资本多元化、竞争常态化、业态多样化——上海医药流通变革30回顾和展望之一

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医药经济信息与政策动向
各个利益主体的产权纠葛等，一方面反映了曾经作为国有资产布局重点的上海医药行业内 部国有产权的明晰和融合的艰难程度，如表面上华源、华润集团在上海医药板块的进退过 程，实际上是中央政府与地方政府资产权利与责任进一步明晰的过程，另一方面，国有资 产结构清晰的央企，如中国医药集团母公司属下的控股公司、子公司，无论是国药控股还 是国药控股国大药房，这些年都表现出极强的竞争性和极快的成长性，特别值得指出的是， 已具备快速扩张条件的国药控股国大药房，这家全国性零售连锁企业，它把总部设立在上 海，除了有加码上海作为“中国药店发展中心”的价值贡献以外，还在近年来推动和加快 了中国医药零售连锁企业的第三轮扩张步伐；由于本世纪初国家取消了对民间资本进入医 药流通领域的限制，民间资本大量进入上海医药流通市场，对于形成现今“资本多元化、 竞争常态化、业态多样化”的上海医药流通市场格局起到了积极作用，这些民间资本从此 成为上海国有资本一度主导的医药流通市场上一条又一条的“鲶鱼”，开始激活和释放上 海医药流通市场上各个竞争主体的潜能和创造力。
２００２年，湖北九州通集团在上海成立上海九州通医药物流有限公司；２００３年，江西开 心人在上海成立上海开心人大药房有限公司，此后，湖南老百姓、哈尔滨宝丰、湖南益丰 等国内著名平价药房进驻上海，揭开了上海医药零售市场上沉闷已久的业态创新序幕。而 一直谨慎、低调地进行多元化扩张的国内民营资本大鹗复星实业，与此同时，则通过参股 国药控股、雷允上北区药材公司、上海药房，直接控股复星大药房、童涵春堂等资本运作， 以及与上海联华集团合作，首创“联华超市药店”，撬动了上海国有资本一统医药流通市 场的单一格局。
１９８７年，上海市医药行业开始推行企业经理负责制，把先前的行政性单位转变为“自 主经营、自负盈亏、自我制约”的经济实体。一些行政性公司如上海市医药工业公司被撤 消。整个医药商业系统，开始按照“多渠道、少环节”制度设计进行流通体制变革。这一 具有决定意义的变革，对计划经济体制下的“一级站、二级站、三级批＂的层级调拨供应 方式，是一次挑战。在医药商业企业内部，广泛推行承包经营责任制，以增强企业主动适 应市场的应变能力、竞争力，推动企业真正成为市场竞争主体。
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了自己的位置。那些在竞争中发展起来的企业在这个市场上也占据了越来越重要的市场分 额。据统计，在上海４０多个亿的药品零售分额中，虽然经济药房数量并不多，只有３０几 家（包括外来入沪和沪上原有零售企业转型者），但其市场分额已超过２０％。
在全市１２８家医药商业批发企业中（２００６年底），可分为医药代理、医药配送分销、医 药批发或批零一体化等不同类型。近年来，由于市场竞争的加剧和招投标、社区零差价与 零利润配送政策的强制性推行，医药批发商业的利润率将越来越低（平均净利润率已低于一 个百分点），一些缺乏竞争力的小型批发商业遭到淘汰，而一些具有现代物流、信息技术支 撑的大型医药物流商，将在市场上占据越来越重要的位置。在上海医药流通市场的新一轮 竞争中，根据我们初步研究，企业与企业的竞争，也将越来越表现为供应链与供应链之问 的竞争。上海医药流通市场上的供应链竞争，如图所示：
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在上述几个象限里，医院系统终端作为链主的高价低效供应链在第二象限，平价药房 （快批）作为链主的低价高效供应链属于第四象限。当然，即使是同样的医院市场，也有为数 极少的高价高效供应链的存在（如外资生产企业主导的医院供应链）；同样，即使在药店终端 市场上，也会有高价高效供应链存在（如一些品牌药企通过广告等营销整合主导的药店系统 供应链）；一些并不成功的平价药房、快批，也会主导形成低价低效的供应链的链主。归结
