603019中科曙光2023年上半年经营风险报告

中科曙光2023年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
中科曙光2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为152,065.84万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为71.84%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过388,003.92万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，中科曙光2023年上半年的带息负债为285,863.88万元，企业的财务风险系数为1.11。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供1,033,930.44万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
1,364,677.0
9 1,814,178.2
2
非流动负债661,102.45 13.67 758,766.55 14.77 758,520.5 -0.03 固定资产128,858.14 -10.19 207,547.89 61.07 212,932.52 2.59 长期投资316,165.12 11.24 382,103.62 20.86 663,281.5 73.59
2、营运资本变化情况
2023年上半年营运资本为1,033,930.44万元，与2022年上半年的1,030,225.67万元相比变化不大，变化幅度为0.36%。

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供523,059.35万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货317,570.73 -19.08 730,434.36 130.01 467,017.39 -36.06 应收账款283,976.99 85.78 228,290.69 -19.61 234,577.13 2.75 其他应收款23,882.1 -21.62 4,774.73 -80.01 8,241.6 72.61 预付账款9,929.1 -67.72 42,028.95 323.29 46,269.38 10.09
其他经营性资产68,450.59 5.72 90,822.95 32.68 157,501.12 73.42
合计703,809.5 4.85 1,096,351.6
9
55.77 913,606.62 -16.67
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
应付账款194,391.67 14.15 251,623.3 29.44 230,788.13 -8.28 其他应付款21,300.17 341.78 21,068 -1.09 16,080.45 -23.67 预收货款361.31 - 400.1 10.74 400.1 - 应付职工薪酬1,385.62 -47.71 1,403.93 1.32 4,458.95 217.61 应付股利2,726.18 345.08 0 -100 0 - 应交税金9,286.17 19.07 13,989.2 50.65 13,570.12 -3 其他经营性负债184,988.76 29.03 163,833.57 -11.44 125,249.52 -23.55 合计414,439.88 25.76 452,318.1 9.14 390,547.27 -13.66
4、营运资金需求的变化
2023年上半年营运资金需求为523,059.35万元，与2022年上半年的644,033.59万元相比有较大幅度下降，下降18.78%。

在营运资金需求降低的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。

5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要523,059.35万元的营运资金，而企业的营运资本数额为1,033,930.44万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为510,871.09万元。

6、整体协调情况
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。