中国光伏行业发展研究-行业竞争状况、壁垒及特征

中国光伏行业发展研究-行业竞争状况、壁垒及特征

行业竞争状况

1、行业市场化程度

太阳能光伏行业作为战略性新兴行业，属于资金和技术密集型行业。现阶段国内光伏产业主要以民营企业为主，产业链各环节的产品价格较为透明，行业内企业凭借各自优势展开充分竞争，总体上行业的市场化程度较高。

2、行业竞争格局

（1）行业整体集中度不断提升，越靠近产业下游分散度相对越大工信部于2014 年12 月30 日发布的《关于进一步优化光伏企业兼并重组市

场环境的意见》中提出，到2017 年底，形成一批具有较强国际竞争力的骨干光伏企业，前5 家多晶硅企业产量占全国80%以上，前10 家电池组件企业产量占

全国70%以上，形成多家具有全球视野和领先实力的光伏发电集成开发及应用企

业。

因产业链上各环节产品所面对的客户不同、区域能源供给能力差异和地方政策支持侧重点不同等原因，光伏产业链各环节呈现出越靠近下游终端应用市场，企业的分散度越大的特征。从全球范围来看，产业链上游的多晶硅料、硅片的集

中度相对较高，2017 年度光伏产业各环节中排名前十的企业占全球多晶硅料、硅片、电池片和组件的市场份额分别为72.05%、58.80%、52.64%和44.53%。现阶段国内光伏行业发展的特征也决定了其集中度处于走高趋势。光伏产业

链上的每个环节均具有资本密集的特点，也符合大多数行业呈现的规模经济特征。这更加凸显了成本控制在企业发展过程中的重要性，而行业龙头企业凭借着技术储备、融资便利性和扩能速度将占据相对优越的竞争地位，在这过程中一些失去竞争力企业的市场份额必然被取代。

（2）太阳能电池片业务竞争格局

中国是电池片产量大国，从全球竞争格局来看，占绝对优势。2017 年全国电池片产量为72GW，其全球市场占比已达到69.03%。

电池片环节对下游组件或终端发电系统降价的敏感度高，从而在一定程度上形成对该环节的利润挤压。目前国内各企业电池片技术差异不大，高效电池及成本控制是竞争关键，高效电池产能的低成本扩张将决定未来行业龙头。PERC 技术是目前较为成熟的高效电池片技术，2018 年末实现量产的P 型单晶PERC 电

池片平均转换效率已达到21.8%；多晶黑硅PERC 电池片平均转换效率达到20.3%。

2018年，Al-BSF 电池仍占据大部分市场份额，但相比2017 年83%的占比

已下降了23 个百分点，随着新技术的发展其占比将逐年减少。PERC 技术电池2018 年市场份额显著增加，达到33.5%，预计2019 年其市场份额将反超Al-BSF

电池，成为占比最高的电池种类。N-PERT 及TOPCon 电池、异质结（HJT）电

池、背接触（IBC）电池等新型高效电池在未来的市场份额将逐步提高。

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

（3）分布式光伏电站业务竞争格局

光伏行业内，分布式光伏电站业务的经营模式主要分为电站自持自营以及电站建成出售两类。公司为分布式电站自持自营模式，电站建成并网后在今后相对较长的期间内可以保持稳定的收入来源。电站的建设对资金需求较大，而东部地区屋顶资源的稀缺性也决定了该业务的竞争焦点，因此，拥有雄厚资金实力且能