进入２ｌ世纪，上海作为国际化大都市的影响力进一步显现，包括医药流通在内的商贸 流通业在国内外具有举足轻重的地位。国际资本、国内资本以及金融资本、产业资本，对 上海医药流通领域的渗透力度加大。有外资背景的永裕新兴在上海设立分公司，总代理国 外新特药；国有资产背景的医药公司（尤其是上市公司）大力推进现代企业制度，完善公司内 部治理结构，其中，厘清产权、股权结构，包括中央与地方的存量资产计量，地方政府中
展望上海医药流通市场的未来，我们认为“资本多元化、竞争常态化、业态多元化’’ 的趋势还会进一步加强。
关于资本多元化
２００７年，由于整个国内医药流通企业受到风投等金融、资本市场的眷顾，海王星辰在 美国纽约交所成功上市，九州通医药集团吸引国外６０００万美金的风险投资，广州药业股份 有限公司旗下的广州医药与欧洲联合美化有限公司组建中外合资公司（联合美化通过受让 股权及投资方式取得广州医药５０％股权）等，外资进入国内医药流通市场的步伐明显加快。 ２００７年５月１７日，上海医药发布公告称：旗下子公司上海沪中（经重组后）将与日本铃谦株 式会社合资设立上海铃谦沪中医药有限公司。如果产权转让、交易符合国家有关规定，上 海铃谦沪中医药股份有限公司将成为国内第３家、上海第２家中外合资公司。可以预计的 是，作为中国医药商业重镇的上海，随着国际资本对中国医药流通业的普遍关注，无论上 海是作为外资亚洲区、中国区总部或金融中心地位的提升，还是中国医药区域市场的龙头， 越来越多的国际资本很有可能会选择上海医药流通业作为进军中国医药市场的桥头堡。当
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资本多元化，竞争常态化、业态多样化
——上海医药流通变革３０年回顾与展望之一
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１９７８年１２月，中国共产党十一届三中全会召开，明确了以经济建设为中心，实行改革 开放政策。这标志着一个新的历史时期的到来。１９７９年１月，上海市医药管理局成立，其 中的归口单位就有隶属上海市第一商业局的上海市药材公司和上海市医药公司、隶属国家 医药管理局的上海医药采购供应站等。尽管当时这２家公司和采购供应站，还不可能脱离 计划经济的桎梏，行政性较强，自主经营的市场意识尚未觉醒，但是其行业地位和资源禀 赋，也为其今后市场经营地位的确立奠定了基础。
随着上海医药流通领域资本多元化趋势的加强和现代企业制度、产权交易制度的进一 步规范和完善，上海医药流通市场的竞争性得到了显著增强。药品是一种特殊商品，医疗 卫生也会在国家医改公益性政策导向下，多一些或更多一些公共产品的色彩，但是，医药 流通领域，无论流通企业是作为政府公共产品的配送商还是分销商，企业都会把经营效率 放在首位，而要提高自身经营效率最佳途径，就是增加企业之间的竞争性。只有企业与企 业之间展开公平而有效的竞争，才能提高医药企业的经营效率，同时也有利于形成可持续 发展的“公平、公开、公正”的医药流通经营环境，为上海医药流通企业的做大做强，全 面实施品牌战略、“走出去’’等扩张战略等打下良好的基础。而提倡竞争，也会提高上海 的医药消费水平，增加消费者福利。２００３年９月，市政府新闻发言人和市药监局有关负责 人，在谈到一度备受争议的平价药房在上海的发展时，非常鲜明地指出，经济药房（注：平 价药房在上海的特定指称）进入上海，能够带动全市医药行业降低药品价格，积极推动‘三 医联动’改革；上海市有关部门，将在审批、选址等方面给予扶持，而且不受先前“７０００ 人１家药店”限制， “３００米限距”也可适当放宽。事实也如此，上海医药流通３０年最大 的变革之～，就是引入竞争机制，培养了多元化的市场竞争主体，无论是上海原有企业还 是外地来沪企业，都在“海纳百川＂的政府竞争性政策导向和海派文化的消费环境中找到
