台湾省证券从业资格考试：证券投资基金的费用和资产估值考试试卷

台湾省证券从业资格考试：证券投资基金的费用和资产估值
考试试卷
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、公平交易要求投资者投资行为所产生的现金流的净现值__零。

A．大于
B．小于
C．等于
D．不等于
2、股票价格水平现在已成为经济周期变动的（）。

A．先导性指标
B．投资指标
C．滞后性指标
D．同步性指标
3、保险公司从事保险资金运用的，投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的（）。

A．12%
B．10%
C．7%
D．5%
4、在过去的几十年内，计算机和复印机行业表现了__行业的形态。

A．增长型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
5、下列关于社保基金的描述，正确的是（）。

A．通过公开发售基金份额筹集资金
B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立
C．由社会保障基金和社会保险基金组成
D．将收益用于指定的社会公益事业的基金
6、实施由__负责。

A．国务院
B．财政部
C．中国银监会
D．中国人民银行
7、金融期货证券是一种（）。

A．商品证券
B．资本证券
C．货币证券
D．凭证证券
8、最常见的股票是（）。

A．优先股股票
B．普通股股票
C．无面额股票
D．无记名股票
9、我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

A．10%
B．20%
C．25%
D．30%
10、公开发行公司债券，应当符合的条件之一是累计债券余额不超过公司净资产的（）。

A．20%
B．30%
C．40%
D．50%
11、下列关于机构投资者的说法，不正确的是__。

A．在我国证券市场上，资金量超过100万元的投资者被称为机构投资者B．机构投资者包括基金公司、证券公司、保险公司、QFII，还包括投资公司和企业法人
C．机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D．在成熟的证券市场上，机构投资者的发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标
12、__反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

A．零售物价指数
B．生产者物价指数
C．国民生产总值物价平减指数
D．国内生产总值物价指数
13、根据基础资产划分，下列不属于股权类资产远期合约的是（）。

B．一揽子股票
C．股票价格指数
D．定期存款单
14、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。

A．短期国债
B．中期国债
C．长期国债
D．无期国债
15、__是考察公司短期偿债能力的关键。

A．营运能力
B．变现能力
C．盈利能力
D．固定资产的规模
16、（）是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

A．资本证券
B．要式证券
C．证权证券
D．有价证券
17、下列影响股票投资价值的因素中，属于外部因素的是__。

A．公司净资产
B．公司的股利政策
C．股份分割
D．市场因素
18、（）是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

A．国家债券
B．政府债券
C．公司债券
D．金融债券
19、按照证券发行的主体不同，有价证券可分为__。

A．政府证券
B．金融证券
C．公司证券
D．个人证券
20、__又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率。

B．市净率
C．净资产倍率
D．周转率
二、多项选择题（共15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）
21、非累积优先股票的特点是__。

A．股息分派以年度为界
B．股息分派以固定股息率为上限
C．股东收入的稳定性高
D．公司股息分红的负担轻
22、我国目前的证券发行制度实行核准制，并配之以__。

A．网络公示制度
B．发行审核制度
C．保荐制度
D．连带责任制度
23、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的__。

A．商品
B．货币
C．利息收入
D．股息收入
24、关于我国金融债券的叙述，错误的是__。

A．我国金融债券的发行始于北洋政府时期
B．1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券
C．1985年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种货款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端
D．新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，中国开发银行在日本东京证券市场发行了外国金融债券
25、会员大会是证券交易所的最高权力机构，具有的职权包括__。

A．审定总经理提出的工作计划
B．审议和通过理事会、总经理的工作报告
C．制定和修改证券交易所章程
D．选举和罢免会员理事
26、利率主要是从__方面影响证券价格。

A．信用
B．改变资金流向
C．影响公司的盈利
D．经营风险
27、分析宏观经济对股价影响时主要考察的因素有__。

A．物价水平
B．经济增长
C．经济周期
D．经济政策
28、债券的区别的是__。

A．所筹集资金的投向不同
B．投资主体不同
C．反映的经济关系不同
D．风险水平不同
29、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。

A．利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升
B．利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升
C．利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降
D．利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨
30、下列对非上市证券认识正确的是__。

A．普通开放式基金份额和凭证式国债属于非上市证券
B．非上市证券不允许在证券交易所内交易
C．非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券
D．非上市证券可以在其他证券交易市场交易
31、下面关于股利政策的阐述正确的是__。

A．股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策
B．分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源
C．送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化D．在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为20%
32、对证券公司的股东及实际控制人认识正确的是__。

A．证券公司可以直接为股东出资提供融资或担保
B．股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件
C．证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正
D．实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人
33、在金融期货交易中，限仓的形式有__。

A．根据保证金数量规定持仓限额
B．根据不同的会员规定不同的持仓量
C．根据不同的客户规定不同的持仓量
D．根据不同的经济环境规定不同的持仓量
34、被认定为市场禁入者，__。

A．可以担任上市公司的高级管理人员
B．不得继续在原机构从事证券业务
C．不得继续担任原上市公司董事
D．不得在其他任何机构中从事证券业务
35、关于债券风险，下列说法正确的有__。

A．同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高
B．不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿
C．在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率提高或是发行浮动利率债券，是对购买力风险的补偿
D．股票的收益率一般低于债券。