东北财经大学财务分析课件(张先治)

财务分析内涵

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关 资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方 法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活 动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能 力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业 的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的 组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预 测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或 依据的经济应用学科。
财务会计报表的局限性

（一）财务会计报表计量的局限性 （二）财务会计报表内容的局限性 （三）财务会计报表时间的局限性
第五节 审计报告



一、审计报告意见 无保留意见 有保留意见 反面意见 放弃发表意见 二、审计报告类型 不附条件的意见 附条件的意见
第六节 财务分析法规与政策依据
财务分析概论 财务报告分析 财务效率分析 财务综合分析评价
第1篇 财务分析概论

第1章 财务分析理论 第2章 财务分析信息基础 第3章 财务分析程序与方法
第2篇 财务报告分析

第4章 资产负债表分析 第5章 利润表分析 第6章 现金流量表分析
第3篇 财务效率分析

第7章 企业盈利能力分析 第8章 企业营运能力分析 第9章 企业偿债能力分析


财务报告信息在财务分析信息中的地位 与作用。 财务报表信息的局限性。 审计报告提供的信息及在财务分析中的 作用。
作业题与练习题

阅读某上市公司年度报告。 《习题与案例》相关题目。
第3章 财务分析程序与方法

第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
财务分析程序与步骤 战略分析与会计分析 比率分析与因素分析 财务综合分析技术 图解分析法
财务分析的目的

1.从企业投资者角度来看 盈利能力、偿债能力、营运能力 2.从企业债权者角度来看 偿债能力、盈利能力 3.从企业经营者角度来看 盈利能力、营运能力、偿债能力 4.从其他财务分析主体角度来看 企业的信用状况、 对国家各项政策的执行情况
财务分析的作用
（1）财务分析可正确评价企业过去 （2）财务分析可全面反映企业现状 （3）财务分析可用于估价企业未来
财务分析与管理会计




联系： 管理会计在一些步骤上应用财务分析 方法； 财务分析需要以管理会计资料为依据 区别： 理论体系不同 方法论体系不同
财务分析与财务管理



相同点：都以财务问题为研究对象 不同点： 财务分析与财务管理的职能与方法不同 财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点 不同 财务分析与财务管理结果的确定性不同 财务分析与财务管理的服务对象不同
财务分析信息的种类


按信息来源分 内部信息——外部信息 按取得时间的确定性程度分 定期信息——不定期信息 按信息实际发生与否分 实际信息——标准信息
财务分析信息的要求

财务信息的完整性 财务信息的系统性 财务信息的准确性 财务信息的及时性 财务信息的相关性
财务分析评价标准信息

财务分析开始于银行家 财务分析发展到投资领域 现代财务分析领域的扩展 资本市场、企业重组、绩效评价、 企业评估等
财务分析技术发展


（一）比率分析的发展 （二）标准比率 （三）趋势百分比的出现 （四）现代财务分析技术 预测分析、实证分析、价值评估、 电算化分析等
财务分析形式发展
财务综合分析方法


财务报表综合分析 资产与权益综合分析 利润与现金流量综合分析 财务指标体系综合分析 杜邦财务分析体系 杜邦财务指标体系改进分析
作业题与练习题

习题与案例相关题目
第2章 财务分析信息基础


第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节
财务分析信息的种类 财务报告内涵与作用 会计报表 会计报表附注与财务情况说明书 审计报告 政策与市场信息
第一节 财务分析信息的种类



一、财务分析信息的作用与要求 （一）财务分析信息的作用 （二）财务分析信息的种类 （三）财务分析信息的要求 二、财务分析评价标准信息 三、政策与市场信息
理解财务分析内涵
1．财务分析是一门综合性、边缘性学科 2．财务分析有完整的理论体系 3．财务分析有健全的方法论体系 4．财务分析有系统、客观的资料依据 5．财务分析有明确的目的和作用
财务分析与相关学科的关系

（一）财务分析与经济活动分析 （二）财务分析与会计 财务分析与财务会计 财务分析与管理会计 （三）财务分析与财务管理
财务报告与财务活动


构建基础 财务目标与财务活动 财务活动与财务报表 财务报表与财务效率 财务效率与财务目标（结果） 体系内容
第三节 会计报表
一、资产负债表 二、利润表 三、现金流量表