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然，由于上海的医药商业寡头大都具有国有背景，国际资本如何与国有资本合作，相关政 策是否能够更加开放，将决定国际资本进入上海医药流通业的速度和数量。与外资相比， 国内民间资本对上海流通业的渗透将如鱼得水：一类民间资本象上海复星实业，通过参股 或控股方式着眼于未来ｌＯ年甚至２０的战略性布局，一类民间资本象湖北九州迎架团，湖 南老百姓等，通过设立子公司、分公司，直接参与上海医药流通市场的竞争。可以预计， 这２类民间资本，今后还将有更大的发展空间，并且将直接推动和构成上海医药流通业资 本多元化格局。一些有实力的制药企业，很有可能选择上海作为其产业链延伸或纵向一体 化战略的主战场，如山东阿胶、海南制药等把其市场总部迁往上海，拟对上海医药流通市 场施加更大影响力；华润集团则拟通过上药集团这一平台，进一步整合包括上医股份、上 海华氏、上海信谊、雷允上等体系内医药流通企业的品牌资源；私募基金或境外投资机构， 则可能选择一些具有相当潜力的上海医药流通企业，推动其在境内外上市，从而使其股权 结构变得更加复杂，更加具有国际竞争力。
站在医药消费者的立场，上海３０年医药流通变革的最大得益，是上海医药零售市场业 态创新的异常精彩和丰富——这已经和将要为消费者带来更多的医药消费福利和选择权， 同时，零售药店系统不仅“卖药”还“卖健康”的业态创新理念，为消费者在医药零售终 ４————————面西涵面瓢蚕雨再厅雨巫葡
医药经济信息与政策动向
２０世纪９０年代，随着我国社会主义市场经济体制的进一步确立，上海的医药流通市场 显现出极大的活力，一些流通企业表现出很强的扩张竞争性。上海市医药公司、中国医药 集团上海分公司、上海市药材公司（雷允上）－－足鼎立，主导了上海医药市场格局（这一基本 格局一直延续至今）。特别应该提及的是，９０年代中后期，当时已经上市的上海市医药股份 有限公司的负责人，力主上海强势医药流通企业“走出去”发展战略，并在安徽、江苏、 浙江、贵州等地采取购并、重组措施，开创了品牌企业（上海）与当地企业的联合发展模式。 作为国内最有影响力的零售连锁企业之一的上海华氏大药房，也在那时发起并领导了国内 零售连锁企业的第一轮“跨区域”扩张运动；同时上海零售连锁企业的区域内扩张也开始 发力（１９９４年，松江供销社系统内的余天成堂开始在松江县内进行连锁经营。有材料证明， 国内第一家规范意义上的药品零售连锁企业，很有可能就是上海松江的余天成堂）。
起 零售来企，业低（价经高济效药的房供、应社链区由医“疗众机多构Ｏ卜ＴＣ中或老社年区慢用性药病目、录常生见产病企患业者—等—’配’送构分成销，商高—价—高低效价 供 应链由“专利药和新特药生产企业——代理商（配送分销商卜二级和二级以上医院——大
病患者、住院患者等”构成，这将形成上海医药流通市场供应链竞争的两大基本阵营。
端的“治疗性消费”转向“预防保健型消费”提供了坚实的支撑。改革开放前，特别是在 医药保障体系还停留在纯福利阶段，老百姓的医药消费大都集中在医院，由于医患信息不 对称和体制性原因，患者在医院消费大都是没有选择权的。从最近一、二十年以来，零售 药店广泛兴起，讲究消费者自我药疗、自我选择权的非处方药从医院用药中分离出来，主 要以经营非处方药为主的零售药店也成为消费者购药的主要场所之一。“大病进医院，小 病进药店’’成为医药消费领域消费者有了购药选择权的一个重要标志。然而，由于医院终 端在整个医药零售市场上长期处于垄断地位，零售药店的药品销售不足整个市场分额的 ２０％（在上海，药店销售估计不到整个药品市场的１５％）。而从全国药店数量来看，目前药店 数已突破４０万家，上海的药品零售企业（含药柜），也在这几年增加较快，２００６年就已经达 到３４６９家。在药店实质上很难分流医院处方从而扩大其在医药零售市场的分额的这几年里， 通过业态创新寻求药店经营品类的扩展以满足自身增长和市场消费需求的变化，这已经是 一个趋势。在整个药店系统，药店业态从以前的西药房、中药房扩展为包括专业店、专营 店、平价药房、健康（药）城、店中店（柜）、超市店、药妆店、电子药柜、网上药店等１０种 以上的业态，而在这些业态中，上海首创或产生全国影响的就有第一医药商店（健康城）、专 营店（冠心病药房）和电子药柜，雷允上西区的雷允上药城，上海华氏大药房的药妆店、店中 店ｆ柜１和药诊店，复星大药房的超市药店，上海国大、复星大药房、汇丰药房等与上海开心 人、上海益丰的平价药房，上海药房的网上药店和药妆店……上海零售药店的业态创新和 其多样化业态竞争格局，不仅在药店系统产生了深刻影响，而且还对上海本地医药健康品 的消费，对药店系统如何从单纯“卖药＂转型为“卖健康服务”、“卖健康品”，从而顺 应上海地区医药健康消费需求的潜在和未来的变化，给出了一个非常有前瞻性的答案。