业资格(个人理财)真题试卷(题后含答案及解析)

2009年下半年银行从业资格（个人理财）真题试卷(题后含答案及解
析)
题型有：1. 单选题 2. 多选题 3. 判断题
单选题本大题共90小题，每小题0.5分，共45分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，体现了金融市场的( )。

A．资源配置的功能
B．聚敛资金的功能
C．调节微观经济的功能
D．风险再分配功能
正确答案：D
解析：风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，是一种风险的再分配，体现了金融市场的风险再分配功能。

2．对个人投资者而言，房地产投资的方式不包括( )
A．房地产购买
B．房地产租赁
C．房地产信托
D．购买房地产公司的股票
正确答案：D
解析：对个人投资者而言，房地产投资的方式包括房地产购买、房地产租赁和房地产信托。

3．老百姓通过银行柜台认购凭证式长期国债的市场不属于( )。

A．直接融资市场
B．场内市场
C．一级市场
D．资本市场
正确答案：B
解析：通过银行柜台认购国债的市场属于柜台市场，也就是场外交易市场，不属于场内市场。

A选项中国债属于直接融资工具。

C选项中一级市场是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场。

D选项中资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，长期国债属于长期金融工具。

4．下列不属于我国货币市场组成部分的是( )。

A．同业拆借市场
B．公司债市场
C．债券回购市场
D．票据市场
正确答案：B
解析：我国的货币市场由多个子市场构成，包括拆借市场、回购市场和票据市场。

5．( )是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流(这里暂不考虑期权费因素)。

A．溢价期权
B．平价期权
C．折价期权
D．货币期权
正确答案：A
解析：溢价期权又叫实值期权或正值期权，是指内在价值大于0的期权。

买权时，指协议价格低于市场买入价格。

卖权时，指协议价格高于市场卖出价格。

折价期权的含义正好相反。

平价期权的协议价格与市场价格相等。

6．关于遗产继承，下列说法正确的是( )
A．我国遗产继承的方式主要包括：遗嘱继承、法定继承、遗赠和遗赠抚养协议四种方式
B．第一法定继承顺序包括父母、子女；第二法定继承顺序包括配偶、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母
C．被继承人的子女先于被继承人死亡的，由被继承人的子女的晚辈直系血亲代位继承。

代位继承人一般只能继承他的父亲或者母亲有权继承的遗产份额D．第一法定继承顺序中的子女包括婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女，不包括非婚生子女
正确答案：C
解析：A项错误，我国遗产继承的方式主要有法定继承、遗嘱继承、遗赠抚养协议三种方式。

B项错误，《继承法》第十条规定，遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、子女、父母。

第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。

D项错误，第一法定继承顺序中的子女包括婚生子女、非婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女。

7．根据生命周期理论，个人在成年期的理财特征为( )
A．理财寻求稳定，不愿意承担太大风险
B．愿意承担一些风险投资，加大投资比例
C．愿意承担一些风险，有理财规划和目标
D．保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强
正确答案：C
解析：个人在成年期的事业进入稳定上升阶段，收入有大幅提高，财富积累较多，愿意承担一些风险，有理财规划和目标。

8．从本质上说，回购协议是一种( )。

A．信用贷款
B．融资租赁
C．以证券为质押品的质押贷款
D．金融衍生品
正确答案：C
解析：回购协议是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为，所以，从本质上说，回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款。

9．在人的生命周期过程中，通常比较适合用高成长性和高投资的投资工具的时期是( )。

A．老年养老期
B．中年成熟期
C．青年发展期
D．少年成长期
正确答案：C
解析：青年发展期是经济开始独立的时期，该时期资产有限，年轻可承受较高的投资风险，比较适合用高成长性和高投资的投资工具。

10．债券的交易形式有现货交易、期货交易和( )
A．回购交易
B．即时交易
C．例行交易
D．现金交易
正确答案：A
解析：债券的交易形式有现货交易、期货交易和回购交易。