资产负债表



基本结构与内容 资产项目的构成及作用 负债项目的构成及作用 所有者权益项目的构成及作用 资产负债表附表 资产减值准备明细表 所有者权益增减变动明细表 应交增值税明细表


一、财务报告的内涵与种类 二、财务报告与财务活动 （一）企业目标与财务目标 （二）财务目标与财务活动 （三）财务活动与财务报表 （四）财务报表与财务效率
财务报告的种类



（一）按其反映的经济内容分： 资产负债表、利润表、现金流量表 （二）按其编制范围分： 企业会计报表、合并会计报表 （三）按其使用对象分： 对外会计报表、对内会计报表 （四）按其编制时间分： 年度报表、季度报表、月度报表

（一）经验标准 （二）历史标准 （三）行业标准 （四）预算标准
政策法规信息

经济体制方面的政策 宏观经济政策 产业政策与技术政策
市场信息

综合部门发布的信息 证券市场的信息 其他市场的信息 企业间交流的信息 其他有关信息
第二节 财务报告内涵与作用


静态分析与动态分析 内部分析与外部分析
第二节 财务分析的内涵与目的

一、财务分析的基本内涵 （一）财务分析的定义 （二）财务分析与相关学科的关系 二、财务分析的目的与作用 （一）财务分析的目的 （二）财务分析的作用
财务分析内涵


企业经济活动分析 会计报表分析 会计分析 财务分析 财务报表分析 财务报告分析
第一节 财务分析基本程序与方法


一、财务分析程序的不同观点 二、财务分析步骤与程序 （一）财务分析信息搜集整理阶段 （二）战略分析与会计分析阶段 （三）财务分析实施阶段 （四）财务分析综合评价阶段
财务分析信息搜集整理阶段

1、明确财务分析目的 2、制定财务分析计划 3、搜集整理财务分析信息
第三节 财务分析体系与内容

西方财务分析体系与内容评介 我国财务分析体系与内容构建
西方财务分析体系与内容评介


三种基本财务分析体系 概论、会计分析、财务分析 概论、分析工具、分析应用 概论、经营分析、投资分析、 筹资分析、价值评估分析 评价
财务分析内容值得研究的问题

一是总体范畴问题； 二是内容划分与地位问题； 三是具体财务分析内容问题。
我国财务分析体系与内容构建

介绍不同教材的体系 本教材体系
第四节 财务分析的形式与要求
财务分析的形式 财务分析的条件 财务分析的要求
财务分析的形式

内部分析与外部分 全面分析与专题分析 静态分析与动态分析
财务分析的条件
利润表



基本结构与内容 单步式利润表 多步式利润表 利润表的信息作用 利润表附表 利润分配表 分部报表
现金流量表

基本结构与内容 现金流量表主表 现金流量表补充资料 现金流量表的信息作用
第四节 会计报表附注与财务情况说明书

一、会计报表附注 （一）会计报表附注基本内容 （二）各主要会计报表附注 二、财务情况说明书 三、财务会计报表的局限性

统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制
财务分析的要求


创造与完善财务分析条件 学习与掌握财务分析方法 建立与健全财务分析组织

思考题


财务分析与财务报表分析、财务报告分 析、经济活动分析的区别与联系。 财务分析与会计学、财务管理的关系。 西方财务分析体系对我们的启示。



一、会计法规体系 （一）全国人大及其常委会颁布的法律 （二）国务院制定或颁布的法规 （三）财政部及其与其他部委联合制定和颁布 的法规 （四）地方政府、主管部委和非政府机构制定 的法规 （五）企业、非营利组织、行政单位内部财务 与会计管理制度 二、财务分析中应注意的会计原则
思考题
行业分析

行业竞争程度分析 市场议价能力分析
企业竞争策略分析

低成本竞争策略分析 产品差异策略分析
会计分析的步骤

阅读会计报告 比较会计报表 解释会计报表 修正会计报表信息
会计分析的方法

水平分析法 垂直分析法 趋势分析法
第三节 比率分析与因素分析



一、比率分析法 （一）比率分析法的定义 （二）比率分析指标 （三）标准比率 （四）比率分析法的局限 二、因素分析法 （一）连环替代法 （二）差额计算法
比率分析法的局限性



比率的变动可能仅仅被解释为两个相关 因素之间的变动； 很难综合反映比率与计算它的会计报表 的联系； 比率给人们不保险的最终印象； 比率不能给人们会计报表关系的综合观 点。