流动负债管理--中级会计师考试辅导《中级财务管理》第五章第五节讲义1

中级会计师考试辅导《中级财务管理》第五章第五节讲义1
流动负债管理
流动负债主要有三个来源（筹资方式）：短期借款、短期融资券和商业信用。

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以流动负债的形成情况为标志，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。

自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的要求等原因而自然形成的流动负债。

人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。

一、短期借款
含义：短期借款，是指企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在1年（含1年）以下的各种借款。

短期借款通常规定以下内容：
（一）信贷额度
信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款的最高限额。

信贷额度的有效期限通常为1年。

一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。

但是，银行并不承担必须全部信贷数额的义务。

如果企业信誉恶化，即使在信贷限额内，企业也可能得不到借款。

此时，银行不会承担法律责任。

（二）周转信贷协定
周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。

在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。

企业要享用周转信贷协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费用。

【例·计算题】某企业与银行商定的周转信贷额度为5000万元，承诺费率为0.5%，年度内企业使用了2800万元。

『正确答案』企业应向银行支付的承诺费为：
信贷承诺费＝（5000－2800）×0.5%＝11（万元）
【例·单选题】某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，那么，借款企业向银行支付承诺费（）元。

A.10000
B.6000
C.5000
D.8000
『正确答案』C
『答案解析』借款企业向银行支付的承诺费＝（200－150×8/12）×0.5%＝0.5（万元）＝5000（元）。

（三）补偿性余额
是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定比例计算的最低存款余额。

对于借款企业来讲，补偿性余额提高了借款的实际利率。

【例·计算题】某企业按年利率6%向银行借款800万元，银行要求维持贷款限额10%的补偿性余额。

该项借款的实际利率则为：
『正确答案』实际利率＝6%/（1－10%）＝6.67%
【例·单选题】（2009年）某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿
性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（ ）万元。

A.75
B.72
C.60
D.50
『正确答案』A
『答案解析』因为借款金额＝申请贷款的数额×（1－补偿性余额比例），所以，本题中需要向银行申请的贷款数额＝60/（1－20%）＝75（万元），选项A 是正确答案。

（四）贴现法付息
贴现法，是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。

采用这种方法，企业可利用的贷款额只有本金扣除利息后的差额部分，从而提高了贷款的实际利率。

【例·计算题】某企业从银行取得借款200万元，期限1年，利率6%；按照贴现法付息，该贷款的实际利率为多少？
『正确答案』
【总结】贴现法付息情况下实际利率的计算公式：
二、短期融资券
A.发行对象为公众投资者
B.发行条件比短期银行借款苛刻。