11．下列统计指标不能用来衡量证券投资的风险的是( )。

A．期望收益率
B．收益率的方差
C．收益率的标准差
D．收益率的离散系数
正确答案：A
解析：期望收益率，又称为持有期收益率(HPR)，指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。

这仅仅是一种期望值，实际
收益很可能偏离期望收益，不能用来衡量证券投资的风险。

12．下列关于债券赎回的说法，不正确的是( )。

A．有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利B．附有赎回权的债券的潜在资本增值有限
C．在保护期内，发行人可以行使赎回权
D．发行人可以通过使用这项权利以更低的利率筹集资金
正确答案：C
解析：可赎回债券在发行时就约定发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回。

在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候，债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券，比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算，就会将其赎回。

因此可赎回债券的资本增值有限，发行人行使赎回权就可以按照较低的市场利率筹集资金。

可赎回条款通常在债券发行几年之后才开始生效，生效前的这段时间称为保护期，保护期内发行人不能行使赎回权。

13．金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的( )。

A．集聚功能，资源配置功能
B．财富功能，资源配置功能
C．集聚功能，反映功能
D．财富功能，反映功能
正确答案：C
解析：“资金的蓄水池”就是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。

“国民经济的晴雨表”是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。

14．在下列各种说法中，最能反映资产配置决策重要性的是( )。

A．资产配置决策有助于投资者确定现实的投资目标
B．确定投资组合所包括的特定证券
C．动态确定投资组合的收益与风险
D．创造了一个建立恰当的投资分布的标准
正确答案：C
解析：资产配置之所以能对投资组合的风险与报酬产生一定的影响力，在于其可以利用各种资产类剐，各自不同的报酬率及风险特征，以及彼此价格波动的相关性，来降低投资组合的整体投资风险。

通过资产配置投资，除了可以降低投资组合的下跌风险，更可稳缝地增强投资组合的报酬率。

动态确定投资组合的收益与风险最能反映资产配置决策的重要性。

15．注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是( )。

A．收入型基金
B．指数型基金
C．成长型基金
D．平衡型基金
正确答案：C
解析：成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。

16．已知某债券折价发行，票面利率8%，则实际的到期收益率可能为( )。

A．0.075
B．0.08
C．0.091
D．以上均不可能
正确答案：C
解析：折价发行的债券，其实际到期收益率高于票面利率。

17．投资代客境外理财产品主要面临( )。

A．市场风险和政治风险
B．市场风险和信用风险
C．政治风险和外交风险
D．信用风险和外交风险
正确答案：B
解析：投资代客境外理财产品，主要面临的是市场风险和信用风险。

其中的市场风险主要是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格等波动的不确定性而造成损失的风险。

信用风险是指以信用关系规定的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性。

投资者购买代客境外理财产品，将直接面临境外投资标的发行人及其他相关机构的信用风险。

如果境外投资标的的发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于发行人信用等级降低导致投资标的的价格下降，投资者到期可能无法获得预期收益，甚至还可能遭受本金损失。

18．市场组合是( )
A．市场上大部分金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合
B．市场上所有金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合
C．市场上大部分金融资产按照账面价值加权平均计算所得的组合
D．市场上所有金融资产按照账面价值加权平均计算所得的组合
正确答案：B
解析：由市场上所有金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合，称为市场组合。

对于具有不同风险偏好的投资者，其可以在市场组合与无风险资产之间配置自己的全部资产。

风险厌恶程度低的投资者可以增加对风险资产的投资；相反，风险厌恶程度高的投资者则可以增加持有无风险资产。

19．按照《保险法》的规定，人寿保险的索赔失效为自知道保险事故发生之日起( )。

A．一年
B．两年
C．三年
D．五年
正确答案：D
解析：按照《保险法》的规定，人寿保险的索赔时效为自知道保险事故发生之日起5年内。

意外险和健康险是自知道保险事故发生之日起2年内。

20．复利的计息次数增加，其现值( )。

A．不变
B．增大
C．减小
D．呈正向变化
正确答案：C
解析：根据复利公式可知，计息次数增加，现值减小。

21．投资组合理论用( )来度量投资的预期收益水平。

A．收益率的方差
B．收益率的标准差
C．期望收益率
D．收益率的算术平均
正确答案：C
解析：期望收益率，就是估计未来收益率的各种可能结果，然后，用它们出现的概率对这些估计值做加权平均。

