300972万辰集团2023年三季度决策水平分析报告

万辰集团2023年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负8,097.88万元，与2022年三季度的
3,506.66万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损8,097.88万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2023年三季度营业利润为负7,887.66万元，与2022年三季度的3,550.22万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损7,887.66万元。

在营业收入迅速扩大的同时，也出现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大，企业的经营风险大大增加。

二、成本费用分析
万辰集团2023年三季度成本费用总额为276,008.75万元，其中：营业成本为247,813.57万元，占成本总额的89.78%；销售费用为13,580.82万元，占成本总额的4.92%；管理费用为13,065.82万元，占成本总额的4.73%；财务费用为898.39万元，占成本总额的0.33%；营业税金及附加为545.69万元，占成本总额的0.2%；研发费用为104.46万元，占成本总额的0.04%。

2023年三季度销售费用为13,580.82万元，与2022年三季度的313.67万元相比成倍增长，增长42.3倍。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增长，企业的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于营业收入的增长。

2023年三季度管理费用为13,065.82万元，与2022年三季度的727.81万元相比成倍增长，增长16.95倍。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.87%，与2022年三季度的4.62%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。

三、资产结构分析
万辰集团2023年三季度资产总额为252,905.83万元，其中流动资产为114,698.41万元，主要以存货、货币资金、预付款项为主，分别占流动资
产的47.24%、20.33%和17.19%。

非流动资产为138,207.41万元，主要以使用权资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的27.33%、4.18%和2.93%。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的64.43%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的20.33%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析
2023年三季度负债总额为189,335.47万元，与2022年三季度的26,671.06万元相比成倍增长，增长6.1倍。

2023年三季度企业负债规模成倍增加，负债压力成倍增加。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年三季度所有者权益为63,570.36万元，与2022年三季度的66,044.79万元相比有所下降，下降3.75%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，万辰集团2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。

从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。

本期亏损，利息支出没有保障。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
万辰集团2023年三季度的营业利润率为-2.94%，总资产报酬率为
-13.13%，净资产收益率为-48.70%，成本费用利润率为-2.93%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为248,964.98万元，经营资产的收益率为-12.67%
盈利能力指标表(%)
万辰集团企业内部经营业务处于亏损状态，亏损7,887.66万元。

七、营运能力分析
万辰集团2023年三季度存货周转天数为17.31天，2022年三季度为53.97天，2023年三季度比2022年三季度缩短36.66天。

万辰集团2023年三季度应收账款周转天数为1.68天，2022年三季度为3.86天，2023年三季度比2022年三季度缩短2.18天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

八、发展能力分析
从这三期来看，万辰集团的营业收入持续快速增长。

2023年三季度营业收入为268,398.38万元，比2022年三季度增长1603.50%，这一增长速度是在2022年三季度取得了较大幅度增长的基础上取得的。

说明营业收入的增长是有基础的。

万辰集团2023年三季度净利润出现亏损，亏损7,878万元。

从这三期来看，2021年三季度亏损，2022年三季度盈利，2023年三季度又出现亏损。

表明企业盈利情况很不稳定。

万辰集团2023年三季度所有者权益为63,570.36万元，比2022年三季度下降3.75%。

而2022年三季度企业所有者权益比2021年三季度增长8.55%。

从这三期情况看，企业所有者权益不太稳定。

2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少7,878万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由32.68天缩短为32.53天，由此而节约资金440.24万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年三季度营运资本为-28,413.63万元，与2022年三季度的
1,199.19万元相比下降了2,469.4%。

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在28,413.63万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

2023年三季度营运资金需求为负4,741.14万元，与2022年三季度负904.12万元相比，经营活动创造的资金成倍增加。

经营活动创造的资金随着营业收入的增长而继续增加，经营业务健康协调发展。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来4,741.14万元的流动资金，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展带来的流动资金，不足以弥补长期投融资活动的资金缺口，给企业带来了支付困难，这23,672.49万元的资金缺口，企业当期主要是通过短期借款的方式解决。

从两期的比较来看，企业经营活动两期均不需要资金，但企业的营运资本由1,199.19万元变负28,413.63万元，即企业的长期投资活动出现了资金较大的资金缺口，并且经营业务活动带来的资金富裕还不能满足这一资金缺口，导致企业现金支付出现困难。

企业的资金状况由协调转化为不协调。

企业长期投资项目的效益如何将对企业的经营活动带来较大影响。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
万辰集团2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为368,930.35万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。