2017泰迪杯论文最终版

基于市场资金流向分析的商品期货量化交易策略
摘要
资金流向是国际上一个成熟的技术指标，它可以透过价格涨跌的迷雾看到其他投资者的投资行为。

资金流向规律对商品期货流动有很大相关性，因此本文旨在研究资金流向规律，并且分析其对商品期货量化交易的影响，建立基础商品期货量化交易数学模型，优化获益问题。

本队伍做A题的过程，第一步先运用auto-trader及matlab对数据进行提取，然后分析数据组成与类型等，再运用excel制作分钟级K线数据，接着分析各数据量（时间、开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量、持仓量、成交金额）之间的相关性并且从中找出资金流向的规律，初步运用海龟模型建立资金流向模型。

第二步，基于初步模型的建立及数据的分析，我们发现建立的资金流向模型对未来商品期货价格的影响，并改动我们的模型，再进行进一步的分析，观察资金流向是否具有持续性。

第三步，分析各个板块的资金流向是否具有共通性，分析单个标的的资金流向与整个市场板块的资金流向的关系，因此，再次改进我们的资金流向模型。

关键词：资金流向量化投资商品期货改动的海龟模型
K线理论
目录
一、问题重述.................................. 错误！未定义书签。

1.1资金流向的初步分析.................................................................................... 错误！未定义书签。

1.2 资金流的深入分析....................................................................................... 错误！未定义书签。

1.2.1 K线数据的运用 ................................................................................ 错误！未定义书签。

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二、模型建立.................................. 错误！未定义书签。

2.1说明................................................................................................................ 错误！未定义书签。

2.1.1 择时................................................................................................. 错误！未定义书签。

2.1.2 止损和止盈....................................................................................... 错误！未定义书签。

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2.2建模步骤........................................................................................................ 错误！未定义书签。

2.3海龟交易........................................................................................................ 错误！未定义书签。

2.3.1 择时入场：唐奇安通道 ................................................................. 错误！未定义书签。

2.3.2 平均真实波幅ATR ....................................................................... 错误！未定义书签。

2.4建仓及加仓.................................................................................................... 错误！未定义书签。

2.4.1 建仓................................................................................................. 错误！未定义书签。

2.4.2 加仓和在止损 ................................................................................. 错误！未定义书签。

2.5代码................................................................................................................ 错误！未定义书签。

三、资金流向模型的适用性...................... 错误！未定义书签。

3.1资金流向........................................................................................................ 错误！未定义书签。

3.2资金流向对未来商品期货价格的影响 ........................................................ 错误！未定义书签。

3.3资金流向是否具有持续性 ............................................................................ 错误！未定义书签。

3.4资金流向的相似性和轮动效应 .................................................................... 错误！未定义书签。

四、参考文献.................................. 错误！未定义书签。

一、问题重述
1.1资金流向的初步分析
首先，对所有的标的，都统计过去价格的变化，用变化率来衡量，然后看成交量的变化、持仓量的变化，寻找之间的规律，根据这个规律来构建资金流向模型。

图1
图2
图3
图1为成交量与时间的关系，横坐标为成交量，纵坐标为成交量，两者之间的关系为：2011年至2013年大部分时间成交量持比较平稳状态，唯独2011年01月04日至2011年02月14日期间、2011年03月05日至2011年05月24日期间及2012年04月18日至2012年05月28日出现成交量的高峰状态。

图2 为持仓量与时间的关系，横坐标为持仓量，纵坐标为时间，两者之间的关系为：2011年至2013年持仓量成一跌一升的趋势发展，大体上呈周期性变化。

图3为成交量与持仓量的关系，横坐标为成交量，纵坐标为持仓量。

在这里，首先明确资金流入与资金流出的意思：主动性买盘视为资金流入，主动性卖盘视为资金流出。

据图1与图2的规律及结合图3的数据变化趋势可以得出，成交量与持仓量成以下关系的变化：
成交量上升，持仓量下降，此时是行情中断时期，多杀多，空杀空的情况出现；成交量下降，持仓量上升，大行情来临，此时处于平衡状态。

这两种情况下，期货市场的资金流入远远多于资金流出。

成交量上升，持仓量上升，此时是单边行情的开始时期，价位比较动荡；成交量下降，持仓量下降，行情逐步结束，多空双方或者是一方资金退场。

这两种情况下，资金流出远远多于资金流入。

也就是说，资金流向具有不连续性，在一个期货大行情来临前，必有行情萧条状况的出现，资金流以这种状态呈现周期性的变化。