通常情况下，投资组合理论用期望收益率来度量投资的预期收益水平。

22．企业投资活动的现金流入不包括( )。

A．投资收益所得现金
B．收到的税费返还
C．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
D．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
正确答案：B
解析：税费返还不是企业投资活动的现金流入。

23．一般来说，处于( )的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。

A．少年成长期
B．青年成长期
C．中年稳健期
D．退休养老期
正确答案：D
解析：本题考查生命周期理论在个人理财中的应用。

最好结合实际理解记忆各阶段人群的投资理念和投资策略。

少年成长期，顾名思义，这个人群的特点是没有或有较低的收入，富余的一点钱就都存到银行里，基本没有理财需求；而青年人收入上升，年少气盛，追求快速增加资本积累，愿意承担高风险，获得高收益；人到中年，开始追求稳定，风险厌恶程度提高；退休养老，没有收入来源，当然要尽力保全已有财产，高度厌恶风险。

24．保险合同的履行，从程序上看，不包括( )环节。

A．诉讼
B．索赔
C．理赔
D．代位求偿
正确答案：A
解析：从程序上看，保险合同的履行包括索赔、理赔、代位求偿等环节，不包括诉讼环节。

25．以下不属于信托受益人范围的是( )。

A．自然人
B．法人
C．未经注册的民间组织
D．政府部门
正确答案：C
解析：信托受益人是信托关系中纯享利益之人，原则上只要具有民事权利人都可以成为受益人，因此受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。

能力的
26．将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序，则下列说法正确的是( )。

A．按金融产品的风险由大到小排序为：衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券
B．按金融产品的流动性由大到小排序为：国库券、定期存款、大额可转让存单
C．按金融产品的收益率由大到小排序为：外币理财计划、期货、储蓄产品D．按金融产品的利率由大到小排序为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款
正确答案：D
解析：可转换债券的风险大于储蓄产品。

定期存款的流动性小于大额可转让
存单。

期货和外币理财计划的收益不确定，无法比较大小。

27．证券法律责任不包括( )。

A．刑事责任
B．民事责任
C．失职责任
D．行政责任
正确答案：C
解析：证券法律责任包括刑事责任、民事责任、行政责任，不包括失职责任。

28．“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”这一句话依据的是( )原理。

A．重点投资
B．高风险高收益
C．分散化投资
D．集中投资
正确答案：C
解析：分散化投资是将资金同时投资于不同类型证券和不同领域公司股票的行为。

根据分散化投资的原理，一个投资组合中所包含的股票种类越多，风险越小。

29．下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。

A．抗系统风险的能力强
B．具有内在价值和实用性
C．存在市场不充分风险和自然风险
D．收益和股票市场的收益正相关
正确答案：D
解析：黄金的收益和股票的收益不相关甚至负相关。

30．我国《个人所得税法》规定：劳务报酬所得，适用比例税率，税率为( )。

A．0.2
B．0.3
C．0.4
D．0.45
正确答案：A
解析：我国《个人所得税法》规定：劳务报酬所得，适用比例税率，税率为百分之二十。

对劳务报酬所得一次收入畸高的，可以实行加成征收，具体办法由国务院规定。

31．在证券内幕交易中，内幕信息需要两个构成要件，即( )。

A．重大性和未公开性
B．重大性和紧迫性
C．即时性和爆炸性
D．高层性和未公开性
正确答案：A
解析：一般来讲，内幕信息是指对证券的市场价格可能造成较大波劫的尚未公开的信息。

