002617露笑科技2023年三季度财务分析结论报告

露笑科技2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年三季度利润总额亏损1,472.77万元，2023年三季度扭亏为盈，盈利9,309.47万元。

利润总额主要来自于内部经营业务。

营业收入有所下降，但企业却实现了扭亏增盈，并且实现利润有较大幅度的增长，企业所采取的减亏政策取得了很好效果，但要注意营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为60,025.23万元，与2022年三季度的
69,983.96万元相比有较大幅度下降，下降14.23%。

2023年三季度销售费用为248.13万元，与2022年三季度的344万元相比有较大幅度下降，下降27.87%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2023年三季度管理费用为4,247.59万元，与2022年三季度的6,346.88万元相比有较大幅度下降，下降
33.08%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为5.45%，与2022年三季度的7.66%相比有所降低，降低2.21个百分点。

2023年三季度财务费用为2,731.65万元，与2022年三季度的4,094.58万元相比有较大幅度下降，下降33.29%。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，露笑科技2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为151,232.05万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水
平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
露笑科技2023年三季度的营业利润率为11.89%，总资产报酬率为5.55%，净资产收益率为4.07%，成本费用利润率为13.37%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为951,203.35万元，经营资产的收益率为3.90%，而对外投资的收益率为0.76%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析
露笑科技2023年三季度总资产周转次数为0.31次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从1200.10天缩短到1154.65天。

表明企业在收缩战线、进行结构性调整的同时，提高了企业资产的营运效率。

露笑科技2023年三季度固定资产周转天数为225.86天，2022年三季度为196.04天，2023年三季度比2022年三季度延长29.82天。

露笑科技2023年三季度存货周转天数为45.44天，2022年三季度为52.84天，2023年三季度比2022年三季度缩短7.40天。

露笑科技2023年三季度应收账款周转天数为208.87天，2022年三季度为216.79天，2023年三季度比2022年三季度缩短7.91天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供287,671.92万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供136,439.87万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有
资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为6,229.88万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由544.36天缩短为506.09天，由此而节约资金33,141.14万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
露笑科技2023年三季度盈亏平衡点为32,072.56万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为54,229.15万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的71.16%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加29,306.99万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的15.08%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2023年三季度露笑科技投资活动需要资金9,723.26万元；经营活动创造资金29,306.99万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度露笑科技筹资活动需要净支付资金27,053.63万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。