由此可见，内幕信息需要两个构成要件，即重大性和未公开性。

32．下列关于债务管理的说法中，不正确的是( )。

A．总负债一般不应超过净资产
B．短期债务和长期债务的比例应为0.4
C．当债务问题出现危机的时候，可以通过债务重组来实现财务状况的改善D．还贷款的期限不要超过退休的年龄
正确答案：B
解析：短期债务和长期债务的合理比例没有一定之规，要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性。

33．基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在( )内选任新基金托管人；新基金托管人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金托管人。

A．3个月
B．6个月
C．9个月
D．12个月
正确答案：B
解析：《中华人民共和国证券投资基金法》第三十四条规定：基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金托管人；新基金托管人产虫前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金托管人。

34．所谓流动性资产和流动性负债，其中的“流动性”期限标准是( )。

A．一个月
B．两个月
C．半年
D．一年
正确答案：A
解析：流动性资产，一般专指银行的流动资产，主要包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期的可变现资产(剔除其中的不良资产)。

流动性负债，一般专指银行的流动负债，主要包括：活
期存款(不含政策性存款)、一个月内到期的定期存款(不含财政性存款)、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内倒期的负债。

因此，“流动性”期限标准是一个月。

35．同时满足以下两个条件的证券组合：第一，在各种风险相同的条件下，提供最大的预期收益率；第二，在各种预期收益率的水平相同的条件下，提供最小的风险是( )
A．可行组合
B．可选组合
C．有效组合
D．最优组合
正确答案：C
解析：题干描述的特点符合有效组合。

有效组合是一个可行的投资组合，要求没有其他可行组合可以较低的风险提供相同的预期收益率，没有其他可行性组合可提供较高的预期收益率而又表现出同样的风险水平。

36．关于金融市场功能的说法中，错误的是( )。

A．金融市场承担着商品价格等重要价格信号的决定功能
B．金融市场参与者通过组合投资可以分散非系统风险
C．融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能
D．金融市场借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局
正确答案：A
解析：金融市场决定的是金融商品的价格，而不是商品价格，故选A。

37．对于在投诉反馈时限内无法拿出意见的客户投诉，下列银行个人理财业务人员的行为不妥当的是( )。

A．等到意见达成时再反馈给客户
B．坚持客户至上、客观公正原则
C．提前告知客户下一个反馈时限
D．在反馈时限内告知客户现在投诉处理的情况
正确答案：A
解析：“客户投诉”准则要求：银行业从业人员在处理客户投诉时，应坚持客户至上、客观公正原则，不轻慢任何投诉和建议；在投诉反馈时限内无法拿出意见的，应当在反馈时限内告知客户现在投诉处理的情况，并提前告知下一个反馈时限。

因此，BCD三项行为正确；等到意见最后达成时可能已经超过反馈时限，故选A。

38．房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项。

这被称为房地产投资的( )。

A．价值升值效应
B．财务杠杆效应
C．现金流和税收效应
D．风险效应
正确答案：B
解析：本题考查房地产投资的特点。

财务杠杆效应是指通过借入资金，用较少的自有资金投入获得数倍于自有资金的收益。

当房地产收益高于借款成本时，杠杆投资的价值优势十分明显。

价值升值效应是指某些房地产，特别是土地，升值非常快。

在很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。

其他两项不是房地产投资的特点。

39．商业银行下列做法，不正确的是( )。

A．销售不能独立测算的理财计划
B．设置理财计划的期限和销售起点金额
C．对理财计划的资金成本与收益进行独立测算
D．提供非保证收益理财计划预期收益率的测算数据
正确答案：A
解析：对于不能独立测算的理财计划，商业银行不应销售。

40．索赔、理赔应当遵循的流程是( )
A．提供索赔单证、出险通知、核定赔偿
B．核定赔偿、出险通知、提供索赔单证
C．出险通知、提供索赔单证、核定赔偿
D．核定赔偿、提供索赔单证、出险通知
正确答案：C
解析：索赔、理赔应当遵循以下流程：出险通知、提供索赔单证核定赔偿。

41．中国人民银行对商业银行的监督管理不包括( )。

A．直接审批、监管商业银行
B．监督商业银行执行有关人民币管理规定的行为
C．监督商业银行代理中国人民银行经理国库的行为
D．监督商业银行执行有关反洗钱规定的行为
正确答案：A
解析：银监会(而非中国人民银行)负责直接审批、监管商业银行。

42．商业银行应按( )准备理财计划中各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关材料，相关客户有权查询或要求商业银行向其提供上述信息。

A．月
B．季度
C．半年
D．年
正确答案：B
解析：见《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十九条。

43．某企业2008年利润表显示：净利润300万元，所得税150万元，利息费用50万元，则该企业2008年的已获利息倍数为( )
A．6
B．7
C．9
D．10
正确答案：D
解析：已获利息倍数又称为利息保证倍数，是指企业息税前利润与利息支出的比率，它可以反映获利能力对债务偿付的保证程度。

根据公式可得：已获利息倍数=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用=(300+150+50)/50=10。

44．下列关于银行业监管措施中现场检查的说法，错误的是( )。

A．现场检查时，检查人员应当出示合法证件和检查通知书
B．现场检查时，检查人员不得少于二人
C．进行现场检查应当经银行业监督管理机构负责人批准
D．银行业金融机构必须无条件接受检查
正确答案：D
解析：根据《银行业监督管理法》第三十四条的规定，现场检查时，检查人员少于二人或者未出示合法证件和检查通知书的，银行业金融机构有权拒绝检查，故选D。

45．从事非营利性的社会各项公益事业的法人是指( )
A．企业法人
B．机关法人
C．社会团体法人
D．事业单位法人
正确答案：D
解析：事业单位法人是指从事非营利性的社会各项公益事业的各类法人，包括从事新闻、出版、广播、电视、电影、教育、文艺等事业的法人，是社会主义精神文明的重要内容。

这些法人组织不以营利为目的，一般不参与商品生产和经营活动，虽然有时也能取得一定收益，但属于辅助性质。

46．信托投资公司集合管理、运用、处分信托资金时，接受委托人的资金信托合同不得超过200份(含200份)，每份合同金额不得低于人民币( )。

A．2万元(含2万元)
B．3万元(含3万元)
C．4万元(含4万元)
D．5万元(含5万元)
正确答案：D
解析：《信托投资公司资金信托管理暂行办法》第六条规定：信托投资公司集合管理、运用、处分信托资金时，接受委托人的资金信托合同不得超过200份(含200份)，每份合同金额不得低于人民币5万元(含5万元)。

47．现金流量表中，如果仅有一个月的时间，其现金余额呈现负数，下列最不适合作为调度的工具是( )
A．固定资产抵押贷款
B．循环贷款
C．信用卡透支
D．亲友借款
正确答案：A
解析：略
48．下列属于金融市场客体的是( )。

A．居民个人
B．金融机构
C．货币头寸
D．会计师事务所
正确答案：C
解析：金融客体是指金融市场交易的对象，即金融工具。

居民和金融机构是金融主体，会计师事务所是金融市场上的服务中介。

49．当对格式条款有两种以上解释时，应当( )
A．做出有利于提供格式条款一方的解释
B．做出不利于提供格式条款一方的解释
C．诉诸法院寻求解决途径
D．分别按照不同解释实行，按照实际结果判断何种解释最佳
正确答案：B
解析：合同法第四十一条对格式条款的理解发生争议的，应当按照通常理解予以解释。

对格式条款有两种以上解释的，应当作出不利于提供格式条款一方的解释。

50．孔子曰：“信则人任焉。

”这句话与下列《银行业从业人员职业操守》中( )原则的要求相似。

A．诚实信用
B．守法合规
C．专业胜任
D．勤勉尽职。